D NG (INTIMEX BÌN H NG)
3.1.1 Th tr ng tng lai(Future market) đi pđ ng x ut k hu cà phê
tránh r i ro và bi n đ ng v giá c đ i v i m t hàng cà phê, gia nh p vào cu c ch i c a th gi i, INTIMEX nĩi riêng và đa s h n 40 cơng ty tên tu i c a Vi t Nam kinh doanh xu t nh p kh u nĩi chung đang thí đi m áp d ng h p đ ng t ng lai đ i v i vi c xu t kh u cà phê; tham gia giao d ch cà phê t ng lai trên th giao d ch LIFFE (The london International Finacial Futures and Options Exchange), NYBOT ( New York Board of Trade)
a. Khái ni m
Hi n nay, các tài li u t i Vi t Nam cĩ r t nhi u cách g i cho lo i h p đ ng này, c th nh : h p đ ng Future, h p đ ng Futures, h p đ ng t ng lai, h p đ ng k h n, h p đ ng giao sau… và khi g i tên th tr ng này thì c ng nhi u tên g i khác nhau t ng t .
Tuy nhiên, dù tên g i th nào thì b n ch t c a Futures Contract c ng khơng thay đ i. Trong tài li u này chúng tơi dùng thu t ng là H P NG T NG LAI (H TL) “Là m t tho thu n đ c t o l p trên m t sàn giao d ch cĩ t ch c đ
mua ho c bán m t lo i hàng hố tiêu chu n t i m t ngày trong t ng lai v i
m c giá đ c xác đ nh vào th i đi m hi n t i”
Cĩ hai d ng H p đ ng lo i này:
- H TL đ c thanh lý sau khi giao hàng: ây là lo i h p đ ng t n t i m t s giao hàng th c s theo nh th i đi m giao hàng đã tho thu n trong h p đ ng. Trong tr ng h p này, v b n ch t thì H TL t ng t nh h p đ ng k h n (forward).
- H TL đ c thanh lý tr c ngày giao hàng: ây là lo i h p đ ng khơng cĩ s giao hàng trên th c t x y ra, các bên ch m d t s ràng bu c c a mình đ i v i phía bên kia b ng nghi p v thanh tốn bù tr , ngh a là các bên mua l i ho c bán l i chính lo i hàng hĩa đĩ ng c v i v th mà mình đã cĩ (v th mua ho c bán tr c
đây). ây là d ng ph bi n, nh đĩ mà t n t i th tr ng t ng lai (TTTL).
b. c đi m:
Các đi u kho n trong H GD đ c tiêu chu n hĩa.
đ m b o các ho t đ ng mua bán đ c di n ra v i t c đ cao, v i s l ng l n và đ m b o an tồn, các Sàn giao d ch t ng lai luơn đ t ra các quy đ nh
đ tiêu chu n hố m t cách t i đa các đi u kho n trong h p đ ng. Các n i dung
đ c tiêu chu n hĩa trong H TL bao g m: tên hàng, ch t l ng, quy mơ h p đ ng, th i gian giao hàng, các quy đ nh v giá c , th i gian giao d ch, ph ng th c giao d ch, ký qu , ngày thơng báo đ u tiên, ngày giao d ch cu i cùng.
- Tên hàng ph i là chính hàng hĩa đ c phép giao d ch trên sàn giao d ch (SGD) đĩ. Hàng hĩa đĩ cĩ th là m t lo i hàng hĩa thơng th ng ho c c ng cĩ th là các cơng c tài chính nh c phi u, trái phi u, lãi su t, ch s … M i SGD ch giao d ch m t s lo i hàng hĩa nh t đnh.
- Ch t l ng hàng hĩa c ng đ c tiêu chu n hĩa. Hàng hĩa đ c phân thành các m c ch t l ng khác nhau nh ng thơng th ng thì SGD ch cho phép giao d ch m t vài m c ch t l ng nh t đnh.
- Quy mơ h p đ ng: là s l ng c a m i lo i hàng hố trong m t h p đ ng trên m i sàn giao d ch. Ch ng h n nh m t h p đ ng cà phê arabica là 37.500 pounds (t i NYBOT), h p đ ng cà phê robusta là 5 t n (t i LIFFE),…
- Th i đi m giao hàng (th i đi m đáo h n h p đ ng) th ng đ c xác đnh là tháng giao hàng trong n m. Trong tháng giao hàng đĩ, ngày giao hàng đ c quy
đnh c th tu vào lo i hàng hĩa và th tr ng. Ví d nh h p đ ng cà phê Robusta trên sàn LIFFE cĩ các tháng giao hàng trong n m là 1, 3, 5, 7, 9, 11.
- a đi m giao hàng trong H TL do SGD quy đ nh. Vi c giao hàng này x y ra khi các bên mong mu n thi hành h p đ ng.
- Ký qu : đ tham gia vào giao d ch H TL, nh ng ng i tham gia ph i tuân th quy đnh đĩng ti n ký qu , s ti n này đ cam k t đ m b o ngh a v c a h khi đã giao d ch.
- Ngày thơng báo đ u tiên, ngày giao d ch cu i cùng:
Trong H TL thì các bên cĩ th thanh lý h p đ ng tr c ngày đáo h n m t cách d dàng mà khơng c n ph i thơng qua m t s tho thu n nào b ng cách th c hi n nghi p v thanh tốn bù tr là l p m t h p đ ng ng c l i v th mà mình đã cĩ. C nh th , các bên cĩ th mua đi bán l i nhi u l n m t lo i hàng hĩa vào m t tháng giao hàng nh t đ nh trong t ng lai. n ngày giao hàng, n u các bên khơng mu n giao hàng th c s thì CH s thanh tốn bù tr các lo i h p đ ng đĩ và ngh a v giao hàng c ng nh nh n hàng c a h đ c chuy n giao cho ng i khác.
Chính đ c đi m này c a H TL đã làm cho nĩ tr thành m t cơng c phịng ng a r i ro giá c r t h u hi u.
Ví d : Vào ngày 20 tháng 02, n u cơng ty mua 1lot (t ng đ ng 5 t n) t i th tr ng cà phê Lon Don tháng 3 v i giá 2.000USD/t n thì cơng ty ph i ký qu ban đ u v i s ti n 1.000 USD, ký qu duy trì 800USD/lot. Lúc này cơng ty v th mua, n u giá th tr ng ngày hơm sau t ng là 2.005USD/t n thì cơng ty cĩ th bán và l i 25 USD(ch a k phí giao d ch) và cĩ th rút s ti n d này sau khi đã tr phí và VAT, n u giá th tr ng gi m cịn 1.992USD/t n thì cơng ty l 40USD (ch a tính phí).
3.1.2 Phân tích h p đ ng xu t kh u cà phê
CONTRACT N0.5787
SELLER: INTIMEX BÌNH D NG
BINH CHUAN, THUAN AN, BINH DUONG PROVINCE, VIETNAM BUYER: NISHAN EXPORT
8/141E, F & G PUTHANTHODU KANNAMALY COCHIN-682008, INDIAN The above parties have agreed to sign the contract with the term and conditions as follow:
Quanlity: Vietnam Unwashed Robusta Coffe Grate2
Max 5% black& brokens beans Max 13% moisture
Max 1% foreign matter
Min 90% bean size above Scr.13 No moudly or fermented beans
Weight and Quanlity to be checked by Cafecontrol.
Quantity: Approx. 210 MT(10 full container loads)
Price: to be fixed at seller’s call, at US$ 125/MT under of LIFE Sept 2007. Fixation
to be made prior to invoicing or to First Notice Day Of Sept 2007, whichever is earlier.
Term:FOB HOCHIMINH or, at Buyer’s option, Free Dilivered into bonded
warehouse
Shipment: from 15-9-2007 to 30-9-2007 Weight: Net ship weight
Payment: 70% of the total amount to be paid against provisional .Balance tobe paid
againts shipping documents (or against wavehouse receipt in the of delivery into wavehouse) and final invoice upon shipment/delivery.
Contract: European Coffe Contract, latest edition.
Penalty: 10% of contract value for buyer or selles in case of non or partial
realisation or cancellation of this contract. In any case of-payment of penalty, the defaulted party can bring the claims court.
FOR THE BUYER FOR THE SELLER
Nh n xét:
Nhìn chung, đây là h p đ ng xu t kh u cà phê Foward, bao g m 10 đi u kho n, th hi n đ y đ các đi u ki n c b n c n ph i cĩ c a m t h p đ ng h p pháp; đ ng th i, th hi n đ y đ các thơng tin c b n c n thi t c a m t h p đ ng t ng lai bao g m:
- Xác đnh rõ các đ c đi m c a hàng hố nh kh i l ng, ch t l ng ho c nh ng đ c tính khác cĩ nh h ng đ n giá tr hàng hố.
- Xác đ nh rõ th i gian và đi n ki n giao hàng.
- Xác đ nh giá lúc giao hàng là giá tháng 9/2007. M c giá tr lùi 125USD là m c chênh l ch gi a giá Tháng 9 –giá th tr ng t ng lai v cà phê (giao d ch t i th tr ng LIFE) và giá th tr ng cà phê Vi t Nam t i th i đi m ký h p
đ ng.Khi chi nhánh ch t giá chính th c (ch m nh t ngày 31/08), giá cu i cùng s là hi u s gi a m c giá tháng 9 Chi nhánh đ t ch t giá tr đi 125 USD. N u cĩ s chênh l ch v giá tr hố đ n t m tính (provisional invoice) và hố đ n cu i cùng (final invoice) thì cơng ty s bù tr .
Tuy nhiên h p đ ng này c n b sung thêm:
Thơng tin c th c a đơi bên mua bán nh đa ch , tel, fax.
Cho nên ng i bán s yên tâm vì v n đ đ m b o tính an tồn cho vi c giao d ch h p đ ng này. Và đây c ng th hi n tính an tồn đ m b o cho ng i bán h n so v i h p đ ng khác khi buơn bán v i M và Canada.
Tuy nhiên, đi u kho n này thi u đi u kho n v ch ng t giao hàng: đây cĩ th gây thêm c khơng thanh tốn ph n giá tr cịn l i c a h p đ ng do khơng th
cung c p m t lo i ch ng t náo đĩ mà khách hàng yêu c u thêm vào sau khi đã x p hàng.
TĨM L I: Nh vào vi c áp d ng các h p đ ng theo m u chu n, cho nên vi giãm
thi u đ c các tranh ch p h p đ ng trong quá trình th c hi n và sau khi đã th c hi n ngh a v c a hai bên mau bán cà phê th hi n trên h p đ ng xu t kh u. c bi t là vi c áp d ng h p đ ng t ng lai cho vi c xu t kh u cà phê c a cơng ty đã giúp h n ch b t các r i ro v giá c trong t ng lai.
3.2 TI N TRÌNH T CH C HI N H P NG XU T KH U
CÀ PHÊ
Ti n trình th c hi n h p đ ng xu t kh u t i INTIMEX BÌNH D NG
Hình 3.1: S đ ti n trình th c hi n h p đ ng xu t kh u t i
INTIMEX BÌNH D NG
(Ngu n :phịng kinh doanh cơng ty)
3.2.1 Nh n b ng h ng d n giao hàng
cĩ th giao hàng, cơng ty s nh n đ c thơng báo h ng d n giao hàng chi ti t phù h p v i các đi u kho n trong n i dung c a h p đ ng đã đ c ký k t. Nhân viên cơng ty s ti n hành ki m tra n i dung c a h ng d n giao hàng này d a trên các đi u kho n trong h p đ ng ngo i đã đ c ký k t. N i dung ki m tra bao
Nh n b ng h ng d n giao hàng Th c hi n nh ng b c đ u khâu thanh tốn Chu n b hàng hố đ xu t kh u ki m tra hàng hố xu t kh u Làm th t c h i quan Giao hàng cho ng i v n t i L p b ch ng t thanh tốn Gi i quy t các khi u n i c a khách hàng Thanh lý h p đ ng
g m: s h p đ ng đ i chi u, thơng tin v ngu i mua và ng i bán, thơng tin v hàng hố, thơng tin n i đ n, mã hi u hàng hố, b ch ng t . Ki m tra xong b n h ng d n này, nhân viên ph trách theo dõi và phân cơng ph i h p ti n trình th c hi n h p đ ng xu t kh u s photo ra 2 b n, m t b n đ l u và mơt b n giao cho nhân viên ph trách cĩ liên quan th c hi n.
3.2.2 Th c hi n nh ng b c đ u khâu c a thanh tốn
Thơng th ng, cơng ty th ng áp d ng các ph ng th c thanh tốn theo t l t cao đ n th p nh sau: CAD, D/P, TTR VÀ L/C.
i v i thanh tốn b ng CAD: bên bán yêu c u ng i mua m tài kho n tín thác theo đúng yêu c u. khi tài kho n tín thác đ c m , bên bán nh n đ c thơng báo c a ngân hàng cho bên bán bi t. Bên bán ti n hành giao hàng.
i v i thanh tốn b ng TTR và L/C: bên bán yêu c u ng i mua m L/C theo đúng yêu c u: sau đĩ, bên bán ki m tra L/C bao g m: tính chân th c c a L/C…. Sau khi ki m tra c n th n xong, bên bán ti n hành giao hàng.
i v i thanh tốn b ng D/P: đ c th c hi n đúng tinh th n các qui t c th ng nh t v nh thu ( uniform rules of collection 1978 revision ICC publication No 322) do phịng th ng m i Qu c t ban hành.
3.2.3 Chu n b hàng hố đ xu t kh u
c đi m c a INTIMEX BÌNH D NG là đ n v chuyên kinh doanh xu t cà phê và tiêu( trong đĩ ch y u là cà phê), nên cơng ty th ng ch đ ng ngu n hàng b ng cách thu mua t các doanh nghi p khác trong n c. Vi c ti n hành thu mua đ c ti n hành theo hai cách: thu mua d tr và mua ngay bán ngay.
th c hi n đ c h p đ ng, cơng ty ti n hành th c hi n t p k t hàng hố xu t kh u t i kho ho c c ng, ki m tra bao bì đĩng gĩi. Trong tr ng h p hàng đ c xu t kho đ bán, nhân viên cơng ty s liên h v i nhân viên qu n lý kho đ thơng báo xu t hàng. Tr ng h p mua bán ngay, nhân viên cơng ty s fax l nh giao hàng cho các kho. Sau đĩ s b trí nhân viên giao nh n th c hi n.
3.2.4 Ki m tra hàng hố xu t kh u
Theo yêu c u c a bên mua hàng, cơng ty c n ph i ch ng minh hàng mình bán đ t tiêu chu n v s l ng và ph m ch t, đ ch ng minh đi u này, cơng ty ti n hành các cơng vi c sau:
ng ký ki m nghi m v s l ng và ch t l ng ng ký ki m d ch
3.2.5 Làm th t c h i quan
Nhân viên ti n hành m t khai h i quan. m t khai h i quan, nhân viên cơng ty c n l p m t b h s đ ng ký và n p h s này cho qu y “đ ng ký m t khai h i quan” cho h i quan. H s đ ng ký m t khai h i quan bao g m:
T khai hàng hố xu t kh u (2 t )
B n sao h p đ ng ngo i th ng cĩ đĩng d u sao y
2 phi u ti p nh n h s ( 1 dành cho h i quan và m t dành cho ng i đ ng ký)
Gi y gi i thi u
N i dung khai trên t khai h i quan ph i th t chính xác, đ y đ và đáng tín c y, th ng nh t v i các ch ng t khác cĩ liên quan. Sau đĩ, nhân viên cơng ty s
đ a nhân viên h i quan ti n hành ki m tra bãi container ho c t i kho. Sau khi ki m tra xong, nhân viên cơng ty ti n hành n p thu ho c phí và th c hi n các ngh a v khác theo đúng qui đnh c a lu t pháp.