L m phát t ng cao, NHNN ph i th c hi n các bi n pháp th t ch t ti n t nh t ng t l d tr b t bu c, t ng lãi su t, phát hành tín phi u b t bu c nh m rút b t
l ng ti n NHTM có th cho vay trong l u thông. i u đó đã nh h ng tr c ti p và là m t nhân t làm gi m kh n ng thanh kho n c a h th ng NHTM.
Lãi su t th tr ng ti n t , lãi su t huy đ ng v n t ng cao có th ki m ch l m
phát, nh ng kèm theo đó là chi phí qu n lý thanh kho n c ng t ng m nh. Trong
đi u ki n giá các m t hàng thi t y u t ng cao, ng i tiêu dùng ph i b nhi u ti n
h n cho cu c s ng, kh n ng g i ti n ti t ki m c ng h n ch . i u đó nh h ng tr c ti p đ n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng.
Do l m phát nên m t vài l nh v c và th tr ng trong n n kinh t b s t gi m. Do
đó, m t s kho n d n cho vay c a NHTM đ u t vào l nh v c này b nh h ng l n, kh n ng tr n c a khách hàng kém, lu ng ti n tr vào NHTM không nh d
ki n làm cho thanh kho n tr nên y u đi.
1.5.2 Lãi su t:
Lãi su t tác đ ng đ n nhi u m t c a h th ng ngân hàng. V i m c lãi su t không n đnh s nh h ng nhi u đ n ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng, phát sinh các lo i r i ro, trong đó có r i ro thanh kho n.
Lãi su t huy đ ng cao s khi n cho các ngân hàng nh g p khó kh n trong huy đ ng v n. Vì v y, đ đ m b o ngu n cung ti n m t, các ngân hàng nh bu c ph i đi vay m n trên th tr ng liên ngân hàng đ y lãi su t liên ngân hàng t ng cao
h ng tiêu c c đ n tính thanh kho n c a ngân hàng.
Khi lãi su t gi m, khách hàng rút ti n ra kh i ngân hàng chuy n sang ngân
hàng khác đ ki m lãi su t cao h n, các khách hàng đi vay tích c c ti p c n các kho n vay do lãi su t gi m. Khi đó, ngân hàng bu c ph i t ng lãi su t đ gi khách hàng ho c đi vay trên th tr ng liên ngân hàng v i k h n ng n. Các ngân hàng l n
t ng lãi su t đ gi khách hàng, các ngân hàng nh t ng lãi su t vì khó kh n trong huy đ ng v n. i u này t o ra m t cu c ch y đua lãi su t trên th tr ng. Qua đó
cho th y lãi su t thay đ i đã nh h ng không nh đ n lu ng ti n vào và ra c a ngân hàng, t đó nh h ng đ n tr ng thái thanh kho n ròng c a ngân hàng.
Bên c nh đó, s thay đ i lãi su t còn nh h ng đ n giá tr th tr ng c a nh ng tài s n mà ngân hàng đem bán đ đáp ng ngu n cung thanh kho n và tr c ti p nh h ng đ n chi phí vay m n trên th tr ng ti n t .
1.5.3 Chu k kinh doanh:
Nh ng thay đ i trong chu k kinh doanh là nh ng bi n c h t s c quan tr ng có th nh h ng đ n nhu c u thanh kho n c a m i NHTM. Theo th i v nh ng tháng cu i n m phát sinh nhu c u ngu n ti n l n đ các doanh nghi p đ y m nh ho t đ ng s n xu t kinh doanh, quy t toán công n , chi tr l ng th ng cho cán b nhân viên, gi i quy t hàng t n kho, nh p kh u hàng hóa…t o nên m t chu k c ng
th ng ngu n v n vào nh ng tháng cu i n m. Trong t ng ngân hàng, xu th này có th đ c ph n ánh qua t c đ t ng tr ng ti n g i ch m d n ho c th m chí gi m sút m c ti n g i. Nh v y, tình hình thanh kho n s tr nên r t nghiêm tr ng khi mà c u v tín d ng gia t ng và l ng ti n g i s t gi m.
1.5.4ăN ngăl c qu n tr :
C c u đ u t không h p lý, t p trung l n vào đ u t b t đ ng s n, s t ng tr ng tín d ng quá nóng s phát sinh r i ro cao khi th tr ng đóng b ng, t o s m t cân đ i v k h n gi a tài s n có và tài s n n . Chính nh ng đi u này đã nh
h ng l n đ n r i ro thanh kho n c a ngân hàng.
Ngoài ra, n ng l c qu n tr, đi u hành c ng nh các công tác d báo, phân tích th tr ng c a ngân hàng còn h n ch d n đ n thi u thông tin ho c thông tin c p nh t không chính xác. Th tr ng c nh tranh không lành m nh, lãi su t t ng cao
kho n trong h th ng ngân hàng.
1.5.5 Tâm lý khách hàng:
S b t n c a n n kinh t - chính tr , tham nh ng trong h th ng tài chính hay các kho n n quá h n d n đ n m t kh n ng thanh toán c a ngân hàng đ u gây ra s ho ng lo n đ i v i khách hàng g i ti n. Trong đi u ki n các ngân hàng công b thông tin ch a minh b ch, tính chính xác không cao s d n đ n hi n t ng khách hàng rút ti n t ngân hàng này chuy n sang ngân hàng khác, hay rút ti n mua vàng
đ tích tr …t đó làm t ng tính b t n cho th tr ng. Nghiêm tr ng h n, hi n
t ng khách hàng rút ti n hàng lo t t các ngân hàng s làm cho ngân hàng m t kh
n ng chi tr . i u đó nh h ng không nh đ n kh n ng thanh kho n c a ngân hàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.6. Mô hình nghiên c uăđ xu t:
1.6.1. T ng quan v cácăđ tài nghiên c uătr căđơy
Hi n nay, đ tài nghiên c u v qu n tr r i ro thanh kho n n c ngoài c ng khá đa d ng, đi n hình là :
+ “ The Development of Liquidity Risk Management” c a Baker Tilly
+ “ Liquidity Risk Management” c a tác gi Leonard M.Matz
+ “ Banking Liquidity Risk Management Issues” c a Rifki Ismal
- T i Vi t Nam, đã có nhi u đ tài ngiên c u v tính thanh kho n và QTRRTK; m i đ tài m i ph ng pháp nghiên c u và đ nh h ng nghiên c u, k t qu nghiên c u và gi i pháp khác nhau nh ng nhin chung ch a th c s hoàn thi n:
+ tài “ Th c tr ng thanh kho n c a các NHTM Vi t Nam giai đo n 2007
đ n nay” c a nhóm tác gi Nguy n Th Minh Ngà, V Th H ng Th o, Bùi Th
Yên đ t gi i khuy n khích c p tr ng – i h c Kinh t - i h c qu c gia Hà N i: các tác gi đã phân tích th c tr ng v n đ thanh kho n t i các NHTM Vi t Nam, đ
tài s d ng ph ng pháp nghiên c u đ nh l ng phân tích OLS b ng ph m m m Eview 6 các nhân t nh h ng đ n tính thanh kho n nh : L m phát, lãi su t, t ng tr ng GDP , t giá h i đoái, t ng tr ng cho vay/ huy đ ng, v n t có/t ng tài s n
đ a ra các k t lu n và khuy n ngh nh m nâng cao hi u qu công tác qu n tr thanh kho n.
+ tài “T ng c ng vai trò tính thanh kho n trong vi c n đ nh h th ng tài
chính” c a tác gi Lê H ng Hi u: đ tài s d ng ph ng pháp th ng kê mô t , so
sánh, đánh giá nh n m nh vai trò c a tính thanh kho n đ i v i s n đ nh c a h th ng tài chính, đ a ra nh ng h n ch trong công tác qu n lý kinh t , công tác qu n tr c a các đnh ch tài chính và giám sát th tr ng tài chính hi n nay, l p lu n và
đánh giá RRTK thông các h th ng các ch s tài chính, đ xu t bi n pháp kh c ph c b ng nh ng bài h c c a th gi i. Tuy nhiên đây tác gi phân tích khái quát,
đánh giá r t chung chung th c tr ng các nhân t nh h ng đ n tính thanh kho n c a h th ng tài chính mà không h n ch trong không gian, ph m vi các ngân hàng
th ng m i.
+ tài “ Nâng cao hi u qu qu n tr r i ro thanh kho n trong các ngân hàng
th ng m i Vi t Nam” c a tác gi Nguyên Duy Sinh- i h c Kinh t TPHCM : đ tài đ a ra các h th ng ch tiêu đánh giá RRTK và chi n l c qu n tr thanh kho n c a các NHTM, s d ng mô hình h i quy đa nhân t và ph ng pháp ki m đnh các gi thi t: ph n ánh tính thanh kho n và m c đ an toàn trong 3 n m 2006,
2007, 2008 c a các NHTM Vi t Nam, tác gi tính các h s an toàn và ch s thanh kho n trung bình, b ng cách c ng h s , ch s c a 3 n m, r i chia ba. Ki m đnh mô hình h i quy ch s b ng s d ng ph n m m SPSS, phiên b n 13.0 bao g m: H s H1: V n t có/T ng ngu n v n huy đ ng; H s H2: V n t có/T ng tài s n
“Có”; Ch s H3: (Ti n m t+Ti n g i t i các TCTD)/T ng tài s n “Có”; Ch s H4:
D n /T ng tài s n “Có”; Ch s H5: D n /Ti n g i khách hàng; Ch s H6: (Ch ng khoán kinh doanh+Ch ng khoán s n sàng đ bán)/T ng tài s n “Có”; Ch
s H7: Ti n g i và cho vay TCTD/Ti n g i và vay t TCTD; Ch s H8: (Ti n m t+Ti n g i t i TCTD)/Ti n g i c a khách hàng. T k t qu phân tích tác gi đ a
ra các gi i pháp ng v i m c đ nh h ng c a các nhân t và th c tr ng thanh kho n c a các ngân hàng. Tuy nhiên trong đ tài này tác gi d a trên các báo cáo tài
chính đ phân tích qu n tr thanh kho n c a NHTM mà ch a đ c p đ n nh ng v n
đ khác tác đ ng không nh đ n tính thanh kho n c a các NHTM nh chính sách
kinh t , n ng l c qu n lý, chính sách tín d ng c a các NHTM.
+ tài “Nâng cao kh n ng qu n tr r i ro thanh kho n t i ngân hàng
H ng. Trong ph m vi nghiên c u c a báo cáo, tác gi s đi sâu phân tích th c tr ng QTRRTK, tìm hi u nh ng nguyên nhân d n đ n RRTK, nh ng t n t i và khó kh n (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
làm h n ch ho t đ ng qu n tr . Xây d ng mô hình nghiên c u đ nh l ng s d ng mô hình h i quy đa nhân t đ đánh giá m c đ nh h ng c a t ng nhân t đ n tính thanh kho n c a ngân hàng nh : L m phát, lãi su t, n ng qu n lý tín d ng, chu k kinh doanh. T đó có nh ng bi n pháp th c t đ kh c ph c và đ a ra gi i pháp QTRRTK trong b i c nh n n kinh t đang có nhi u bi n đ ng nh hi n nay. tài này tác gi ch t p trung nghiên c u đ i v i m t ngân hàng cho nên tính bao quát r t h n ch ch a có c s đ nh n đ nh đánh giá chung v th c tr ng thanh kho n c a h th ng NHTM.
1.6.2. Mô hình nghiên c u c aăđ tài Khái ni m phân tích h i quy
Phân tích h i quy là nghiên c u s ph thu c c a m t bi n (bi n ph thu c hay còn g i là bi n đ c gi i thích) vào m t hay nhi u bi n khác (bi n đ c l p hay còn g i là bi n gi i thích) v i ý t ng c b n là c l ng (hay d đoán) giá tr trung bình c a bi n ph thu c trên c s các giá tr đã bi t c a bi n đ c l p.
Hàm h i quy t ng th (population regression function – PRF)
Hàm h i quy PRF có d ng: E(Y/Xi) = 1+ 2Xi
Trong đó:
- E(Y|Xi) là trung bình (t ng th ) c a phân ph i c a Y v i đi u ki n Xi -
1, 2 là các tham s c a mô hình còn đ c g i là h s h i quy
Hàm h i quy t ng th cho bi t giá tr trung bình c a bi n Y s thay đ i nh
th nào khi bi n X nh n các giá tr khác nhau.
Hàm h i quy m u (sample regression function – SRF)
Trong th c t , ta th ng ph i c l ng các h s h i quy c a t ng th t h s h i quy c a m u.
Hàm h i quy m u s d ng khi chúng ta không th l y t t c thông tin t t ng th mà ch thu th p đ c t các m u riêng l t t ng th .
N u hàm PRF có d ng tuy n tính (E(Y/Xi) = 1+ 2Xi, ta có SRF: Yi = 1 + 2Xi
- 1 là c l ng đi m c a 1 - 2 là c l ng đi m c a 2
D ng ng u nhiên c a SRF: Yi = 0 + 1X1 + 2X2 +...+ nXn + ei V i eilà c l ng đi m c a Ui và g i là ph n d hay sai s ng u nhiên.
C th mô hình h i quy trong bài nghiên c u là :
TK = 0 + 1IF – 2LB – 3QT + 4TL – 5CK + ei
Trong đó :
Bi n ph thu c : TK : Tính thanh kho n c a ngân hàng Bi n đ c l p :
IF: Chính sách kinh t
LB: Chính sách cho vay và huy đ ng v n
QT: N ng l c qu n tr TL: Tâm lý khách hàng CK: Chu k kinh doanh
K TăLU NăCH NGă1
Thanh kho n là kh n ng th c hi n ngh a v thanh toán khi đ n h n. Ta đánh
giá tình tr ng thanh kho n c a ngân hàng thông qua tr ng thái thanh kho n. Tr ng thái thanh kho n đ c xác đ nh d a vào đ chênh l ch gi a cung thanh kho n và c u thanh kho n. Vì thanh kho n và qu n tr thanh kho n là v n đ th ng xuyên, then ch t, quy t đ nh đ n s t n t i c a các ngân hàng nên các nhà qu n tr ngân hàng luôn ph i chú tr ng đ n vi c xác đnh tr ng thái thanh kho n c a ngân hàng,
đ c bi t d báo đ c tr ng thái thanh kho n t i nh ng th i đi m nh y c m trong
n m, trong đó có vi c xác đ nh nguyên nhân c ng nh tìm ra bi n pháp kh c ph c tình tr ng th a hay thi u thanh kho n. i u đo m t m t làm t ng l i nhu n c ng nh uy tín c a ngân hàng, m t khác tránh cho ngân hàng r i vào r i ro thanh kho n d n đ n nguy c s p đ h th ng ngân hàng. L m phát, lãi su t, n ng l c qu n tr
c ng nh tâm lý khách hàng là nh ng nhân t tác đ ng tr c ti p ho c gián ti p đ n thanh kho n c a ngân hàng, đ n s n đnh trong ho t đ ng ngân hàng. Nh n di n
và đánh giá đúng s c nh h ng c a nh ng nhân t này chính là chìa khóa đ các nhà qu n tr v ch ra nh ng chi n l c qu n tr thanh kho n h p lý và đúng lúc. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
CH NGă 2:ă TH C TR NG THANH KHO N C A CÁC NGÂN HÀNG
TH NGăM I VI T NAM
2.1 Tiêu chí l a ch năcácăngơnăhƠngăth ngăm i Vi t Nam
H t n m 2013, b c tranh h th ng ngân hàng đã đ c c i thi n đáng k v i không ít nh ng m ng màu t i h n nh ng v n ch a đ đ che l p nh ng m ng màu xám do tích t t nh ng n m tr c đây. N m 2013 là quãng th i gian khó kh n nh t trong nhi u n m qua đ i v i h th ng ngân hàng. M t s đi m ngh n c a n n kinh t v n ch a thông. Th tr ng ti n t và th tr ng ch ng khoán v n còn nhi u b t