3. Cho điểm của cán bộ hƣớng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
1.5.1.3Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn
Trƣớc hết cần phải thấy rằng việc phân tích này rất phức tạp nhƣng lại rất quan trọng do đặc điểm riêng của tài sản ngắn hạn đã chi phối quá trình phân tích. Những đặc điểm đó là:
Tài sản ngắn hạn tiến hành chu chuyển không ngừng trong quá trình sản xuất kinh doanh nhƣng qua mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh nó lại trải qua nhiều hình thái khác nhau (tiền - hàng tồn kho - phải thu - tiền)
Việc quản lý và sử dụng tài sản lƣu động nhƣ thế nào có ý nghĩa to lớn trong việc đảm bảo cho quá trình sản xuất và lƣu thông đƣợc thuận lợi.
Quy mô của tài sản lƣu động to hay nhỏ phụ thuộc vào nhiều nhân tố nhƣ: quy mô sản xuất, trình độ kỹ thuật, trình độ công nghệ và tổ chức sản xuất, trình độ tổ chức cung ứng vật tƣ và tiêu thụ sản phẩm.
Tài sản ngắn hạn bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau về tính chất, vị trí trong quá trình sản xuất nhƣ: tiền, các loại hàng tồn kho, các khoản phải thu, các khoản đầu tƣ ngắn hạn.
+ Đối với các loại tiền: tiền dự trữ nhiều hay ít sẽ trực tiếp ảnh hƣởng đến hoạt động thanh toán và hiệu quả sử dụng đồng tiền. Do đó, để kiểm soát có thể tính tỷ trọng của tiền trong tổng tài sản lƣu động nói chung.
Đối với các loại hàng tồn: hàng tồn kho là một loại tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho hoạt động sản xuất đƣợc tiến hành một cách bình thƣờng liên tục và đáp ứng nhu cầu của thị trƣờng. Mức độ tồn kho của từng loại cao hay thấp phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố nhƣ: loại hình kinh doanh, chế độ cung cấp đầu vào, mức độ tiêu thụ sản phẩm, thời vụ trong năm. Để đảm bảo cho sản xuất đƣợc tiến hành liên tục đồng thời đáp ứng đủ nhu cầu của khách hàng, mỗi doanh nghiệp cần có một mức độ tồn kho hợp lý. Đó cũng chính là một biện pháp làm tăng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động.
Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho =
Hàng tồn kho Chỉ tiêu này càng cao càng tốt
chứng tỏ vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều, mà số vốn đang bị chiếm dụng là khoản không sinh lời. Do đó nhanh chóng giải phóng vốn bị ứ đọng trong khâu thanh toán là một bộ phận quan trọng của công tác tài chính. Chỉ tiêu kỳ thu tiền trung bình sẽ thông tin về khả năng thu hồi vốn trong thanh toán. Chỉ tiêu này đƣợc xác định nhƣ sau:
Các khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân =
Doanh thu bình quân một ngày
Nếu loại trừ chính sách cung cấp tín dụng cho khách hàng với mục đích tăng doanh thu mở rộng thị trƣờng, tạo lợi thế trong cạnh tranh thì thời gian tồn tại của các khoản nợ càng ngắn càng tốt.
Sau khi xem xét hiệu quả sử dụng của từng bộ phận tài sản lƣu động thì cần tính các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lƣu động nói chung.