1 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 31
2 2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát
hành 32
3 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 30812 5514 11750
4 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 -68740 -64369 -11424
5 5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35
6 6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 -15301 -15380 -18603
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài
chính 40 -53229 -74234 -18277
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ
(50=20+30+40) 50 -115547 -28769 -10841
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 204756 89081 60321
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy
đổi ngoại tệ 61 -128 10 -10
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ
4.4 Phân tích tình hình tài chính qua các chỉ số tài chính
Nhóm t s thanh toánỷ ố Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tài sản lưu động 333.373 421.097 387.548
Nợ ngắn hạn 215.237 210.190 189.375
Hàng tồn kho 117.411 120.841 120.093
Vốn bằng tiền 89.081 60.321 49.471
Đầu tư ngắn hạn 45.000 0 2.851
Tỷ số thanh khoản hiện hành 1,55 2,00 2,05
Tỷ số thanh khoản nhanh 1,00 1,43 1,41
Tỷ số thanh khoản bằng tiền 0,62 0,29 0,28
Biểu đồ diễn biến các tỷ số thanh toán qua các năm.
- Do công ty qua các năm gần đây vay nợ ngắn hạn giảm đi nên vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu đầu tư giảm đi và năm không có đẩu tư và vốn lưu động, nên tỷ số thanh toán hiện hành có xu hướng là tăng dần theo các năm không quá cao.Từ năm 2010 là 1.55 tới năm 2012 là 2,05. Do mưc vay nợ giảm đi nên công ty không rơi vaò tình trạng mức khó khăn.
- So vơi tỷ số thanh khoản hiện hành , chỉ số thanh khoản nhanh thì tăng, làm cho hàng tồn kho cũng tăng theo.
- Tỷ số thanh toán bằng tiền thì giảm từ khoảng 0,62 của năm 2010 cho tới năm 2012 giảm còn 0,28.
Biêu đồ thẻ
- Qua bảng trên, ta thấy hiệu xuất sử dụng tổng tài sản năm 2010 là 1,04 và tăng lên 1,27 vào năm 2011 và giảm xuống 1,20 năm 2012 . Điều đó có nghĩa cứ đầu tư vào một đồng vào tổng tài sản bình quân doanh nghiệp sẽ thu được 1,04 vào năm 2010, 1,27 đồng năm 2011 và 1,2 đồng năm 2012
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2011 tăng so với 2010 là 0.23 đồng. Do doanh thu thuần năm 2011 tăng mạnh so với năm 2010 và chỉ tiêu tổng tài sản bình quân năm 2011 có tăng nhưng tăng với tốc độ chậm hơn so với doanh nghiệp đẩy mạnh chính sách bán hàng và đầu tư tài chính
- Đến năm 2012 hiệu suất sử dụng tổng tài sản của doanh nghiệp giảm xuống 0.07 so với năm 2011 . Do doanh thu thuần của năm 2012 giảm hơn so với năm 2011 và chỉ tiêu tỏng tài sản bình quân
- Nguyên nhân là do bối cảnh nền kinh tế khó khăn chung của nước ta hiện nay nên sức mua của xã hội giảm, đồng thời các khoản đầu tư tài chính của công ty có xu hướng giảm.
Nhóm t s ho t đ ngỷ ố ạ ộ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Doanh thu thuần 787.751 1.000.308 929.653
Khoản phải thu 78425 229.705 208.027
Hàng tồn kho 117.411 120.841 120.093
Tài sản cố định 401.407 344.070 373.198
Tổng tài sản 758.840 785.498 774.874
Vòng quay khoản phải thu 10,04 4,35 4,47
Vòng quay hàng tồn kho 6,71 8,28 7,74
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 1,96 2,91 2,49
T s đòn b yỷ ố ẩ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tổng nợ 215.237 210.190 189.375
T ng tài s nổ ả 758840 785.498 774.874
Ngu n v n ch s h uồ ố ủ ở ữ 544.574 574.347 579.053
N dài h nợ ạ 30.576 2.533 1.751
L i nhu n trợ ậ ước thuế 44.778 55.328 32.464
Lãi vay 5.151 6.728 0
EBIT 49.929 62.056 32.464
T s n trên t ng tài s nỷ ố ợ ổ ả 0,28 0,27 0,24T s n trên v n ch s ỷ ố ợ ố ủ ở T s n trên v n ch s ỷ ố ợ ố ủ ở
h uữ 0,40 0,37 0,33
Vay n dài h n trên t ng nợ ạ ổ ợ 0,14 0,01 0,01
Kh năng thanh toán lãi vayả 9,69 9,22 0,00
Biểu đồ thể hiện nhóm tỷ số đòn bẩy qua các năm.
T s sinh l iỷ ố ợ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
L i nhu n sau thuợ ậ ế 41.665 46.369 25.886 Doanh thu thu nầ 787.751 1.000.308 929.653 T ng tài s nổ ả 758.840 785.498 774.874 V n ch s h uố ủ ở ữ 544.574 574.347 579.053
ROS 5,29% 4,64% 2,78%
ROA 5,49% 5,90% 3,34%
ROE 7,65% 8,07% 4,47%
- Qua bảng trên ta thấy tỉ suất sinh lời từ tài sản năm 2010 là 5,49% tăng lên 5,9% năm 2011 và giảm mạnh xuống còn 3,34% năm 2012.
- Ba tỉ suất sinh lợi ROE, ROA biến thiên cùng chiều qua các năm: + Năm 2010-2011 biến thiên theo xu hướng tăng
Tỉ suất sinh lợi ROS năm 2010-2011 có xu hướng giảm
+Năm 2011-2012 ROA, ROE, ROS biến thiên theo xu hướng giảm
Nguyên nhân của sự biến thiên cùng chiều này là tỉ trọng của giá vốn hàng bán so với doanh thu.
T s giá th trỷ ố ị ường Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
L i nhu n sau thuợ ậ ế 41.665 46.369 25.886
C t c u đãiổ ứ ư 0 0 0
S lố ượng c ph n thổ ầ ường
S lố ượng c ph n thổ ầ ường đang l u hànhư
Giá th trị ường c a m i C ph n (đ/cp)ủ ỗ ổ ầ M nh giá (đ/cp)ệ 10.000 10.000 10.000 C t c m i c ph n (đ/cp)ổ ứ ỗ ổ ầ 1000 1200 1800 EPS (đ/ cp) P/E C t c/ m nh giáổ ứ ệ 10% 12% 18%
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
T ng tài s n / VCSHổ ả 1,39 1,37 1,34
ROA 5,49% 5,90% 3,34%
ROE 7,65% 8,07% 4,47%
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Giá v n hàng bánố 578.356 709.973 664.229
Doanh thu thu nầ 787.751 1.000.308 929.653
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chi phí lãi vay 5.151 6.728
Chi phí tài chính 9.357 13.464 4.206
Biểu đồ Chi Phí Tài Chính