II. Các kh on phi thu ng n
B ng 2.7 Phân tích kh n ng thanh toán công ty SDU giai đ on 2012 –
n v tính: l n
Ch ătiêu
2012 2013 2014
Giáătr Giáătr
Chênhăl chă soăv iăn mă
2012
Giáătr
Chênhăl chă soăv iăn mă
2013 H s kh n ng thanh toán n H s kh n ng thanh toán n ng n h n 0,92 1,08 0,16 1,44 0,35 H s kh n ng thanh toán nhanh 0,51 0,89 0,38 1,15 0,26 H s kh n ng thanh toán t c th i 0,119 0,002 -0,116 0,049 0,047
55
Kh n ng thanh toán n ng n h n là ch tiêu t ng quát nh t th hi n s c m nh thanh kho n c a doanh nghi p, th hi n s đ m b o trong tr ng h p x u nh t, l ng tài s n ng n h n có đ m b o chi tr đ cho kho n n ng n h n và các kho n n dài h n đ n h n tr c a công ty. N m 2012, H s kh n ng thanh toán n ng n h n m c 0,92 l n, nh h n 1 nên có th th y doanh nghi p có kh n ng thanh toán khá th p. Tình hình đ c c i thi n trong n m 2013 v i m c t ng 0,16 l n, t ng đ ng 17,3% lên m c 1,08 l n, t c là lúc này tài s n đư đ m b o tr h t n ng n h n v i đi u ki n ghi nh n theo BC KT. Chi u h ng này ti p t c phát tri n trong n m 2014 khi H s kh n ng thanh toán n ng n h n đ t m c 1,44 l n, t ng 32,7% so v i n m 2013. i u này là k t qu c a quá trình bi n đ ng t ng đ i gi a n ng n h n và tài s n ng n h n trong hai n m 2013, 2014. C th , trong n m 2013, TSNH gi m m t l ng là 9.184.944.179 đ ng thì n ng n h n gi m m nh h n m c 12.881.744.356 đ ng. Sang đ n n m 2014, n ng n h n t ng 2.982.406.019 đ ng thì TSNH t ng v i giá tr g p h n 3 l n là 10.330.767.349 đ ng. Di n bi n này đưlàm nâng cao kh n ng thanh toán, t đó, t ng thêm ni m tin c a ch n vào doanh nghi p.
Kh n ng thanh toán nhanh có t s là kho n tài s n ng n h n đư lo i tr đi kho n m c hàng t n kho đ t ng tính t c th i cho kh n ng thanh kho n. T i công ty SDU, ch s này n m 2012 đ t 0,51 l n, sau đó t ng thêm 75,42% t ng đ ng t ng 0,38 l n lên m c 0,89 l n. Cu i cùng, k t thúc n m 2014, h s kh n ng thanh toán nhanh là 1,15 l n, t c là t ng 0,26 l n t ng ng 29,68% so v i n m 2013. Nh v y, n m 2012, kh n ng thanh toán nhanh c a công ty m c th p trong khi hai n m sau đ t m c trung bình so v i kh o sát t các doanh nghi p. Chi u h ng thay đ i tích c c đó m t ph n xu t phát t t duy gi m n , t ng v n ch c a công ty, m t ph n do công ty đư c c u t t h n l ng hàng t n kho, không đ l u kho quá nhi u nh các n m tr v tr c. Xu h ng này c n phát huy trong các n m t i.
Kh n ng thanh toán t c th i c a công ty là ch tiêu có tính bi n đ ng m nh nh t trong nhóm ch tiêu v tính thanh kho n. N u nh n m 2012, ch s này có giá tr 0,119 l n t ng đ ng trong 100 đ ng N ng n h n công ty s n sàng có 11,9 đ ng đ thanh toán t c th i. Nh ng sang đ n n m 2013, giá tr ch s r i xu ng m c 0,002 l n, gi m 97,95%, công ty g n nh m t kh n ng thanh toán n u có ch n đòi ti n đ t xu t. Nguyên nhân nh đư gi i thích ph n phân tích tình hình tài s n, là do h u h t ti n đ u ph i huy đ ng đ thanh toán các kho n n quá h n đư b c nh báo nhi u l n. ây là đi u vô cùng nguy hi m có kh n ng nh h ng đ n uy tín c a công ty, đ ng th i, nhu c u ch tiêu nhanh c ng khó đ m b o n u l ng ti n m t trong qu quá ít nh th i đi m cu i n m 2013. Tuy v y, tình hình đư đ c c i thi n trong n m 2014 v i m c t ng thêm 0,047 l n, đ h s này đ t giá tr 0,049 l n đư cho th y s nh n
56
th c c a ban giám đ c tr c nguy c m t kh n ng thanh kho n và s đi u ch nh hi u qu trong n m 2014.
2.2.4.2 Nhóm ch tiêu v hi u qu s d ng tài s n
Hi u qu s d ng tài s n là m t ph m trù r ng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghi p, bao g m r t nhi u ch tiêu liên h gi a tình hình tài s n trong m i t ng quan v i doanh thu, chi phí l i nhu n. Các ch tiêu phân tích đ c tính toán và trình bày trong b ng 2.8.