LI MĐ UỜ ỞẦ
2.2.3.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ của cụng ty
Cụng nợ của cụng ty bao gồm cỏc khoản nợ phải thu và cỏc khoản nợ phải trả trong kỳ. Ta lập bảng cụng nợ của cụng ty trong 3 năm 2008, 2009, 2010 (Bảng 6) và phõn tớch về cụng nợ của cụng ty trong năm 2010.
Phõn tớch cỏc khoản phải thu
Qua bảng phõn tớch ta thấy tổng cỏc khoản phải thu của cụng ty biến động qua cỏc năm là khỏ lớn. Đặc biệt, tổng cỏc khoản phải thu trong năm 2010 tăng so với năm 2009 là 23.848.014.911 đ tức là tăng tới 83%. Chứng tỏ trong kỳ cụng ty vẫn chưa thu hồi được một lượng vốn khỏ lớn bị đơn vị khỏc chiếm dụng. Do vậy, cụng ty cần phải cú biện phỏp hữu hiệu thu hồi tối ưu lượng vốn
Năm 2010 tổng cỏc khoản phải thu tăng lớn chủ yếu do tăng cỏc khoản phải thu của khỏch hàng, khoản này chiếm tới 79.94% tổng cộng cỏc khoản phải thu. Bởi vậy, cụng ty cần phải cú những biện phỏp khuyến khớch khỏch hàng
thanh toỏn tiền đỳng hạn. Bờn cạnh đú cỏc khoản phải thu khỏc đều tăng như : Khoản phải thu nội bộ tăng 8.212.356.415đ tức là tăng tới 1088.52% so với đầu kỳ. Do vậy, làm cho tổng cỏc khoản phải thu của cụng ty càng tăng. Cụng ty khụng cú dự phũng phải thu khú đũi. Điều này chứng tỏ cụng ty cú mối quan hệ tốt với cỏc bạn hàng, cú cỏc bạn hàng đỏng tin cậy, do vậy khả năng khụng thu hồi được nợ từ cỏc khỏch hàng là khụng thể xảy ra.
Bảng7: Cỏc khoản phải thu phải trả Đơn vị tớnh: VNĐ Phõn tớch cỏc khoản phải trả
Tiếp theo việc phõn tớch cỏc khoản phải thu, tiến hành phõn tớch cỏc khoản phải trả. Theo bảng phõn tớch và theo bảng cõn đối kế toỏn năm 2008, hoàn toàn hợp logic khi vốn chủ sở hữu nhỏ lại tăng trong năm, khi đú cỏc khoản phải thu đều tăng lờn cuối kỳ thỡ cỏc khoản phải trả cũng vậy.
Tổng cỏc khoản phải trả cuối năm 2010 tăng so với đầu năm là 34.225.614.390 tức là tăng tới 81.02% cho thấy sự giảm sỳt thanh toỏn cỏc khoản nợ phải trả của cụng ty. Việc tăng cỏc khoản nợ phải trả làm tăng tỡnh
Chỉ tiờu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Chờnh lệch Năm 2009- 2008 Chờnh lệch năm 2010-2009 Số tiền Tỉ lệ % Số tiền Tỉ lệ % 1. Cỏc khoản
phải thu 61.129.859.769 40.778.563.200 74.626.578.111 -20.351.296.558 -33,29% 33.848.014.911 83%
Phải thu của khỏch
hàng 37.781.987.137 38.244.928.461 61.131.806.884 462.941.330 1,23% 22.886.878.423 59,84% Trả trước
chongười bỏn 12.418.000 1.051.525.782 4.097.587.455 1.039.107.782 8367,75% 3.046.061.673 289,68% Phải thu nội bộ 22.473.558.760 754.451.441 8.966.807.856 -21.719.107.320 -96,64% 8.212.356.415 1088,52% Phải thu khỏc 861.994.872 286.400.000 430.375.916 -575.594.872 -66,77% 143.975.916 50,27% Dự phũng phải thu khú đũi 0 0 0 0 0% 0 0% Tạm ứng 352.201.365 1.457.215.686 1.844.815.173 1.105.014.321 313,75% 387.599.487 26,60% Tài sản thiếu 0 0 0 0 0% 0 0% Thế chấp ký cược 0 10.000.000 0 10.000.000 100% -10.000.000 -100% Tổng cộng 61.482.061.134 420245.778.896 76.471.393.284 -19.326.282.240 -31,29% 34.225.614.390 81,02% 2.Cỏc khoản phải trả 127.653.093.98 0 113.459.094.243 163.931.507.765 -14.193.999.700 -11,12% 50.472.413.500 44,49% Vay ngắn hạn 39.891.577.248 64.551.432.125 85.772.763.922 24.659.854.880 61,82% 21.221.331.800 32,88% Nợ dài hạn đến hạn trả 0 5.250.700.000 5.690.046.300 5.250.700.000 100% 439.346.300 8,37% Phải trả cho người
bỏn 9.261.714.194 14.475.618.821 23.449.720.011 5.213.904.626 56,30% 8.974.101.190 62% Người mua trả tiền
trước 16.334.166.129 10.231.425.509 9.039.567.793 -6.102.740.620 -37,36% -1.191.857.707 -11,65% Thuế và cỏc khoản phải nộp -2.589.051.831 -169.467.042 -417.856.676 2.419.584.789 93,45% -248.389.634 -146,57% Trả CBCNV 4.206.108.701 2.394.480.539 5.553.747.149 -1.811.628.162 -43,07% 3.159.266.610 131,94% Trả nội bộ 48.553.637.009 5.018.581.897 11.502.627.265 -43.535.055.100 -89,66% 6.484.045.363 129,2% Phải trả khỏc 4.949.228.586 1.624.788.226 4.001.328.372 -3.324.440.360 -67,17% 2.376.540.146 146,27% Tổng cộng 127.653.093.980 113.459.094.243 163.931.507.765 29
trạng nợ nần dõy dưa, đồng thời thể hiện một thực trạng tài chớnh khụng khả quan và việc cụng ty đi chiếm dụng một lượng vốn khỏ lớn của cỏc đơn vị khỏc.
Quản trị cụng ty cần xỏc định rừ nguyờn nhõn làm khờ đọng cỏc khoản phải trả và cần sớm cú những biện phỏp xử lý kịp thời cỏc khoản cụng nợ, gúp phần lành mạnh hoỏ tỡnh hỡnh hoạt động tài chớnh của cụng ty, trỏnh việc kinh doanh trong tương lai cú thể bị giảm sỳt, cụng ty cú thể mất khả năng thanh toỏn và rủi ro phỏ sản.
Sự tăng lờn của tổng cỏc khoản phải trả là do nhiều nguyờn nhõn khỏc
nhau. Trong đú, chỉ tiờu vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng cỏc khoản phải trả, cuối năm 2010 tăng so với đầu năm là 21.221.331.800 đ tức là tăng 32,88% thờ̉ hiợ̀n cụng ty mở rụ̣ng quy mụ xuṍt kinh doanh nờn cõ̀n thờm vụ́n phục vụ cho quá trình sản xuṍt. Trong phõ̀n phõn tích các khoản phải thu ta thṍy lượng vụ́n bị khờ đọng, bị các đơn vị khác chiờ́m dụng khá lớn, bờn cạnh đó tụ̉ng nguụ̀n vụ́n của cụng ty giữa năm 2009-2010 lại tăng lờn chứng tỏ quy mụ sản xuṍt của cụng ty tăng. Do vọ̃y, có thờ̉ kờ́t luọ̃n: Các khoản vay ngắn hạn của cụng ty tăng lờn là đờ̉ trả các khoản nợ đờ́n hạn và bụ̉ xung vào vụ́n sản xuṍt kinh doanh của cụng ty do bị đơn vị khỏc chiờ́m dụng.
Các khoản nợ dài hạn đờ́n hạn trả, phải trả cho người bán, người mua trả trước, phải trả cán bụ̣ cụng nhõn viờn, các khoản phải trả khác tăng so với đõ̀u năm. Các khoản này tăng thờ̉ hiợ̀n viợ̀c cụng ty chưa chú ý đờ́n khõu thanh toán với bạn hàng, với nhà nước, chưa nõng cao được uy tín của cụng ty trong quan hợ̀ sản xuṍt kinh doanh trờn thị trường và sự tín nhiợ̀m của khách hàng. Cụng ty vay vụ́n chủ yờ́u bằng nguụ̀n vụ́n vay ngắn hạn, do đó thời gian trả nợ các khoản vay vụ́n này chỉ dưới mụ̣t năm, phát sinh khoản chi phí trả lãi tiờ̀n vay khá lớn. Do vọ̃y, cụng ty nờn có các biợ̀n pháp thu hụ̀i nhanh các khoản phải thu đờ̉ bù bắp cho các khoản phải trả đờ̉ khụng xảy ra tỡnh trạng nợ quá hạn, mṍt khả năng thanh toán và chiờ́m dụng vốn bṍt hợp pháp. Nhìn chung, tình hình cụng nợ của cụng ty trong năm 2010 là khụng khả quan, các khoản phải thu, phải trả đờ̀u tăng mụ̣t lượng lớn. Cụng tác thu hụ̀i nợ và trả nợ chưa được cụng ty quan tõm thực hiợ̀n, chưa giảm được tình trạng nợ nõ̀n dõy dưa, chiờ́m dụng vụ́n lõ̃n nhau gõy mṍt khả năng thanh toán, làm khó khăn thờm cho tình hình tài chớnh của cụng ty.
2.2.4 Phõn tớch hiệu quả kinh doanh.