C P HN X UT NH P KHU VIT NAM
3.2.1.2 Chính sách QLRRLS đc quy đ nh c th nh sau:Ban q un
ngân hàng và các phòng ban liên quan.
Ban qu n tr ngân hàng:
T ng c ng giám sát RRLS c a các nhƠ qu n tr ngơn hƠng, xác đ nh rõ rƠng trách nhi m c a phòng ban, cá nhơn liên quan. H i đ ng qu n tr ph i
đ c thông báo th ng xuyên v tình tr ng r i ro lƣi su t đ có th đánh giá
r i ro, có trách nhi m phê chu n nh ng chính sách vƠ chi n l c qu n tr r i
ro lƣi su t vƠ đ m b o các c p qu n lỦ trung gian th c hi n nh ng b c c n thi t đ giám sát vƠ qu n lỦ r i ro. Giám sát vi c th c hi n c a ngơn hƠng vƠ nhìn t ng th tình hình RRLS c a ngơn hƠng, đ m b o RRLS đ c duy trì
m c đ th n tr ng vƠ đ c tƠi tr b i ngu n v n h p lỦ.
Khi đánh giá hi u qu s d ng v n c a ngơn hƠng đ i v i RRLS, H QT nên xem xét tình hình RRLS hi n t i, ti m n ng c ng nh nh ng r i ro khác có kh n ng lƠm gi m ngu n v n nh r i ro tín d ng, thanh kho n vƠ r i ro giao d ch. H QT đ m b o ngơn hƠng th c hi n nh ng nguyên t c c b n h p
lỦ h tr cho vi c nh n bi t, đo l ng, giám sát vƠ ki m soát RRLS. m b o
nhơn l c có kh n ng cho công tác QLRRLS, qu n lỦ r i ro hi u qu đòi h i c k thu t vƠ ngu n nhơn l c.
Phòng qu n lý r i ro lãi su t:
Xác đ nh đ c nh ng RRLS ti m n trong các s n ph m vƠ ho t đ ng m i, c n ph i đ m b o các s n ph m vƠ ho t đ ng nƠy tuơn theo các qui trình vƠ đ c ki m soát ch t ch tr c khi đ a ra th c hi n. Nh ng bi n pháp
QLRR hay d phòng r i ro c n ph i đ c H QT hay y ban chuyên trách thông qua. Tính toán đ c m c đ nh y c m d n đ n thi t h i trong các đi u ki n c ng th ng c a th tr ng, bao g m c tr ng h p các gi đ nh b phá v ,
Th ng xuyên báo cáo tình hình đo l ng r i ro vƠ so sánh gi a m c r i ro hi n th i v i các h n m c đ ra trong các chính sách, ngoƠi ra c ng c n so
sánh các d đoán r i ro v i k t qu th c t nh m nh n d ng đ c các đi m y u trong ph ng pháp phơn tích. Th c hi n các bi n pháp đi u ch nh gi m m c đ r i ro ho c đ xu t b sung thêm v n ho c k t h p c hai.
Ch u trách nhi m đo l ng r i ro lƣi su t ph i n m b t đ c nh ng thông
tin v r i ro lƣi su t vƠ đánh giá h u qu c a nh ng thay đ i lƣi su t trong ph m v ho t đ ng c a ngơn hƠng. NhƠ qu n tr r i ro ph i hi u m t cách rõ rƠng nh ng gi đ nh khi đo l ng r i ro.
Phòng Ki m toán n i b :
Ngơn hƠng c n ph i có b ph n ki m toán n i b m nh đ đ m b o t t c
các ho t đ ng kinh doanh đ c báo cáo lên qu n lỦ cao c p k p th i vƠ phù
h p v i chi n l c đƣ đ c cán b qu n lỦ c p cao phê duy t. H th ng ki m tra n i b ch t ch ph c v cho qui trình QLRRLS. Báo cáo đánh giá đ c l p
th ng k vƠ nh ng đánh giá liên quan đ n tính hi u qu c a h th ng nƠy
ph i đ c th c hi n. Xơy d ng m t h th ng ki m soát n i b thích h p trong
qui trình qu n tr r i ro lƣi su t. Y u t quan tr ng c a h th ng ki m soát nôi
b bao g m s ki m tra m t cách đ c l p, th ng xuyên vƠ đánh giá tính hi u qu c a h th ng vƠ đ m b o r ng có s xét duy t l i c ng nh nh ng c i thi n đ i v i h th ng ki m soát n i b khi c n thi t. K t qu c a nh ng đánh giá l i ph i đ c trình cho ban qu n lỦ.
M c tiêu c a vi c qu n lý r i ro lãi su t:
Gi m thi u s s t gi m c a thu nh p ròng c ng nh s s t gi m v giá
tr kinh t c a các tƠi s n t s thay đ i c a lƣi su t trong t ng lai. Nh ng s s t gi m nƠy s đ c qu n lỦ cùng v i các h n m c đ c ch rõ trong các
chính sách, đ c đ nh l ng r i ro m t cách rõ rƠng, cùng v i các ho t đ ng qu n lỦ RRLS vƠ các bi n pháp đ c xác đ nh rõ rƠng.
Ph i h p các m c tiêu qu n lỦ RRLS v i các m c tiêu qu n lỦ khác c a
ngơn hƠng.
Thi t l p các khung qu n lỦ thích đáng v các yêu c u đ đ m b o r ng
RRLS đ c đo l ng m t cách chính xác, giám sát vƠ qu n lỦ.
Tr giúp, c i thi n m i liên l c gi a t t c các lƣnh đ o, giám đ c,ầ
nh ng ng i mƠ các ho t đ ng c a h nh h ng t i ho t đ ng qu n lỦ RRLS
ho c b tác đ ng b i ho t đ ng qu n lỦ RRLS.
Qu n lỦ RRLS khung pháp lỦ phù h p v i ki m soát n i b c a ngơn hƠng.
V i nh ng ph m vi cho phép, nh ng m c tiêu c a qu n lỦ RRLS cao h n s đ c đ t ra trong khi v n đ m b o vi c ph c v khách hƠng vƠ các nhu
c u c a khách hƠng v i các kh n ng x u th p nh t nh h ng t i l i nhu n c a ngơn hƠng vƠ v n ch s h u. Chính sách qu n lỦ RRLS đ c thi t k đ
cung c p cho các nhƠ qu n lỦ các h ng d n b ng v n b n v vi c đo l ng RRLS, qu n lỦ RRLS vƠ giám sát cùng v i các h n m c đ c thi t l p trong
chính sách nƠy.
i v i các h n m c ho t đ ng:
H n m c ho t đ ng c ng nh các thông l khác đ c thi t l p nh m đ m b o r i ro luôn đ c gi m c phù h p v i các chính sách n i b . M c tiêu
qu n lỦ RRLS c a ngơn hƠng lƠ duy trì r i ro nƠy t i m c ngơn hƠng t đ t ra trong tr ng h p có bi n đ ng lƣi su t. đ t m c tiêu nƠy, ngơn hƠng ph i
có h th ng các h n m c RRLS vƠ các h ng d n. H th ng nƠy s đ t ra các
ph n kinh doanh hay t ng s n ph m, danh m c đ u t . H th ng h n m c nh m b o đ m ban lƣnh đ o ngơn hƠng luôn ph i l u Ủ b t k s v t quá
gi i h n cho phép nƠo. M t h th ng h n m c phù h p s cho phép qu n lỦ ngơn hƠng có th ki m soát RRLS, th o lu n v các c h i vƠ r i ro, theo dõi m c r i ro th c t so v i m c d ki n.
Các h n m c ph i phù h p v i quy mô, đ ph c t p v i các ph ng pháp đo l ng r i ro lƣi su t c a ngơn hƠng. Tùy thu c vƠo b n ch t c ng nh quy mô c a t ng h n m c mƠ ngơn hƠng có th đ t ra các h n m c cho t ng
cá nhơn, b ph n kinh doanh, danh m c đ u t ,ầ C ng có các tr ng h p ngo i l h n m c, nên ngơn hƠng c n ph i n m rõ các chính sách, quy đ nh v
tr ng h p nƠy đ ra quy t đ nh x lỦ. C n lƠm rõ h n m c nƠy đƣ t ng vi ph m hay ch lƠ m t tr ng h p đ c bi t.
i v i v n ch s h u c a ngân hàng:
qu n lỦ hi u qu , ngơn hƠng c n ph i bi t vƠ chuy n m c đ RRLS c a mình cho dù đó lƠ các r i ro c a các ho t đ ng kinh doanh hay không kinh doanh thƠnh đánh giá chung đ i v i m c v n đ t yêu c u, m c dù hi n v n ch a th ng nh t v các ph ng pháp đ c s d ng trong qui trình nƠy.
Trong nh ng tr ng h p mƠ ngơn hƠng ph i đ i m t v i tình hình RRLS đáng k trong quá trình th c hi n chi n l c kinh doanh c a mình thì ngơn hƠng c n ph i phơn b m t l ng v n đáng k đ h tr cho r i ro nƠy.
3.2.1.3 Hoàn thi n qui trình qu n lý r i ro lãi su t
Nh n d ng r i ro:
RRLS có th xu t phát t nhi u ngu n khác nhau vƠ có h th ng đo l ng đa d ng trong cách ti p c n t ng lo i RRLS. Ngơn hƠng c n xem xét
b n ch t vƠ đ ph c t p c a các s n ph m vƠ ho t đ ng c a ngơn hƠng m.nh vƠ các tính ch t r i ro c a nh ng ho t đ ng kinh doanh nƠy tr c khi nh n d ng các ngu n chính gơy nên RRLS vƠ đóng góp có liên quan c a m i ngu n r i ro đ n h s RRLS chung c a ngơn hƠng. Ngơn hƠng c n thi t l p h th ng đo l ng RRLS có kh n ng nh n bi t t t c các ngu n RRLS c ng nh đánh giá đ c tác đ ng c a bi n đ ng lƣi su t đ i v i ph m vi ho t đ ng c a ngơn hƠng, nh n di n vƠ l ng hóa nh ng ngu n chính gơy nên r i ro cho
ngơn hƠng.
o l ng r i ro:
Sau khi đƣ nh n d ng đ c r i ro thì vi c xơy d ng nên nh ng ph ng pháp có th đo l ng đ c nh ng r i ro g p ph i lƠ đi u c n thi t, t đó có
th xác đ nh đ c nh ng tác đ ng mƠ r i ro lƣi su t có th gơy ra. VƠ các k
thu t đo l ng nƠy ph thu c vƠo các gi đ nh vƠ m c đ chính xác áp d ng
ph ng pháp đo l ng. Ngơn hƠng ph i đ m b o t t c các h ng m c đ u
1 N
2 Đ
3 G
ph i đ c c p nh t k p th i vƠo h th ng đo l ng r i ro. Vi c hi u rõ các gi đ nh c ng nh các k thu t đo l ng r i ro lƠ nhơn t quy t đ nh nh h ng tr c ti p đ n k t qu đo l ng.
Giám sát r i ro:
Ngơn hƠng nên đánh giá l i các chi n l c hi n t i có phù h p v i h s
r i ro nh d tính c a ngơn hƠng đ nh k . Ban qu n lỦ c p cao vƠ ngơn hƠng nên có h th ng báo cáo cho phép h giám sát tình hình r i ro hi n t i vƠ ti m
n ng đ đ m b o r ng các m c đ đó nh t quán v i các m c tiêu đƣ đ ra. Ki m soát r i ro:
Công tác ki m soát r i ro lƠ thi t l p vƠ duy trì h th ng ki m soát s tuơn th các chu n m c vƠ tách b ch trách nhi m m t cách h p lỦ. Quá trình
ki m soát hi u qu bao g m ki m toán vƠ c u trúc h n m c r i ro. Vi c ki m
toán nh m ki m tra l i các b c th c thi trong quy trình đ có h ng x lỦ
k p th i. Công tác ki m toán bao g m ki m toán n i b th ng xuyên vƠ ki m
toán đ c l p bên ngoƠi theo đ nh k . H n m c r i ro lƠ h n m c cho phép
vi c ch u đ ng c a các r i ro. H n m c nƠy xơy d ng d a trên r t nhi u y u t nh v n, thu nh p c a ngơn hƠng vƠ đ c đi u ch nh theo t ng th i k .
3.2.1.4 S d ng công c phái sinh đ che ch n r i ro lãi su t
Công c phái sinh chính lƠ m t lo i hình b o hi m r i ro tƠi chính khi
th c hi n các h p đ ng kinh t mƠ b n ch t lƠ phơn tán r i ro ti m n vƠ đ ng nhiên, l i nhu n c a các giao d ch cùng đ c chia s cho các bên. Công c phái sinh g m các công c giao d ch k h n (Forward), hoán đ i (Swaps), quy n ch n (Options) vƠ t ng lai (Futures). Vi c th c hi n các giao
dch phái sinh c n tuơn th các quy đ nh c a NHNN, m c dù vi c th c hi n
không đ n gi n nh ng l i r t hi u qu trong vi c che ch n các r i ro lƣi su t trong ng n h n vƠ dƠi h n. Các công c ngơn hƠng có th dùng bao g m h p
đ ng hoán đ i lƣi su t (IRS), h p đ ng k h n lƣi su t (FRA), h p đ ng quy n ch n lƣi su t (Options) vƠ các h p đ ng t ng lai. Các công c nƠy hoƠn toƠn có tác d ng che ch n RRLS, chi ti t nh sau:
H p đ ng hoán đ i lãi su t (Interest Rate Swaps - IRS):
H p đ ng hoán đ i lƣi su t lƠ s n ph m mƠ ngơn hƠng cung c p cho
khách hƠng, khi đó khi kỦ k t h p đ ng hoán đ i lƣi su t m i bên cam k t
thanh toán cho bên kia kho n ti n lƣi theo lƣi su t th n i hay c đ nh đƣ cam
k t trên m t kho n v n g c nh t đ nh trong m t kho n th i gian nh t đ nh. Trong h th ng các ngơn hƠng, có m t s ngơn hƠng v i tƠi s n n (TSN)
đ c tr b ng lƣi su t th n i trong khi tƠi s n có (TSC) nh n b ng lƣi su t c
đ nh. Khi lƣi su t t ng lên, nh ng ngơn hƠng nh v y ph i tr lƣi nhi u h n cái mƠ h nh n đ c. Nh ng ngơn hƠng nh v y nên th c hi n các h p đ ng
hoán đ i đ h n ch RRLS.
Trên nguyên t c, h p đ ng hoán đ i lƣi su t dùng đ qu n lỦ các RRLS trung vƠ dƠi h n. H p đ ng hoán đ i lƣi su t không có phí nh ng lƠ m t cam k t các bên hoán đ i m t dòng lƣi su t t i m t ngƠy đáo h n đƣ xác đ nh. K t qu cu i cùng c a vi c các NHTMVN s d ng h p đ ng hoán đ i lƣi su t lƠ
k h n c a các TSC trong vƠ ngoƠi b ng t ng k t tƠi s n s cơn b ng v i k h n c a các TSN trong vƠ ngoƠi b ng t ng k t tƠi s n, d n đ n không còn
RRLS n a.
Ví d minh ho :
c đi m ngơn hƠng A: ngơn hƠng bán Swaps thanh toán lƣi su t th n i.
LƠ ngơn hƠng có ngu n v n huy đ ng v i lƣi su t c đ nh (trái
TƠi s n có có lƣi su t th n i (nh ng kho n tín d ng có lƣi su t
thay đ i 6 tháng m t l n theo lƣi su t ti n g i ti t ki m 6 tháng + 4%/n m). Th i l ng c a tƠi s n n l n h n th i l ng c a tƠi s n có. Do tính ch t c a tƠi s n n có lƣi su t lƠ c đ nh vƠ tƠi s n có có lƣi su t th n i ngơn hƠng ph i đ i m t v i r i ro lƣi su t do s không cơn
x ng v th i l ng gi a tƠi s n n vƠ tƠi s n có.
c đi m ngơn hƠng B: ngơn hƠng mua Swaps thanh toán lƣi su t c
đnh.
LƠ ngơn hƠng có ngu n v n huy đ ng v i lƣi su t th n i ( ti n g i ti t ki m có k h n 6 tháng).
TƠi s n có có lƣi su t c đ nh (nh ng kho n tín d ng dƠi h n v i
lƣi su t c đ nh).
Th i l ng c a tƠi s n có l n h n th i l ng c a tƠi s n n . T i th i đi m t = 0, Ngơn hƠng A vƠ ngơn hƠng B kỦ m t h p đ ng hoán đ i Swaps tr giá 100 t đ ng. Ngơn hƠng A (ngơn hƠng bán Swaps) thanh toán cho ngơn hƠng B (ngơn hƠng mua Swaps) theo lƣi su t th n i b ng lƣi
su t k phi u ngơn hƠng k h n 6 tháng c ng v i biên đ 4%/n m. Ngơn hƠng