D a trên c ăs lý thuy t kinh t v ămơăchu n t c k t h p v i nh ng nghiên c u th c nghi m đ c trích d n và m c tiêu c a lu nă v n, khuơn kh khái ni măđ c d báo
trênăquanăđi m cho r ng s năl ngăđ u ra và giá c cân b ngăđ căxácăđ nh b i t c hai phía cung và phía c u. T đĩăxácăđnh các bi năđ i di n cho cung và c uăđ đ aă
vào mơ hình nghiên c u.
V phía cung, tình tr ng năđ nh, m căđ t ngăt ng dân s và t l ti t ki m cu iăcùngăxácăđ nh cung g p. Các bi n ti n t nhăh ng t l ti t ki m, cùng v iăđ uăt ătr c ti păn c ngồi, cung c p v năchoăđ uăt ăg p.
V phía c u,ăchínhăsáchătàiăchínhăđĩngă vai trị quan tr ngătrongăxácăđnh s n
l ngăđ u ra và m c giá c thơng qua các cơng c c a chính sách ti n t , nh ng
tácăđ ngăđĩăđ c truy n thơng qua th tr ng ti n t và tài s n.
Nghiên c uăc ng xem xét nh ng nhân t bên ngồi b ng cách gi đnh cĩ m i liên h th ngă m i và tài chính v i nh ng n n kinh t khác (đ i di n b i các bi nănh :ăT l xu t kh u trên nh p kh u, T ng xu t nh p kh u trên GDP, Chi tiêu du l ch qu c t ,ă…)
Cu i cùng, bài nghiên c u xem xét tácăđ ng lên s năl ngăđ u ra c a nh ng ch
báo chính tr - xã h i nh ăquy n t do, n năthamănh ng,ăt l t i ph m, giáo
CH NGă3.ăD LI UăVÀăPH NGăPHÁPăNGHIểNăC U
M c tiêu c aăch ngănàyălàămơăt ph ngăphápănghiênăc uăđ c s d ng trong lu n
v n.ăC th , g m 3 ph n. Ph n 1, th o lu nămơăhìnhăđ c phát tri n t khuơn kh khái ni măđ c s d ng xuyên su tăquáătrìnhă că l ng c a lu nă v n.ă Ph n 2, trình bày ngu n d li u và l a ch n m u. Cu iăcùng,ăph ngăphápăphânătíchăd li uăđ c th o lu n.
3.1 Mơ hình nghiên c u
D a vào nh ng nghiên c u c v lý thuy t và th c nghi m v nh ng nhân t xácăđnh s năl ng kinh t đ uăraăđ c trình bày trên, d ngănh ăcĩăm t s phân k gi a 2 nhĩm nhân t kinh t v ămơăvàănhĩmăbi n chính tr - xã h iăkhiăxácăđ nh s năl ngăđ u ra trong các nghiên c uătr căđây.ăDoăđĩăcĩăth d năđ n sai l ch thơng s ho c nh ng bi năđ ng khơng th gi iăthíchăđ c trong s năl ngăđ u ra.
Nh m nghiên c uătácăđ ng k t h păvàăt ngătácăgi a 2 nhĩm bi n này trong m t mơ hình t ng quát, lu năv năt ngăb c phân tích và so sánh 4 mơ hình đ phân tích nh ng nhân t xácăđ nh s năl ng kinh t đ u ra ho c t ng s n ph m qu c n i (GDP) các qu căgiaăđangăphátătri n v i m t m u l n (111 qu căgiaăđangăphátătri n trong th i k t 1996 ậ 2013). D a trên bài nghiên c u c a Warattaya Chinnakum, Songsak
Sriboonchitta, Pathairat Pastpipatkul (2013) cho các qu căgiaăđưăphátătri n, mơ hình
đ căchoănh ăsau:
Mơ hình 1 và 2: Mơ hình kinh t v ămơăchu n (ch bao g m các bi n kinh t v ă
mơătrongăxácăđ nh s năl ngăđ u ra)
Mơ hình 3 và 4: Mơ hình kinh t v ămơătồnădi n (bao g m c các bi n kinh t
Ph ng trình 3.1
Trongăđĩ,ăđ nhăngh aăcác bi n và d u k v ng khi tácăđ ngăđ n GDP đ căxácăđ nh trong b ng 3.1 sauăđây.ăTrong mơ hình g c gi đ nh m i quan h gi a GDP v i lãi su t và GDP v i l m phát là m i quan h phi tuy n. Doăđĩ,ătơiăc ngăđ ng th i s ti n hành xem xét tính chính xác c a gi đnh này trong nghiên c u th c nghi m ch ngăsau.
B ng 3.1 B ng mơ t các bi n và d u k v ng
Kýăhi u Mơăt K ăv ngăv ăd u
GDP T ngăs năph măqu căn iătínhătheoăgiáăc ăđ nh Bi năph ăthu c
Money Cungăti nădanhăngh a +
Interest Lưiăsu tădanhăngh a -
Inflation T ăl ăl măphátă(n măc ăs ă-ă2000) -
Exchange T ăgiáădanhăngh aă(tínhătheoăUSD) +
Save T ăl ăti tăki mă(%ăc aăThuănh păqu căgiaăg p) +
Trade T ngăxu tăkh uăvàănh păkh uăc aăhàngăhĩaăvàăd chăv ănh ălàă%ăc aăGDP +
Exports/Imports T ăl ăxu tăkh uătrênănh păkh u +
FDI inflow uăt ătr căti păn căngồiă(%ăc aăGDP) +
Capital Tíchăl yăv năg pă(%ăc aăGDP) +
Labour T ngăl căl ngălaoăđ ng +
Tourism Chiătiêuăduăl chăqu căt ăb iăduăkháchăqu căt +
Life Tu iăth ăk ăv ng +
School T ăl ăđ ngăkýănh păh căvàoăcácătr ngătrungăh că(%ăc aăt ăl ăđ ngăkýănh păh căg păc aăqu căgia) + Lack of freedoom Quy năchínhătr ă(1ă-ăm căt ădoăcaoănh t;ă7ă-ăm căt ădoăchínhătr ăth pănh t) - Transparency Ch ăs ănh năth căthamănh ngă(10ă-ăminhăb chănh t;ă0ă-ăm căthamănh ngăcaoănh t) +
Crime T ăl ăt iăph măgi tăng iăcĩăch ăýătrênă100,000ăng i -
HDI Ch ăs ăphátătri nănhânăl c +
Cácăbi năkinhăt ăv ămơ
3.2 D li u nghiên c u
M c tiêu c a bài là nghiên c u nh ng nhân t tácăđ ngă đ năt ngătr ng kinh t các qu căgiaăđangăphátătri n,ădoăđĩăcácăn căđ c l a ch n là nh ngăn căđ c phân lo i v i m c thu nh păbìnhăquânăđ uăng i là trung bình và th p theo s li u Ngân hàng th gi i 2015. M u nghiên c u bao g m 111 qu căgiaăđangăphátătri n t Nam Á, Châu Âu
vàă Trungă Á,ă Trungă ơngă vàă B că Phi,ă ơngă Áă vàă Tháiă Bìnhă D ng,ă Châuă Phi,ă M
Latinh và Vùng Caribe (B ng 3.2).
B ng 3.2 Các qu căgiaăđangăphátătri n theo khu v c
Khuăv c Qu căgia
Nam Á 7
Châu Âu & Trung Á 18
Trungă ơngă&ăB căPhi 12
ơngăÁă&ăTháiăBìnhăD ng 14
Châuă Phiă khuă v că h ă Saă m că
Sahara 38
M ăLatinhă&ăVùngăCaribe 22
Lu nă v năs d ng d li u cho th i k 18ă n măt 1996ăđ n 20132 c a 111 qu c gia
đangăphátătri n (xem ph l c 1) đ ki măđnh m i quan h nhân qu gi a nh ng bi n kinh t v ămơ,ăchínhătr, xã h i v iăt ngătr ng kinh t . T t c các chu i d li uăđ c l y t World Development Indicators (WDI) c a Ngân hàng th gi i (WB, 2015). D
2
li u m căđ t do chính tr l y t Freedom in the World data (2015), ch s nh n th c
thamă nh ngăt Transparency International (2014), ch s phát tri n nhân l c HDI t Human Development Report (2014). T t c các bi nă đ c l yăLogaritătr c khi ti n thành phân tích th c nghi m. B ngăsauăđâyăcungăc p m t s th ng kê mơ t c ăb n cho
t t c các bi n.
B ng 3.3 Th ng kê mơ t c các bi n
Ghi chú: D li u b ng t 111 qu c gia đang phát tri n th i k 1996 – 2013. Phân ph i ki m đnh J-B cho th y t t các các chu i đ u cĩ phân ph i chu n. ―Obs‖ th hi n s
l ng quan sát hi n di n trong m u quan sát khơng cân b ng (Unbalanced panel data) Ta cĩ th th y s l ng quan sát c a các bi năkhácănhau.ă i u này là do s cĩ s n c a d li u trong m u quan sát mà tác gi thu th păđ c.ăDoăđĩ,ă bàiă nghiênăc u s ti n
hànhă că l ng các mơ hình v i d li u b ng khơng cân b ng (Unbalanced panel data).
Mean Max Min Std. Dev. Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability Sum Sum Sq. Dev. Obs
GDP ($) 8.32E+10 4.86E+12 1.03E+08 3.04E+11 8.97204 107.7779 928986.4 0.0000 1.64E+14 1.82E+26 1973
MONEY ($) 3.45E+13 4.19E+15 43672833 2.48E+14 10.85613 138.3437 1509411 0.0000 6.65E+16 1.18E+32 1928 CAPITAL ($) 23.43869 79.34938 -2.424358 9.069199 1.233149 6.946934 1678.721 0.0000 43595.96 152903.4 1860 SAVE (%) 19.97535 137.4846 -21.52101 12.97063 1.48959 11.92868 6009.823 0.0000 32519.88 273721.9 1628 EXCHANGE ( per USD) 835.9169 25000 0.010014 2783.07 5.497561 37.44991 106031.8 0.0000 1626694 1.51E+10 1946 EXPORT_IMPORT (%) 0.848121 6.266813 0.051055 0.447778 2.768 21.05967 23935.27 0.0000 1365.475 322.6128 1610 FDI_INFLOW (%) 4.609941 91.00733 -82.8921 7.364253 3.268029 42.44259 129873.1 0.0000 8989.386 105698.6 1950 INFLATION (%) 13.1617 4145.108 -18.10863 103.3702 35.76916 1406.121 1.50E+08 0.0000 24033.26 19500868 1826 INTEREST (%) 19.42553 291.0599 4.248333 17.94 7.559683 92.88364 562498.1 0.0000 31566.48 522673.9 1625 TOURISM ($) 1.45E+09 1.38E+11 310000 5.64E+09 15.04882 301.7892 6725987 0.0000 2.60E+12 5.70E+22 1790 TRADE (%) 83.01994 223.5966 14.93285 38.72931 0.90198 3.714986 300.6108 0.0000 159066.2 2872422 1916 LABORă(ng i) 20152309 7.93E+08 35405 82709847 7.461114 61.50638 300767.7 0.0000 3.99E+10 1.35E+19 1980 LACK_OF_FREEDOM 3.904074 7 1 1.893468 0.127064 1.757241 129.9963 0.0000 7570 6948.158 1939 LIFEă(n m) 64.64245 80.12888 35.13907 9.407183 -0.751652 2.497124 208.3535 0.0000 128638.5 176016.7 1990 SCHOOL (%) 63.66127 121.6119 5.16489 26.23328 -0.399101 2.056791 84.6721 0.0000 84733.15 915286.1 1331 CRIME (trên 100,000 dân) 12.47579 117.2773 0.4 15.41023 2.594463 11.47285 3784.045 0.0000 11477.72 218239.7 920 HDI 0.704407 0.818 0.423 0.062919 -1.272137 5.170233 240.4396 0.0000 363.474 2.038753 516 TRANSPARENCY 3.147648 7.1 0.4 1.044047 0.981601 3.924862 265.1074 0.0000 4252.473 1471.546 1351
Bi năkinhăt ăv ămơ
3.3ăCácăph ngăphápăphơnătíchăd li u
Bài nghiên c u s ti n hành ki măđ nh m i quan h nhân qu gi a GDP và các bi n kinh t v ămơ,ăchínhătr, xã h i trong các qu căgiaăđangăphátătri nătheoă4ăb căsauăđây:
B c 1: Ki măđ nh b c liên k t (tính d ng) c a t t c các chu i d li u
- N u các chu i cùng d ng chu i g c, th c hi n h i quy OLS, chuy n sang
b c 3
- N u các chu i cùng d ng sau khi l y sai phân b c 1, chuy năquaăb c 2
B c 2: S d ng k thu tăđ ng liên k t cho d li u b ngăđ ki măđ nh m i liên h dài
h n gi a các bi n.
B c 3: căl ngăph ngătrình 3.1 v i hai mơ hình hi u ng c đnh (fixed effect ậ
FEM) và hi u ng ng u nhiên (random effect - REM) b ng cách s d ng ki măđ nh
Hausmanăđ ki m tra mơ hình nào phù h păh n.ăH năn a, khi mơ hình FEM phù h p, chúng ta cĩ th áp d ngăph ngăphápăBìnhăph ngăbéănh t v i bi n gi (LSDV- Least
Square Dummy Variable); lu nă v nă c ngă áp d ng cách ti p c n v iă ph ngă phápă
GMM (GeneralizedăMethodăofăMoment)ăđ kh c ph c hi năt ngăt ngăquanăchu i và v năđ n i sinh.
3.3.1 Ki m đnh nghi m đ n v cho d li u b ng
Trong bài nghiên c u này, tác gi s d ngă5ăph ngăphápăki măđ nh nghi măđ n v bao g m Levin & Lin (1992, 1993); Breitung (2000); Choi (2001); Im, Pesaran & Shin (2003): 2 ki măđ nh Fisher s d ng ki măđ nh ADF và ki măđ nh PP; Maddala & Wu (1999). T ng quát, lo i ki măđnh nghi măđ năv c a d li u b ngătheoăph ngătrìnhă
h i quy đ năbi n sau:
Trongăđĩ,ă là qu c gia th , , là thành ph năxácăđ nh và là , cĩ th là 0 ho c 1, hi u ng c đ nh ho c hi u ng c đ nhăc ngă nh ăxuăh ng (t).
i v i 5 ki măđ nhăđ c xem xét, gi thuy t H0 là t t c các chu i cĩ nghi măđ năv,
ngh aălà,ă . M i ki măđ nh cĩ gi thuy t thay th H1 khác nhau, ph thu c vào m căđ khơngăđ ng nh tăkhácănhauăd i gi thuy t H1.
Trong ki măđ nh Levin & Lin (1992, 1993), các h s t h i quy thu n nh t gi a các cá th , ví d : và ki măđnh gi thuy t H0: so v i gi thuy t thay th H1: .ăTuyă nhiên,ăkiêmăđ nh LL cĩ m t s h n ch và Im, Pesaran & Shin
(2003)ăđưăm r ng khuơn kh ki măđ nhăLevină&ăLinăđ cho phép s khơngăđ ng nh t trong giá tr c a h s t h iăquyăd i gi thuy t thay th H1. Th t v y, gi thuy t thay th cĩ th đ c vi tă nh ă sau:ă đ i v i và đ i v i Ki măđ nh nghi măđ năv cho d li u b ng c a Breitung (2000) d a trên h i quy sau:
Ph ng trình 3.3
Th ng kê ki măđ nh ki m tra gi thuy t H0 là quá trình d ng sai phân:
Ki măđ nh Choi (2001), Maddala & Wu (1999) là ki măđ nh lo i Fisher phi tham s , d a trên k t h p giá tr p-value c a các th ng kê ki măđ nh cho nghi măđ năv trong m iăđ năv chéo.
3.3.2 Ki m đ nh ng liên k t cho d li u b ng
Gi ngă nh ăki măđ nh nghi măđ nă v cho d li u b ng, các k thu t ki măđ nhăđ ng liên k t cho d li u b ng cĩ th đ c khuy n khích b ng cách tìm ki m nh ng ki m
đnh m nhăh nănh ng ki măđ nhăđ ng liên k t cho d li u chu i th i gian.
N u b các bi n xem xét ch a nghi măđ năv, v năđ là li u cĩ t n t i m i quan h cân b ng dài h n gi a các bi n này hay khơng? Do v y,ătr ng h p các bi n d ng cùng b c sai phân thì nghiên c u s áp d ng k thu t ki măđ nhăđ ng liên k t cho d li u b ng c a c Pedroniă(2004)ămàăchoăphépătínhăkhơngăđ ng nh t trong các h s ch n và h s đ d c c aăph ngătrìnhăđ ng liên k t và ki măđ nh Kao (1999)
Ki măđ nh c a Pedroni (2004)
Pedroni (2004) cung c p 7 th ng kê cho ki măđ nh gi thuy t H0 :ăkhơngăcĩăđ ng liên k t trong b ng d li uăkhơngăđ ng nh t. M t nhĩm trong s nh ng ki măđ nhănh ăv y
đ c g iă làă ắwithin dimension” (các ki mă đ nh cho d li u b ng) và nhĩm khác là
ắbetweenă dimension”.ă Cácă ki mă đ nhă ă ắwithină dimension”ă g p d li u gi a các
ắwinthină dimension”,ădoăđĩătínhăđ n nhân t th i gian chung và cho phép s khơng
đ ng nh t gi aăcácăđ năv. Ki măđ nhăắbetweenădimension”ăchoăphépătínhăkhơngăđ ng nh t c a các tham s gi aăcácăđ năv ,ăvàăđ c g iălàăắth ngăkêăđ ng liên k t trung bình
nhĩm”
B y ki măđ nh c a Pedroni (2004) d a trên ph năd ăđ că căl ng.ăPedroniăđ xu t m t ki măđ nhăđ ng liên k t lo i Philips-Perron. Th ng kê cĩ th đ c so sánh v i m t giá tr t i h n phù h p; n u giá tr t i h n l năh năthìăgi thuy t H0 :ăkhơngăcĩăđ ng liên k t b bác b , ng ý t n t i m i quan h dài h n gi a các bi n.
Ki măđ nh Kao (1999)
T ngă t , ki mă đnh Kao (1999) cho ph nă d ă c aă mơă hìnhă că l ng d li u b ng OLS b ng cách áp d ng ki măđ nh lo iăDFă&ăADF.ăTrongăđĩ,ăgi thuy t H0: khơng cĩ
đ ng liên k t.
3.3.3 Ph ng pháp c l ng
N u t t c các bi n là d ng ho c d ng cùng b c sai phân nh ngăcĩăm i quan h đ ng liên k t, chúng ta cĩ th áp d ngăph ngăphápăOLSăho căGMMăđ căl ngăph ngă
trình 3.1.
Trong lu năv nănày,ămơăhìnhăhi u ng c đ nh (FEM) và mơ hình hi u ng ng u nhiên (REM) đ că căl ng. Mơ hình hi u ng c đ nhăđ căxácăđ nh theo ph ngătrìnhă
h iăquyănh ăsau:
Ph ng trình 3.4
bi u th bi n ph thu c trong khi làăvecăt ăc a k bi n gi i thích. D li u b ng
khơngăcânăđ i vì cĩ N qu căgiaăđ c quan sát qua các chi u dài th i gian khác nhau cho . , là các h s h ng s c th cho m i qu c gia. S hi n di n c a các h s này hàm ý s khác bi t gi a các qu căgiaăđ c xem xét b ng s khác bi t trong h s ch n. Nh ng h s riêng l nàyăđ că căl ng cùng v iăvecăt ă
các h s .
xác th c k thu t hi u ng c đ nh,ăc năc theo ng d ng th c nghi m, câu h iăđ
c i thi n là nh ng h s cá th , , là khơng b ng nhau.
Ph ng trình 3.5
Gi thuy t H1 nênăđ c ch p nh n n u chúng ta phân bi t nh ng tình hu ng trong m i qu căgiaăđ c xem xét trong m u và xác nh n s t n t i c a s khơngăđ ng nh t gi a các qu c gia. Th ng kê ki mă đ nh là Fisher v i phân ph i F cĩ b c t do
d i gi thuy t H0 vàăđ căxácăđ nhănh ăsau:
Ph ng trình 3.6
Trongăđĩ,ă l nă l t là t ngă bìnhăph ngăph năd ăđ c cung c p b iă c
l ng mơ hình cĩ h n ch (d i gi thuy t H0 là khơng cĩ h s ch n khác nhau gi a cá th ) và t ngă bìnhă ph ngă ph nă d ă t ngă ng v i mơ hình v i hi u ng c đnh
(Ph ngătrìnhă3.4)
Trong tình hu ng hi u ng ng uănhiên,ămơăhìnhăđ c xác đ nhănh ăsau:
Ph ng trình 3.7
Trongăđĩ,ă ph n ánh thành ph n nhi u sai s v i vàăđ c
l p v i . S d ngăph ngăphápăbìnhăph ngăbéănh t t ngăquátăđ c
l ngă mơăhình.ă uătiên,ăcácă că l ng h i t c aăcácăph ngăsaiă và là c n thi t. Cĩ th đ tăđ c b ng cơng th căsauăđây:
Ph ng trình 3.8
Ph ng trình 3.9
là ph năd ăt căl ng mơ hình hi u ng c đ nhă(Ph ngătrìnhă3.4) và là trung bình cá th c a nh ng ph năd ănàyăquaăm i th i k t ngă ng m i qu c gia. Ti p theo,
ph ngătrình 3.9 bi u th ph năd ăt căl ng h i quy trungăbìnhăđ năv trongăđĩă đ c g i là nh ngă căl ng gi a (between estimators).