II. Nguồn kinh phí
1. Đánh giá chung.
Trải qua một thời gian dài xây dựng và phát triển, Công ty cổ phần lâm sản Nam Định đã gặp phải những bước thăng trầm đáng kể. Song công ty cũng
đã khẳng định mình thông qua việc khai thác tốt tiềm năng, thế mạnh sẵn có
đồng thời hạn chế, khắc phục được những khó khăn gặp phải.
+ Trong những năm gần đây công ty luôn làm ăn có lãi. Nếu lợi nhuận trước thuế năm 2003 là 696.071.832đ thì năm 2004 con số đó đã tăng lên là 1.178.680.386đ (gấp 1,69 lần so với 2003). Đồng thời các khoản nộp ngân sách cũng tăng lên không ngừng, thu nhập người lao động ngày càng cao, đời sống luôn được cải thiện.
+ Cơ cấu tài sản tương đối hợp lý, phù hợp với đặc điểm, ngành nghề sản xuất kinh doanh của công ty.
+ Tổng nguồn vốn của công ty lớn, trong đónguồn vốn chủ sở hữu ngày càng có xu hướng tăng (từ 52,05% Æ 52,81%). Từđó giảm nhu cầu vay vốn, do
đó tiết kiệm được một khoản đáng kể chi phí lãi vay. Điều này, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả kinh doanh.
+ Hiệu quả sử dụng VLĐ tăng. Trong quá trình kinh doanh công ty đã đẩy nhanh tốc độ chu chuyển VLĐ từ 3,713 vòng trong năm 2003 lên 5,226 vòng năm2004 làm giảm số ngày luân chuyển 1 vòng VLĐđi 27ngày. Kết quả này có tác động mạnh đến hiệu quả kinh doanh thể hiện qua hệ số đảm nhiệm của VLĐ
giảm xuống từ 0,269 xuống còn 0,191 trong năm 2004. Điều này có nghĩa là công ty đã tiết kiệm được 1 lượng vốn đáng kể.
+ Tình hình khả năng thanh toán của công ty khả quan, công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tổng số vốn công ty bị chiếm dụng có xu hướng giảm và khoảng thời gian thu hồi các khoản phải thu được giảm xuống đáng kể.
Bên cạnh những mặt tích cực vừa nêu trên, hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung cũng như công tác quản lý sử dụng VLĐ nói riêng, công ty còn thể
hiện một số nhược điểm cần khắc phục.
- Khoản phải thu khách hàng tuy đã giảm nhưng so với định mức đề ra thì vẫn chưa đạt và nó còn chiếm tỷ trọng lớn trong công nợ phải thu.
- Các khoản tạm ứng và các khoản phải thu tăng lên thể hiện quản lý trong khâu thanh toán nội bộ công ty không được tốt gây ứ đọng vốn sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Hơn nữa, khoản dự phòng phải thu khó đòi tăng lên rất nhiều (hơn 435 triệu) là do kế toán các đơn vị không đối chiếu công nợ thường xuyên và việc quản lý hồ sơ khách hàng không khoa học dẫn đến mất hồ sơ khách hàng, không có biện pháp thu hồi công nợ thường xuyên suy ra mất khả năng thanh toán hoặc rơi vào tình trạng công nợ khó đòi.
- Nợ phải trả vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn (49,19%) với giá trị lớn hơn 118 tỷ.