1. Kết cấu lợi nhuận của công ty
+) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Công ty CPĐTTC và Vàng Bắc Á kinh doanh chủ yếu trong lĩnh vực vàng bạc đá quý và vàng trang sức các loại. Từ trước NĐ 24/2012 của chính phủ, công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh vàng miếng. Ngoài ra việc bán lẻ các loại trang sức vàng các loại cũng là hoạt động mang lại doanh thu cho công ty. +) Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Bên cạnh kinh doanh vàng miếng và vàng trang sức thì công ty còn hoạt động trong lĩnh vực cho vay, cầm đồ với vật cầm cố có thể là vàng vật chật hoặc vàng miếng, sổ đỏ với lãi suất tương đương các tổ chức tài chính khác.
2. Phân tích tình hình lợi nhuận của công ty theo kết cấu2.1 Phân tích tình hình lợi nhuận kinh doanh 2.1 Phân tích tình hình lợi nhuận kinh doanh
2.1.1 Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hóa dịch vụ - Hoạt động kinh doanh bán lẻ
Nhờ có địa điểm thuận lợi và một lượng khách hàng có thị hiếu mua nên hoạt động bán lẻ diễn ra sôi động. Mặt hàng được ưa chuộng là trang sức vàng ta, trang sức vàng tây và vàng miếng các loại. Do tâm lý giữ vàng của người dân nên mặt hàng vàng miếng rất được ưa chuộng, nhất là vàng miếng SJC. Vàng tây 75% và 58.5% cũng rất được ưa chuộng bởi mẫu mã đẹp, kiểu dáng sang trọng mà giá cả lại phải chăng. Mặt hàng trang sức vàng ta (gồm vàng 99.99% và
99.9%) được đặt gia công tại những cơ sở gia công có uy tín và mẫu mã đẹp như chi nhánh chế tác vàng của công ty Agribank, cơ sở gia công Nam meo tại TP Hồ Chí Minh…
Ngoài ra, hàng trang sức còn có đặc điểm kinh doanh theo mùa. Đến mùa xuân, thời tiết thuận lợi là lúc các cặp uyên ương tổ chức đám cưới thì nhu cầu mua vàng trang sức cũng tăng lên.
Trong năm 2010, doanh thu nhờ bán lẻ chiếm 1/3 trên tổng số doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ = 84.131.819.415 đ và trong năm 2010, doanh thu nhờ bán lẻ có giảm đi do giá vàng biến động quá lớn làm tâm lý người dân e dè khi mua vàng và hàng trang sức. Tỷ trọng bán lẻ so với tổng doanh thu bán hàng giảm đi rất nhiều nhưng về lượng thì lại tăng lên. Cụ thể: năm 2011 doanh thu từ bán lẻ đạt: 194.748.754.897 đ tăng gấp 2,3 lần so với năm 2010. - Hoạt động kinh doanh bán buôn
Doanh thu do hoạt động kinh doanh bán buôn năm 2010 chiếm 2/3 tổng doanh thu thuần của công ty = 168.263.638.829 đ. Năm 2011, hoạt động kinh doanh chủ yếu dựa trên bán buôn, doanh thu bán buôn đạt: 778.995.019.589 đ. Lượng vàng mua bán trong ngày có đợt đỉnh điểm lên đến hàng nghìn lượng vàng.
2.1.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2010 đạt 2.028.021.287 Chi phí từ hoạt động tài chính năm 2010 đạt 1.435.545.224
Hoạt động tài chính năm 2010 của công ty chủ yếu từ hoạt động huy động tiết kiệm vàng và cho vay cầm đồ….
Năm 2011, hoạt động huy động vàng cầm chừng và dừng hẳn do có thông tin ngân hàng nhà nước cấm các doanh nghiệp huy động và cho vay vàng. Bên cạnh đó, thông tin chính phủ cấm kinh doanh vàng miếng cũng tạo sự xáo trộn
trên thị trường vàng. Gây tâm lý hoang mang cho người dân làm cho việc kinh doanh vàng chững lại. Tuy vậy, năm 2011 hoạt động cho vay cầm đồ tăng hơn so với năm 2010 nên doanh thu hoạt từ hoạt động tài chính năm 2011 đạt xấp xỉ năm 2010, cụ thể: 2.025.277.522 đ. Chi phí tài chính năm 2011: 964.918.471đ. Năm 2012 tuy tình hình kinh tế có chút biến chuyển, giá vàng đã ổn định hơn nhưng ảnh hưởng của suy thoái kinh tế toàn cầu vẫn còn rất lớn. Diễn biến phức tạp về tình hình nợ công của các nước thuộc khối đồng tiền chung Châu Âu ảnh hưởng không nhỏ tới tình hình kinh tế chung của toàn cầu. Từ đó kéo theo hệ quả là sự xuống dốc của thị trường chứng khoán cũng như thị trường vàng. Bên cạnh đó, tình hình kinh tế trong nước cũng có nhiều vấn đề từ hệ lụy của suy thoái kinh tế như nợ xấu ở các ngân hàng cũng như tổ chức tài chính tăng cao. Nhiều doanh nghiệp thua lỗ phá sản, thị trường bất động sản đóng băng đã lâu và hầu như đứng im trong năm 2012.
2.2 Phân tích tình hình lợi nhuận khác
Lợi nhuận bất thường của công ty là không đáng kể.
3. Phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu, chiphí và vốn kinh doanh tại Công ty CP Đầu tư tài chính và vàng Bắc Á phí và vốn kinh doanh tại Công ty CP Đầu tư tài chính và vàng Bắc Á
Bảng 2: lợi nhuận Công ty CP ĐTTC và Vàng Bắc Á 2010-2011-2012 Đvt: đ
Chỉ tiêu 2,010 2,011 2,012 so sánh 2011/2010 2012/2011So sánh % CL(+/-) % CL(+/-) DTT 252,395,458,24 4 973,743,774,48 6 420,416,397,81 0 2.86 721,348,316,242 -0.57 (553,327,376,676) LN sau thuế (44,877,849) (490,051,703) 361,611,565 9.92 (445,173,854) -1.74 851,663,268
Vốn CSH 13,155,122,151 12,665,070,447 13,026,682,012 -0.04 (490,051,704) 0.03 361,611,565 GVHB 250,298,528,625 971,362,574,57 1 418,339,356,13 5 2.88 721,064,045,946 -0.57 (553,023,218,436) LN/DTT -0.00018 -0.00050 0.00086 1.83 -0.00033 -2.71 0.0014 LN/VKDBQ -0.0021 -0.00586 0.02241 1.79 -0.00376 -4.82 0.0283 LN/VCSH -0.0034 -0.03869 0.02776 10.34 -0.0353 -1.72 0.0665 LN/GV -0.00018 -0.00050 0.00086 1.81 -0.0003 -2.71 0.0014 3.1 Đánh giá tỷ suất LNKD/DT
Trong 2 năm 2010 và 2011, lợi nhuận của doanh nghiệp đều âm. Do công ty vừa mới ở giai đoạn đầu thành lập cộng thêm việc suy thoái kinh tế làm cho việc kinh doanh bước đầu rất khó khăn. Sang năm 2012, công ty bước đầu đã thu được thành quả, lợi nhuận trước thuế đạt 361.611.565đ. Tuy đây không phải là một con số lớn nhưng điều đó cho thấy hướng kinh doanh hiện tại của công ty là đúng đắn. Qua bảng 1 ta thấy, năm 2011 chỉ tiêu LN/DT năm 2010 là -0.00018, năm 2011 là -0.0005 và năm 2012 là 0.00086. Từ đó ta thấy chỉ tiêu LN/DT năm 2011 so với 2010 tăng 1.83%, tuy vậy, lượng tăng này chỉ là tương đối, bởi doanh thu năm 2011 tuy tăng 2.86% so với năm 2010 nhưng giá vốn năm 2011 cũng tăng 2.88% so với năm 2010, bên cạnh đó chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng 0.84% so với năm 2010. Vì vậy lợi nhuận sau thuế năm 2011 giảm đáng kể 9.92% âm so với năm 2010. Sang năm 2012, tuy doanh thu giảm đáng kể nhưng bên cạnh đó giá vốn hàng bán cũng giảm tương ứng. Do đó, lợi nhuận sau thuế dương.
Giá vốn của công ty năm 2011 so với năm 2010 tăng 288% tương ứng một lượng 721,064,045,946đ do năm 2011 thị trường vàng biến động lớn nên công ty đã đẩy mạnh hoạt động kinh doanh trong thời gian này nhưng do biến động giá lớn nên tuy doanh thu tăng nhưng giá vốn cũng tăng tương ứng, mặt khác chi phí cũng tăng cao do vậy lợi nhuận âm. Tuy nhiên giá vốn năm 2012 so với năm 2011 lại giảm 57% tương ứng một lượng 553,023,218,436đ do năm 2012 công ty hệ số sử dụng nợ của công ty giảm xuống, do đó nguồn vốn kinh doanh bị hạn chế và hoạt động kinh doanh cũng vì thế mà trở nên kém chủ động hơn. Tuy nhiên, với chiến lược kinh doanh hợp lý trong thời kì khó khăn nên công ty đã đưa lợi nhuận mang dấu dương. Và do đó ta thấy rằng chỉ tiêu LN/GVHB năm 2010 là -0.00018, năm 2011 giảm xuống là -0.0005 với tốc độ giảm là 181% và năm 2012 tăng lên là 0.00086 với tốc độ tăng là 271%.
3.3 Đánh giá tỷ suất LNKD/VCSH
Qua bảng 1 ta thấy chỉ tiêu LNKD/VCSH năm 2010 là -0.0034, năm 2011là -0.03869, năm 2012 là 0.02776. Qua đó ta thấy, chỉ tiêu lợi nhuận/vốn chủ sở hữu năm 2011 giảm so với năm 2010 là -0.00353 tương ứng 10.34% điều này do năm 2011 lợi nhuận sau thuế giảm so với năm 2010 là 992% . Chỉ tiêu LN/VCSH năm 2012 tăng so với năm 2011 là 0.0665 tương ứng 1.72% điều này là do năm 2012 công ty đã bước đầu làm ăn có lãi, lợi nhuận sau thuế đạt 361.661.565đ.
3.4 Đánh giá tỷ suất LNKD/VKD
Qua bảng 1 ta thấy vốn kinh doanh của công ty năm 2011 so với năm 2010 tăng 62,218,797,761đ tương ứng 291%. Trong khi đó doanh thu năm 2011 so với năm 2010 tăng 721,348,316,242đ tương ứng 286%. Như vậy tốc độ tăng vốn
nhanh hơn tốc độ tăng doanh thu. Vì vậy chỉ tiêu tỷ suất LNKD/VKD năm 2010 là -0.0021, giảm xuống năm 2011 là -0.00586.
Tuy nhiên, năm 2012 vốn kinh doanh giảm hơn so với năm 2011 là 67,429,115,669đ tương ứng giảm 81% so với năm 2011. Doanh thu năm 2012 cũng giảm một lượng 553,327,376,676đ so với năm 2011 tương ứng giảm 57% so với năm 2011. Tuy nhiên chỉ tiêu lợi nhuận/vốn kd năm 2012 là 0.02241 mang dấu dương bởi tuy doanh thu và vốn kinh doanh đều giảm nhưng giá vốn hàng bán năm 2012 cũng giảm 57% so với 2011, bên cạnh đó chi phí năm 2012 giảm nhiều so với năm 2011, vì vậy lợi nhuận sau thuế đạt 361.661.565đ.
4. Phân phối lợi nhuận tại công ty CP Đầu Tư Tài chính và Vàng Bắc Á
Phân phối lợi nhuận là vấn đề rất quan trọng đối với doanh nghiệp nói chung và công ty CP ĐTTC và Vàng Bắc Á nói riêng. Qua 3 năm hoạt động, công ty vẫn đang từng bước khẳng định vị thế của mình trong nền kinh tế, tuy 2 năm đầu hoạt động chưa thu được kết quả nhưng với tình hình kinh tế nói chung và tình hình biến động của thị trường vàng nói riêng thì điều đó cũng là dễ hiểu. Sang năm thứ 3 hoạt động, công ty đã bước đầu thu được thành quả nhất định. Tuy nhiên vẫn chưa đủ bù đắp số lỗ 2 năm trước.
CHƯƠNG III. CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO LỢI NHUẬN TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH VÀ VÀNG BẮC Á