III. ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở doanh
5. Phân tích khả năng thanh toán, kỳ thu tiền trung bình
Trong giai đoạn hiện nay, để doanh nghiệp có thể ổn định và phát triển đòi hỏi doanh nghiệp đó phải kinh doanh có lãi, đồng thời phải bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh của mình.
Tình hình khả năng thanh toán và kỳ thu tiền trung bình của Công ty Vật t kỹ thuật xi măng Hà nội đợc thể hiện qua biểu sau:
Biểu 07: Khả năng thanh toán và kỳ thu tiền trung bình của công ty Vật t kỹ thuật xi măng Hà nội
Chỉ tiêu 2001 2002 2002/ 2001
Tuyệt đối %
1.Doanh thu thuần 1.009.009 1.147.732 138.723 13,75
2.Giá vốn hàng bán 853.135 971.741 118.606 13,90
3.VLĐ bình quân 65.065 87.316 22.251 34,2
4.Vốn bằng tiền 71.294 98.698 27.404 38,44
5.Các khoản phải thu 16.050 10.185 -5.865 -36,54
6.Hàng tồn kho bình quân 19.899 19.916 17 0,09
7.Tổng nợ ngắn hạn 79.144 95.369 6.225 20,50
8.Hệ số khả năng thanh toán hiện thời(=3/7) 0,82 0,92 0,1 12,20 9.Hệ số khả năng thanh toán nhanh[=(3-6)/7] 0,57 0,71 0,14 24,56
10.Kỳ thu tiền trung bình(=5/1*360) 5,73 3,19 -2,54 -44,33
11.Hệ số khả năng thanh toán tức thời(=4/7) 0,90 1,03 0,13 14,4 Nhìn vào biểu trên ta thấy, hệ số khả năng thanh toán hiện thời tăng, hệ số khả năng thanh toán nhanh tăng ,hệ số khả năng thanh toán tức thời cũng tăng.
Đối với khả năng thanh toán hiện thời:
Đây là chỉ tiêu đợc rất nhiều đối tợng quan tâm. Nó là căn cứ để các nhà đầu t, ngời cho vay, nhà cung cấp hàng hoá ra quyết định có nên đầu t… , cho vay hay nợ tiền hay không ?
Qua số liệu trong biểu 06 cho ta thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn năm 2002 so với năm 2001 tăng 12,20%. Với hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 0,82 năm 2001 chứng tỏ để thanh toán một đồng nợ ngắn hạn thì công ty phải giải phóng 1/0,82= 1,22 đồng tài sản lu động hiện có của doanh nghiệp và đến năm 2002 phải giải phóng 1/0,92 = 1,09 đồng tài sản lu động mới đủ để thanh
toán nợ ngắn hạn. Qua đó, ta có thể thấy rằng hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty quá thấp. Điều này thể hiện công ty không đủ khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn thanh toán. Do đó những khoản nợ ngắn hạn trở thành mối nguy hại đến hoạt động kinh doanh của công ty. Để nâng cao khả năng thanh toán của mình, công ty cần có giải pháp hữu hiệu nhằm giảm thiểu tỷ trọng các khoản vốn bị ứ đọng, bị chiếm dụng.
Khả năng thanh toán nhanh:là chỉ tiêu đánh giá chi tiết hơn về khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn. Hệ số này càng lớn chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của công ty càng tốt và ngợc lại hệ số này nhỏ thì chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của công ty cha tốt. Hệ số này ở Công ty vật t kỹ thuật xi măng đợc tính nh sau:
Khả năng thanh toán
nhanh =
TSLĐ&ĐTNH – Hàng tồn kho
Nợ ngắn hạn
Qua kết quả trong biểu 06 ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2002 có sự tăng lên so với năm 2001. Điều đó chứng tỏ công ty có biện pháp cân đối và sử dụng vốn một cách hợp lý trong việc tăng khả năng thanh toán của công ty.
Khả năng thanh toán tức thời: hệ số này không phụ thuộc vào việc phải tiêu thụ hàng tồn kho và các khoản phải thu, phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn nhanh chóng của công ty tại thời điểm đến hạn phải thanh toán cho khách hàng. Hệ số này của công ty đợc tính nh sau:
Hệ số thanh toán tức thời
= Tiền + Tơng đơng tiền Nợ ngắn hạn
Qua kết quả trong biểu 06 thấy đợc rằng khả năng thanh toán tức thời khi nợ ngắn hạn đến hạn phaỉ thanh toán của công ty có sự tăng lên.
• Kỳ thu tiền trung bình: Trong qúa trình kinh doanh, việc phát sinh các khoản phải thu, phải trả là điều tất yếu. Thời gian tồn tại các khoản phải thu càng dài, vốn lu động càng bị tồn đọng nhiều. Khi các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ vốn của doanh nghiệp bị ứ đọng trong khâu thanh toán càng nhiều. Vì vậy, nhanh chóng thu hồi vốn bị ứ đọng là một bộ phận quan trọng của công tác tài chính doanh nghiệp. Chỉ tiêu này đợc tính bằng công thức sau:
Kỳ thu tiền trung bình
= Số d bình quân các khoản phải thu x 360 Doanh thu thuần
Qua số liệu tính toán trong biểu 06, ta thấy thời gian thu tiền trung bình của công ty năm 2002 giảm xuống 2,54 ngày so với năm 2001.