V vn ch s hu
m c trong báo cáo:
Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v
Trong giai đo n 2012-2013: Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v c a Công ty n m 2013 t ng 3.776.581 nghìn đ ng t ng ng v i t ng 5,02% so v i n m 2012.
Nguyên nhân th nh t là do Công ty đang m r ng th tr ng tiêu th sang thêm nhi u
n c Châu Âu, th hai là do ch t l ng s n ph m c a Công ty t t giúp Công ty duy trì và nh n đ c thêm nhi u đ n đ t hàng t phía khách hàng quen. H n n a, nh ng
vòng đ m do Công ty s n xu t đ u đ c áp d ng công ngh Nh t b n có kh n ng
ch u đ c môi tr ng nhi t cao, hóa ch t, n mòn nên ngày càng đ c khách yêu thích
và tin t ng, s d ng r ng rãi.
Giai đo n 2013-2014: Doanh thu c a Công ty ti p t c đ c t ng lên, n m 2014 t ng 3.068.562 nghìn đ ng t ng t ng ng 3,88% so v i n m 2013. Nh ng chính sách ti p th , c cán b sang th tr ng n c ngoài đ m r ng th tr ng c a Công ty đang
ti p t c phát huy hi u qu , Công ty ngày càng có nhi u đ n hàng h n n a. Trong giai
đo n này Công ty c ng đã b t đ u m r ng phát tri n s n ph m t i th tr ng n i đ a. Ch trong 6 tháng đ u n m 2014, Công ty đã m 4 c a hàng phân ph i trên đa bàn Hà n i đ gi i thi u s n ph m và thu hút đ c khá nhi u t phía các Công ty trong n c.
ây là d u hi u t t cho th y uy tín, c ng nh th ng hi u c a Công ty ngày càng đi
lên, tình hình s n xu t kinh doanh ngày càng ti n tri n. Các kho n gi m tr doanh thu
Trong giai đo n 2012-2013 các kho n gi m tr doanh thu có xu h ng t ng m nh lên, t âm 59.901 nghìn đ ng lên đ n 33.095 nghìn đ ng, t ng m t l ng là 92.997 nghìn đ ng t ng ng v i 155%. Kho n gi m tr doanh thu n m 2012 âm là do Công ty đ c hoàn l i các kho nthu xu t kh u c a các hàng hóa không th xu t hàng sang
n c ngoài.N m 2013 kho n gi m tr doanh thu là 33.095 nghìn đ ng, t ng 115% so v i n m 2012 do hàng hóa b tr l i khá nhi u.
Sang giai đo n 2013-2014: các kho n gi m tr doanh thu ti p t c t ng lên m t l ng là 5.187nghìn đ ng t ng t ng ng 15,68% so v i n m 2013.
Nói chung do l ng hàng hóa xu t kh u sang n c ngoài có ch t l ng kém b tr v làm doanh thu c a Công ty gi m m nh. Công ty c n nâng cao ch t l ng, m u mã s n ph m, nghiên c u k càng lý do hàng hóa b tr v và yêu c u c a th tr ng n c ngoài đ gi m l ng hàng b tr l i, v a gi m uy tín c a Công ty, v a gi m doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v .
Giá v n hàng bán
Khi doanh thu t ng, giá v n hàng bán t ng là chuy n đ ng nhiên. Ta th y trong
giai đo n 2012-2013 giá v n t ng m t l ng 4.848.890 nghìn đ ng, l ng t ng này cao h n doanh thu ch ng t công tác qu n lý chi phí khâu s n xu t c a Công ty ch a
hi u qu , làm phát sinh nhi u chi phí, d n đ n giá v n hàng bán t ng nhanh. Ví d
t ng m nh nh t là chi phí nguyên v t li u, do có nhi u s n ph m b l i không th thu h i nên Công ty ph i s n xu t thêm nhi u s n ph m h n đ đáp ng đ n hàng, chính
vì v y làm giá v n t ng nhanh h n.
Sang giai đo n 2013-2014: Giá v n hàng bán c a Công ty gi m 4.841.902 nghìn
đ ng, làm giá v n t 58.858.865 nghìn đ ng (n m 2013 xu ng còn 54.016.963.002
đ ng (n m 2014 . Do Công ty nh n th y s gia t ng m nh m c a giá v n trong giai
đo n 2012-2013, nên Công ty đã áp d ng các bi n pháp ki m soát ch t ch t khâu nh p nguyên li u, khâu s n xu t đ ti t ki m đ c nhi u chi phí s n xu t, làm giá v n hàng bán gi m. c bi t khi doanh thu t ng, mà giá v n hàng bán l i gi m s giúp Công ty gia t ng l i nhu n.
L i nhu n g p
Trong giai đo n 2012-2013: L i nhu n g p c a Công ty gi m t 21.170.058 nghìn đ ng xu ng còn 20.124.555 nghìn đ ng. Do trong giai đo n này, giá v n c a
Công ty t ng nhanh, làm l i nhu n g p b gi m sút.
Chuy n sang giai đo n 2013-2014: Do Công ty n l c trong công tác ki m soát chi phí s n xu t, làm giá v n hàng bán gi m nhanh, kéo theo l i nhu n g p c a Công ty t ng m nh m t l ng là 7.905.277 nghìn đ ng, t ng t 20.124.555 nghìn đ ng lên đ n 28.029.832 nghìn đ ng. ây là d u hi u t t trong vi c làm n, kinh doanh c a
Công ty đang phát tri n.
Doanh thu ho tăđ ng tài chính
Doanh thu ho t đ ng tài chính c a Công ty gi m sút trong giai đo n 2012-2013,
n m 2013 gi m 297.111 nghìn đ ng. Nguyên nhân là do l ng ti n g i ngân hàng gi m nhanh kéo theo lãi ti n g i thu v c ng gi m. Bên c nh đó, trong giai đo n này
c ng có m t ph n nh ti n chi t kh u thanh toán mà Công ty nh n đ c do tr ti n
đúng k h n.
Nh ng giai đo n 2013-2014 l i t ng nh tr l i, n m 2014 t ng 38.404 nghìn đ ng t ng ng t ng 10%. Do Công ty thanh toán cho ng i bán nhanh h n nên nh n
đ c kho n chi t kh u thanh toán l n h n, bên c nh đó c ng do thu đ c m t kho n chênh l ch t giá do giá c th tr ng bi n đ ng. Tuy nhiên kho n này v n còn r t nh so v i doanh thu bán hàng và cung c p d ch v .
43 Chi phí ho tăđ ng tài chính
Trong giai đo n 2012-2013: chi phí tài chính c a Công ty trong giai đo n này gi m 297.111 nghìn đ ng, t 1.251.096 nghìn đ ng (n m 2012 xu ng còn 1.163.868
nghìn đ ng (n m 2013 . Nguyên nhân là do trong chi phí tài chính c a Công ty thì ch y u là lãi vay n , mà trong giai đo n này, tuy là vay dài h n t ng làm lãi vay c ng ph i
t ng nh ng m t ph n c ng do l ng n vay ng n h n c a Công ty gi m m t l ng là
9.690.518 nghìn đ ng làm s ti n lãi gi m do n ng n h n gi m nhi u h n so v i s
gia t ng c a lãi vay dài h n t đó làm chi phí tài chính c a Công ty gi m theo.
Sang giai đo n 2013-2014: Trong giai đo n này, chi phí tài chính l i b t đ u t ng
nh m t l ng là 383.613 nghìn đ ng. Nguyên nhân là do Công ty t ng vay n ng n h n t ng 7.149.869 nghìn đ ng nên ti n lãi c ng t ng. N dài h n gi m, c ng góp ph n làm gi m m t ph n chi phí lãi vay.
Chi phí bán hàng
Trong giai đo n 2012-2013: Chi phí bán hàng c a Công ty gi m 262.287 nghìn
đ ng. Chi phí bán hàng gi m, doanh thu c a Công ty v n t ng ch ng t n l c c a
Công ty trong công tác tiêu th s n ph m. Công ty đã xem xét các ph ng án qu ng cáo c a mình hi n t i, c t b nh ng ph ng án không đem l i hi u qu nh phát t r i, qu ng cáo trên tivi, và ti p t c phát huy các ph ng án hi u qu nh tham gia h i ch th ng m i, tuy n d ng các nhân vi n bán hàng và ch m sóc khách hàng chuyên nghi p đ gia t ng s n ph m tiêu th .
Sang giai đo n 2013-2014, chi phí bán hàng c a Công ty t ng lên so v i giai đo n tr c. T ng t 1.036.984 nghìn đ ng (n m 2013 lên đ n 1.388.833 nghìn đ ng (n m 2014 . Nguyên nhân là dođ m r ng th tr ng tiêu th s n ph m, Công ty c nhi u nhân viên ti p th sang th tr ng n c ngoài đ tìm ki m đ i tác, qu ng bá s n ph m. i u này tuy làm gia t ng chi phí bán hàng hi n t i, nh ng s đem l i hi u qu tích c c trong t ng lai.
Chi phí qu n lý doanh nghi p
Giai đo n 2012-2013: N m 2013 chi phí qu n lý doanh nghi p gi m 980.603.068
đ ng so v i n m 2012. Nh ng sang giai đo n 2013-2014, chi phí qu n lý doanh nghi p l i t ng nhanh m t l ng là 6.426.344.578 đ ng.Chi phí qu n lý doanh nghi p doanh nghi p c a Công ty cao, và t ng nhanh là do Công ty th ng xuyên ph i thuê các k s c a Nh t B n v qu n lý, đào t o cho công nhân s d ng máy móc, thi t b công ngh Nh t. L ng Công ty ph i tr cho các k s Nh t B n r t cao, làm đ i chi
phí qu n lý lên r t nhi u. Công ty có th nghiên c u, thuê các k s trong n c có tay ngh cao đ gi m thi u chi phí qu n lý.
L i nhu n khác
L i nhu n khác c a Công ty có xu h ng bi n đ ng không đ u. N m 2013 t ng 1.404.307.072 đ ng so v i n m 2012. Nh ng sang n m 2014, l i nhu n khác l i gi m m t l ng là 535.641.290 đ ng. L i nhu n khác c a Công ty ch y u là chênh l ch nh ng bán, thanh lý tài s n đã l i th i. Kho n l i nhu n này r t nh so v i thu nh p c a Công ty.
T ng l i nhu n k toánătr c thu
T ng l i nhu n k toán tr c thu c a Công ty liên t c t ng trong giai đo n 2012-2014. M c dù còn nhi u đi m thi u xót trong công tác qu n lý chi phí, nh ng l i nhu n tr c thu c a Công ty v n liên t c t ng là do n l c trong tiêu th s n ph m,
gia t ng doanh thu. Công ty c n đ a ra các gi i pháp hoàn thi n chi phí h n n a đ
nâng cao l i nhu n tr c thu . L i nhu n sau thu
N m 2012 Công ty ch a ph i n p thu thu nh p doanh nghi p nên l i nhu n sau thu b ng l i nh n tr c thu kho ng 3.674.996.460 đ ng. N m 2013 thu thu nh p doanh nghi p v n b ng 0 tuy nhiên kho n thu thu nh p hoãn l i kho ng h n
404.229.824 đ ng làm cho t ng l i nhu n sau thu c a Công ty l n h n l i nhu n tr c thu . T n m 2014 doanh nghi p b t đ u ph i n p thu thu nh p doanh nghi p làm cho l i nhu n sau thu gi m xu ng còn kho ng 4.914.562.416 t đ ng. Công ty c n ki m soát ch t ch các chi phí đ gia t ng thêm l i nhu n trong giai đo n ti p theo.
K t lu n: Qua vi c phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a Công ty
trong giai đo n 2012-2014 ta th y r ng Công ty v n còn nhi u thi u sót trong công tác qu n lý chi phí c trong và ngoài khâu s n xu t, tiêu th s n ph m. Công ty c n n l c
h n n a trong vi c gia t ng l i nhu n cho mình.
2.2.3.Phân tích tình hình tài chính Công ty c ph n th ng m i KCS Vi t Nam qua các h s tài chính
Trong ph n này đ cho vi c phân tích đ c khách quan và chính xác nh t chúng ta s so sánh các h s v i ch tiêu trung bình ngành s n xu t n m 2014. S li u trung bình ngành s n xu t kinh doanh đ c l y trên trang cophieu68.vn.
45 2.2.3.1.Kh n ng thanh toán c a Công ty
Kh n ngăthanhătoánăng n h n c a Công ty
B ng 2.9: Kh n ng thanh toán ng n h n.
Ch ătiêu N mă2014 N mă2013 N mă2012
1.Tài s n ng n h n(đ ng 27.265.410.875 24.840.097.640 21.275.565.244 2.N ng n h n (đ ng 57.803.086.757 50.653.216.956 60.343.735.548 Công ty KCS Vi t Nam (l n 0,47 0,49 0,35 Trung bình ngành S n Xu t - Kinh Doanh (l n 1,47 1,46 1,42
(Ngu n: Tính toán theo BCTC Công ty, website:cophieu68.vn) Qua b ng 2.9 ta th y h s thanh toán ng n h n c a Công ty đang có xu h ng
đ c c i thi n nh ng v n khá th p trong giai đo n g n đây.
Giai đo n 2012-2013: h s thanh toán ng n h n t ng t 0,35 lên 0,49 l n có
ngh a là m t đ ng n vay ng n h n c a Công ty đ c đ m b o b i 0,49 đ ng tài s n ng n h n. Nguyên nhân là trong giai đo n này tài s n ng n h n c a Công ty gi m trong khi n vay ng n h n l i gi m sút. M c dù v y h s này v n còn th p h n 1, ch ng t kh n ng thanh toán th p, Công ty không đ kh n ng tr n n u các kho n n đ n h n cùng m t lúc.
Sang giai đo n 2013-2014: c tài s n ng n h n và n vay ng n h n c a Công ty
đ u gia t ng, nh ng t c đ gia t ng c a n vay nhanh h n tài s n nên h s thanh toán gi m xu ng còn 0,47 l n, ngh a là m t đ ng n ch còn đ c đ m b o b i 0,47 đ ng tài s n ng n h n. Kh n ng thanh toán càng gi m xu ng s gây nên áp l c thanh toán l n cho Công ty, Công ty có kh n ng ph i bán c tài s n dài h n đ thanh toán n ng n h n.
So v i h s trung bình ngành, h s c a Công ty v n còn r t th p. Ch ng t tài s n ng n h n c a Công ty không đ đ đ m b o an toàn thanh toán cho các kho n n ng n h n. N u áp l c tr n quá cao, Công ty có kh n ng ph i bán c tài s n c đnh
đi đ tr n . Công ty c n gia t ng t tr ng tài s n ng n h n h n n a đ c i thi n h s này.
Kh n ng thanh toán nhanh
H s thanh toán nhanh là ch tiêu đánh giá ch t ch h n kh n ng thanh toán c a doanh nghi p. đây, hàng t n kho b lo i ra vì trong tài s n ng n h n, hàng t n kho
đ c coi là lo i tài s n g n h n có tính thanh kho n th p nh t (kh n ng chuy n hóa thành ti n lâu).
B ng 2.10: Kh n ng thanh toán nhanh
Ch ătiêu N mă2014 N mă2013 N mă2012
1.Tài s n ng n h n (đ ng 27.265.410.875 24.840.097.640 21.275.565.244 3.Hàng t n kho (đ ng 9.339.470.781 8.010.303.004 3.077.088.908 2.N ng n h n (đ ng 57.803.086.757 50.653.216.956 60.343.735.548 Công ty KCS Vi t Nam(l n 0,31 0,33 0,30 Trung bình ngành S n Xu t - Kinh Doanh (l n 0,74 0,71 0,72
(Ngu n: Tính toán theo BCTC Công ty, website:cophieu68.vn) Kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty vào kho ng trên 0,3 l n: N m 2013 đ t 0,33 l n t ng 0,03 l n so v i n m 2012. Nh ng n m 2014 gi m xu ng ch còn 0,31 l n, đ t m c th p h n n m 2013. i u này có ngh a là 1 đ ng n ng n h n c a Công ty s đ c thanh toán b ng kho ng 0,3 đ ng tài s n ng n h n không tính hàng t n kho vì hàng t n kho có tính thanh kho n th p. Thông th ng t s này cao là t t. Ch s
trung bình ngành đ i v i ngành này là 0,74 tuy nhiên v i Công ty KCS Vi t Nam thì l i th p h n r t nhi u m c trung bình ngành. i u này cho th y d u hi u c nh báo v