Bảng báo cáo ngân lƣu của dự án:
ĐVT: 1,000 VNĐ
Năm 2013 2014 … 2027 2028
1 2 … 15 16
NGÂN LƢU VÀO …
Doanh thu 3,344,709 5,351,535 … 12,613,897 -
Thay đổi khoản phải thu (501,706) (301,024) … (90,099) 1,892,085
Tiền đặt cọc thuê mặt bằng … 60,000
Tổng ngân lƣu vào 2,843,003 5,050,511 … 12,523,797 1,952,085
NGÂN LƢU RA …
Chi phí đầu tƣ ban đầu 867,451 …
Chi phí hoạt động 2,605,325 3,701,676 … 7,916,411 -
Giá thuê đất 100,000 120,000 … 138,915
Thay đổi khoản phải trả (260,532) (109,635) … (46,702) 791,641 Thay đổi số dƣ tiền mă ̣t 334,471 200,683 … 60,066 (1,261,390)
Tổng ngân lƣu ra 3,646,714 3,912,723 … 8,068,690 (469,749) Ngân lƣu ròng trƣớc thuế (803,711) 1,137,788 … 4,455,107 2,421,833
---
Đơn vị tƣ vấn: Công ty CP Tƣ vấn Đầu tƣ Thảo Nguyên Xanh 30
Thuế TNDN 169,742 391,775 … 1,174,371 -
Ngân lƣu ròng sau thuế (973,454) 746,013 … 3,280,736 2,421,833 Ngân lƣu ròng tích lũy (973,454) (227,441) … 34,322,063 36,743,896
Vòng đời hoạt động của dự án là 15 năm bắt đầu năm 2013.
Dòng tiền thu vào bao gồm: tổng doanh thu hằng năm từ sản phẩm của nhà máy, thay đổi khoản phải thu và thu hồi tiền đặt cọc mặt bằng.
Dòng tiền chi ra gồm: các khoản chi đầu tƣ ban đầu nhƣ đặt cọc thuê mặt bằng, mua sắm MMTB; chi phí hoạt động hằng năm (không bao gồm chi phí khấu hao), thay đổi khoản phải trả, thay đổi số dƣ tiền mặt.
Bảng chỉ tiêu đánh giá dự án: TT Chỉ tiêu
1 Tổng mức đầu tƣ 867,451,000 đồng
2 WACC 16%
3 Giá trị hiện tại thuần NPV 11,014,008,000 đồng
4 Thời gian hoàn vốn 2 năm 2 tháng
Đánh giá Hiê ̣u quả
Trên đây là kết quả phân tích hiê ̣u quả sƣ̉ du ̣ng vốn với hiện g iá thu nhập thuần của dự án là: NPV = 11,014,008,000 đồng > 0. Thời gian hoàn vốn tính là 2 năm 2 tháng Dự án có hiệu quả đầu tƣ khá cao.
Qua quá trình hoạch định, phân tích và tính toán các chỉ số tài chính trên cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tƣ và khả năng thu hồi vốn nhanh.
