33. Phân tích vốn và tình hình sử dụng vốn
33.3.Tình hình phân bổ vốn của công ty
Thể hiện chủ trương hoạt động của công ty ừong cân đối nguồn vốn phục vụ cho mục tiêu kinh doanh của mình.
Bảng 3.10: Tinh hình phân bỗ vốn của công ty từ 1999-2003
\N ă m 1999 2000 2001 2002 2003
Chỉ t ỉe u \ Giá trị % Giá trị % Giả trị % Giả trị % Giả trị %
TôngTS 7945 100 8687 100 8853 100 13181 100 14925 100 l.TSLĐ 6710 84,5 7365 84,8 7457 84,2 11748 89,1 13397 89,8 -Vốn bằng tiền 1648 20,7 1357 15,6 1284 14,5 3614 27,4 1606 10,7 -Nợ phải thu 2553 32,2 2228 25,7 1853 20,9 2475 18,7 7664 51,4 -Hàng tôn kho 2268 28,6 3529 40,6 4096 46,3 5611 42,6 3803 25,5 -TSLĐ khác 241 3,0 251 2,9 224 2,5 48 0,4 324 2,2 2.TSCĐ 1235 15,5 1322 15,2 1396 15,8 1433 10,9 1528 10,2 1
Vốn bằng tiền Hàng tồn kho — N ơ phải thu
Hình 3.16: Tỷ trọng các vốn thành phần của TSLĐ của công ty từ 1999-2003 Nhận xé t:
+ Giá trị tổng TS tăng hàng năm, năm 2003 tăng 187,9 % so với 1999, chủ yếu do công ty tăng về TSLĐ. TSCĐ cũng tăng trưởng năm sau cao han năm trước, cho thấy công ty đã tùng bước đầu tư nhiều hơn vào TSCĐ, nhưng mức tăng còn thấp, giá trị TSCĐ cũng chiếm chỉ chiếm một phần nhỏ ừong tổng TS (10,2-15,8%).
+ về cơ cấu của TSLĐ :
Vốn bằng tiền chiếm một lượng đáng kể ừong cơ cấu nguồn vốn (từ 14,5-27,4 %), mức vốn này thường xuyên biến động không tăng trưởng đều theo TSLĐ, chứng tỏ tiền mặt được luân chuyển thường xuyên ừong quá trình kinh doanh và việc táng các khoản nợ phải thu cũng thường làm giảm lượng vốn bằng tiền của công ty.
Ta cũng nhận thấy lượng hàng tồn kho và các khoản nợ phải thu luôn chiếm tỷ lệ lớn ừong cơ cấu vốn (60-70% tổng TS), ảnh hưởng nhiều tói khả năng thanh toán của công ty, không có lợi trong kinh doanh. Năm 2003, các khoản nợ phải thu tăng cao nhất chiếm tói 51,4 % tổng TS. Điều này cho thấy việc thu nợ từ khách hàng chưa tốt, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều. Việc hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá cao (cao nhất chiếm 46,3 % tổng TS
năm 2001) cho thấy dự báo thị trường và kế hoạch kinh doanh của công ty chưa sát thực tế, cần có biện pháp thúc đẩy đầu ra mạnh hơn nữa.