nh giá chuy n v n n i b là n i dung c b n c a c ch qu n lý v n t p trung, là đi u ki n c n thi t đ th c hi n qu n lỦ đ c các n i dung khác c a c ch qu n lý v n t p trung. nh giá chuy n v n n i b s ch m d t vi c đi u chuy n v n b ng ti n gi a h i s chính và chi nhánh, chuy n ch c n ng c a chi nhánh thành các đ n v kinh doanh th c s còn h i s chính là b ph n qu n lý, th c hi n đi u hành, đi u hoà v n trong toàn h th ng.
V i c ch đnh giá chuy n v n, toàn b ho t đ ng liên quan đ n giao d ch v n c a đ n v kinh doanh đ c chia thành hai ph n: ho t đ ng bên n (huy đ ng v n) chi nhánh ph i mua v n, đ ng th i tr lãi cho h i s chính và ho t đ ng bên có (s d ng v n) chi nhánh bán v n, đ ng th i đ c nh n lãi t ng ng. C n c đ xác đnh giá mua - bán v n là s ti n (quy mô giao dch), đ ng ti n giao d ch và k h n (danh ngh a) c a giao dch đó.
nh k , h i s chính xác đ nh và thông báo giá mua v n và bán v n FTP t i các đ n v kinh doanh, các đ n v kinh doanh c n c vào giá FTP cùng v i các ch tiêu k ho ch đ c giao quy t đ nh th c hi n các ho t đ ng kinh doanh t i đ n v mình.
Giá FTP là c n c đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a đ n v kinh doanh và c ng là công c đ h i s chính đi u hành v n trong toàn ngành nh m h tr công tác qu n lý thanh kho n, qu n lý r i ro lãi su t.
- Khái ni m đ nh giá chuy n v n FTP:
o nh giá chuy n v n là c ch xác đnh thu nh p ho c chi phí đ i v i các bên có liên quan trong quá trình luân chuy n v n n i b .
o Giá chuy n v n đ c xác đ nh c n c theo m t b ng lãi su t th tr ng đ c đi u ch nh theo m c đ r i ro c a ho t đ ng kinh doanh đ m b o t l thu nh p c n biên nh t đ nh cho đ n v kinh doanh. Công th c tính giá FTP sau ch đ c s d ng t i h i s chính. Thông th ng, các chi nhánh ch quan tâm đ n giá FTP do h i s chính đã tính toán và công b .
- Nguyên t c đ nh giá chuy n v n:
o nh giá chuy n v n đ c áp d ng trên toàn b các giao d ch phát sinh liên quan đ n s d ch chuy n dòng v n c a ngân hàng v i khách hàng.
o Vi c đ nh giá chuy n v n hoàn toàn mang tính danh ngh a nh m xác đnh m c đóng góp c a các đ n v kinh doanh trong k mà không có s d ch chuy n th t c a dòng ti n c ng nh không làm phát sinh các bút toán k toán.
o M c đ đóng góp c a đ n v kinh doanh qua h th ng báo cáo đ nh giá chuy n v n ph n ánh l i nhu n c a đ n v đó và là c n c đ giao ch tiêu l i nhu n, tính toán và đánh giá hi u qu ho t đ ng c a đ n v kinh doanh trong k .
o đ m b o an toàn trong ho t đ ng, các đ n v kinh doanh v n ph i tuân th các quy đ nh v gi i h n, h n m c trong ho t đ ng c ng nh đ m b o th c hi n h th ng các ch tiêu k ho ch kinh doanh.
- N i dung đnh giá chuy n v n
Hình 2.2: Luân chuy n v n gi a các chi nhánh. 1
o H i s chính th c hi n đi u hòa v n gi a các chi nhánh thông qua c ch mua-bán v n. V n đ c luân chuy n gi a các chi nhánh thông qua trung tâm v n, n i t p trung toàn b ngu n v n và tài s n c a ngân hàng. Trung tâm v n “mua” t t c tài s n n và “bán” t t c các tài s n có cho đ n v kinh doanh (các chi nhánh).
o T t c các kho n m c trên b ng t ng k t tài s n c a chi nhánh đ u đ c t p trung t i h i s chính. Không t n t i vi c chuy n v n n i b (c ch qu n lý v n c ) và vi c d ch chuy n dòng v n ch mang tính danh ngh a. B ng t ng k t tài s n c a chi nhánh không còn cân b ng, ch ph n ánh s cho vay và huy đ ng th c t c a chi nhánh. Ngu n v n c a h th ng thông qua tài kho n “đi u chuy n v n n i b ”.
o T p trung r i ro thanh kho n v h i s chính:
Chi nhánh “bán” v n v H i s chính và “mua” v n c a H i s chính. T t c các giao d ch nh n ti n g i và cho vay gi a khách hàng và chi nhánh đ u đ c th c hi n “đ i ng” v i trung tâm v n.
Khi có nhu c u thanh toán, s d ti n g i khách hàng t i chi nhánh gi m m t l ng t ng ng s d v n c a chi nhánh t i Trung tâm v n, chi nhánh không c n quan tâm đ n ngu n v n đ thanh toán. R i ro thanh kho n chuy n t chi nhánh v H i s chính.
o T p trung r i ro lãi su t v h i s chính:
T t c các tài s n n và có c a chi nhánh đ u đ c “mua” và “bán” c n c vào k h n, lo i ti n v i các lãi su t đi u chuy n t i ngày phát sinh giao d ch. T ngày phát sinh giao d ch cho đ n ngày đnh giá l i c a tài s n n hay tài s n có, chi nhánh luôn đ c đ m b o m t m c chênh l ch lãi su t gi a lãi su t áp d ng cho khách hàng và lãi su t chuy n v n n i b . Chi nhánh ch quy t đ nh lãi su t cho vay/nh n g i sao cho có chênh l ch so v i lãi su t đi u chuy n v n n i b và không ph i quan tâm đ n r i ro lãi su t. Vi c qu n lý r i ro lãi su t là trách nhi m c a h i s chính.
Hình 2.3: Minh h a ph n thu nh p c a Chi nhánh do chênh l ch lãi su t gi a giá mua và giá bán v n cho Trung tâm và gi a giá mua v n t Trung tâm v i
lãi su t cho vay 2
Khi nh n đ c kho n ti n g i c a khách hàng, chi nhánh th c hi n bán toàn b v Trung tâm v n. Khi có nhu c u cho khách hàng vay, chi nhánh th c hi n mua toàn b t Trung tâm v n. Kho n chênh l ch gi a giá mua và giá bán v n, gi a giá mua v n t Trung tâm và lãi su t cho vay khách hàng chính là ph n thu nh p c a chi nhánh.
- Nguyên t c đ nh giá:
o nh giá chuy n v n đ c áp d ng trên toàn b các giao d ch phát sinh liên quan đ n s d ch chuy n dòng v n c a đ n v.
o Vi c thu lãi, tr lãi FTP hoàn toàn mang tính n i b mà không có s d ch chuy n th t c a dòng ti n.
o T i m t k h n FTP nh t đnh, FTP áp d ng th ng nh t cho các giao d ch bán v n (ho c mua v n) cho t t c các đ a bàn (không phân bi t theo đa bàn), đ n v kinh doanh.
o FTP mua/bán v n đ c xác đ nh đ m b o các m c tiêu sau: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Luôn theo sát lãi su t th tr ng, đ c đi u ch nh th ng xuyên phù h p v i di n bi n lãi su t th tr ng.
Phù h p v i tình hình cân đ i th c t và k ho ch cân đ i v n trong t ng lai c a BIDV. FTP có th bi n đ ng cao h n, th p h n lãi su t th tr ng đ khuy n khích/h n ch quy mô m t s kho n m c, k h n, lo i ti n ph c v m c đích tái c c u b ng TKTS.
m b o t l thu nh p c n biên cho đ n v kinh doanh trong t ng th i k .
a. Công th c xác đnh FTP mua/bán v n: FTPmua v n = I1 + M1
FTPbán v n = I2 + M2 Trong đó:
I1: là lãi su t huy đ ng th tr ng t ng ng v i t ng đ i t ng khách hàng và t ng k h n c th .
i v i khách hàng cá nhân: I1 là lãi su t ti t ki m tr lãi sau.
i v i khách hàng doanh nghi p: I1 là lãi su t huy đ ng th tr ng 1 áp d ng cho các t ch c kinh t .
i v i khách hàng đ nh ch tài chính:
o i v i Tài s n n có k h n < 3 tháng: trong t ng th i k , I1 đ c quy đ nh là lãi su t bình quân liên ngân hàng ho c lãi su t huy đ ng th tr ng 1 cho phù h p.
o i v i Tài s n n có k h n > 3 tháng: I1 là lãi su t huy đ ng th tr ng 1 áp d ng cho các t ch c kinh t .
M1: là t l thu nh p lãi bán v n c n biên c a đ n v kinh doanh t ng ng v i t ng k h n c th . T l M1 do T ng Giám đ c và H i đ ng ALCO quy t đnh trong t ng th i k , phù h p v i ch tr ng bình n ho c khuy n khích/ h n ch quy mô, ch t l ng c a các kho n m c.
I2: là lãi su t c s đ làm c n c xác đ nh lãi su t bán v n cho t ng k h n c th .
i v i Tài s n Có có k h n < 12 tháng: I2 là FTP mua v n k h n t ng ng.
i v i Tài s n Có có k h n > 12 tháng: I2 là lãi su t bình quân ti n g i ti t ki m tr lãi sau k h n 12 tháng c a BIDV ho c lãi su t huy đ ng t i đa đ c quy đnh phù h p trong t ng th i k .
M2: là t l chi phí mua v n c n biên c a đ n v kinh doanh ph i tr cho Trung tâm v n. T l M2 đ c xác đnh theo nguyên t c k h n càng dài, M2 càng l n và ph i đ m b o t i thi u bù đ p chi phí v n đ u vào mang tính ch t lãi g m chi phí d tr b t bu c, b o hi m ti n g i.
b. T ng quan gi a FTP mua v n và FTP bán v n: Áp d ng 1 giá, 2 giá FTP:
Thông th ng, Trung tâm v n áp d ng 2 giá FTP theo t ng quan t i đi m 5 nêu trên (FTPbán v n > FTPmua v n). Tuy nhiên, trong m t s tr ng h p đi u ki n th tr ng bi n đ ng, ngu n v n c a BIDV có xu h ng thi u h t, chi phí huy đ ng v n t ng cao, Trung tâm v n áp d ng 1 giá FTP mua v n = FTP bán v n, h tr chi phí v n đ u vào c a chi nhánh (M2 = 0) đ gia t ng kh n ng huy đ ng v n.
T ng quan gi a FTP mua v n và FTP bán v n:
Trong đi u ki n th tr ng n đnh, lãi su t không có bi n đ ng m nh, tình hình ngu n v n c a BIDV đ c đ m b o, thông th ng đ i v i m t k h n chuy n v n nh t đ nh, FTP mua v n nh h n FTP bán v n (chênh l ch M2).
Trong đi u ki n th tr ng có bi n đ ng t ng, lãi su t đi u ch nh 1 l n ho c nhi u l n trong 1 quỦ t ng cao h n 1% và/ho c tình hình ngu n v n c a BIDV có xu h ng thi u h t ho c ch tr ng khuy n khích t ng huy đ ng v n đ i v i t ng đ i t ng, đ i v i m t k h n chuy n v n nh t đnh, FTP mua v n có th l n h n ho c b ng (>)FTP bán v n.
Trong đi u ki n lãi su t th tr ng bi n đ ng gi m, lãi su t đi u ch nh 1 l n ho c nhi u l n trong 1 quý gi m th p quá 1% và/ho c tình hình ngu n v n c a BIDV d th a, đ i v i m t k h n chuy n v n nh t đ nh, FTP mua v n có th nh h n (<) FTP bán v n nhi u. M c chênh l ch gi a FTP mua và bán v n tùy thu c vào m c đ d th a ngu n v n.
- nh giá cho các giao d ch mua bán v n: a. C n c đnh giá
i t ng đ nh giá: đ c xác đ nh cho các đ i t ng hay s n ph m c th c a Tài s n n và Tài s n Có trên B ng T ng k t tài s n c a đ n v kinh doanh.
i t ng khách hàng: là đ i t ng nào trong ba đ i t ng khách hàng cá nhân, t ch c kinh t hay đnh ch tài chính.
K h n đ nh giá: là k h n danh ngh a c a giao dch đ c quy v k h n FTP t ng ng.
Ngày đ nh giá: là ngày phát sinh giao d ch ho c ngày xác đ nh l i lãi su t.
b. nh giá cho các giao d ch xác đnh k h n
Các giao dch có xác đnh k h n đ c đ nh giá FTP mua/bán v n t i ngày phát sinh ho c ngày xác đ nh l i lãi su t c a giao d ch theo k h n FTP t ng
ng v i k h n danh ngh a c a giao dch đó. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
FTP mua/bán v n áp d ng cho các giao dch xác đ nh đ c k h n đ c c đnh trong su t k h n đnh giá l i c a giao d ch đó (k c trong tr ng h p Trung tâm v n đi u ch nh FTP mua/bán v n trong k đnh giá l i c a giao dch đó).
c. nh giá cho các kho n m c không xác đnh k h n
Các kho n m c không xác đnh k h n đ c quy đ nh k h n FTP theo tính ch t ho t đ ng c a kho n m c đó.
Tùy theo tính ch t c a kho n m c Tài s n n /Tài s n Có đ phân lo i theo k h n FTP thích h p.
FTP mua/bán v n áp d ng cho các kho n m c không xác đ nh k h n là FTP áp d ng cho khách hàng t ch c kinh t .
FTP mua/bán v n áp d ng cho các kho n m c không xác đnh k h n đ c c p nh t m i hàng ngày theo b ng giá FTP mua/bán v n do Trung tâm v n công b và có hi u l c t ngày có thay đ i lãi su t FTP.
d. nh giá cho các giao d ch lãi su t c đnh
Các giao d ch lãi su t c đ nh đ c áp d ng FTP mua/bán v n c đ nh cho toàn b k h n giao d ch k t th i đi m phát sinh (ngày hi u l c) đ n ngày đáo h n c a giao dch đó.
e. nh giá cho các giao d ch lãi su t th n i
Các giao d ch lãi su t th n i đ c áp d ng FTP mua/bán v n th n i.
i v i các giao d ch ti n g i lãi su t th n i:
o Các kho n ti n g i lãi su t th n i đ c áp FTP mua v n m i theo k h n danh ngh a t ng ng t i ngày đi u ch nh lãi su t huy đ ng g n nh t v i khách hàng.
o Th i gian áp d ng: tính t ngày đi u ch nh lãi su t huy đ ng g n nh t đ n ngày đi u ch nh lãi su t huy đ ng ti p theo (ho c ngày