TR NGăKINHăT
2.1ăThơmăh tăn ơnăsáchăvƠăt n ătr n ăk nhăt
óiăchung,ăcóănhi uăquanăđi măgâyătranhăcãiăliênăquanăđ năm iăquanăh ăgi aăthâmă h tăngânăsáchăvàăt ngătr ngăkinhăt .ăTrongăkhiăcácăn năkinhăt ătheoătr ngăpháiă eynesăchoăr ngăcóăm tăm iăquanăh ăd ngăgi aăhaiăđ iăl ngănàyăthìăcácăn năkinhă t ătheoătr ngăpháiătânăc ăđi năl iănóiătheoăh ngăng căl i.ăTrongăkhiăđóăgi ăthuy tă hi uă ngă icardoăkh ngăđ nhăcóăm iăquanăh ătrungătínhăgi aăthâmăh tăngânăsách và
t ngătr ngăkinhăt ă Briotti,ă2005 .ăS ăkhácăbi tăliênăquanăđ năquanăđi măvàăphână tíchăch ăy uădoăcácăy uăt ăkhácănhauănh ălàăth iăgian,ălo iăqu căgia,ălo iăchínhăph ă vàăph ngăphápăphânătíchăc ngănh ăm căđ ăthâmăh tăngânăsách.
Theoăđ nhăngh a,ăm tăqu căgiaăđ iăm tăv iăv năđ ăthâmăh tăngânăsáchăn uăchiătiêuă chínhăph ăv tăquáăngu năthu.ă tăkhác,ăđóălàăm căđ ăti tăki măcôngăâmă Ballăvàă
Mankiw, 1995 .ăTìnhăc nhănàyăcóăth ăgâyănguyăhi măchoăt ngătr ngăkinhăt ăc aă
m tăn c.ăCònăv ăt ngătr ngăkinhăt ,ănóăcóăth ăđ căđ nhăngh aălàăm căgiaăt ngă s năl ngătheoăth iăgian.ăT ngătr ngăkinhăt ăcóăth ăđ căđoăl ngăthôngăquaăki uă giaăt ngăc aăt ngăs năph măqu căn iăth că GD ăth c ătheoăth iăgian.ăCácăy uăt ă khácănhauăcóăth ă gópăph nă vàoăt ngătr ngă kinhăt ăc aă m tăqu că gia,ăc ăth ălaoă đ ng,ăcôngăngh ,ăv n,ătriăth c,ăngu năl căt ănhiên,ă…ă SnowdonăvàăVane,ă2005 . Bose,ăHaqueăvàăOsbornă 2007 ănghiênăc uăm iăquanăh ăgi aăthâmăh tăngânăsáchăvàă t ngătr ngăkinhăt ăchoă30ăqu căgiaăđangăphátătri nătrongăgiaiăđo năt ăn mă1970ăđ nă 1990.ăB ngăcáchăs ăd ngăphânătíchăd ăli uăb ng,ăh ăphátăhi nălàăthâmăh tăngânăsáchă giúpăkinhăt ăt ngătr ng,ăđi uănàyăchoăth yăcácăthâmăh tădoăs ăchiătiêuăh pălỦănh ă giáoăd c,ăs căkh eăvàăchiăđ uăt .ă tăvàiăk tălu năđ cărútăraăd aătrênănghiênăc uă đ căth căhi năb iăFischeră 1993 .ăThâmăh tăngânăsáchăkh ngăl ăgiúpă oroccoăvàă
ụăt ngătr ngăvìăvi căchiătiêuăv tăm căgiúpăgiaăt ngăm cătiêuădùngăt ănhânătrongă ng năh n.ă óălàădoăs ăthâmăh tăđ căs ăd ngăđ ăgi măđiăgánhăn ngăthu ăt ăvi nă c nhăc aăng i tiêu dùng (Ball và Mankiw, 1995 .ăTrongădàiăh n,ăthâmăh tăngână sáchăkh ngăl ătànăpháăt ngătr ngăkinhăt ăhaiăqu căgiaănàyăvìăh ăph iăv tăl nătrongă vi căchiătr ăn ăqu căgia.
tăvàiănhàănghiênăc uăđ ngăỦăv iăquanăđi măc aăcácălỦăthuy tăkinhăt ătânăc ăđi n trongăđóăquanăh ăgi aăthâmăh tăngânăsáchăvàăt ngătr ngăkinhăt ălàăâm.ă óiăchung,ă chínhăph ăph iăvayăm năti nătrongăn căho căn căngoàiăđ ătàiătr ăthâmăh tăngână sách.ă tăs ăgiaăt ngătrongăc uăti năt ăchínhăph ăgâyănênăhi uă ngăchènăl năs ălàmă s tăgi măm căđ uăt ăt ănhânădoălãiăsu tăgiaăt ng.ăS ăs tăgi mătrongăđ uăt ăt ănhână hoànătoànăgâyăs tăgi măm căt ngătr ngăkinhăt ă BivensăvàăIrons,ă2010 .ăD aătrênă cácănghiênăc uăđ căti năhànhăb iăBallăvàă ankiwă 1995 ,ăcácăkh ngăđ nhăđ că ch ngăminhălàăđúngăt ătr ngăh păc aăHoaă ătrongăgiaiăđo năt ăn mă1960ăđ nă nay.ă tălu năt ngăt ăc ngăđ căphátăhi nătrongăm tănghiênăc uăv ăcáchăchiătiêuă tiêuă chínhă ph ă choă 30ă n că đangă phátă tri nă n mă 1990ă Bose,ăHaque và Osborn,
2007 .ăThâmăh tăngânăsáchăkh ngăl ălàmăgi măđángăk ăm căti tăki măqu căgiaăvàă đ uăt ăt ănhân.ă goàiăvi căđó,ăthâmăh tăngânăsáchăcaoăc ngăg iătínăhi uăđ năcácă côngădânăr ngăchínhăph ăm tăki măsoátătrongăvi căqu nălỦăqu ă Fischer,ă1993 .ă i uă nàyăchoăth yăcácăqu căgiaăđ iăm tăv iăthâmăh tăngânăsáchăcóăm căt ngătr ngăth pă h nănhi uăkhiăsoăsánhăv iăcácăqu căgiaăcóăđ căth ngăd ăngânăsách.ăS ăgiaăt ngăliênă t cătrongăthâmăh tăngânăsáchăc ngăđ aăđ năv năđ ăpháăs nă Ballăvàă ankiw,ă1995).
tăqu ălàăcácănhàăđ uăt ăm tăni mătinăvàoăqu căgia.ă goàiăraănóăs ălàmăgi măthêmă s ăt ngătr ngăkinhăt ăc aăđóăqu căgia.
goàiăvi căđó,ăthâmăh tăngânăsáchăc ngăcóăth ăgi măt ngătr ngăkinhăt ăc aăm tă qu căgiaăd aătrênătri năv ngăc aăquyătrìnhăb uăc ăvàăchínhătr .ăBrenderăvàăDrazenă 2008 ăphátăhi năr ngăthâmăh tăngânăsáchăcaoăđ căghiănh năb iăm tăn căs ăg iă tíchăhi uătiêuăc căđ năcôngădânăr ngăđ ngăc măquy năđãăkhôngălàmăt tăvaiătròătrongă vi căqu nălỦăngu năqu ăqu căgia.ă tăqu ălà,ăcóăm tăxácăsu tăc aăquiătrìnhătáiăb uă c ăđ căti năhànhăđ ăthayăđ iăchínhăđ ngăc măquy n.ă tăcáchăgiánăti p,ăchínhăph ă
khôngăđi uăhànhăt tăkhôngăth ănàoămangăđ năchoăqu căgiaăm căt ngătr ngăcao.ăVìă th ,ănóăs ăkhôngăđóngăgópăvàoăt ngătr ngăkinhăt ăcaoădoăthi uăni mătină ăng iă
dân,ănhàăđ uăt ăvàăcácăqu căgiaălángăgi ng.
g căl i,ăGhaliă 1997 ăphátăhi nălàăcóăm tăm iăquanăh ătrungătínhăgi aăthâmăh tă ngânăsáchăvàăt ngătr ngăkinhăt ă ăSaudiăArabia.ă tălu năt ngăt ăđ căth căhi nă d aătrênăphânătíchăd ăli uăkhôngăgianăb iă ormendiăvàă eguireă 1985 .ă h tăquánă v iăgi ăthuy tăv ăhi uă ngă icardo,ănghiênăc uăchoăr ngăth ngăd ăngânăsáchăđ că ghiănh năhi năhànhăb iăchínhăph ăs ăkhôngăcóătácăđ ngălênăt ngătr ngăkinhăt ăvìănóă đ cătàiătr ăthôngăquaăth ngăd ătr căđó.
2.2.ăTácăđ n ăc aăn ăcôn ălênăcácăho tăđ n ăk nhăt
iăquanăh ăgi aăn ăcôngăđ iăvàăt ngătr ngăkinhăt ătr ănênăquanătr ng,ăđ căbi tă đ iăv iănh ngănhàălàmăchínhăsáchăngàyănayăph iăđ iăm tăv iăs ăgiaăt ngăm tăcână b ngătàiăkhoá.
ăcôngăcóă nhăh ngăquanătr ngălênăkinhăt ăc ătrongăng năh năl nădàiăh n.ăQuană đi mătruy năth ngăthìăchoăr ngăn ă ph năánhăvi cătàiătr ăchoăthâmăh tăngânăsách ăcóă th ăkhuy năkhíchăgiaăt ngăt ngăc uăvàăs năl ngătrongăng năh nă gi ăđ nhăkhôngăcóă cácătácăđ ngăphiă eynesian , nh ngă gâyăraăhi uă ngăchènăl nă v năđ uăt ă vàălàmă gi măsútăs năl ngătrongădàiăh nă Elmendorfăvàă ankiw,ă1999ăchoăkh oăsátăchínhă th căv ăn ăcông ,ătheoăđóălỦăthuy tăt ngătr ngăkinhăt ăchu năt căd ăđoánăs ăgiaă t ngăn ăchínhăph ă doăv năđ ăthâmăh tătàiăkhóa ăđ aăđ năt ngătr ngăkinhăt ăch mă h năậ s ăgi măsútăt ngătr ngăkinhăt ăt măth iătheoăsauăs ăd chăchuy năsangăm tă tr ngătháiă năđ nhăm iătrongămôăhìnhătânăc ăđi n,ăch ngăh nămôăhìnhăSolow-Swan,
vàă s ă s tă gi mă kinhă t ă dàiă h nă trongă môă hìnhă t ngă tr ngă n iăsinh (Saint-Paul, 1992).
Cóănhi uăkênhăquaăđóăn ăcôngăcaoăcóăth ătácăđ ngătiêuăc călênăt ngătr ngăkinhăt ă trungăvàădàiăh năđãănh năđ cănhi uăs ăquanătâmătrongănghiênăc u:ăn ăcôngăcaoăcóă th ătácăđ ngăx uălênătíchăl yăv năvàăt ngătr ngăthôngăquaălãiăsu tădàiăh năcaoăh nă
GaleăvàăOrzag,ă2003 ,ă Baldacciăvàă umar,ă2010 ,ămópăméoăvi căchiătr ăthu ăcaoă trongă t ngă laiă Barro,ă 1979ă vàă Dotsey,ă 1994 ,ă giaă t ngă l mă phátă Sargentă vàă Wallace,ă1981,ăBarro,ă1995ăvàăCochrane,ă2010 ,ăvàătínhăb tăđ nhăcaoăv ătri năv ngă
vàăchínhăsách.ăTrongătr ngăh păc căđoanăh năv ăkh ngăho ngăn ,ănóăs ăkíchăho tă ti păv ăkh ngăho ngăngânăhàngăvàăti năt ,ăcácătácăđ ngănàyăcóăth ăđ căphóngăđ iă
(Burnside et al., 2001 và Hemming et al., 2003 .ă ăcôngăcaoăc ngăcóăth ăh năch ă
không gian cho cácăchínhăsáchătàiăkhóaăngh chăchuăk ,ăđi uănàyăcóăth ăd năđ nătínhă
b căh iăcaoăh năvàăt ngătr ngăth păh n.ă i uănàyăđ căth ăhi năquaăcácănghiênă c uăc aăAghionăvàă harroubiă 2007 ăv ătácăđ ngăc aăchínhăsáchătàiăkhóaăph năchuă k ălênăt ngătr ng,ăvàăWooă 2009 ăv ătácăđ ngăc aăthu năchuăk ăvàătínhăb căh iăc aă chínhăsáchătàiăkhóaălênăt ngătr ngăkinhăt .
căchoăcácăkh oăsátănày,ăcóăítăphânătích mang tínhăh ăth ngăv ătácăđ ngăc aăn ă côngăcaoălênăt ngătr ngăGD ă ăcácăn năkinhăt ăphátătri n.ă tăngo iăl ăđángăchú ý
làănghiênăc uăg năđâyăc aă einhartăandă ogoffă 2010 ăxemăxétăt ngătr ngăkinhăt ă vàăl măphátă ăcácăc păđ ăkhácănhauăc aăn ăcôngă ăcácăn năkinhăt ăphátătri năvàăm iă n iăd aătrênăchu iăd ăli uăth iăgian.ăTácăgi ăphátăhi năraăr ngăs ăkhácăbi tătrongă m c t ngătr ngătrungăbìnhăc aăGD ăgi aăcácănhómăn ăth pă d iă30%ăGD ăvàă n ăcaoă trênă90%ăGD ălàă2.6ăđi măph nătr mă ăcácăn căphátătri năquaăcácăgiaiă đo n.ă ghiênăc uăc ngăcungăc păm tăphânătíchăt ngăt ăchoăchoă44ăqu căgiaătrongă kho ngăth iăgiană200ăn mă v iăHoaă ăthìăt ă1790 .ă ghiênăc uăkhôngătìmăth yă m iăquanăh ăd ngăcóătínhăh ăth ngăgi aăn ăcôngăvàăl măphátă ăcácăn căphátătri nă đ căx păthànhăm tănhómă v iăm tăvàiăqu căgiaăngo iăl ănh ăHoaă .ă g căl i,ă m căđ ăl măphátăcaoăm tăcáchăđángăchúăỦă ăcácăn năkinhăt ăm iăn iăv iăcácăm căn ă côngăcaoăh n.
S ăkhácăbi tăv ăm căt ngătr ngătrungăbìnhăgi aănhómăn ăcôngăth păvàănhómăn ă côngăcaoăth măchíăl năh nă 4.2ăđi măph nătr m .ă g căl i,ăs ăkhácăbi tăv ăm că t ngătr ngătrungăbìnhăgi aănhómăn ăcôngăth păvà nhómăn ăcôngăcaoăthìănh ăh nă 2.1ăđi măph nătr m .ăTuyănhiênănghiênăc uăc aăh ăch ăkh oăsátăs ăt ngăquanăgi aă n ăvàăt ngătr ng,ăvàăkhôngătínhăđ năcácăy uăt ăquy tăđ nhăkhácăc aăt ngătr ngă
c ngănh ăcácăv năđ ănh ălàăm iăquanăh ănhânăqu ă ngh aălàăt ngătr ngăth păcóăth ă đ aăđ năn ăcôngăl n .
hi uănghiênăc uăkhácăđãăxemăxétătácăđ ngăc aăn ăn căngoàiălênăt ngătr ngăkinhă t ă ăcácăn căđangăphátătri n.ăH uăh tăcácănghiênăc uănàyăđ căthúcăđ yădoăgi ă thuy tă “tínhănguyăhi măn ăcông”ă ậ tìnhăhu ngă màă gánhăn ngăchiătr ă n ăc aă m tă qu căgiaăquáăn ngăđ năn iăph năl năs năl ngălàmăraădànhăchoăvi căchiătr ăn ăchoă cácăch ăn ăn căngoàiăvàăk tăqu ălàăkhôngăkhuy năkhíchăđ uăt ă rugman,ă1988ăvàă Sachs,ă1989 .ăCácănghiênăc uăc aăImbsăvàă anciereă 2009 ăvàă attillo,ă oirson, và
icciă 2002,ă2004 ăphátăhi nă m tătácăđ ngăphiătuy năc aăn ăn căngoàiălênăt ngă tr ngăkinhăt ,ăđóălàătácăđ ngăâmăvàăcóăỦăngh aălênăt ngătr ngăkinhăt ă ăm căn ă côngăcaoă đi năhìnhătrênă60%ăGD ănh ngătácăđ ngăkhôngăỦăngh aă ăm căn ăcôngă th p.ă g c l i,ă Cordella,ă icci,ă vàă Arranză 2005 ă tìmă th yă b ngă ch ngă v ă tínhă nguyăhi măc aăn ăchoăcácăm căn ătrungăbình,ănh ngăng căl i,ăm iăquanăh ăgi aă n ăvàăt ngătr ngăkinhăt ăkhôngăcóăỦăngh aă ăcácăm căn ăcôngăc căcaoăvàăc căth p. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2.3.ăM ăquanăh ăha ăch uă aăn ăcôn ăvƠăt n ătr n ăk nhăt
Liênăquanăđ nălỦăthuy tăkinhăt ,ăđaăs ăđ uăđ ngăỦăr ngă ăm căđ ăn ăcôngăv aăph i,ă chínhăsáchătàiăkhoáăcóăth ăđemăl iăs ăt ngătr ngăkinhăt ,ăv iăđ cătínhă eynesăđi nă hình,ănh ngă ăm căn ăcôngăcao,ăvi căt ngăthu ăd ăki năs ălàmăgi măk tăqu ătíchăc că c aăchiătiêuăcông,ălàmăgi măđ uăt ăvàătiêuădùng,ăđ aăđ năth tănghi păgiaăt ngăvàă t ngătr ngăGD ăth păh n.
tăkhácăcóăm tăs ănh tătríăcaoăchoăr ngăt ngătr ngăGD ăth păh năc ngăcóăth ă đ ngăngh aăv iăngu năthuăth păvàăchiătiêuănhi uăh năchoăanăsinhăxãăh iăvàătr ăc p,ă đ năl tănóăgópăph nălàmăt ngăn ăcông.
Tuyănhiênăr tăítăb ngăch ngăth cănghi măđ căti năhànhăđ ăxácăđ nhăm iăquanăh ă
gi aă n ă côngă vàă t ngă tr ngă kinhă t ,ă vàă cácă k tă qu ă đ tă đ că v nă ch aă k tă lu nă đ cm tăcáchărõăràng.
tăvàiătácăgi ănh ă odiglianiă 1961 ,ăDiamondă 1965 ăhayăSaint- aultă 1992 ăchoă r ngăm tăs ăgiaăt ngăn ăcôngăs ăluônăluônălàmăsuyăgi măt ngătr ngăkinhăt .
G năđây,ănhi uăcôngătrìnhălỦăthuy tăvàăth cănghi măphânătíchăm iăquanăh ăgi aăn ă n căngoàiă khôngăch ăriêngăn ăcông ăvàăt ngătr ngăkinhăt ă ăcácăn căđangăphátă tri năđ căth căhi n.
Patillo et al. (2002, 2004 ăk tălu nă ăm căđ ăth p,ăt ngăl ngăn ăn căngoàiătácă
đ ngăd ngălênăt ngătr ngăkinhăt ,ătrongăkhiă ăm căcao,ăm iăquanăh ănàyăcóătácă đ ngăâm.ă resbiteroă 2005 ăs ăd ngăb ngăphânătíchăđ ngăvàăphátăhi năm tăm iăquană h ăâmărõăràngăgi aăn ăn căngoàiăvàăt ngătr ngăkinhăt .
Schclarekă 2004 ăs ăd ngăm tăb ngăd ăli uăg mă59ăqu căgiaăđangăphátătri năvàă24ă qu căgiaăphátătri năchoăvi căphânătích.ăV iăcácăn căđangăphátătri n,ăôngătaăk tălu nă r ngăluônăluônăcóăm tăm iăquanăh ăcóăỦăngh aăvàăngh chăchi uăgi aăt ngăn ăn că ngoàiăvàăt ngătr ngăkinhăt ,ărõăràngăng căv iănh ngăk tăqu ăđ tăđ căb iă atilloă etăal.ă 2002,ă2004 ,ătrongăkhiăv iă Schclarekă 2004 ,ăkhôngăcóăb ngăch ngăv ă m iă quană h ă d ngă gi aă t ngă n ă n că ngoàiă vàă t ngă tr ngă ă m că đ ă th p.ă Trongă tr ngăh păcácăqu căgiaăcôngănghi p,ăSchclarekă 2004 ăkhôngătìmăth yăb tăk ăm iă liênăh ăv ngăch cănàoăgi aăn ăchínhăph ăvàăt ngătr ngăkinhăt ,ăđãăđ ăxu tăr ngăv iă cácăn căphátătri nănày,ăm căđ ăn ăcôngăcaoăh năkhôngănh tăthi tăđiăli năv iăt ngă tr ngăGD ăth păh n.
errotiă 2002 ă đãă k tă lu nă r ngă th tă ch tă tàiă khoáă cóă v ă khôngă cóă cácă hi uă ngă eynesă ăcácăn căcóăm căn ăcôngăcao.ă goàiăra,ăc ngăđ ngăChâuăÂuă vàoăn mă 2003ăxácănh năr ngăsu tă3ăth păk ăqua,ăch ăm tăn aăcácăn cătrongăkh iăcóăth tăch tă tàiăkhoáăcóăs ăt ngăt căt căthìăv iăt ngătr ngăkinhăt .ăV iăm tăs ăqu căgiaăđ căbi tă trongăc ngăđ ngăChâuăÂu,ă ehrotraăvàă eltonenă 2005 ătìmăth yăm tăs ăc iăthi nă trongăchoăvayăc aăchínhăph ăc ngănh ăs tăgi măm căn ăcông,ăs ăcóăl iăchoăphátă tri năkinhăt ăxãăh iătrongătrungăh n.
CH NGă3
PH NGăPHỄPăLU NăVĨăMỌăHỊNHăNGHIểNăC U
3.1ăPh n ăphápălu n
Vi căl aăch năph ngăphápălu năđ ăki măđ nhăm iăquanăh ănhânăqu ăGrangerăv iă ph ngăcáchăphânătíchăs ăli uăb ngăkhôngăđ căph ăbi nl m.
H uăh tăcácăcôngătrìnhătrongăl nhăv cănàyăki măđ nhăcácămôăhìnhăphânătíchăs ăli uă b ngăcóăh ăs ăvectorăt ăh iăquiătheoăsauăcácăph ngăphápăđ căđ ăxu tăb iăHolz-
Kakin et al. (1985, 1988), Weinhold (1996)ăvàă air- eichertăvàăWeinholdă 2001 .ă
Cácăcôngătrìnhănàyăch ăy uăki măđ nhăcácăràngăbu cătuy nătínhătheoăd ăli uăkhôngă gianăchoăcácăh ăs ăc aămôăhìnhăđ căgi ăthi tălàăbi năđ i.
h ngăphápălu năc aăđ ătàiălàăs ăv năd ngăcáchăphânătíchăs ăli uăb ngăchoăquanăh ă nhânăqu ăGrangerăv iăcácăh ăs ăc ăđ nhăđ căđ ăxu tăb iăHurlinăvàăVernetă 2001 ,ă Erdiă vàă Yetkineră 2008 ă vàă g nă đâyă đ că ápă d ngă b iă Ferreiraă 2009 .ă Theoă đó,ă nghiênăc uăd aăvàoăvi căs ăd ngăki măđ nhăFă hayăki măđ nhăWald ăđ ăphânătíchăs ă t năt iănhânăqu ăgi aăcácăbi n.
C ngăc năph iăl uăỦănh ngăquanătâmăc aă onyaă 2004 ăv ăcácăki măđ nhătr ăriêngă nghi măđ năv .ăVìăth ,ăđ uătiênăchúngătaăs ăki măđ nhătínhăd ngăc aăcácăbi năb ngă cáchăs ăd ngăki măđ nhăHadriă 2000 ,ăvàătùyătheoăk tăqu ăđ tăđ c,ăsauăđóăchúngătaă ch năs ăd ngăcácăbi năho cătheoăcácăm căỦăngh aăho cătheoăsaiăphânăb cănh t.
Vi căs ăd ngăcácă căl ngăd ăli uăb ngăv iăcácătácăđ ngăc ăđ nhă(fixed effects)
theo Wooldridge (2002)ăcungăc pănhi uăquanăsátăh năchoăcácă căl ngăvàăgi mă
thi uăkh ăn ngăđaăc ngătuy năgi aăcácăbi năkhácănhau.ă căl ngăv iăcácătácăđ ngă c ăđ nhăgi ăđ nhăr ngăcácăh ăs ăg că cácăthamăs ă căl ngăc aăcácăbi năgi iăthích ă làăgi ngănhauăchoăt tăc ăcácăđ năv ăb ngăngo iătr ăcácăh ăs ăc tă h ngăs ,ăđi uăki nă banăđ u ăkhácănhauă ăt tăc ăđ năv ăb ng.
3.2ăMôăhìnhăn h ênăc u
3.2.1ăK măđ nhătínhăd n ăc aăcácăchu ăth ă an
Tr cătiênăc năki mătraătínhăd ngăvàăb cătíchăh păc aăcácăbi nătrongămôăhình.
Theoăđ nhăngh a,ăm tăchu iăth iăgianăđ căxem làăd ngăn uăgiáătr ătrungăbìnhăvàă ph ngăsaiăc aănóăkhôngăđ iătheoăth iăgianăvàătr ăs hi păph ngăsaiăgi aăhaiăgiaiă đo năth iăgianăch ăph ăthu căvàoăkho ngăcáchăgi aăhaiăgiaiăđo năđóăvàăkhôngăph ă thu căvàoăth iăđi măth căs ămàăhi păph ngăsaiăđ cătínhătoán.
uăm tăvàiăhayăt tăc ăcácăbi nătrongămôăhìnhălàăkhôngăd ngă ch ăraăm tăxuăh ngă stochastic ,ăvi căki măđ nhăgi ăthuy tătheoăquiă căvàăkho ngătinăc yăs ăkhôngăđángă tin.ă hiă m tă chu iă đ că xácă đ nhă làă khôngă d ng,ă vi că nghiênă c uă đ că tínhă c aă chúngăch phùăh pătrongăgiaiăđo năđ căkh oăsátăvàăk tăqu ănghiênăc uăkhôngăth ă s ăd ngă choăcácă giaiăđo nă khác,ăngoàiăraăphânătíchăh iăquiăchoăcácăchu iă khôngă d ngăcóăth ăđ aăđ năk tăqu ălàăh iăquiăgi ăm o.ăH iăquiăgi ăm oăcóăh ăs ăxácăđ nhă
R2 caoăvàăth ngăkêătăcóăỦăngh aănh ngăth căs ăkhôngăcóăỦăngh aăkinhăt ă Grangerăvàă
Newbold, 1974). (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vìăth ătínhăd ngăđ căthi tăl păb ngăcáchăki măđ nhătr ăriêngănghi măđ năv ătrongă t tăcácăbi năb ngăcáchăápăd ngăki măđ nhăAugmented Dickey-Fuller test (ADF) hay
Kwiatkowsky, Phillips,ăSchmidtăandăShinătestă SS .ă h ngăphápălu năchoăcácă
ki măđ nhănàyăđ cămôăt ănh ăsau:
K mă đ nhă Au mentedă D ckey-Fuller (ADF): ki mă đ nhă ADFă choă tr ă riêngă nghi măđ năv ăđ căhìnhăthànhătheoămôăhìnhăh iăquiăsau:
... (3.1)
0 1 1 2 2
yt Yt Y Y p Yt p t
t t
v i
Y = Bi năchu iăth iăgianăc năkh oăsát.
1 2
, , , ,..., p =ăcácăthamăs ă căl ng
t =ănhi uătr ng
Gi ăthuy tănullătrongăcácătìnhăhu ngănàyăcóăth ăđ cădi năđ t:
H0:ă ă=ă0ă choăth yăYtcóăm tăxuăh ngăstochastic,ăđóălàăkhôngăd ng . Gi ăthuy tăđ iăl p:
H1 :ă ă≠ă0ă choăth yăYtd ng
tăxuăth ăth iăgiană t ăcóăth ăđ căthêmăvàoăph ngătrìnhă 3.1 ăn uăYtd ngăquanhă m tăquáătrìnhătuy nătínhăxácăđ nh.ăVìăth ,ăph ngătrìnhă 3.1 ătr ăthành:
0 1 1 2 2 ... (3.2)
t t t t p t p t
y t Y Y Y Y
v i
t =ăbi năxuăth
=ăthamăs ă căl ngăchoăbi năthamăs