6. Bố cục của nghiên cứụ
2.4Các nghiên cứu trước đây
Maharjan và ctg (1983) nghiên cứu về khả năng trả nợ của những người nông dân tại Nepal trong lĩnh vực tín dụng nông nghiệp trong một mẫu khảo sát điều tra gồm 150 nông dân trong năm 1982. Các tác giả sử dụng mô hình nghiên cứu hồi quy bội như sau:
Y= f(X1, X2, X3,X4,D1,D2,D3,D4) Trong đó:
Y: Khoản tiền vay đã trả được trên tổng số tiền vay X1: Kích cỡ trang trại mà người nông dân sở hữu X2: Thu nhập của người nông dân
X3: Tỷ lệ sản phẩm của người nông dân so với tổng sản lượng của thị trường; X4: Tỷ lệ chi phí của cả hộ gia đình trên tổng thu nhập
D1: Biến giả, đạt giá trị 1 nếu khoản vay được thẩm định trước khi cho vay, bằng 0 nếu ngược lạị
D2: Biến giả đạt giá trị bằng 1 nếu khoản vay được kiểm soát để sử dụng đúng mục đích, bằng 0 nếu ngược lạị
18
D3: Biến giả đạt giá trị 1 nếu người vay nhận được thư nhắc nhở về khoản vay từ phía ngân hàng, bằng 0 nếu ngược lại; D4: Biến giả đạt giá trị bằng 1 nếu như ngân hàng cho vay tiến hành các cuộc thăm viếng thông thường đối với người vay, bằng 0 nếu ngược lạị
Kết quả hồi quy cho thấy nếu như kích cỡ trang trại càng lớn hoặc tỷ lệ chi tiêu của hộ gia đình càng lớn tính theo tỷ lệ thu nhập thì tỷ lệ trả nợ càng thấp, trong khi đó các biến số còn lại đều tác động thuận chiều và có ý nghĩa thống kê đối với khả năng trả nợ của người nông dân. Các tác giả khi đưa ra các khuyến nghị đã tập trung vào khả năng kiểm soát khoản cho vay từ quá trình thẩm định đầu vào tới khi người cho vay tiến hành trả nợ để năng cao hơn nữa khả năng trả nợ của người nông dân.
Kohansal và Mansoori (2009) sử dụng mô hình hồi quy logic khi tìm hiểu khả năng khi trả nợ của nông dân tại tỉnh Kohansal và Razavi của Iran. Hai tác giả đã tiến hành nghiên cứu trên mẫu dữ liệu gồm 175 nông dân vào năm 2008. Mô hình nghiên cứu như sau:
Y = f ( X1, X2, X3,X4,X5,X6,X7,X8,X9,X10,X11,D1,D2)
Trong đó: Biến phụ thuộc Y đạt giá trị bằng 1 nếu người nông dân không bao giờ trả nợ trễ hạn cho khoản vay trả dần theo từng phần, bằng 0 nếu một lần trả nợ đúng hạn.
Biến độc lập:
X1: Thể hiện độ tuổi của người vay chính X2: Thể hiện diện tích của một trang trại
X3: Biểu hiện số năm kinh nghiệm trong công việc của người nông dân X4: Là tổng thu nhập
X5: Là lãi suất của khoản vay
X6: Đại diện cho thời gian của khoản cho vay
X7: Tổng chi phí hành chính mà người nông dân phải trả để đạt được sự chấp thuận cho vay
X8: Kích cỡ của khoản vay X9: Là số thành viên phụ thuộc
19
D1: Là biến giả đạt giá trị 1 nếu người nông dân sử dụng khoản vay vào việc đầu tư trang trại, bằng 0 nếu ngược lại
D2: Là biến giả đạt giá trị 1 nếu người nông dân có máy móc canh tác, bằng 0 nếu ngược lại
Ngoại trừ biến X1,X2 và D2 và các biến số còn lại đều có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Các tác giả đã đưa ra kết luận rằng lãi suất của khoản vay là nhân tố quan trọng nhất ảnh hưởng tới khả năng trả nợ vay của người nông dân kế tiếp là biến số kinh nghiệm của người nông dân.
Antwi và ctg (2012) tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro không trả được nợ tại Gahana cho những khoản vay của ngân hàng Akuapem thông qua mô hình hồi quy logistic. Cơ sở dữ liệu cho nghiên cứu gồm 800 quan sát từ năm 2006 tới năm 2010 . Mô hình nghiên cứu của các tác giả như sau:
Y = f (LOAN TYPE, INTEREST RATE, SECURYTY, MARITAL STATUS, TOWN DUMMY, SEX )
Trong đó:
Y là biến giá trị 1 nếu khoản nợ được hoàn trả đúng hạn và nhận giá trị 0 và ngược lạị
LOAN TYPE là biến số phân loại hình vay mượn, bao gồm 4 loại vay, vay kinh doanh, vay cho mục đích sản suất nông nghiệp, vay tiêu dùng các nhân, vay mua phương tiện đi lạị
INTEREST RATE lãi suất khoản vay, SECURYTY biến giả nhận giá trị 1nêu khoản vay có đảm bảo và 0 nếu ngược lạị
MARITAL STATUS : tình trạng hôn nhân, đạt giá trị 1 nếu đã lập gia đình, và 0 nếu ngược lạị TOWN DUMMY cũng là biến giả đạt giá trị 1nếu người vay sinh sống tại thành phố Akuapem, bằng 0 nếu ngược lạị
SEX : giới tính bằng 1 nếu là nam, bằng 0 là nữ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Các tác giả đã đi tới kết luận rằng loại hình vay mượn và khoản vay được đảm bảo là hai biến số thực sự có ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của người vay, các ngân hàng nên chú trọng tới khả năng đảm bảo khoản nợ vay bằng tài sản của người vay nợ để cải thiện rủi ro không trả được nợ của người vaỵ
20
Một nghiên cứu gần đây tại Việt Nam của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình ( 2011) về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay đúng hạn của nông hộ tỉnh hậu Giang với 436 hộ nông dân đã được khảo sát trong năm 2011 . Các tác giả đã sử dụng hình hồi quy Probit với các biến số như sau:
Y = f ( mục đích sử dụng vốn, thu nhập sau khi vay, lãi suất vay, tuổi của người đi vay, ngành nghề chính tạo ra thu nhập của chủ hộ, số thành viên trong gia đình tạo ra thu nhập, trình độ học vấn của chủ hộ).
Trong đó : Y là khả năng trả nợ vay đúng hạn của nông hộ, Y nhận giá trị 1 nếu nông hộ trả nợ vay đúng hạn, nhận giá trị 0 nếu trả nợ không đúng hạn. “Mục đích sử dụng vốn” là biến giả, bằng 1 nếu nông hộ sử dụng vốn vay đúng mục đích, bằng 0 nếu sử dụng sai đúng mục đích. “thu nhập sau khi vay” là thu nhập của nông hộ sau khi vay ( đồng). “ lãi suất vay”là lãi suất phải trả của nông hộ khi đi vay từ các hộ tín dụng (%). “ tuổi của người đi vay” là số tuổi của người đi vay vốn. “ Ngành nghề chính tạo ra thu nhập của chủ hộ “ là biến giả, bằng 1 nếu ngành nghề chính tạo ra thu nhập trả nợ từ nông nghiệp, bằng 0 nếu là nghề khác. “ Số thành viên trong gia đình tạo ra thu nhập” là số người có thu nhập trong gia đình.“ Trình độ học vấn của chủ hộ “ là biến giả, bằng 1 nếu chủ hộ học từ lớp 9 trở lên, bằng 0 nếu ngược lạị
Các tác giả đã kết luận rằng khả năng trả nợ vay đúng hạn của nông hộ có tương quan thuận với thu nhập sau khi vay, trình độ học vấn của chủ hộ và số thành viên trong gia đình có thu nhập. Trong khi đó biến số lãi suất đi vay có tương quan nghịch với khả năng trả nợ đúng hạn. Nghiên cứu cũng chỉ rằng những khoản vay được sử dụng đúng mục đích cũng sẽ cho xác suất trả nợ đúng hạn cao hơn.
21
TÓM TẮT CHƯƠNG 2
Trong chương này, tác giả trình bày cơ sở lý luận khoa học liên quan đến đề tài như khái niệm về tín dụng, về tín dụng thể nhân, về các loại rủi ro, các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng vay, các nghiên cứu trước đây,…. Từ đó, tác giả đã hình thành những ý niệm ban đầu về hướng nghiên cứu của luận văn dựa trên các lập luận vững chắc từ các nhà kinh tế học khác. Trong hoàn cảnh cạnh tranh gay gắt không chỉ với các ngân hàng trong nước mà còn với các ngân hàng nước ngoài vốn là các tổ chức tài chính hùng mạnh trên thế giới không những về tiềm lực tài chính, công nghệ mà còn về năng lực quản lý lãnh đạo, kinh nghiệm,… thì Vietcombank phải không ngừng nỗ lực phấn đấu nhằm đưa ngân hàng phát triển ổn định và vững chắc, xứng đáng với vị thế hàng đầu Việt Nam. Để đạt được điều này, Vietcombank phải không ngừng nâng năng lực đánh giá, năng lực cho vay với từng sản phẩm dịch vụ cá nhân của Vietcombank, đây chính là vấn đề hết sức quan trọng và cũng là nguyên nhân dẫn đến nghiên cứu này của tác giả.
22
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1. Quy trình nghiên cứu
Các nghiên cứu trước về rủi ro tín dụng cá nhân cho thấy, rủi ro tín dụng cá nhân chịu sự tác động bởi rất nhiều yếu tố, các yếu tố này có thể nhóm lại thành 5 nhóm nhân tố chính như sau: (i) Đặc điểm nhân khẩu học, (ii) Năng lực của người vay, (iii) Đặc điểm của khoản vay, (iv) Rủi ro đạo đức của người vay, và (v) Rủi ro tác nghiệp từ ngân hàng.
Các yếu tố thuộc về “ Đặc điểm nhân khẩu học “ thường được các nghiên cứu sử dụng bao gồm: giới tính (Miller, 2012), độ tuổi (Kohansal và Mansoori, 2009),tình trạng hôn nhân (Duygan-Bump và Grant, 2008),và kích cỡ hộ gia đình(Zeller,1996). Trong điều kiện thực tế cho vay tại Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh Vũng Tàu, ngoại trừ yếu tố kích cỡ hộ gia đình là không được đề cập đến trong hợp đồng và trong hồ sơ vay vốn của khách hàng, các yếu tố còn lại đều được coi là thông tin bắt buộc mà khách hàng cá nhân phải cung cấp.
Yếu tố “Năng lực của người vay “thể hiện trình độ học vấn (Antwi và ctg,2012), đặc điểm nghề nghiệp (Accquah và Ađo, 2011), và đặc điểm thu nhập (Kohansal và Mansoori, 2009). Ba nhân tố này đều được ngân hàng thu thập và sử dụng trong việc thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng.
“Rủi ro đạo đức của người vay” là một nhân tố quan trọng được nhiều nghiên cứu quan tâm, nó thể hiện tình trạng khách hàng sử dụng vốn vay có đúng mục đích hay không. Tại Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương chi nhánh Vũng Tàu, một trong các nghiệp vụ của nhân viên tín dụng khách hàng cá nhân là kiểm tra mục đích sử dụng vốn của khách hàng trong quá trình thẩm định cho vay, yếu tố này được thể hiện trong biên bản kiểm tra mục đích sử dụng vốn của khách hàng định kỳ.
Nhóm yếu tố thuộc về “Đặc điểm khoản cho vay ” thường được xuất hiện trong hầu hết các nghiên cứu, bao gồm kích cỡ khoản vay (Chapman, 1990), lãi suất (Onyeagocha và ctg, 2012), thời hạn cho vay(Chapman,1990). Hai nhân tố còn lại hiếm khi xuất hiện trong các nghiên cứu là hình thức vay ( tín chấp hoặc thế chấp) và mục đích vay ( vay tiêu dùng, vay mua bất động sản,…). Toàn bộ 5 yếu tố này đều
23
xuất hiện trong hợp đồng tín dụng cá nhân và được nhập liệu để theo dõi tiến trình trả nợ của khách hàng.
Cuối cùng là yếu tố “ Rủi ro tác nghiệp từ ngân hàng”, yếu tố này thể hiện tại khâu thẩm định tín dụng. Trong thực tế hoạt động tại ngân hàng, rủi ro tác nghiệp về tín dụng cá nhân có thể nảy sinh ở nhiều khâu như thẩm định tài sản thế chấp hoặc chấm điểm tín dụng để đánh giá khả năng tín dụng. Trong đó chỉ có bằng chứng về chấm điểm tín dụng cá nhân được lưu trữ và có thể thu thập được.
Trong đề tài, yếu tố khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân là biến số phụ thuộc trong mô hình nghiên cứụ Biến số này thể hiện hai khía cạnh của khả năng trả nợ là số tiền đã trả được – đã được sử dụng trong nghiên cứu thực nghiệm của
Maharjan và ctg (1983) và khả năng trả nợ đúng hạn – đã được sử dụng trong nghiên cứu thực nghiệm của Kohansal và Mansoori (2009), Antwi và ctg (2012) hay Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình(2011). Hai khía cạnh này cũng được ngân hàng thu thập để phục vụ quá trình quản lý tình trạng tín dụng cá nhân
Hình 3.1: Mô hình nghiên cứu
Mô hình nghiên cứu tổng quát như sau :
Khả năng trả nợ = f( Đặc điểm nhân khẩu học, Năng lực của người vay, Đặc điểm của khoản vay, Rủi ro tác nghiệp từ ngân hàng)
Đặc điểm nhân khẩu học Năng lực của người vay Đặc điểm khoản vay Rủi ro đạo đức Rủi ro tác nghiệp Giới tính, độ tuổi, tình trạng hôn
nhân
Trình độ học vấn, đặc điểm nghề nghiệp, đặc điểm thu nhập
Kích cở khoản vay, lãi suất, thời hạn cho vay, hình thức vay, mục đích vay
Sử dụng tín dụng đúng mục đích (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chấm dứt tín dụng
Khả năng trả nợ
24
Hai mô hình cụ thể được suy ra từ mô hình tổng quát như sau:
Mô hình 1: Tìm hiểu tác động của các nhân tố tới khả năng trả nợ được biểu hiện bởi khía cạnh khả năng trả nợ số tiền vay:
Khả năng trả nợ số tiền vay = f(Đặc điểm nhân khẩu học, Năng lực của người vay, Đặc điểm khoản vaỵ Rủi ro đạo đức của người vay, Rủi ro tác nghiệp từ ngân hàng).
Mô hình 2: Tìm hiểu tác động của các nhân tố tới khả năng trả nợ được biểu hiện bởi khía cạnh khả năng trả nợ đúng hạn:
Khả năng trả nợ đúng hạn = f (Đặc điểm nhân khẩu học, Năng lực của người vay, Đặc điểm của khoản vay, Rủi ro đạo đức của người vay, Rủi ro tác nghiệp từ ngân hàng).
Từ hai trường hợp trên đề tài sẽ tiến hành xác định từng biến số trong mô hình và các giả thuyết nghiên cứu kèm theọ
3.2. Mô tả dữ liệu
3.2.1. Các biến số phụ thuộc
Các biến số phụ thuộc được sử dụng trong mô hình nghiên cứu là “ Khả năng trả nợ số tiền vay” (y_payrate) và “Khả năng trả nợ đúng hạn” (y_ time). “Khả năng trả nợ số tiền vay” được tính bằng tỷ lệ số tiền vay trả được trên tổng số tiền vay tính đến thời điểm kết thúc hạn vaỵ” Khả năng trả nợ đúng hạn” được tính như sau: Đối với khoản vay phải trả tiền gốc từng phần, nếu tại thời điểm kết thúc hạn vay, khách hàng trả hết nợ thì coi như về mặt tổng thể khách hàng đó trả nợ đúng hạn và không tính đến những lần trả nợ trễ hạn trước đó trong kỳ trả nợ (nếu có). Khi đó quan sát này nhận giá trị 1, ngược lại nhận giá trị 0. Đối với khoản vay phải trả tiền gốc một lần vào ngày đáo hạn, nếu khách hàng trả hết nợ thì khách hàng trả nợ đúng hạn, khi đó quan sát này nhận giá trị 1, ngược lại nhận giá trị 0.
3.2.2. Các biến số độc lập
Nhóm biến số thuộc về đặc điểm nhân khẩu học, có ba biến số chính như sau:
Giới tính (gender): Đây là biến giả và được xác định là 1 nếu khách hàng vay là nam, là 0 nếu ngược lạị Theo truyền thống này, người phụ nữ thường cẩn trọng trong các hoạt động hơn nam giới do nhận định khắt khe của xã hộị Giả thuyết nghiên cứu như sau:
25
H1: Nếu khách hàng vay tín dụng là nam, ảnh hưởng từ tính thích rủi ro sẽ tác động âm tới khả năng trả nợ tín dụng, điều này là ngược lại nếu là nữ.
Độ tuổi (age) : Được xác định từ thời điểm vay trừ đi năm sinh. Các nghiên cứu trước đã đưa ra giả thiết rằng độ tuổi người vay càng lớn thì rủi ro của khoản nợ càng thấp do tính thận trọng, kinh nghiệm và trải nghiệm tăng lên theo độ tuổị Điều này phù hợp với đặc điểm xã hội của Việt Nam khi những người càng lớn tuổi càng có xu hướng an phận thủ thường, động cơ kiếm tiền giảm, sự năng động giảm, và cơ hội tạo ra thu nhập sẽ thấp hơn so với người trẻ. Giả thuyết nghiên cứu như sau:
H2: Khi khách hàng có độ tuổi càng cao, rủi ro trả nợ sẽ tăng lên.
Tình trạng hôn nhân (married): Đây là biến giả. Khi người vay đã kết hôn, quan sát nhận giá trị 1, bằng 0 nếu ngược lạị Xét về khía cạnh lý thuyết những người đã lập gia đình sẽ ít ưa mạo hiểm và có hành động chín chắn hơn so với những người chưa lập gia đình, do vậy rủi ro trả nợ sẽ thấp đị Đặc điểm văn hóa của Việt Nam cũng cho thấy yếu tố gia đình được coi trọng khi một người bắt đầu cuộc sống hôn nhân, lúc này họ sống có trách nhiệm hơn và cẩn trọng hơn trong mỗi hoạt động của mình.
Nghiên cứu đưa ra giả thuyết sau:
H3: Rủi ro tín dụng sẽ giảm đi nếu người vay đã trong tình trạng đã kết hôn. Nhóm yếu tố thuộc về năng lực của người vay gồm các biến số sau:
Trình độ học vấn (edu): Gồm bốn biến giả. Biến thứ nhất thể hiện trình độ học vấn từ trung học trở xuống của người vay (edu1), biến số này nhân giá trị 1 nếu