II. KIẾN NGHỊ TỪ PHÍA NGÂN HÀNG
5. Nội dung thẩm định
* Chỉ tiờu tài chớnh.
Một điểm dễ nhận thấy trong quỏ trỡnh thẩm định tại Ngõn hàng là số liệu phõn tớch ở trạng thỏi tĩnh trong khi hoạt động củang chụi ảnh hưởng nhiều yếu tố chụi ảnh hưởng của thời gian. Việc đỏnh giỏ xem xột theo mặt bằng trung bỡnh một năm chỉ đỏp ứng được yờu cầu xỏc định thời gian trả nợ theo phương ỏn giản đơn.
Cỏc dự ỏn thường cú vũng đời dài, vốn lớn. Việc khụng quy đổi cỏc khoản thu chi về một mặt bằng thời gian làm cho việc phỏt triển dự bỏo cú sai lệch. Đặc biệt trong điều kiện hiện nay, những rủi ro, biến động kinh tế cú thể xuất hiện như trượt giỏ, lạm phỏt… Vỡ vậy cần phải cú phương phỏp quy đổi giỏ trị của dũng tiền ở cỏc thời điểm khỏc nhau về cựng một thời điểm để xem xột, phỏt triển tạo điều kiện so sỏnh lựa chọn dự ỏn.
Để cú thể quy đổi của cỏc dũng tiền về cựng một mặt bằng thỡ việc xỏc định tỷ suất triết khấu cũng rất quan trọng. căn cứ vào cỏc nguồn vốn tham gia dự ỏn để xỏc định tỷ suất chiết khấu hợp lớ. Những dự ỏn đầu tư bằng vốn tự cú thỡ tỷ suất chiết khấu được tớnh bằng khả năng sinh lời vốn tự cú của doanh nghiệp. Trong trường hợp dự ỏn thực hiện chủ yếu bằng vốn vay ngõn hàng thỡ tỷ suất chiết khấu là lói vay ngõn hàng. Trong trường hợp nguồn vốn tham gia dự ỏn gồm nhiều nguồn khỏc nhau thỡ ta xỏc định tỷ suất chiết khấu bỡnh quõn.
∑ ∑ = = − = n i n i ki ri ki r 1 1
trong đú: ki: lượng vốn nguồn i tham gia vào dự ỏn ri: khả năng sinh lời
n: số nguồn vốn tham gia vào dự ỏn
Trong quỏ trỡnh phõn tớch dự ỏn, phần giỏ trị thanh lớ tài sản cuối đời dự ỏn chưa được quan tõm. Khoản này được cộng vào khoản tiền tiền thu ở cuối năm dự ỏn, ngõn hàng cần chỳ ý xỏc định đỳng giỏ trị khoản này.
Việc đi sõu phõn tớch, đỏnh giỏ thị trường tiờu thụ sản phẩm, giải phỏp cụng nghệ, chất lượng sản phẩm dự ỏn ảnh hưởng tới mụi trường…. Cần chỳ tới cỏc chỉ tiờu như: NPV, IRR,T.. phải là cỏc chỉ tiờu chủ yếu để tinh hiệu quả kinh tế tài chớnh dự ỏn tại chi nhỏnh.
*Phõn tớch thị trường của dự ỏn: đõy là khõu quan trọng của phản ỏnh tớnh khả thi của dự ỏn. Chủ đầu tư nhiều khi khụng lường hết được cỏc yếu tố hoặc do chủ quan mà ớt quan tõm đến đầu ra cuả chất lượng của sản phẩm… do đú cỏn bộ tớn dụng cần chỳ ý đến:
- Tớnh tiến bộ hay lạc hậu của cụng nghệ sản xuất ra sản phẩm - Tớnh cạnh tranh về giỏ cả và chất lượng sản phẩm
- Tớnh kinh tế, chớnh trị núi chung của thị trường trong và ngoài nước cú ảnh hưởng liờn quan đến sản phẩm.
-Tớnh thực thi cuae cỏc hợp đồng về tiờu thụ sản phẩm * Phõn tớch độ nhạy của dự ỏn.
Là một chỉ tiờu để xỏc định hiệu quả tài chớnh dự ỏn. Nú phản ỏnh những biến động lớn xảy ra mà dự ỏn vẫn đảm bảo những chỉ tiờu tài chớnh dự ỏn vay vốn ngõn hàng vẫn cú hiệu quả.
Dự ỏn được xem xột trờn một loạt giả thiết nờn sự sai lệch là khú trỏnh khỏi. Sử dụng chỉ tiờu độ nhạy dự ỏn sẽ giỳp ngõn hàng xỏc định được tớnh hiệu quả và ổn định của dự ỏn cho vay vốn.
Ngõn hàng cú thể xem xột độ nhạy của dự ỏn thụng qua những biến động ở cỏc khoản thu chi của dự ỏn. doanh thu của dự ỏn cú thể giảm đi khi khụng bỏn được hàng hoặc tăng cỏc khoản thu. Trong dự ỏn trờn chỉ xem xột cụng suất sản xuất của dự ỏn chứ chưa phản ỏnh được cụng suất tiờu thụ của dự ỏn, về mặt chi phớ cú thể răng thờm do lói suất tăng. Với những dự ỏn trờn thỡ lói suất cho vay ngoại tệ thay đổi 8,5%/năm xuống 7,2%/năm 1999. Như vậy cú những thời điểm tỷ giỏ hối đoỏi tăng sẽ ảnh đến giỏ trị phỏt vay, làm tăng vốn đầu tư của ngõn hàng vào dự ỏn. Mặt khỏc chi phớ cú thể tăng trong quỏ trỡnh tiờu thụ sản phẩm, sản xuất chung của dự ỏn. Đõy là nhõn tố rất khú dự đoỏn, pơhải xem xột mức độ thay đổi cỏc chỉ tiờu theo tỷ lệ % so với dự ỏn đầu tư ban đầu để xỏc định độ an toàn, hiệu quả của dự ỏn.
* Thụng tin khỏch hàng.
Ngõn hàng cố gắng trong việc thu thập thụng tin qua nhiều biện phỏp trực tiếp và giỏn tiếp, nhưng chủ yếu vẫn dựa vào boỏ cỏo tài chớnh,của chủ đầu tư. Cỏc bỏo cỏo này khụng trỏnh khỏi độ trễ về thời gian, thậm trớ chưa cú bỏo cỏo do chưa được thống nhất thực hiện kiểm toỏn bắt buộc.
Ngõn hàng đó cú sự tiếp cận làm tăng lượng khỏch hàng truyền thống tạo điều kiện thuận lợi trong việc thu thập thụng tin. Tuy nhiờn cần phải tiến hành cải tiến chớnh sỏch lựa chọn khỏch hàng, lựa chọn đối tỏc đầu tư cos trọng điểm khụng tràn lan. Tỡm hiểu khỏch hàng thỡ tài sản thế chấp chỉ là
điều kiện cần, điều kiện đủ để an toàn trong tớn dụng là phương ỏn kinh doanh cú hiệu quả, doanh nghiệp cú uy tớn và được tớn nhiệm trong thương trường.
Xõy dựng chiến lược khỏch hàng cú sức cạnh tranh là mục tiờu hàng. Để làm được điều đú chi nhỏnh phải nghiờn cứu cỏc mặt thị trường, đối thủ và chớnh mỡnh. Về phớa ngõn hàng, do cạnh tranh với nhau để chiếm thị phần đầu tư vốn vào doanh nghiệp cho nờn nhiều trường hợp ngõn hàng cho vay đó dễ daĩ với doanh nghiệp trong việc cung cấp thụng tin, bỏo cỏo tài chớnh.