Dƣợc phẩm Hùng Hiếu năm 2014
3.1.1. Doanh số bán theo cơ cấu nhóm hàng và tỷ lệ bán buôn bán lẻ
3.1.1.1. Doanh số bán hàng theo cơ cấu nhóm hàng năm 2014 Bảng 3.1. Tổng hợp doanh số bán theo cơ cấu nhóm hàng năm 2014 (ĐVT: Triệu VNĐ) TT Nhóm mặt hàng Doanh số bán Tỷ lệ % 1 Nhóm thực phẩm chức năng 7.140,9 28,71
2 Nhóm thuốc phụ khoa, dùng ngoài da 3.345,1 13,45
3 Nhóm thuốc tim mạch 3.194,4 12,84
4 Nhóm thuốc bổ 2.830,0 11,38
5 Nhóm thuốc kháng sinh 2.195,6 8,83
6 Nhóm thuốc tiêu hóa 2.003,5 8,05
7 Nhóm thuốc kháng nấm, kháng virus và bảo
vệ gan 1.346,9 5,41
8 Nhóm thuốc giảm đau, giãn cơ, kháng viêm,
gút và xƣơng khớp 1.264,9 5,08 9 Nhóm thuốc chống dị ứng, kháng sinh Histamin 608,9 2,45 10 Nhóm thuốc ho 398,5 1,60 11 Nhóm thuốc tiểu đƣờng 361,7 1,45 12 Nhóm thuốc hƣớng thần, thần kinh 184,8 0,74 Tổng doanh số bán 24.875,2 100
32
0,00 2.000,00 4.000,00 6.000,00 8.000,00
Thuốc hướng thần, thần kinh Thuốc tiểu đường
Thuốc ho
Thuốc chống dị ứng … Thuốc giảm đau … Thuốc kháng nấm … Thuốc tiêu hóa Thuốc kháng sinh Thuốc bổ
Thuốc tim mạch
Thuốc phụ khoa, dùng ngoài da Thực phẩm chức năng
Biểu đồ 3.1. Tổng hợp doanh số bán theo cơ cấu nhóm hàng năm 2014
Nhận xét: Doanh số bán của công ty khi phân tích theo cơ cấu nhóm hàng đƣợc chia thành 13 nhóm chính, trong đó nhóm thực phẩm chức năng chiếm tỷ lệ lớn nhất là 28,71% nhƣng đây là chƣa phải là nhóm hàng chủ lực của công ty. Các nhóm mặc hàng đặc trƣng gồm nhóm thuốc phụ khoa, dùng ngoài da; Nhóm thuốc tim mạch; Nhóm thuốc bổ đều chiếm trên 10%
33
đây là những nhóm hàng thế mạnh của doanh nghiệp, tuy nhiên cũng chịu sự cạnh tranh khốc liệt của thị trƣờng. Việc đa dạng hóa các nhóm thuốc giúp công ty mở rộng thị trƣờng và có sức cạnh tranh cao hơn, công ty cũng có chiến lƣợc phát triển các nhóm mặt hàng tuy có tỷ trọng ít nhƣng tốc độ phát triển khá tốt nhƣ Nhóm thuốc kháng sinh; Nhóm thuốc tiêu hóa; Nhóm thuốc kháng nấm, kháng virus và bảo vệ gan; Nhóm thuốc giảm đau, giãn cơ, kháng viêm, gút và xƣơng khớp đều chiếm trên 5% doanh thu.
3.1.1.2. Tỷ lệ bán buôn bán lẻ của công ty năm 2014
Việc xem xét tỷ lệ bán buôn bán/bán lẻ để tìm hiểu thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đƣa ra tỷ lệ Bán buôn/Bán lẻ tối ƣu nhằm khai thác hết tiềm năng thị trƣờng, đảm bảo đạt lợi nhuận cao nhất.
Bảng 3.2. Doanh số bán theo tỷ lệ bán buôn, bán lẻ năm 2014 (ĐVT: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Doanh số bán Tỷ lệ %
1 Doanh số bán buôn cho bệnh viện, nhà
thuốc, đại lý thuốc 18.109,1 72,8
2 Doanh số bán buôn cho các doanh
nghiệp khác 5.621,8 22,6
3 Doanh số bán lẻ 1.144,3 4,6
Tổng doanh số bán 24.875,2 100
34 4,6% 22,6% 72,8% Doanh số bán buôn cho bệnh viện Doanh số bán buôn cho các DN khác Doanh số bán lẻ
Biểu đồ 3.2. Doanh số bán theo tỷ lệ bán buôn, bán lẻ năm 2014
Nhận xét: Tỷ lệ bán buôn/ bán lẻ năm 2014 = 20,6 lần, cho thấy doanh số của công ty chủ yếu là bán buôn (khoảng 95,5%), bán lẻ chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ (4,6%). Có thể thấy rằng công ty chiếm lĩnh thị trƣờng thông qua hệ thống bán buôn là chủ yếu, bán lẻ chủ yếu phục vụ nhu cầu cho 1 số nhà thuốc trên địa bàn tỉnh Bình Dƣơng. Bán lẻ mặc dù có nhƣợc điểm thu hồi vốn chậm nhƣng lại mang lại tỷ lệ lợi nhuận cao đồng thời thu hồi công nợ nhanh chóng, nên chăng công ty cần tăng doanh số ở mảng này, mở rộng hệ thống bán lẻ ở những địa điểm thuận lợi nhằm tăng doanh số bán, tối đa hoá lợi nhuận, đồng thời đáp ứng tốt hơn nhu cầu bảo vệ, chăm sóc sức khoẻ của nhân dân. Hệ thống bán buôn giúp đem lại hệ thống khách hàng và doanh số bán có tính chất ổn định cao.
3.1.2. Tình hình sử dụng phí
Tổng chi phí của công ty bao gồm chi phí giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp (QLDN), chi phí hoạt động tài chính, chi phí hoạt động khác. Cụ thể tình hình biến động của từng loại chi phí này nhƣ sau:
35
Bảng 3.3. Bảng tổng hợp các loại chi phí năm 2014
(ĐVT: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị Tỷ lệ %
1 Giá vốn hàng bán 23.694,0 95,8
2 Chi phí tài chính 0 0
3 Chi phí bán hàng 532,6 2,2
4 Chi phí quản lý doanh nghiệp 502,0 2
5 Chi phí khác 0 0 Tổng chi phí 24.728,6 100 2,0% 2,2% 95,8% Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Biểu đồ 3.3. Bảng tổng hợp các loại chi phí năm 2014
Nhận xét: Trong tổng chi phí, giá vốn bán hàng chiếm tỷ lệ lớn nhất là trên 95%. Ngoài ra, giá vốn hàng bán là nhân tố mà công ty khó có thể chủ động với nhiều lý do nhƣ đơn đặt hàng nhiều hoặc hàng hóa đầu vào mà công ty mua đƣợc. Năm 2014 giá vốn tăng là do số lƣợng đơn đặt hàng nhiều, lƣợng hàng mua vào tồn kho tăng . Do đó công ty cần phải tính toán
36
thật kỹ về thời điểm, sản lƣợng đặt hàng, chi phí vận chuyển nhƣ thế nào cho hợp lý để không làm chi phí này tăng cao ảnh hƣởng lợi nhuận của công ty.
Chiếm tỷ lệ lớn thứ 2 trong tổng chi phí của doanh nghiệp là chi phí bán hàng, lớn thứ 3 trong tổng chi phí của doanh nghiệp là chi phí quản lý doanh nghiệp, tuy nhiên năm 2014 công ty đã có sự tăng nhẹ về đƣợc chi phí bán hàng và chi phí doanh nghiệp. Trong chi phí bán hàng tăng cao một phần do việc mở rộng thị trƣờng, chi phần trăm chiết khấu trong kinh doanh nhằm cạnh tranh với các đơn vị phân phối khác trong ngành. Trong chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty thì phần chi lƣơng tăng lên và chiếm tỷ lệ cao. Lý do là phải tăng lƣơng cho nhân viên để đảm bảo cuộc cuộc sống do những năm gần đây tình hình lạm phát tăng cao, mặt khác, để khuyến khích nhân viên làm việc có hiệu quả thì chính sách tăng lƣơng là điều cần thiết.
Chi phí tài chính là những khoản phí mà ngƣời đi vay phải trả khi họ vay tiền từ ngân hàng hay một tổ chức tín dụng. Chi phí tài chính không chỉ bao gồm lãi suất khoản vay, mà còn bao gồm các khoản phí khác nhƣ phí giao dịch, phí hoa hồng, phí thanh toán chậm, phí hàng năm nhƣ phí thẻ tín dụng hàng năm, và phí tín dụng bảo hiểm hàng năm trong trƣờng hợp ngƣời cho vay yêu cầu có bảo hiểm trƣớc khi quyết định cho vay. Từ chủ trƣơng của công ty không vay tiền từ ngân hàng hay một tổ chức tín dụng nên chi phí tài chính bằng 0.
Chi phí tài chính là những khoản chi phí phát sinh do các sự kiện hay các nghiệp vụ riêng biệt với hoạt động thông thƣờng của các doanh nghiệp.Chi phí khác của doanh nghiệp, gồm: Chi phí thanh lý, nhƣợng bán TSCĐ và giá trị còn lại của TSCĐ thanh lý và nhƣợng bán TSCĐ (Nếu có); Chênh lệch lỗ do đánh giá lại vậu tƣ, hàng hoá, TSCĐ đƣa đi góp vốn liên
37
doanh, đầu tƣ vào công ty liên kết, đầu tƣ dài hạn khác; Tiền phạt do vi phạm hợp đồng kinh tế; Bị phạt thuế, truy nộp thuế; Các khoản chi phí khác. Các chi phí khác của công ty trong năm 2014 bằng 0, cho thấy công ty tiết giảm rất nhiều khoản chi phí cho các khoản ngoài kinh doanh, cần duy trì trong những năm tiếp theo.
Nhìn chung lai chi phí QLDN còn cao công ty nên tổ chức lại bộ máy quản lý để tiết kiệm chi phí. Muốn thực hiện đƣợc điều này công ty phải xét việc sử dụng chi phí ở từng bộ phận, tiêu biểu nhƣ chi phí tiếp khách, chi phí văn phòng phẩm, chi phí điện thoại. Công ty cũng phải có những kế hoạch, những chiến lƣợc và giải pháp hợp lý hơn.
Đặc biệt, phí lãi vay chiếm tỷ lệ rất thấp do công ty chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu của chủ đầu tƣ.
3.1.3. Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận 3.1.3.1. Cơ cấu lợi nhuận
Bảng 3.4. Bảng phân tích cơ cấu lợi nhuận của công ty năm 2014
(ĐVT: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 24.875,2
2 Các khoản giảm trừ (doanh thu hàng bán trả lại) 0
3 Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 24.875,2
4 Giá vốn hàng bán 23.694,0
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.181,2
6 Doanh thu tài chính 3,1
7 Chi phí tài chính 0
8 Chi phí bán hàng 532,6
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 502,0
38
Nhận xét: Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng là thành phần chủ yếu trong tổng lợi nhuận của công ty. Để giảm thiểu rủi ro khi chỉ phụ thuộc vào doanh số bán hàng hóa, công ty có thể mở rộng thêm đầu tƣ lĩnh vực khác.
3.1.3.2. Các tỷ số phân tích kết quả kinh doanh
Các nhà kinh tế luôn qua tâm đến hiệu quả kinh tế vì họ có mục đích chung là làm thế nào để bỏ ra một đồng vốn kinh doanh thì sẽ thu đƣợc nhiều hơn một đồng lợi nhuận. vì vậy khả năng sinh lời là một loạt các chính sách và quyết định của đơn vị. Tỷ số này cho thấy khả năng sinh lời của một đồng vốn hay một đồng tài sản của công ty và có ý nghĩa quan trọng đối với nhà quản trị.
a) Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Bảng 3.5. Chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế (6) 149,8
2 Tổng doanh thu (7) 24.875,2
Tỷ suất LN/DT (8)=(6)/(7) X 100% 0,6
Nhận xét: Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế trên doanh thu của doanh nghiệp năm 2014 là 0,6% cho thấy cứ 100 đồng doanh thu sẽ tạo ra 0,6 đồng lợi nhuận trƣớc thuế, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp tốt lên, tuy nhiên tỷ suất này quá thấp, lợi nhuận thu đƣợc thấp so với những công ty kinh doanh dƣợc phẩm khác.
39
b) Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn
Bảng 3.6. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế (6) 149,8
2 GT tài sản ngắn hạn đầu kỳ (7) 6.422,3
3 GT tài sản ngắn hạn cuối kỳ (8) 6.555,4
Tỷ suất LN/TSNH (9)=(6)/((7)+(8))/2*100 2,31
Nhận xét: Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế trên tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp năm 2014 là 2,31% cho thấy cứ 100 đồng tài sản ngắn hạn sẽ tạo ra 2,31 đồng lợi nhuận trƣớc thuế, và cao hơn 1,99 đồng so với năm 2013, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp tốt lên, tuy nhiên tỷ suất này quá thấp, lợi nhuận thu đƣợc thấp so với những công ty kinh doanh dƣợc phẩm khác.
c) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định
Bảng 3.7. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định của công ty năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế (6) 149,8
2 Giá trị tài sản cố định đầu kỳ (7) 436,6
3 Giá trị tài sản cố định cuối kỳ (8) 378,1
Tỷ suất LN/VLĐ (9)=(6)/((7)+(8))/2*100 36,77
Nhận xét: Trong năm 2014 tỷ suất lợi nhuận trên tài sản cố định là 36,77 % lớn hơn so với năm 2013 là 4,35 %.Mặt khác ta lại có về quy mô lợi nhuận của doanh nghiệp cũng tăng lên, điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp có xu hƣớng tốt.
40
d) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động
Bảng 3.8. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động của công ty năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế (6) 149,8
2 Vốn lƣu động đầu kỳ (7) 6.910,5
3 Vốn lƣu động cuối kỳ (8) 6.967,3
Tỷ suất LN/VLĐ (9)=(6)/((7)+(8))/2*100 2,16
Nhận xét: Trong năm 2014 tỷ suất lợi nhuận trên vốn lƣu động là 2.16% lớn hơn so với năm 2011 là 0,29%. điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp có xu hƣớng tốt.
e) Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Bảng 3.9. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế (6) 149,8
2 Tổng tài sản đầu kỳ (7) 6.910,5
3 Tổng tài sản cuối kỳ (8) 6.967,3
Tỷ suất LN/TTS (9)=(6)/((7)+(8))/2*100 2,16
Nhận xét: Tỷ suất sinh lời từ tài sản năm 2014 tăng so với năm 2013, cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra 2,16 đồng lợi nhuận, trong khi năm 2013 thì cứ 100 đồng tài sản chỉ tạo ra 0,29 đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này tăng lên là biểu hiện tốt cho thấy việc sử dụng hiệu quả tài sản làm cho lợi nhuận tăng lên.
41
Tỷ số này phản ánh khả năng sinh lời của một đồng tài sản đƣợc đầu tƣ, phản ánh hiệu quả của việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 3.10. Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Lợi nhuận sau thuế (6) 116,8
2 Tổng tài sản đầu kỳ (7) 6.910,5
3 Tổng tài sản cuối kỳ (8) 6.967,3
Tỷ suất LNST/TTS (9)=(6)/((7)+(8))/2*100 1,68
Nhận xét: Tỷ suất sinh lời từ tài sản năm 2014 tăng so với năm 2013, cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra 1,68 đồng lợi nhuận, trong khi năm 2013 thì cứ 100 đồng tài sản chỉ tạo ra 0.23 đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này tăng lên là biểu hiện tốt cho thấy việc sử dụng hiệu quả tài sản làm cho lợi nhuận tăng lên.
Trong những năm tới công ty cần nâng cao hơn nữa việc sử dụng tài sản một cách hiệu quả nhất nhằm tạo ra mức lợi nhuận cao hơn, tức việc sử dụng tài sản hiệu quả hơn.
g) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng 3.11. Bảng phân tích chỉ số tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Lợi nhuận sau thuế (6) 116,8
2 Vốn chủ sở hữu đầu kỳ (7) 215,3
3 Vốn chủ sở hữu cuối kỳ (8) 3.332,2
42
Nhận xét: Tỷ suất sinh lời từ tài sản năm 2014 tăng so với năm 2013, cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra 6,57 đồng lợi nhuận, trong khi năm 2013 thì cứ 1,05 đồng tài sản chỉ tạo ra đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này tăng lên là biểu hiện cho thấy thu nhập của doanh nghiệp đƣợc đảm bảo.
h) Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS)
Bảng 3.12. Bảng phân tích chỉ số tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS) của công ty năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Lợi nhuận sau thuế (6) 116,8
2 Doanh thu thuần (7) 24.875,2
Tỷ suất LN/DTT (8)=(6)/(7)*100 0,47
Nhận xét: Tỷ suất sinh lời từ tài sản năm 2014 tăng so với năm 2013, cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra 0,47 đồng lợi nhuận, trong khi năm 2013 thì cứ 100 đồng tài sản chỉ tạo ra 0,17 đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu này tăng lên là biểu hiện cho thấy tăng trƣởng quy mô hoạt động dẫn đến lợi nhuận tăng lên.
i) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng chi phí (%)
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng chi phí phản ánh khả năng sinh lời của một đồng chi phí bỏ ra, phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp. Tỷ số này cho biết 100 đồng chi phí bỏ ra sử dụnh trong sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Tỷ số này càng cao thì chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng chi phí có hiệu quả. Tỷ số này lớn hơn 1 thì chứng tỏ công ty sử dụng chi phí có hiệu quả.
43
Bảng 3.13. Bảng phân tích chỉ số tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng chi phí của công ty năm 2014 (Đơn vị tính: Triệu VNĐ)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Lợi nhuận sau thuế (6) 116,8
2 Chi phí tài chính 0
3 Chi phí bán hàng 532,6
4 Chi phí quản lý doanh nghiệp 502,0