Thực hiện tự do hoá lãi suất thì một trong những điều kiện không thể thiếu đó là
một hành lang pháp lý tơng đối đồng bộ, hoàn chỉnh, thực hiện có hiệu lực và hiệu quả. Liên quan đến vấn đề pháp lý chúng ta cần thấy vấn đề đáng chú ý sau: Nhiều văn bản pháp luật của ta đã lạc hậu, vẫn cha đợc sửa đổi hoặc còn nhiều bất cập nh pháp lệch thơng phiếu, luật về séc.
Thứ nhất, những qui định trong Nghị định thanh toán séc còn có những bất cập sau:
• Phạm vi thanh toán séc hẹp, chủ yếu séc chỉ đợc lu hành trên một địa bàn tỉnh, thành phố.
• Séc lĩnh tiền mặt chỉ đợc lĩnh tiền tại ngân hàng thanh toán (NH nơi ngời phát hành séc có tài khoản)
• Cha có những qui định cụ thể để đảm bảo quyền lợi của ngời thụ hởng khi chấp nhận thanh toán séc.
• Séc vô danh cha đợc phép lu hành.
Với những hạn chế trên đã gây nhiều khó khăn cho khách hàng. Mà một trong những điều kiện để tự do hoá lãi suất là nền kinh tế phải đảm bảo nguồn cung ứng tín dụng dồi dào cho xã hội bởi khi cung tín dụng không đáp ứng đợc cầu tín dụng thì lãi suất khó có thể đợc tự do hoá hoàn toàn đợc. Muốn vậy, phải tạo điều kiện để mọi tổ chức, cá nhân mở tài khoản và thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng. Mà séc là một trong những phơng tiện thanh toán rất tiện dụng. Do đó, các bộ có liên quan nên nghiên cứu ban hành luật séc theo hớng khắc phục những nhợc điểm nêu
trên để góp phần nâng cao tính pháp lý của thể thức thanh toán này, từ đó tạo điều kiện cho việc tự do hoá lãi suất phát huy tác dụng.
Thứ hai, pháp lệch thơng phiếu của Việt Nam ra đời năm 1999 nhng cho đến nay thơng phiếu trong nớc vẫn cha xuất hiện nhiều do nhiều lí do, một trong số đó là môi trờng pháp lý liên quan đến hối phiếu. Cụ thể là phơng thức thanh toán uỷ nhiệm th và th tín dụng đợc qui định trong quyết định số 22/QĐ-NH1 về thể lệ thanh toán không dùng tiền mặt ban hành ngày 21/2/1994 đã bộc lộ nhiều hạn chế ví dụ nh cả 2 phơng thức đều không đòi hối phiếu đi kèm, cả 2 phơng thức đều qui định là trả tiền ngay khi bộ chứng từ đợc xuất trình mà không cần hỏi ý kiến ngời mua. Với những qui định mang tính áp đặt, kém thông thoáng đã làm cho các phơng thức này không có điều kiện phát huy tác dụng. Trong khi đó, để tự do hoá lãi suất NHNN cần tăng c- ờng các công cụ gián tiếp để tác động tới chính sách lãi suất nh lãi suất tái chiết khấu. Nhng hiện nay, NHNN chỉ tái chiết khấu tín phiếu kho bạc do các NHTM trúng thầu. Nếu chỉ dừng lại ở đó thì việc chiết khấu tín phiếu kho bạc coi nh ngân hàng cho vay chính phủ, vì thế công cụ này không phát huy tác dụng. Muốn công cụ này phát huy đợc vai trò của nó thì cơ sở chủ yếu để NHNN tái chiết khấu phải là thơng phiếu. Do vậy cần phải có những điều chỉnh trong pháp lệch thơng phiếu để tạo điều kiện cho NHNN thực hiện đúng vai trò của mình thông qua nghiệp vụ tái chiết khấu.
Hơn nữa, thực hiện tự do hoá lãi suất có thể sẽ dẫn đến một số rủi ro phát sinh nh hiện tợng cạnh tranh không lành mạnh, khống chế thị trờng, những kẽ hở về thoả thuận ngầm Do vậy để tránh những tiêu cực này thì trong thời gian tới các bộ…
nghành liên quan cần phải ban hành luật cạnh tranh và chống độc quyền để loại bỏ những tiêu cực của cạnh tranh không lành mạnh và khống chế thị trờng.