ROA(-1) Ng c chi u 5% LTA Ng c chi u 10% LLPTA Ng c chi u 10% LA Ng c chi u 10% TOPBT Ng c chi u 1%
ETA Cùng chi u Không có ý ngh a th ng kê
CE Cùng chi u Không có ý ngh a th ng kê
NTA Cùng chi u Không có ý ngh a th ng kê
LP Cùng chi u Không có ý ngh a th ng kê
C5 Ng c chi u Không có ý ngh a th ng kê
SMD Ng c chi u Không có ý ngh a th ng kê
IR Cùng chi u Không có ý ngh a th ng kê
Ngu n: K t qu phân tích c a tác gi
Nh v y, v i bi n ph thu c là ROA, các bi n đ c l p là ROAt-1; Quy mô
(LA); R i ro tín d ng (LLPTA); Thanh kho n (LA); Thu (TOPBT); V n (ETA); Hi u qu chi phí (CE); Ho t đ ng phi truy n th ng (NTA); N ng su t lao đ ng (LP); M c đ t p trung C(5); Phát tri n th tr ng ch ng khoán: (SMD) và L m phát (IR). T k t qu nghiên c u th c nghi m tác gi k t lu n các gi thuy t nh sau:
B ng 4.17: K t qu ki m đ nh gi thuy t nghiên c u: Bi n ph thu c là ROA
Gi thuy t K t qu K t lu n
Gi thuy t 1 Bác b gi thuy t Ho, ch p nh n gi thuy t H1
Có m i t ng quan có ý ngh a th ng kê gi a quy
mô ngân hàng và thành qu tài chính ngân hàng.
Gi thuy t 2 Bác b gi thuy t Ho, ch p nh n gi thuy t H1
Có m i t ng quan có ý ngh a th ng kê gi a r i ro
tín d ng ngân hàng và thành qu tài chính ngân
hàng.
Gi thuy t 3
Bác b gi thuy t Ho,
ch p nh n gi thuy t H1
Có m i t ng quan có ý ngh a th ng kê gi a thanh kho n c a ngân hàng và thành qu tài chính ngân
hàng.
Gi thuy t 4 Bác b gi thuy t Ho, ch p nh n gi thuy t H1
Có m i t ng quan có ý ngh a th ng kê gi a thu
c a ngân hàng và thành qu tài chính ngân hàng.
Gi thuy t 5 Ch p nh n gi thuy t H0 Không có m i t ng quan gi a v n c a ngân hàng và thành qu tài chính ngân hàng.
Gi thuy t 6 Ch p nh n gi thuy t H0 Không có m i t ng quan gi a hi u qu chi phí c a ngân hàng và thành qu tài chính ngân hàng.
Gi thuy t 7 Ch p nh n gi thuy t (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
H0 Không có m i t ng quan gi a ho t đ ng phi truy n th ng c a ngân hàng và thành qu tài chính
ngân hàng.
Gi thuy t 8 Ch p nh n gi thuy t H0 Không có m i t ng quan gi a n ng su t lao đ ng c a ngân hàng và thành qu tài chính ngân hàng.
Gi thuy t 9 Ch p nh n gi thuy t H0 Không có m i t ng quan gi a m c đ t p trung và thành qu tài chính ngân hàng.
Gi thuy t 11 Ch p nh n gi thuy t
H0 Không có m i t ng quan gi a phát tri n th
tr ng ch ng khoán và thành qu tài chính ngân
hàng.
Gi thuy t 12 Ch p nh n gi thuy t H0 Không có m i t ng quan gi a l m phát và thành qu tài chính ngân hàng.
Ngu n: K t qu phân tích c a tác gi
K t lu n:
Nh v y, khi thành qu tài chính ngân hàng đo l ng b ng NIM thì hi u qu chi phí, n ng su t lao đ ng, l m phát tác đ ng cùng chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng, ho t đ ng phi truy n th ng tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng. Nhóm bi n n i t i và bi n v mô có vai trò quan tr ng trong vi c xác đ nh thành qu tài chính ngân hàng.
Khi thành qu tài chính ngân hàng đo l ng b ng ROA thì quy mô, r i ro tín d ng, thu tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng. Nhóm bi n n i t icó vai trò quan tr ng trong vi c xác đ nh thành qu tài chính ngân
hàng. Trong c hai tr ng h p thành qu tài chính ngân hàng đ c đo l ng b ng NIM và ROA thì nhóm bi n ngành đ c tìm th y là không có vai trò trong vi c xác đ nh thành qu tài chính ngân hàng.
V i bi n thanh kho n thì tác đ ng không th ng nh t, thanh kho n tác đ ng cùng chi u và có ý ngh a th ng kê lên NIM nh ng tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên ROA.
So sánh k t qu phân tích th c nghi m t i Vi t Nam v i k t qu nghiên c u t i Trung Qu c c a Yong Tan và Christos Floros (2012)
B ng 4.18: So sánh k t qu nghiên c u v i nghiên c u c a Yong Tan và
Christos Floros (2012) Bi n Tác đ ng t i NIM Tác đ ng t i ROA Nghiên c u c a tác gi Yong Tan và Christos Floros (2012) Nghiên c u c a tác gi Yong Tan và Christos Floros (2012) Bi n tr -(5%) + (1%) - (5%) + (1%) LTA 0 - (5%) - (10%) 0 LLPTA 0 + (1%) - (10%) - (10%) LA + (10%) + (1%) - (10%) 0 TOPBT 0 - (1%) - (1%) - (1%) ETA 0 0 0 0 CE + (1%) + (1%) 0 + (1%) NTA - (1%) - (1%) 0 - (1%) LP + (1%) 0 0 + (1%) C5 0 0 0 - (10%) SMD 0 + (1%) 0 + (1%) IR +10 + (1%) 0 + (1%)
Ngu n: K t qu th c nghi m c a tác gi và k t qu nghiên c u c a Yong Tan và Christos Floros (2012)
TÓM T T CH NG 4
Ch ng 4 tác gi trình bày k t qu nghiên c u th c nghi m bao g m các s li u th ng kê mô t , m i t ng quan gi a các bi n và k t qu ki m đ nh mô hình h i quy các nhân t quy t đ nh thành qu tài chính ngân hàng Vi t Nam. K t qu cho th y khi thành qu tài chính ngân hàng đo l ng b ng NIM thì hi u qu chi phí, n ng su t lao đ ng, l m phát tác đ ng cùng chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng, ho t đ ng phi truy n th ng tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng. Khi thành qu tài chính ngân hàng đo l ng b ng ROA thì quy mô, r i ro tín d ng, thu tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng. V i bi n thanh kho n thì tác đ ng không th ng nh t, thanh kho n tác đ ng cùng chi u và có ý ngh a th ng kê lên NIMnh ng tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên ROA
CH NG 5: K T LU N 5.1. K t lu n
Nghiên c u này xem xét tác đ ng c a 03 nhóm nhân t bao g m: Nhóm nhân n i t i: Quy mô (LA), R i ro tín d ng (LLPTA), Thanh kho n (LA), Thu (TOPBT), V n (ETA), Hi u qu chi phí (CE), Ho t đ ng phi truy n th ng (NTA), N ng su t lao đ ng (LP); Nhóm nhân t ngành g m: M c đ t p trung (C(3), C(5)), Phát tri n h th ng ngân hàng (BSD), Phát tri n th tr ng ch ng khoán (SMD); Nhân t v mô: L m phát (IR) lên thành qu tài chính ngân hàng th ng m i Vi t Nam, v i thành qu tài chính đ c đo l ng thông qua t s ROA và NIM. M u nghiên c u g m 32 ngân hàng th ng m i Vi t Nam trong kho ng th i gian 5 n m t 2008 – 2012. Các ngân
hàng trong m u là các ngân hàng có đ y đ d li u liên quan đ n các bi n trong mô hình nghiên c u trong t t c các n m t 2008 – 2012.
V i d li u thu th p đ c, bài nghiên c u đ u tiên d a trên nghiên c u g c c a Yong Tan và Christos Floros (2012), th c hi n h i quy mô hình b ng ph ng pháp
two-step GMM. K t qu phân tích th c nghi m cho th y khi thành qu tài chính ngân hàng đo l ng b ng NIM thì hi u qu chi phí, n ng su t lao đ ng, l m phát tác đ ng cùng chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng, ho t đ ng phi truy n th ng tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng. Khi thành qu tài chính ngân hàng đo l ng b ng ROA thì quy mô, r i ro tín d ng, thu tác đ ng ng c chi u và có ý ngh a th ng kê lên thành qu ngân hàng. V i bi n thanh kho n thì tác đ ng không th ng nh t, thanh kho n tác đ ng cùng chi u và có ý ngh a th ng kê lên NIM nh ng tác đ ng ng c chi uvà có ý ngh a th ng kê lên ROA.
5.2. H n ch c a đ tài
Vì h th ng ngân hàng Vi t Nam m i phát tri n trong nh ng n m g n đây, do
đó vi c thu th p d li u qua các th i k g p khó kh n. V i yêu c u m u cao, tác gi ch có th thu th p d li u đ y đ c a 32 ngân hàng th ng m i có công b thông tin r ng rãi trong 5 n m tr l i đây (2008 – 2012). Còn các ngân hàng có v n n c ngoài không l y đ c d li u vì thông tin không đ c công b r ng rãi. H n n a, m t s ngân hàng ch m i đ c thành l p trong th i gian g n đây nên c s d li u b h n ch .
Kinh nghi m c a các nghiên c u tr c cho th y, mô hình và ph ng pháp phân tích dù t t đ n đâu nh ng d li u không đ m b o thì k t qu c ng không đáng tin c y. Trong khi đó, Vi t Nam ch a có c quan th ng kê đ c l p và cung c p s li u chính xác. Do đó, h n ch c a nghiên c u là s d ng d li u th c p t các ngân hàng nên ch c ch n có th thi u sót trong nghiên c u. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5.3. H ng nghiên c u trong t ng lai
D a trên k t qu nghiên c u và h n ch c a đ tài, tác gi ki n ngh m t s h ng nghiên c u trong t ng l i nh sau:
- Th nh t, nghiên c u trong t ng lai c n s d ng m u nghiên c u trong kho ng th i gian dài h n (nh t n m 2005 đ n 2013) đ đánh giá đúng h n v th c tr ng tình hình kinh doanh c a ngân hàng trong quá kh c ng nh hi n t i, qua đó có nh ng đ xu t phù h p cho t ng lai.
- Th hai, các bi n đ c l p tác gi s d ng đ i di n cho bi n v mô tác gi s d ng trong bài nghiên c u này tác gi v n d ng hoàn toàn t bài nghiên c u g c, trong đó bi n v mô duy nh t là l m phát mà không đ c p đ n y u t lãi su t ho c t ng tr ng GDP. Do đó, các nghiên c u t ng lai có th thêm bi n s lãi su t và t ng tr ng GDP khi nghiên c u các nhân t quy t đ nh thành qu tài chính ngân hàng th ng m i Vi t Nam.
Hoàng Ng c Nh m, V Th Bích Liên, Nguy n Th Ng c Thanh, D ng Th Xuân Bình, Ngô Th T ng Nam, Nguy n Thành C , 2007, Giáo trình Kinh t l ng. H Chí Minh: NXB lao
đ ng xã h i.
Lien Dinh (2013), “Foreign Banks in Vietnam: Determinants of Profitability and Comparison with Domestic Banks”, Proceedings of World Business and Social Science Research Conference 24-25 October, 2013, Novotel Bangkok on Siam Square, Bangkok, Thailand, ISBN: 978-1- 922069-33-7.
Nguy n Minh Ki u, 2009, Nghi p v ngân hàng th ng m i. H Chí Minh: NXB th ng kê.
Tr n Huy Hoàng, Nguy n ng D n, Tr m Xuân H ng, Nguy n V n Sáu, Nguy n Qu c Anh,
Nguy n Thanh Phong và D ng T n Khoa, 2007, Qu n tr ngân hàng th ng m i. H Chí Minh:
NXB lao đ ng xã h i.
Danh m c tài li u ti ng Anh
Ahmad A. (2013), “Impact of Internal Factors on Bank Profitability: Comparative Study between Saudi Arabia and Jordan”, Journal of Applied Finance & Banking, Vol. 4, No. 1, 2014, 125-140. Deger Alper và Adem Anbar (2-1011), “Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey”, Business and Economics Research Journal, Vol. 2 . No. 2, 2011, pp. 139-152.
Davydenko A. (2011), “Determinants of Bank Profitability in Ukraine”, Undergraduate Economic Review: Vol. 7: Iss. 1, Article 2.
Fadzlan.S, Mohamad.A. (2012), “Determinants of BankPerformance in aDeveloping Economy:Does Bank Origins Matters?”, Global Business Review13(1) 1–23.
Imad Z., Qais A., Thair A. (2011), “Determinatants of Bank profitability: Evidance from Jordan, International journal of academic research, Vol. 3. No. 4. July, 2011, I Part.
Khizer Ali và c ng s (2011), “Bank-Specific and Macroeconomic Indicators of Profitability - Empirical Evidence from the Commercial Banks of Pakistan”, Vol. 2 No. 6; April 2011.
Mine A. (2013), “Net interest margins and firm performance in developing countries: Evidence
from Argentine commercial banks”, Management Research Review Vol. 36 No. 7, 2013 pp. 720- 742.
Munyambonera E. (2013), “Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa”, International Journal of Economics and Finance, Vol. 5, No. 9; 2013.
Paolo S. (2011), “Determinants of the Profitability of the US Banking Industry”, International Journal of Business and Social Science, Vol. 2 No. 22; December 2011.
Rami Zeitun (2012), “Determinants of Islamic and Conventional Banks Performance in GCC Countries Using Panel Data Analysis”, Global Economy a nd Finance Journal Vol. 5. No.1. March 2012. Pp. 53 – 72.
Sayedi S. (2014), “Impacts of internal and external factors on profitability of banks in Nigeria”, International Journal of Social Sciences and Entrepreneurship, Vol.1, Issue 9, 2014.
Songul K. và Ahmet E. (2013), “Turkish Banking Sector’s Profitability Factors”, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol. 3, No. 1, 2013, pp.27-41.
Sehrish Gul và c ng s (2011), “Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan”, The Romanian
Economic Journal, no.39, March 2011.
Vincent.O., Gemechu.B. (2013), “Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya”, International Journal of Economics and inancial Issues Vol. 3, No. 1, 2013, pp.237- 252.
Yong Tan và Christos Floros (2012) Bank profitability and inflation: the case of China, Journal of Economic Studies, Vol. 39 No. 6, 2012 pp. 675-696
STT Tên ngân hàng V n đi u
l Tên giao d ch Trang ch (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1
Á Châu 9.377 Asia Commercial
Bank, ACB acb.com.vn
2 i Á
3 ông Á 5.000 DongA Bank, DAB dongabank.com.vn
4 ông Nam Á 5.335 SeABank seabank.com.vn
5 i D ng 5.350 Oceanbank oceanbank.vn 6 An Bình 4.800 ABBank abbank.vn 7 B n Vi t 3.000 VIET CAPITAL BANK, VCCB vietcapitalbank.com.v n 8 Ngân hàng th ng m i c ph n Hàng h i Vi t Nam
8.000 Maritime Bank, MSB msb.com.vn
9 Ngân hàng th ng m i
c ph n K Th ng
Vi t Nam
8.878 Techcombank techcombank.com.vn
10 Kiên Long 3.000 KienLongBank kienlongbank.com
11
Nam Á 3.000 Nam A Bank namabank.com.vn
12 Qu c Dân 3.500 National Citizen
Bank, NCB www.ncb-bank.vn 13 Vi t Nam Th nh V ng 6.347 VPBank vpb.com.vn 14 Ngân hàng th ng m i c ph n Phát tri n Thành ph H Chí Minh 8.100 HDBank hdbank.com.vn
15 Ph ng Nam 4.000 Southern Bank, PNB southernbank.com.vn/
16 Ph ng ông 3.400 Orient Commercial
Bank, OCB ocb.com.vn 17 Ngân hàng TMCP
Quân i 11.256 Military Bank, MB, http://www.mbbank.com.vn
18 i chúng 9.000 PVcom Bank pvcombank.com.vn
n
20 Ngân hàng th ng m i
c ph n Sài Gòn Công
Th ng 3.080 Saigonbank saigonbank.com.vn
21 Sài Gòn-Hà N i 8.866 SHBank, SHB shb.com.vn
22 Ngân hàng th ng m i
c ph n Sài Gòn
Th ng Tín (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
12.425 Sacombank sacombank.com.vn/
23 Vi t Á 3.098 VietABank, VAB http://www.vietabank.
com.vn/
24 X ng d u Petrolimex 3.000 Petrolimex Group
Bank, PG Bank
http://www.pgbank.co m.vn
25 Ngân hàng th ng m i
c ph nXu t Nh p
Kh u Vi t Nam 12.355 Eximbank, EIB
http://www.eximbank. com.vn
26 B u i n Liên Vi t 6.460 LienVietPostBank lienvietpostbank.com.
vn
27 Ngo i th ng 23.174 Vietcombank-VCB vietcombank.com.vn
28 Phát Tri n Mê Kông 3.750 MDB mdb.com.vn
29 Ngân hàng Xây d ng
Vi t Nam 7.500 VNCB http://www.vncb.vn/
30 Ngân hàng Công
Th ng Vi t Nam 37.234 Vietinbank http://vietinbank.vn/
31 Ngân hàng u t và
Phát tri n Vi t Nam 28.112 BIDV http://bidv.com.vn//
32 Phát tri n Nhà ng
• Bi n LTA • Bi n LLPTA 0 4 8 12 16 20 3.4 3.6 3.8 4.0 4.2 4.4 4.6 4.8 5.0 5.2 5.4 5.6 5.8 Series: LTA Sample 2008 2012 Observations 160 Mean 4.578306 Median 4.545800 Maximum 5.702000 Minimum 3.310000 Std. Dev. 0.538188 Skewness 0.007910 Kurtosis 2.545197 Jarque-Bera 1.380639 Probability 0.501416 0 4 8 12