2.2.1.1.1. Phân tích biến động theo thời gian tài sản và nguồn vốn
Tài sản
Bảng 2.1: Tình hình biến động tài sản theo thời gian giai đoạn 2011 - 2013
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
Số tiền % Số tiền % Số tiền % ± % ± %
1 2 3 4 5 6 7 8=4-2 9=8:2 10=6-4 11=10:4 Tài sản ngắn hạn 263.511 49,5 254.572 46,1 391.809 59,1 -8.939 -3,39 137.237 53,91 Tài sản dài hạn 268.548 50,5 297.878 53,9 271.552 40,9 29.330 10,92 -26.325 -8,84 ΣTài sản 532.059 100 552.449 100 663.361 100 20.390 3,83 110.912 20,08 (Nguồn: Bảng CĐKT – Phòng kế toán)
ĐVT: Triệu đồng
Biểu đồ 2.1: Biến động tài sản theo thời gian
(Nguồn: Bảng CĐKT – Phòng kế toán)
Dựa vào biểu đồ và bảng số liệu ta thấy, tổng tài sản tăng đều qua 3 năm. Năm 2012, tổng tài sản tăng 3,83% với số tài sản là 552.449 triệu đồng, năm 2013 tổng tài sản tăng mạnh so với năm 2012 với tốc độ tăng 20,08% với tổng tài sản là 663.361 triệu đồng. Nhìn chung, nguyên nhân chủ yếu tổng tài sản tăng là do tăng tài sản ngắn hạn, giảm tài sản dài hạn mặc dù 2012 tài sản ngắn hạn giảm và tài sản dài hạn tăng so với 2011. Tuy nhiên, năm 2013 lại có sự tăng mạnh của tài sản ngắn hạn và ngược lại tài sản dài hạn giảm xuống.
Ta thấy, tài sản ngắn hạn năm 2011 là 263.511 triệu đồng, năm 2012 tài sản ngắn hạn giảm xuống 254.572 với tỷ lệ giảm là 3,39% nhưng tài sản ngắn hạn lại tăng mạnh lên 391.809 triệu đồng với tốc độ tăng là 53,91% vào năm 2013. Ngược lại, tài sản dài hạn là 268.548 triệu đồng vào năm 2011 tăng nhẹ lên 297.878 triệu đồng năm 2012 với tỷ lệ tăng là 10,92% nhưng tài sản dài hạn giảm xuống còn 271.552 triệu đồng với tốc độ giảm 8,84% năm 2013. Nguyên nhân chủ yếu là do công ty đang có xu hướng đầu tư mạnh vào tài sản ngắn hạn để đáp ứng cho việc phát triển kinh doanh, mở rộng thị trường đến các tỉnh thành theo định hướng phát triển của công ty đề ra. Tuy nhiên, đây mới chỉ là sự đánh giá tổng thể chưa nhận thấy rõ được nguyên nhân tăng vốn.
0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 2011 2012 2013
Nguồn vốn
Bảng 2.2: Tình hình biến động nguồn vốn theo thời gian giai đoạn 2011 - 2013
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
Số tiền % Số tiền % Số tiền % ± % ± %
1 2 3 4 5 6 7 8=4-2 9=8:2 10=6-4 11=10: 4 Nợ phải trả 179.388 33,7 174.297 31,5 224.482 33,8 -5.092 -2,8 50.185 28,8 Vốn CSH 352.671 66,3 378.152 68,5 438.880 66,2 25.482 7,2 60.727 16,1 ΣNguồn vốn 532.059 100 552.449 100 663.361 100 20.390 3,8 110.912 20,1 (Nguồn: Bảng CĐKT – Phòng kế toán) ĐVT: Triệu đồng
Biểu đồ 2.2: Biến động nguồn vốn theo thời gian
(Nguồn: Bảng CĐKT – Phòng kế toán)
Dựa vào biểu đồ và bảng số liệu được tính từ bảng cân đối kế toán, ta nhận thấy được:
Tổng nguồn vốn của công ty tăng trong 3 năm. Nguyên nhân của việc tăng đó là do nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên mặc dù nợ phải trả năm 2012 giảm nhẹ so với năm 2011. Cụ thể:
Nợ phải trả năm 2011 là 179.388 triệu đồng, năm 2012 nợ phải trả giảm còn 174.297 triệu đồng. Bước sang 2013, số tiền tăng lên 224.482 triệu đồng. So sánh
0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 500,000 2011 2012 2013 Nợ phải trả Vốn CSH
5.092 triệu đồng. Năm 2013, nợ phải trả tăng 50.185 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 28,8% so với 2012.
Ngoài ra, việc tăng tổng nguồn vốn cũng do nguồn vốn chủ sở hữu tăng. Cụ thể, năm 2011 vốn chủ sở hữu là 352,671 triệu đồng, năm 2012 số tiền là 378.152 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 7,2%. Qua năm 2013, vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng lên 438.880 triệu đồng với tốc độ tăng 16,1%.
Như vậy, nợ phải trả của công ty đang tăng lên với tốc độ khá cao từ -2,8% tăng lên 28,8% trong 3 năm, như vậy công ty đang đi chiếm dụng vốn. Đồng thời, nguồn vốn chủ sở hữu của công ty cũng tăng dần đều từ 7,2% lên 16,1% và chiếm tỷ trọng gần gấp đôi tỷ trọng nợ phải trả.
2.2.1.1.2. Phân tích biến động kết cấu tài sản và nguồn vốn
Bảng 2.3: Bảng kết cấu tài sản giai đoạn 2011 – 2013 ĐVT: Triệu đồng (Nguồn: Bảng CĐKT – Phòng kế toán) CHỈ TIÊU NĂM CHÊNH LỆCH 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Mức % Mức %
A. Tài sản ngắn hạn 263.511 49,53 254.572 46,08 391.809 59,06 -8.939 -3,39 137.237 53,91
I. Tiền 91.764 17,25 78.122 14,14 59.677 9,00 -13.642 -14,87 -18.445 -23,61 II. Khoản đầu tư tài chính ngắn
hạn 14.000 2,53 108.200 16,31 14.000 100,00 94.200 672,86
III. Các khoản phải thu 58.982 11,09 36.602 6,63 80.924 12,20 -22.379 -37,94 44.322 121,09 IV. Hàng tồn kho 87.187 16,39 118.256 21,41 137.960 20,80 31.069 35,63 19.704 16,66 V. Tài sản ngắn hạn khác 25.578 4,80 7.592 1,37 5.048 0,75 -17.986 -70,32 -2.544 -33,51
B. Tài sản dài hạn 268.548 50,47 297.877 53,92 271.552 40,94 29.329 10,92 -26.325 -8,84
I. Các khoản phải thu dài hạn
II. Tài sản cố định 71.404 13,42 95.326 17,26 91.923 13,86 23.922 33,50 -3.404 -3,57 III. Bất động sản đầu tư
IV. Khoản đầu tư tài chính dài
hạn 184.853 34,74 189.834 34,36 167.206 25,21 4.981 2,69 -22.627 -11,92 V. Tài sản dài hạn khác 12.291 2,31 12.717 2,30 12.423 1,87 426 3,47 -294 -2,31
Thông qua kết quả tính toán kết cấu tài sản, chúng ta có thể thấy được kết cấu của từng loại tài sản, đặc biệt là tổng tài sản của công ty: nhìn chung tổng tài sản tăng đều qua 3 năm. Cuối năm 2012, tổng tài sản là 532.059 triệu đồng tăng 3,38% so với năm 2011, đến năm 2013 tổng tài sản tiếp tục tăng thêm 110.912 triệu đồng thành 663.361 triệu đồng với tốc độ tăng 20,08%. Cụ thể ta vào đánh giá từng chỉ tiêu:
- Tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn của công ty tăng giảm không đều trong 3 năm. Cụ thể như sau: năm 2011, tài sản ngắn hạn là 263.511 triệu đồng chiếm 49,53% trong tổng tài sản. Năm 2012, tài sản ngắn hạn là 254.572 triệu đồng giảm 3,39%. Bước sang năm 2013, tài sản ngắn hạn tăng mạnh lên thành 381.809 triệu đồng, tăng 137.237 triệu đồng với tốc độ 53,91% chiếm tỷ trọng 59,06% trong tổng tài sản. Công ty đang có xu hướng tăng tài sản ngắn hạn để mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh. Nguyên nhân của sự thay đổi trên là do các nhân tố:
+ Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng
Cuối năm 2013, đầu tư tài chính ngắn hạn tăng mạnh từ 14.000 triệu đồng cuối năm 2012 số tiền lên thành 108.200 triệu đồng với tốc độ tăng 672,86%.
+ Các khoản phải thu
Tài sản ngắn hạn tăng còn do các khoản phải thu tăng. Mặc dù năm 2012, các khoản phải thu giảm so với năm 2011, từ 58.892 triệu đồng còn 36.602 triệu đồng. Nhưng bước sang 2013, các khoản phải thu có sự tăng mạnh trở lại với 80.924 triệu đồng, tốc độ tăng là 121,09% chiếm tỷ trọng 12,2% tổng tài sản. Vì vậy, vốn của công ty đang dần dần bị chiếm dụng.
+ Hàng tồn kho
Nhân tố tiếp theo tác động làm tăng tài sản ngắn hạn là hàng tồn kho. Năm 2011, hàng tồn kho gần 87.187 triệu đồng chiếm 16,39% trong tổng tài sản. Sang năm 2012, hàng tồn kho tăng thêm 31.069 triệu đồng thành 118.256 triệu đồng, chiếm 21,41% trong tổng tài sản. So sánh năm 2012 với năm 2011, tốc độ tăng của hàng tồn kho là 35,65%. Qua năm 2013, hàng tồn kho chỉ còn tăng với tốc độ 16,67% so với năm 2012, tương đương 137.960 triệu đồng chiếm tỷ trọng 20,08% tổng tài sản. Tuy tốc độ có tăng chậm lại nhưng ta thấy hàng tồn kho vẫn khá lớn. Nguyên nhân hàng tồn kho lớn là do sự biến động xăng dầu trong và ngoài nước thì vấn đề dự trữ hàng hóa là điều hiển nhiên. Tuy nhiên, việc dự trữ này phải phù hợp với tình hình
thực tế tại công ty nhằm tránh ứ đọng vốn nhưng vẫn đảm bảo đáp ứng nhu cầu thị trường. Ngoài ra, vì là mặt hàng xăng dầu thì sự thất thoát rất dễ xảy ra.
+ Tài sản ngắn hạn khác
Tài sản ngắn hạn khác của công ty có xu hướng giảm. Năm 2011, tài sản ngắn hạn khác hơn 25.578 triệu đồng đến năm 2012 giảm xuống chỉ còn 7.592 triệu đồng và năm 2013 khoản mục này tiếp tục giảm còn 5.048 triệu đồng. Ta thấy, tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng thấp so với tổng tài sản. Nguyên nhân của việc giảm là do các khoản mục bên trong tài sản ngắn hạn đều giảm.
- Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của công ty tăng giảm không đều. Năm 2011, tài sản dài hạn của công ty 268.548 triệu đồng chiếm tỷ trọng 50,47% trong tổng tài sản. Năm 2012, khoản mục này tăng lên 297.877 triệu đồng nhưng sang năm 2013 tài sản dài hạn của công ty lại giảm xuống 26.325 triệu đồng chỉ còn 271.552 triệu đồng chiếm 40,94%.
Việc tăng lên của tài sản dài hạn chủ yếu là do tài sản cố định. Trong đó, chi phí xây dựng dở dang chính là nguyên nhân chính, từ hơn 15 tỷ đồng tăng lên hơn 50 tỷ đồng qua 3 năm 2011 – 2013. Công ty đang đầu tư xây dựng các chi nhánh, cửa hàng xăng dầu, hệ thống kho chứa, bảo quản hàng hóa tốt nhất,…..làm chi phí dở dang tăng lên cao tương ứng với 233,3%. Ngoài ra, khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản.
Nhận xét chung về tình hình tài sản
Qua việc phân tích trên ta thấy, tình hình tài sản của công ty có chiều hướng tăng lên và chủ yếu là do tài sản ngắn hạn tăng. Trong cơ cấu tài sản của công ty thì tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao hơn tài sản dài hạn. Nguyên nhân chủ yếu là do hàng tồn kho của công ty tăng lên.
Bảng 2.4: Bảng kết cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 ĐVT: Triệu đồng
CHỈ TIÊU
NĂM CHÊNH LỆCH
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Mức % Mức %
A. NỢ PHẢI TRẢ 179.388 33,72 174.297 31,55 224.482 33,84 -5.092 -2,84 50.185 28,79
I. Nợ ngắn hạn 173.489 32,61 152.562 27,62 184.028 27,74 -20.927 -12,06 31.466 20,63
1. Vay và nợ ngắn hạn 56.600 10,64 21.419 3,88 50.916 7,68 -35.181 -62,16 29.497 137,72
2. Phải trả người bán 32.515 6,11 59.068 10,69 41.043 6,19 26.553 81,66 -18.025 -30,52
3. Người mua trả tiền trước 2,66 0,001 0,407 0,0001 38 0,01 -2 -84,71 38 9212,51
4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 70.807 13,31 62.374 11,29 66.927 10,09 -8.433 -11,91 4.554 7,30
5. Phải trả người lao động 3.993 0,75 2.982 0,54 2.498 0,38 -1.010 -25,30 -485 -16,26
6. Chi phí phải trả 127 0,02 148 0,03 462 0,07 21 16,32 315 213,04
9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1.809 0,34 2.197 0,40 16.554 2,50 388 21,46 14.356 653,32
11. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 7.635 1,44 4.374 0,79 5.590 0,84 -3.261 -42,72 1.217 27,82
II. Nợ dài hạn 5.899 1,11 21.735 3,93 40.453 6,10 15.835 268,42 18.719 86,12
3. Phải trả dài hạn khác 486 0,07 486
4. Vay và nợ dài hạn 3.336 0,63 13.317 2,41 24.430 3,68 9.981 299,18 11.114 83,46
6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 2.563 0,48 2.579 0,47 16 0,61 -2.579 -100,00
9. Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 5.839 1,06 15.537 2,34 9.698 166,10
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 352.671 66,28 378.153 68,45 438.880 66,16 25.482 7,23 60.727 16,06
I. Vốn chủ sở hữu 352.664 66,28 378.152 68,45 438.880 66,16 25.488 7,23 60.727 16,06
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 226.034 42,48 226.034 40,91 231.919 34,96 5.885 2,60
6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 693 0,13 255 0,05 -438 -63,26 -255 -100,00
7. Quỹ đầu tư phát triển 67.072 12,61 67.079 12,14 67.081 10,11 7 0,01 2 0,00
8. Quỹ dự phòng tài chính 29.725 5,59 33.680 6,10 39.346 5,93 3.955 13,30 5.667 16,82
9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 123 0,02 123
10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 29.125 5,47 51.097 9,25 100.401 15,14 21.972 75,44 49.304 96,49
11. Nguồn vốn đầu tư XDCB 7,861 0,001 7,861 0,00142 9,463 0,00143 2 20,38
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 6,478 0,001 0,045 0,00001 0,045 0,00001 -6 -99,29
1. Nguồn kinh phí 6,478 0,001 0,045 0,00001 0,045 0,00001 -6 -99,29
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 532.059 100,00 552.449 100,00 663.361 100,00 20.390 3,83 110.912 20,08
Để đánh giá một cánh chính xác về tình hình hoạt động của công ty, ta đi vào xem xét tỷ trọng của từng yếu tố cấu thành nên nguồn vốn.
Thông qua bảng trên, để thấy được nguyên nhân làm cho tổng nguồn vốn tăng đều qua 3 năm, ta đi vào phân tích từng chỉ tiêu cụ thể:
- Nợ phải trả
Nợ phải trả của công ty biến động liên tục qua 3 năm liền. Nợ phải trả năm 2012 giảm so với năm 2011 là hơn 5.092 triệu đồng với tốc độ là 2,84%. Tốc độ này ở năm 2013 tăng đột biến 28,79% với số tiền tăng thêm là 50.185 triệu đồng so với năm 2012. Nợ phải trả biến động là do chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố sau đây:
+ Nợ ngắn hạn của công ty
Nợ ngắn hạn năm 2012 giảm so với năm 2011 là 20.927 triệu đồng với tốc độ giảm là 12,06%. Sang năm 2013, nợ ngắn hạn tăng thêm 31.466 triệu đồng, với tốc độ tăng là 20,63% so với năm 2012. Song song đó, tỷ trọng nợ ngắn hạn trong tổng nguồn vốn cũng tăng giảm không đều từ 32,61% năm 2011 giảm còn 27,62% năm 2012 và tỷ trọng này tăng nhẹ ở năm 2013 là 27,74%.
Nguyên nhân làm nợ ngắn hạn biến động là do:
Vay ngắn hạn năm 2011 là 56.600 triệu đồng chiếm 10,64% trong tổng nguồn vốn nhưng đến năm 2012, vay ngắn hạn giảm còn 21.419 triệu đồng chiếm tỷ trọng 3,88% trong tổng nguồn vốn. Song chưa dừng lại ở đó, vay ngắn hạn năm 2013 tăng lên với số tiền là 50.916 triệu đồng chiếm tỷ trọng 7,68% trong tổng nguồn vốn. Nguyên nhân khoản vay ngắn hạn tăng lên là do công ty đang mở rộng qui mô phát triển kinh doanh cần rất nhiều vốn mà vốn chủ sở hữu hiện có chỉ đủ đáp ứng đủ cho nhu cầu kinh doanh của công ty và một phần cho phát triển qui mô. Để đảm bảo cho việc phát triển kinh doanh công ty buộc phải đi vay bên ngoài.
Nợ dài hạn đến hạn trả thì tăng đều qua các năm. Năm 2012, khoản mục này tăng lên so với năm 2011 với số tiền tăng thêm là 15.835 triệu đồng, tỷ lệ tăng là 268,42%. Sang năm 2013, khoản mục này tiếp tục tăng với số tiền là 18.719 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 86,12 %.
Thuế và các khoản phải nộp nhà nước cũng chiếm tỷ trọng cao. Năm 2011, Thuế và các khoản phải nộp nhà nước là 70.807 triệu đồng chiếm 13,31% trong tổng nguồn vốn. Đến năm 2012, khoản mục này giảm còn 62.374 triệu đồng chiếm tới 11,29% trong tổng nguồn vốn của công ty. Sang năm 2013, Thuế và các khoản phải
nộp nhà nước tăng lên là 66.927 triệu đồng so với năm 2012 nhưng tỷ trọng lại giảm chỉ chiếm 10.09% trong tổng nguồn vốn.
Cũng như khoản mục thuế và các khoản phải nộp nhà nước thì khoản mục người mua trả tiền trước và khoản mục phải trả người lao động đều biến động không đều qua các năm. Năm 2011, người mua trả tiền trước với số tiền 2,66 triệu đồng nhưng đến năm 2012 giảm còn 0,407 triệu đồng. Đặc biệt, khoản mục này tăng rất nhanh ở năm 2013 là 38 triệu đồng. So sánh năm 2013 với 2012, ta thấy người mua trả tiền trước tăng lên hơn 37 triệu đồng, tốc độ tăng là 9212,51%. Còn đối với khoản mục phải trả người lao động giảm dần qua các năm, từ 3.993 triệu đồng năm 2011 giảm