b. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
2.1.4.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
• Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Là mỗi quan hệ giữa tổng tài sản lưu động (tài sản ngắn hạn) với nợ ngắn hạn của công ty.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn.
Nợ ngắn hạn là nợ phải trả trong 1 khoảng thời gian dưới 12 tháng bao gồm: Các khoản vay ngắn hạn, phải trả cho người bán, thuế và các khoản phải trả người lao động, nợ dài hạn đến hạn trả, các khoản phải trả khác có thời hạn dưới 12 tháng.
Để đánh giá hệ số này cần dựa vào hộ số trung bình của các doanh nghiệp trong cùng ngành. Một căn cứ quan trọng để đánh giá là so sánh với hệ số thanh toán ở các thời kỳ trước đó của doanh nghiệp. Trên thực tế việc đánh giá hệ số thanh toán hiện thời cao hay thấp còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể như:
- Loại hình kinh doanh của doanh nghiệp - Cơ cấu tài sản lưu động
- Hệ số luân chuyển vốn lưu động Công thức:
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
• Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Là một chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ khả năng thanh toán của doanh nghiệp và được tính toán dựa trên các tài sản lưu động có thể chuyển nhanh thành tiền để đáp ứng những yêu cầu thanh toán cần thiết.
So với hệ số thanh toán hiện thời thì hệ số thanh toán nhanh không tính đến khoản tồn kho vì hàng tồn kho được coi là loại tài sản có tính thanh khoản thấp hơn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
• Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Ngoài hai hệ số trên, để đánh giá sát hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp còn có thể sử dụng chỉ tiêu hệ số vốn bằng tiền hay còn gọi là hệ số thanh toán tức thời.
Hệ số này được xác định bằng công thức: Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Tiền bao gồm: tiền mặt, tiền gửi, tiền đang chuyển. Các khoản tương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, các khoản đầu tư ngắn hạn khác có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong thời hạn 3 tháng và không gặp rủi ro lớn.