Để tránh các hồi quy giả mạo, bước đầu ti n trong phần chạy mô hình này, bài viết sẽ kiểm định xem bộ số liệu mô tả ở tr n (dưới dạng log và đã điều chỉnh theo mùa) là có tính dừng hay không bằng cách dùng kiểm định Augmented Dicky-Fuller (ADF). Độ trễ trong kiểm định ADF được lựa chọn theo ti u chuẩn Akaike Information Criterion (AIC).
B g 1: ết quả kiểm định nghiệm đơn vị ở mức giá trị
Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process)
Series: LNCPI, LNGDP, LNIPI, LNLQ, LNMS, LNP, LR, TBR Date: 11/17/13 Time: 18:13
Sample: 1 48
Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags
Automatic selection of lags based on AIC: 0 to 8 Total number of observations: 354
Cross-sections included: 8
Method Statistic Prob.**
ADF - Fisher Chi-square 7.54979 0.9612
ADF - Choi Z-stat 2.22028 0.9868
** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution. All other tests assume asymptotic normality. Intermediate ADF test results UNTITLED
Series Prob. Lag Max Lag Obs
LNCPI 0.9994 2 9 45 LNGDP 0.5898 6 9 41 LNIPI 0.5498 0 9 47 LNLQ 0.8875 0 9 47 LNMS 0.8570 2 9 45 LNP 0.2333 4 9 43 LR 0.9005 8 9 39 TBR 0.4430 0 9 47
Bảng 1 b n tr n trình bày kết quả kiểm định nghiệm đơn vị ở mức giá trị. Dựa vào giá trị p-value của các chuỗi số liệu cho thấy tất cả các chuỗi đều có nghiệm đơn vị, tức các chuỗi đều là không dừng, tiếp tục kiểm định nghiệm đơn vị với sai phân bậc 1.
B g 2: ết quảkiểm định nghiệm đơn vị ở sai phân bậc 1
Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process)
Series: LNCPI, LNGDP, LNIPI, LNLQ, LNMS, LNP, LR, TBR Date: 11/17/13 Time: 18:21
Sample: 1 48
Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags
Automatic selection of lags based on AIC: 0 to 9 Total number of observations: 346
Cross-sections included: 8
Method Statistic Prob.**
ADF - Fisher Chi-square 154.885 0.0000
ADF - Choi Z-stat -10.3602 0.0000
** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution. All other tests assume asymptotic normality. Intermediate ADF test results D(UNTITLED)
Series Prob. Lag Max Lag Obs
D(LNCPI) 0.0016 1 9 45 D(LNGDP) 0.0002 5 9 41 D(LNIPI) 0.0000 0 9 46 D(LNLQ) 0.0000 0 9 46 D(LNMS) 0.0001 1 9 45 D(LNP) 0.0237 3 9 43 D(LR) 0.0023 9 9 37 D(TBR) 0.0005 3 9 43
(Nguồn ính toán của tác giả).
Bảng 2 b n tr n trình bày kết quả kiểm định nghiệm đơn vị ở sai phân bậc 1. Dựa vào giá trị p-value của các chuỗi số liệu cho thấy tất cả các chuỗi đều dừng.
Vậy tất cả các chuỗi số liệu đều dừng ở sai phân bậc 1. ác kết quả tiếp theo của bài nghi n cứu sẽ dựa tr n số liệu đã được lấy sai phân 1.