Nguyên tc tính giá chuy n vn

Một phần của tài liệu Hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tập trung tại ngân hàng TMCP xuất nhập khẩu Việt Nam (Trang 27)

1.3.1. Nguyên t c tính giá chuy n v n

Vi c đ nh giá v n là m t trong nh ng đi m then ch t c a c ch qu n lý v n t p

trung, đ nh giá v n h p lý s xác đ nh đúng m c thu nh p và chi phí trong công tác

qu n lý v n thông qua h th ng đ nh giá chuy n v n n i b , c th các nguyên t c

- nh giá chuy n v n đ c áp d ng trên toàn b các giao d ch phát sinh liên quan

đ n s d ch chuy n dòng v n c a ngân hàng v i khách hàng

- Th c t không có s d ch chuy n dòng ti n th c c ng nh không có các bút toán

phát sinh, vi c đ nh giá chuy n v n hoàn toàn mang tính danh ngh a nh m xác đ nh

m c đóng góp c a các đ n v kinh doanh trong k . H i s th c hi n đ nh giá và

c p nh t thông tin trên Korebank

- M c đ đóng góp c a đ n v kinh doanh qua h th ng báo cáo đ nh giá chuy n

v n ph n ánh l i nhu n c a đ n v đó và là c n c đ giao ch tiêu l i nhu n, tính

toán và đánh giá hi u qu ho t đ ng c a đ n v kinh doanh trong k

- đ m b o an toàn trong ho t đ ng, các đ n v kinh doanh v n ph i tuân th các

quy đ nh v gi i h n, h n m c trong ho t đ ng c ng nh đ m b o th c hi n h

th ng các ch tiêu k ho ch kinh doanh.

K h n chuy n v n

K h n chuy n v n có ý ngh a quan tr ng trong vi c đ nh giá đi u chuy n v n, c n

c k h n và các chính sách v n, H i s s đ a ra các m c giá (lãi su t) riêng cho

t ng k h n.

K h n danh ngh a: là k h n đ c xác đ nh c n c trên th a thu n gi a Ngân hàng và khách hàng khi th c hi n giao d ch. Giá FTP s xác đ nh trên k h n danh

ngha:

K h n danh ngha = Ngày đ n h n theo cam k t – ngày giao d ch có hi u l c (1.1)

K h n đnh giá l i:

i v i nh ng giao d ch xác đ nh đ c k h n đ nh giá l i:

i v i các giao d ch có lãi su t c đ nh: k h n đ nh giá l i là kho ng th i gian

tính t ngày phát sinh giao dch đ n ngày đ n h n c a giao d ch đó theo cam k t

i v i các giao d ch có lãi su t th n i: k h n đ nh giá l i là kho ng th i gian

tính t ngày phát sinh giao dch (ho c ngày xác đ nh l i lãi su t) đ n ngày xác đ nh

l i lãi su t cho k ti p theo (ho c ngày đ n h n).

i v i các giao d ch không xác đ nh đ c k h n đ nh giá l i:

Trung tâm v n s quy đ nh k h n đ nh giá l i theo tính ch t ho t đ ng c a giao

dch đó (Ph l c 1.1).

K h n FTP

Là k h n do trung tâm v n quy đ nh mà theo đó k h n danh ngha c a giao d ch

v n đ c đ a v các k h n nh t đ nh đ áp d ng giá chuy n v n.

T i m t k h n FTP nh t đ nh, FTP áp d ng cho các giao d ch bán v n (ho c mua

v n) là nh cho t t c các đ a bàn, khu v c và đ n v kinh doanh (Ph l c 1.2).

Giá chuy n v n FTP

nh giá chuy n v n nh m xác đ nh t l thu nh p v n trong quan h n i b nh m

tính toán thu nh p, chi phí t lãi c a các đ n v kinh doanh (bao g m các đ n v

tr c ti p kinh doanh và các đ n v s d ng v n t i H i s ). Giá chuy n v n n i b

ph thu c vào nhi u y u t nh : lãi su t th tr ng, k h n, lo i ti n, các chi phí

ho t đ ng kinh doanh. Giá chuy n v n n i b bao g m hai lo i giá là giá mua, áp

d ng cho TSN và giá bán áp d ng cho TSC c a chi nhánh. V i m i k h n nh t

đ nh, giá chuy n v n n i b có th áp d ng chung cho c TSN-TSC (giá mua b ng

giá bán), ho c áp d ng m c giá riêng (giá mua không b ng giá bán). B ng giá FTP

trình bày t i Ph l c 1.3. Giá chuy n v n FTP xác đ nh theo công th c sau:

FTPM = LSH + MH (1.2) FTPB = FTPM + MC + MI (1.3) MCV = LSCV - FTPB (1.4) Trong đó:

FTPB: Giá bán v n n i b chi nhánh tr H i s khi vay v n t H i s đ cho vay LSH : Lãi su t huy đ ng v n khách hàng theo bi u công b

LSCV: Lãi su t cho khách hàng vay v n theo bi u công b

MH : Margin huy đ ng đ c phân b cho b ph n huy đ ng t i chi nhánh MCV: Margin cho vay đ c phân b cho b ph n cho vay t i chi nhánh MI : Margin r i ro lãi su t đ c phân b cho trung tâm v n t i H i s

MC: Chi phí huy đ ng v n t p trung t i H i s và do H i s ch u (d tr b t bu c,

b o hi m ti n g i, t n qu ti n m t, thanh kho n, …)

Giá FTP cho m t giao d ch nh t đ nh là giá Trung tâm v n thông báo t i ngày đ u

tiên c a k đ nh giá l i và đ c áp d ng c đ nh trong su t k đ nh giá l i c a giao

dch. H t k h n đ nh giá l i, FTP c a giao d ch đó đ c xác đ nh l i b ng m c giá

thông báo t i ngày đ u tiên c a k đ nh giá ti p theo.

Theo chính sách đi u v n c a Trung tâm v n trong t ng th i k , đ i v i m t k

h n chuy n v n nh t đ nh, giá “mua v n” có th nh h n giá “bán v n”. Giá

chuy n v n do Trung tâm v n xác đ nh đ c thông báo đ nh k ho c đi u ch nh

khi lãi su t th tr ng bi n đ ng.

Không tính giá chuy n v n FTP cho các kho n m c v n t có, tài s n c đ nh hình thành t thuê mua tài chính, ngu n v n nh n tài tr y thác và cho vay tài tr y

thác.

M t s tr ng h p đ c bi t

Ti n g i không k h n

Ti n g i không k h n tùy theo t ng th i k nh t đ nh, giá mua v n s thay đ i,

thông th ng m c này không áp d ng ho c ch áp d ng m c lãi O/N, tuy nhiên

m t s tr ng h p m c không k h n c ng đ c áp d ng cao h n m c giá đang áp

d ng cho k h n O/N nh ng s quy đ nh m c t i đa b ng giá m t k h n FTP nh t

Ngu n vay - tài tr y thác

Ngu n v n tài tr y thác: không đ nh giá đ i v i các ngu n v n này. Các chi

nhánh và các đ n v kinh doanh đ c giao nhi m v qu n lý ngu n v n nh n tài tr

y thác. Ph n t m th i nhàn r i chi nhánh có th đ u t g i t i Trung tâm v n và

ph n thi u h t có th vay Trung tâm v n theo lãi su t th a thu n.

Cho vay tài tr y thác: Không đ nh giá chuy n v n đ i v i d n cho vay tài tr

y thác.

Nguyên t c phân b Margin

Margin chính là chênh l ch lãi su t gi a giá mua v n (bán v n) H i s tr cho chi

nhánh và lãi su t huy đ ng (cho vay) v i khách hàng theo bi u lãi su t công b .

Các m c Margin (MH , MCV, MI, MC) đ c tính toán phân b theo các nguyên

t c sau:

Nguyên t c tính MC

Chênh l ch lãi su t danh ngha:

Chênh l ch LS danh ngh a = LSCV BQ danh ngh a - LSH BQ danh ngh a (1.5)

Trong đó:

LSCV BQ danh ngh a: là lãi su t cho vay bình quân th i đi m tính toán c a t t c các s n ph m cho vay đang tri n khai trên toàn h th ng

LSH BQ danh ngh a: là lãi su t huy đ ng bình quân th i đi m tính toán c a t t c các s n ph m huy đ ng đang tri n khai trên toàn h th ng

Chênh l ch lãi su t th c:

Chênh l ch LS th c = Chênh l ch LS danh ngh a – MC (1.6)

Theo Thông t s 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 và Thông t s

19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 c a Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam quy đnh v các t l đ m b o an toàn trong ho t đ ng c a t ch c tín d ng có hi u l c t

ngày 01/10/2010 thì ngân hàng đ c c p tín d ng t ngu n v n huy đ ng không

v t quá 80% (ti n g i không k h n c a t ch c kinh t ch đ c tính 25% vào ngu n v n huy đ ng).

Theo đó, khi áp d ng c ch FTP b ng vi c mua h t v n huy đ ng c a Chi nhánh,

H i s không th s d ng h t ngu n v n mua đ c đ bán l i cho chi nhánh ho c

đ u t sinh l i. H i s ph i duy trì m t t l ti n g i t i Ngân hàng Nhà n c đ d

tr b t bu c, đ ng th i, ph i duy trì m t l ng ti n m t và ti n g i thanh toán đ đ m b o thanh kho n, đáp ng nhu c u chi tr hàng ngày. Các kho n ti n m t, ti n g i thanh toán, d tr b t bu c không thu đ c lãi ho c có lãi su t th p. Ngoài ra,

v n huy đ ng t cá nhân ph i ch u chi phí b o hi m ti n g i.

Các kho n chi phí này t p h p thành chi phí cho ho t đ ng mua v n (MC) ngoài lãi su t ph i tr cho khách hàng. LSH BQ danh ngh a + MC: là chi phí v n th c t (Real Cost of Fund) mà Ngân hàng ph i tr đ có đ c ngu n v n huy đ ng.

Nguyên t c tính MH , MCV, MI

Chênh l ch lãi su t th c đ c phân b cho các đ n v :

Chênh l ch LS th c = MH + MCV + MI (1.7)

V i nguyên t c MH và MCV ≥ 0 m i đ m b o m c l i cho chi nhánh. Còn MI là t ng Margin r i ro lãi su t chung đ c phân b cho trung tâm v n t i H i s . Trung tâm v n ch u trách nhi m qu n lý dòng ti n, r i ro thanh kho n, r i ro lãi su t do chênh l ch k h n gi a k h n huy đ ng v n bình quân và k h n cho vay v n bình quân. Tuy nhiên, khác v i MH và MCV, MI đ c phân b có th “>0”,

“=0” và “<0” đ luôn đ m b o nguyên t c chi nhánh khi huy đ ng và cho vay đ u

có l i nhu n trong m i tr ng h p. Các MH , MCV, MI v c b n s đ c duy trì

n đnh, tuy nhiên v n có th linh ho t thay đ i tùy t ng th i đi m và đ nh h ng c a H i s .

Hình 1.2: Mô t c u thành c a m c Margin trong đ ng giá chuy n v n FTP (Ngu n: Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam – H ng d n th c hi n nghi p v )

Trên th c t có phát sinh thêm MI do có s chênh l ch v k h n gi a huy đ ng và cho vay:

Hình 1.3: Mô t c u thành c a m c Margin trong đ ng giá chuy n v n FTP (Ngu n: Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam – H ng d n th c hi n nghi p v )

Phân b MI: Trung tâm v n t i H i s s đ c phân b là t X% trên “chênh l ch lãi su t th c”. Tr c đây, Chi nhánh đ c phân b toàn b Margin này do chi nhánh ch u trách nhi m qu n lý dòng ti n, r i ro thanh kho n, r i ro lãi su t. Nh ng

theo c ch FTP này thì các r i ro này s do Trung tâm v n t i H i s qu n lý.

Phân b MH , MCV: Ph n chênh l ch lãi su t th c còn l i sau khi đã phân b MI cho Trung tâm v n t i H i s nêu trên s đ c phân b A% cho các đ n v huy

đ ng và B% cho các đ n v cho vay t i các chi nhánh.

Phân b mH i và mCVj: C n c vào m c Margin huy đ ng và cho vay t ng quát

đ c phân b theo t l A% và B% nêu trên, H i s s phân b mH i và mCVj l i cho các s n ph m huy đ ng và cho vay c th , c ng nh các món huy đ ng và cho

vay đ c bi t. Trong đó:

mH i: Margin phân b cho s n ph m huy đ ng i mCVi: Margin phân b cho s n ph m cho vay j

Phân b mH i cho t ng s n ph m huy đ ng

Nguyên t c phân b : C n c trên MH , t t c các món chi nhánh huy đ ng đ u có l i nhu n (đ u có Margin), u tiên Margin cao cho ngu n v n giá r , u tiên Margin cao cho các s n ph m đ c H i s chú tr ng trong t ng th i k , t k h n

qua đêm đ n k h n 1 tháng, Margin s đ c phân b gi m d n, T k h n trên 1

tháng đ n k h n 60 tháng, Margin s đ c phân b t ng d n.

i v i các s n ph m ti n g i, ti t ki m không k h n, ti n g i thanh toán không k h n, ti n g i ti t ki m qua đêm, ti n g i Call 48 gi , H i s s phân b m t m c

Margin đ c bi t đ khuy n khích chi nhánh huy đ ng các ngu n v n giá r này. V

nguyên t c, m c Margin này đ c tính toán c n c vào:

- T l s d ng v n th c t : Theo các quy đ nh t i Thông t 13 và Thông t 19 m i

v a ban hành c a NHNN v các t l đ m b o an toàn thanh kho n thì ch 25% ngu n v n không k h n c a các t ch c kinh t đ c tính vào ngu n v n huy

đ ng đ cho vay, ph n còn l i ch y u đ c duy trì trên tài kho n thanh toán t i

NHNN đ thanh kho n ho c g i t i các T ch c Tín d ng khác trên th tr ng liên

ngân hàng (hi n lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng đang th p h n nhi u so v i m t b ng lãi su t huy đ ng trên th tr ng 1).

- R i ro lãi su t: n v qu n lý ngu n v n t các s n ph m huy đ ng này s đ c

phân b m t ph n Margin r i ro lãi su t do đây là ngu n v n r t ng n h n và có tính b t n cao. Theo đó, H i s d th o m c Margin này s là chênh l ch gi a lãi su t công b c a s n ph m và lãi su t k h n qua đêm trên th tr ng liên ngân

hàng. L u ý r ng theo cách tính toán và phân b này, các s n ph m huy đ ng v n

nêu trên s có m c Margin cao nh t trong t t c các s n ph m huy đ ng.

Phân b mCVj cho t ng s n ph m cho vay

Nguyên t c phân b : C n c trên MCV, t t c các món chi nhánh cho vay đ u có l i nhu n (đ u có Margin), u tiên Margin cao cho các s n ph m cho vay có m c r i ro cao.

Các tr ng h p đ c bi t nh : các món huy đ ng và cho vay ngoài khung lãi su t

quy đnh c a Ngân hàng, các món huy đ ng và cho vay theo các ch ng trình tài

tr Xu t Nh p Kh u, các món huy đ ng/cho vay có đi u ki n, có liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh ngo i t …

Nguyên t c phân b : T t c các món chi nhánh huy đ ng và cho vay đ u có l i nhu n (đ u có Margin).

Vi c th c hi n các giao d ch này c n minh b ch và công khai. Chi nhánh ph i cung

c p đ y đ thông tin cho H i s tr c khi th c hi n và d a trên đó H i s s phân

b m c Margin h p lý cho các giao d ch này.

Một phần của tài liệu Hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tập trung tại ngân hàng TMCP xuất nhập khẩu Việt Nam (Trang 27)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(128 trang)