Các ph ng pháp phân tích

L IăM ăU

1. Gi iăthi u nghiênă cu

1.5.1.2 Các ph ng pháp phân tích

Nhìnăchungăcóăhaiăph ngăphápăphơnătích,ăphơnătíchădòngăti năvƠăphơnătíchă b ngăcơnăđ iătƠiăs n

- Phơnătíchădòngăti n:ăphơnătíchăd ăđoánădòngăti năkhiăg păđi uăki năc ngă th ng,ă l pă d ă đoánă dòngă ti nă trongă đi uă ki nă c ngă th ngă thanhă kho nă b ngă cáchă thêmăcácăy uăt ătr ngătháiăti năđưăđ tăk ăho chătrongăđi uăki năbìnhăth ng,ădòngă ti năraăt ngăthêmăho căs ăgi mădoăt ăl ătáiăt căgơyăraăb iăcácăđi uăki năkhóăkh n,ăvƠă dòngăti năvƠoăđ căthúcăđ yăb iăcácăk ăho chă ngăphó.

- PhơnătíchăB ngăcơnăđ iătƠiăs n: ph ngăphápăth iăđi măd aătrênăb ngăcân đ i tƠiăs n (mô hình Martin Cihak, 2007), gi ăđ nhăcácăt ăl ăt oăraăs ăc ngăth ngă thanhăkho năbaoăg măt ăl ărútăti n,ăgi măgiáătr ătƠiăs n thanhăkho n... ơyălƠăm tă hìnhăth căbi uădi năb ngăcơnăđ iătƠiăs năsauăkhiăcácăs ăki năc ngăth ngăx yăra.ăNóiă cách khácăđơyălƠăm tăphiênăb năđ năgi năhóaăphiênăb năphơnătíchădòngăti năvƠăkhiă chúngătaăch aăcóăm tăh ăth ngăc ăs ăd ăli uăhoƠnăh o.

Chúngătaăt oăraăb ngăcơnăđ iătƠi s năk ăho chăchoă1ăthángă(ho că3 tháng) và 6ăthángăt ăcácăs ăki năc ngăth ngăchoăm iăk chăb nătìnhăhu ngă(ằStressedăBalanceă SheetẲ).ăTínhătoánăkheăh ăgi aădòngăti năt ătƠiăs năvƠăngu năv năc aăb ngăcơnăđ i (ằInitialăStressăGAPẲ).ăKi mătraăbi năphápăđ iăphóăcóăđápă ngăđ ăkheăh ănƠyăkhông.

B ngă1.5 Phơnătíchăb ngăcơnăđ iătƠiăs n

Dòngăti năraăc aăTƠiăs n A

Dòngăti năraăc aăNgu năv n B

C ngăth ngăthanhăkho n C=A+B

Cácăbi năphápă ngăphó D Dòngăti năvƠoăcácăkho năchoăvayăđ năh n E

K tăqu ă

1.5.2 Các kho năm cătƠiăs năn ăvƠătƠiăs năcó,ătácăđ ngăb iăcácăs ăki năc ngă th ng (Stress Events)

1.5.2.1 Tài s n

Tínhătoánăcácăkho nărútăv năgi iăngơnăthêmăc aălo iăhìnhăchoăvayănh ăsauă ho căh păđ ngăgi iăngơnăcóăcamăk tă(Kho nărútăv năb ăsungă=ăS ăch aărútăxăT ăl ă rútăv năthêm)

- Th uă chi:ă đơyă lƠă m tă lo iă choă vayă đ că bi t.ă că dùngă choă thanhă toánă thôngăth ng,ăsoăv iăkho năcamăk t,ăđơyălƠăkho nărútăti năv tăh năs ăti năkháchă hƠngăcóătrongătƠiăkho năt oănênăs ăd ăti năg iăơm.

- Choăvayăcóăcamăk t:ăm cădùălo iăhìnhăchoăvayădƠiăh năch ăs ăd ngăh năm că m tăl n,ăkháchăhƠngăv năluônămongănu năcóăm tăh păđ ngăd aătrênănhuăc uăđ că c păv nătheoăth căt .ăVìăth ,ăkhôngătínhălƠăcóăcácăs ăki năc ngăth ng,ăm tăh năm că c pătínăd ngăcóăcamăk tăs ăđ cătínhălƠăb ărútăv năh tăh n m c.ăChúngătaăph iăquyă căgi ăđ nhă100%ăt ăl ărútăv n.ăNóiăkhácăđi,ăchoăvayătu năhoƠnăchoăphépărútăv nă nhi uăl nătrênăh năm c.ăVƠăđ iăv iăchoăvayăcóăcamăk tăkháchăhƠngăluônămu năđ că th căhi năchoăm căđíchăd ăphòngăkhiăcóăs ăki năc ngăth ng.ăVìăth ăm tăt ăl ănh tă đ nhădƠnhăchoălo iăhìnhănƠyăc năđ căthi tăl pă

1.5.2.2 Ngu n v n

Tínhăs ătáiăt că(ă=ăS ăd ăxăT ăl ătáiăt c)ăd aătrênătìnhătr ngăthanhăkho năbìnhă th ng,ătínhătoánăkh ăn ngăthanhăkho năc aăth ătr ngăliênăngơnăhƠngăho căph nă

ngăc aăth ătr ngăkhiăb năthơnăngơnăhƠngăb ăs tăh ngătínănhi m - Cácăkho năti năg i:ătínhăt ăl ătáiăt c

- Ngu nă ti nă t ă giaoă d chă liênă ngơnă hƠng:ă l pă t ă l ă táiă t că b iă lo iă hìnhă (NHTW,ăcácăt ăch căqu căt ,ăNHătrongăn c,ăcácăt ăch căkhác)

1.5.3 Cácăy uăt ăchiăph i

Ph ngăpháptínhăcácăy uăt ăchiăph i

Thi tă l pă cácă y uă t ă thíchă h pă choă t ngă kho nă m c.ă D ă li uă quáă kh ă lƠă ngu năthamăkh oăquanătr ngănh ngăc ngăcóănh ngăh năch ănh tăđ nhăđ ăd ăđoánă

nh ngăs ăki nătrongăt ngălai.ăCóă3ăph ngăphápăchínhăđ ătínhătoánăcácăy uăt ăchiă ph i

1.5.3.1 Phân tích th ng kê s d ng d li u quá kh

- Trongăk chăb nă3,ăn uăchúngătaăcóăd ăli uăl chăs ăbaoăg măluônăc ăth iăk ă khóăkh n,ăchúngătaăs ăch năy uăt ămƠănóăh pălỦăh nătrongăs ăhaiăk tăqu ătínhătoán,ă 99ăđi măph nătr măc aăph ngăphápămôăph ngă l chăs ă(historicalăsimulation)ăvƠă 2.33 ăc aăphơnăph iăchu n.

- Cácăt ăl ăc aăy uăt ăchiăph iăđ cătínhătheoăcáchăsau

+ăK chăb nă1:ăLƠăt ăl ăbìnhăquơnăc aăk chăb nă2ăvƠăk chăb nă3

+ăK chăb nă2:ămôăph ngăl chăs ă ăm că84ăđi măph nătr m,ăphơnăph iăchu nă 1 .

- Trongătr ngăh păkhôngăcóăđ ăd ăli uăl chăs ăho căph ngăphápăth ngăkêă ch aăđ ăđ ăxácăđ nhăy uăt ăchiăph iăh pălỦ,ătaăcóăth ăch năcácăcáchăti păc năti pă theo

1.5.3.2 Thi t l p tính h p lý riêng r cho t ng s n ph m/ đ c tính c a nhà đ u t

Víăd ăcóăm t s ăkháchăhƠngăr tănh yăc măv iăđánhăgiáăx păh ngătínănhi mă ngơnăhƠng,ăn uăcácăkho năti năg iăg iăk ăh năđ năh năthìătaăv năgi ăđ nhăkháchă hƠngăs ărútăh tăv năv iăt ăl ătáiăt călƠă0%ăm cădùăd ăli uăl chăs ăch aăph năánhăđi uă đó.

1.5.3.3 Tính m t t l c đ nh

M cădùăti năg iă ăk chăb nă2ăc aăph ngăphápăđ uăcóăt ăl ătáiăt călƠă100%ă nh ngăv iăph ngăphápănƠyăt ăl ăc ăđ nhă90%ăđ căápăd ngă

B ngă1.6:ăCácăy uăt lƠmăs tăgi mătƠiăs n/ngu năv n

(TƠiăs n)

Kho n m c Kch b n 1 Kch b n 2 Kch b n 3

1. Cho vay

1-1-1. Th u Chi Rút v n

1-1-2. Rút v n kho n cho vay có

cam k t ^{Rút v n}

6. Các h n m c cho vay có cam k t

6-1. Các kho n rút v n theo d tính c a h n m c cam k t tu n hoàn 晈 _{Rút v} n 6-2. Khác Rút v n Ngu năv n Kho n m c Kch b n 1 Kch b n 2 Kch b n 3 8. Ti n G i Cá Nhân Gi m tái t c T Ch c Kinh T Gi m tái t c Các T Ch c Tài Chính Khác Gi m tái t c Khác Gi m tái t c 9. Ti n Vay 9-2. Vay t Ngân Hàng khác n h n

10. Ngu n v n huy ng trên th tr ng ti n t 10-1.Ti n

10-1-1. Vay Liên Ngân Hàng

Ngân Hàng Trung ng Gi m tái t c

Các T Ch c Qu c T Gi m tái t c

Ngân Hàng Trong N c Gi m tái t c

Ngân Hàng khác Gi m tái t c

10-1-2. Ti năhuyăđ ng có cam k t Gi m tái t c

10-1-5. Hoán i Ti n T Xem xét cho t ngătr ng h p

- Cácăkho năm că nhăh ngăs ăkhácănhauăchoăt ngăk chăb n

- Tùyăph ăthu căvƠoăt ngăc uătrúcăb ngăcơnăđ iătƠiăs n,ănh ngăv ăc ăb năcácăm căt ă l ăduyătrìătáiăt căs ă ăm căk chăb nă2ă<ăăk chăb nă1ă<ăăk chăb nă3

- Cácăs năph m,ăđ cătínhăkháchăhƠng,ăcácăquyăđ nhălu tăbanăhƠnhăc aăcácăc ăquană h uăquanăs ăđ cătínhăđ nătrongăt ngătr ngăh păc ăth ăc aăt ngăk chăb n,ăt ăđóă d năđ nătácăđ ngăđ ngăth iăcùngăcácăy uăt ăchiăph i.ă

1.5.4 K ăho chăđ iăphóăv iănh ngăs ăki năb tăng ăn uăx yăra 1.5.4.1 Nguyên t c chung

- Cácăngu năb ăsungăhuyăđ ngăchoăk ăho chăđ iăphóăph iăđ cătínhătoánăd aă trênăcácăquyăđ nh,ăcácăđi uălu tăđi uăch nhăcóăhi uăl căthiăhƠnhăt iăt ngăth iăđi m

- Cácăngu năb ăsungăhuyăđ ngăchoăk ăho chăđ iăphó ph iăđ că cătínhăd aă trênătìnhăhìnhăthanhăkho năc aătoƠnăth ătr ng

- măb oăkhôngătínhătrùngăl pănh ngăkho năm căđ căs ăd ngăt oăngu nă choă b ngă cơnă đ iă tƠiă s n.ă Víă d ,ă khiă t oă ngu nă b ngă Repo,ă ch ngă khoánă thayă vìă đ căth ăch pălƠmătƠiăs năđ măb o,ănayăđ cădùngăRepoăthìăkhôngăcònăđ cădùngă lƠmătƠiăs năđ măb oăđ ăvayăthêmăti năđ căn aăho căđemăbánăđi.

1.5.4.2 Các kho n m c c th

- Thu l i ti n cho vay liên ngân hàng đ n h n

- Thu l i ti n cho vay các chi nhánh khác

- Dùng đ n các h n m c cho vay có cam k t t các ngân hàng khác

+ă măb oăh păđ ngăph iăbaoăg măc ăvi căcamăk tăgi iăngơnătrongăcácă đi uăki năkhóăkh năc ngăth ngăc aăth ătr ng.

+ă măb oăh năm căcamăk tănƠyăđưăt ngăđ căs ăd ngăvƠăquyătrìnhăti nă hƠnhăđưăđ căthi tăl p

+ Trong cácă s ă ki nă c ngă th ng,ă kh ă n ngă cácă ngơnă hƠngă khácă c ngă cóă chungăkhóăkh nănh tăđ nh,ăđ ăđ măb oătínhăth nătr ngăchúngătaăcóăth ăd ătrùăkh ă n ngăđápă ngăh năm căkhôngăth ăđ tăt iăđaă100%ăgiáătr ăh păđ ng.

- Th ch p ch ng khoán (trái phi u chính ph ), bán ho c th c hi n h p đ ng mua l i (Repo)

+ăTh iăgianăh uăd ng,ăgiáăth ătr ng,ăxácăđ nhăt ăl ăs tăgi mădoăth ătr ngă x uăđi

+ăTh ăch păcácătráiăphi uăchoăcácăh păđ ngăchoăvayăt ăNgơnăhƠngănhƠăn că ph iăđ măb oăđưăt ngăs ăd ng

+ăTrongătr ngăh păbán,c năxemăxétăkh ăn ngăthanhăkho năc aăth ătr ng +ăN uăRepoăthìăh năm căc păchoăNHănh ăth ănƠo,ăt ăl ăt iăđaăcóăth ădùngă đ c

Cóăkh ăn ngăđ ăt ngăthanhăkho năchoăVNDăb ngăcácăgiaoăd chăhoánăđ iă ngo iăt ă(FXăSwap) khi ngân hàng cóăđ ăl ngăngo iăt ăt t.ăTrongăătr ngăh pănƠy,ă chúngătaăc năl uăỦăkh ăn ngăthanhăkho năc aăth ătr ngăngo iăh i,ăkh ăn ngăthuăx pă c aăNHăđ iătác.

- Thu h i l i ti n vay khi đ n h n

K TăLU NăCH NGă1ă

Ch ngă1ăgi iăthi uăs ăl c v kh ăn ngăthanhăkho n,ăr iăro thanhăkho n trongăho tăđ ngăngơnăhƠng,ăcácăph ngăphápăđoăl ng r iăroăthanhăkho n và tiêu chíăđánhăgiáăkh ăn ng thanhăkho n NHTM.ăThôngăquaăđó,ăđi măl iăm tăs ălỦăthuy tă c ăb n,ăđánhăgiáămôă hìnhăValue-at-risk,ăk tăh păápăd ngăph ng pháp phân tích b ngă cơnă đ iă tƠiă s n nh mă lƠmă n nă t ngă đ ă ti nă hƠnhă phơnă tích kh ă n ng thanh kho n,ăkh ăn ngăchiătr ăc aăNHTM trongăcácăch ngăsau.ă

CH NG 2

TH CăTR NGăTHANHăKHO NC ANGỂNăHĨNGăTH NGăM IT Iă

VI TăNAM

2.1ăTh c tr ng ho tăđ ng và kh ăn ng thanhăkho nc aăNHTM Vi t Nam 2.1.1 Quy mô ho t đ ng c a h th ng ngân hàng

H ăth ng ngân hàng đ c xem là ngành gi vai trò ch ch t trong h th ng tài chính, là kênh cung ng v n chính cho n n kinh t . Trong nh ng n m qua h th ng ngân hàng Vi t Nam không ng ng l n m nhăc v s l ng l n ch tăl ng, phát tri n đa d ngăv ăhình th căs ăh u và lo iăhìnhădch v . Quy mô và ch tăl ng ho t đ ngă c a TCTDă ngƠyă cƠngă t ng,ă n ngă l că tƠiă chính,ă n ngă l că qu nă tr ă đi uă hƠnh,ăn ngăl c c nh tranh,ătrìnhăđ ng d ngăcôngăngh ăthôngătinăngƠyăcƠngăđ că nơngălên.ăCácăTCTDăđã c ăb năth căhi năt t vai trò trung gian, huy đ ngăvƠăphơnăb ă ngu năv năcóăhi uăqu ,ăc b năđáp ng đ cănhuăc uăv năvƠăti n íchăc aăn n kinh t ăvƠăxưăh i, duy trì s t ng tr ngăkinhăt năđ nh.

V quy mô, Theo s ăli u c p nh t n mă 2012 t ngă tƠiă s nă cóă c a các ngân hƠngăđ tăt ngătr ng khá.

B ngă2.1Quyămôăt ngăTS,ăv năđi uăl ăc aăcácăNHTMăVi tăNamn mă2012

( n v : t đ ng)

NHăQu căDoanh T ngăTS V nă L

Agribank 560.000 29.605 Vietinbank 503.606 26.217 BIDV 484.696 23.012 VCB 484.696 23.174 NHăPhátătri n 178.609 10.847 NH CSXH 112.462 9.488 NHTMCP T ngăTS V nă L MDBank 8.596 3,750 BaoVietBank 12.915,5 3,000 SaigonBank 14.932,2 3,080

NamABank 17.612 3,000 VietBank 18.254,9 3,000 KienLongBank 18.581 3,000 DaiABank 19.227,2 3,100 PGBank 19.581 3,000 TienPhongBank 20.050,3 5,550 WesternBank 20.550,6 3,000 NaviBank 20.915,7 3,010 VietABank 22.513,1 3,098 VietCapitalBank 22.895,9 3,000 BacABank 25.343,7 3,000 OCB 27,000 3.234 TrustBank 27.171,3 3,000 GPBank 32,000 3.018 ABBank 44.175 4,200 MHB 47.281,8 3.369 HDBank 50.000 5.000 LienVietPostBank 60.000 6.460 OCeanBank 62.639 4.000 VIB 63.783,5 4.250 DongABank 65.548 5.000 Southern Bank 72.159,1 4.000 VPBank 98.000 5.770 SeABank 101.092 5.335 Maritime Bank 110.000 8,000 SHB 117.569 8.866 SCB 148.697 10.584 SacomBank 151.915,4 10.740 Eximbank 170.251,8 12.355 MB 175.612,4 10.625 ACB 177.011,8 9.377 Techcombank 179.732,8 8.848

NH 100% v năNN T ngăTS V nă L

HSBC VN 53.318,6 3000 ANZ VN 33.964,3 3200 Standard Chartered VN 16.641,4 3000

Shinhan VN 5.758,7 4547 Hong Leong 3000

TênăNHăn căngoƠi CPăs ăh u ^{T iăngơnă}hàng

BNP Paribas 20% OCB Commonwwealth Bank of Australia 20% VIB HSBC Holdings Plc 20% Techcombank Malayan Bank Bhd (Maybank) 20% ABBank Societe Generale 20% SeABank United Overseas Bank 20% Ph ngăNam

Tokyo-Mitsubishi UFJ 19,73% Vietinbank SMFG 15,13% Eximbank Mizuho Corporate 15% VCB Oversea-Chinese Banking Corp 14,88% VPBank

(Ngu n Viet Finance) K ăt khi chính th cătr ăthƠnhăthƠnhăviênăc aăWTO,ăti măl cătƠiăchínhăc a các NHTMă Vi tă Namă đưă cóă s b că pháă r t ngo nă m c.ă N uă nh ă n m 2007, s ă l ng ngân hàng có v nă đi uă l ă d i 3.000 t ă đ ngă chi mă 91,2%ă trênă t ng s NHTM, cu i n m 2010 con s ănƠyăch ăcònăd i 20%, cu iăthángă12/2011 t tăc các ngân hàng ph iăđáp ngăv n theo quy đ nh.

Hi nănay,ăVi tăNamăđangăti păt căm c aăd chăv ngân hàng và hình th c pháp lý trong h ăth ngăngơnăhƠngăchoăcácăt ch cătínăd ngăn c ngoài, đ iăx ăbìnhă đ ng nh ăt t c cácăngơnăhƠngăth ngăm iătrongăn c.ăTheoăđánhăgiáăn ngăl c c nh tranh c aăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNamăcònăy u,ăđ căbi tălƠăv n,ănhơnăl c,ă côngăngh , qu nălỦăvƠăđi uăhƠnh,ăd chăv ăngơnăhƠngăvƠăth tr ng.Vìăv y,ăv năđ ă quanătr ngăđ i v i cácăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNamăhi nănayăkhôngăch ălƠăv n,ă mƠăcònălƠătrìnhăđ , kinhănghi măqu nălỦăvƠăqu nătr ăchi năl c.ăB iăvi căqu nătr ă chi năl c giúp cho NHTMăth yărõăm căđích và đ nhăh ng kinh doanh, giúp ngân hƠngăt ngătínhăch ăđ ng,ăt ngăkh ăn ngăthíchănghiăv iănh ngăkhuynhăh ngăvƠăbi nă đ ngăm i.ăQu nătr ăchi năl căc ng s giúp ngân hàng nhìn th yăđ căcácăc ăh i, c ngănh ăcácănguyăc ăđ ăt n d ngăt ngăkh ăn ngăsinhăl iăvƠătránhănh ngănguyăc ă

n y sinh. Bên c nhăđó,ăc n đ y m nh h pătác,ătìmăki m các nhà đ uăt ăchi năl că n căngoƠiăcóăkinhănghi măqu nătr ăr iăroătrongălinhăv cătƠiăchínhăậ ngân hàng là m tăl aăch nă uătiên.

2.1.2 Th c tr ng r i ro trong h th ng ngân hàng

S ăgiaăt ngănhanhăchóngăv ăm t s l ng các ngân hàng cùng v i s đa d ng v ălo iăhìnhăs năph măd chăv ătrongămôiătr ng c nhătranhăgayăg tăd năđ năr i ro phát sinh trongălnh v căngơnăhƠngăc ng ngày càng ph c t p.ăT căđ ăt ngătr ngătínă d ngăc aăVi tăNamăđưăt ngăr tăcaoăh năr tănhi uăsoăv i t că đ ăt ngătr ngăhuyă đ ng,ăd năđ năs ăm tăcơnăb ng khiăti năg iăng n h năđ căđem cho vay dài h n.ă iăv iătoƠnăh ăth ngăngơnăhƠng,ăt căđ ăt ngătr ngătínăd ng luôn duy trì trên 25% k ăt ăn mă2007.

năngƠyă31/12/2010,ăt ngăd ăn ătínăd ngă căt ngă29%ăsoăv iăcu iăn m 2009, trongăđóăd ăn ătínăd ng VND t ngă25,3%ăvƠăd ăn ătínăd ng ngo iăt ,ăvƠngă t ng 49,3%. Huy đ ngăv năđ năcu iăn mă2010ă căt ng 27%ăsoăv iăcu iăn m 2009. Ngu năv n huyăđ ngăkhóăkh năđưăkhi năngơnăhƠngătrênăkhôngăth ăm ăr ngăm ngă choăvayăc a mìnhăđ c.ăTrongăkhiăđó,ăvi căgi m ngu n v năhuyăđ ngăc ngăkhi n cho ngân hàng nƠyăkhôngăth ăt ngăc ngăv năb ngăcáchăvayăc a ngân hàng b n trên thătr ng liên ngơnăhƠngăvìăNgơnăhƠngăNhƠăn căđưăquyăđ nhăcácăngơnăhƠngăkhôngă đ căhuyăđ ng v nătrênăth ătr ngăliênăngơnăhƠngăcaoăh nă20%ăt ng v n huy đ ngă t ăt ch c và cá nhân.

(Ngu n Di n đàn Doanh Nghi p)

Hình 2.1 T ngătr ngăhuyăđ ngăvƠătínăd ngăh ăth ngăngơnăhƠng

Tìmăngu năv năhuyăđ ngăđ ăchoăvayăkhôngăd ădƠng,ănh ngătìmăđ uăraăchoă đ ng v năhuyăđ ng c ng không h ăđ năgi n đ iăv i ngân hàng trong nh ngăth iă đi m khóăkh n. Bên c nhănh ngăc ăh iăvƠăphátătri n,ăthìăr i ro thách th căđ iăv iăh th ng ngân hƠngăc ng ngày càng ph c t păvƠăkhóăl ng h n.

R i ro v chi phí huy đ ng v n gia t ng:ăbi uăhi n rõ nét là s ăxu tăhi năc a cácăcu c ch yăđuaălưiăsu tgi aăcácăngơnăhƠngăvƠătínhăch tăb tăbìnhăđ ngătrongăvi că s h uăcácăgi yăt có giáădoăNHNNăphátăhƠnhănh ătínăphi u NHNN qua các phiên đ u th u.ăCácăngơnăhƠngăcóăth ăph năhuyăđ ng khó l iăcònăkhóăkh năh năkhiăcóăquáă ít ch ng t ăcóăgiáălƠmăđ măb oăchoăd ătr .ăCácăngơnăhƠngănƠyăkhôngăcóăc h iă nh n đ că s ă h ă tr ă thanhă kho n t ă phíaă NHNN,ă đƠnhă ph iă đi vay l iă trênă th ă tr ng liên ngân hƠngăv iălưiăsu t cao.

R i ro t ho t đ ng tín d ng: v năđ ăt ngătr ngătínăd ng quá nóng trong nh ngăn măg năđơyăđã t o ra các s căépăchoăn n kinh t . căbi t n m 2008 và 2009 t ngătr ng m nhăv iăt căđ t ng là 24,2% và 37,8%. Bên c nhăđó,ăs ăt tăd că c aăth ătr ngăch ngăkhoánăvƠădi năbi năph c t păc aăth ătr ngăb tăd ngăs n, giá vàng lên xu ngăth tăth ng,ăs ăđ v ăc aănhi u ch ăn ătínăd ngă“ăđen”ăđưăvƠăđang di n ra ă nhi uă nhi uă đ aă ph ngă trênă c ă n că s ă nhă h ngă đ nă ch tă l ngă tínă d ng.ă ưăđ ăl i h uqu lƠăt ăl ăn ăx uătíchăl yăquaăcácăn m.

Tình tr ng l m phát cao, đ ngăti năn iăt ăb ăm tăgiáăliênăt cătrongănhi uăn m qua.ăM tăkhácăv iătơmălỦăc ngănh ăt păquánăc aăng iădơnăVi tăNamălƠăd ătr vàng và ngo iăt m nh,ătơmălỦăl aăch năcácăk h năng năc aăng iăg iăti nătr c lo ng iă c a n năkinhăt .ăChínhăvìăl ăđóăvi căcácăt ch cătínăd ngăhuyăđ ngăngu năv n trung và dài h n là còn h năch ,ăd năđ năcácăr iăroăti mă nădoăchênhăl chăv ăk h năgi aă ngu năv n vƠăs ăd ngăv n.ăS ăm tăcơnăđ iătrongăvi căs ăd ngăngu năv năng n h n cho vay trung dài h nălƠăđi uăh t s cănguyăhi măvƠămangăti mă nănhi uăr iăroăv ă thanhăkho n mà Ngân hàng có th ăkhôngăch ăđ ngăđ c

Vi căkhôngăhuyăđ ngăđ c ngu năv năcóăk h nădƠiăs ălƠmăchoăh ăth ng NHTMă trong tình tr ngăd ăm tăthanhăkho n.ă ăhuyăđ ngăđ căv n cho vay trung

và dài h năbùăđ păph năthi uăh tădoăgi măt ăl ăs ăd ngăv năng n h n,ăd năđ năcácă ngân hàng ph i tínhăđ n ph ngăánăti păt căt ng lãi su tăhuyăđ ng, l iăcóăth ăd nă đ n c nh tranh không lành m nh lưiăsu tăgi a các ngân hàng.

N x u ngân hàng: n ăx uăvƠăx ălỦăn ăx uăluônălƠăv năđ ăđauăđ uăc aăh uă h tăcácăqu căgia,ăcácăh ăth ngătƠiăchínhăvƠăcácăt ch cătƠiăchính.ăKhiăkh iăl ng n ă x u c aăcácăt ch c tài chínhăgiaăt ngăs ă nhăh ngăđ n s ăphátătri năc aăn năkinhă t ănóiăchung,ăh ăth ng tài chính nói riêng. i uănƠyăđ tăraăyêuăc uăchoăt tăc ăcácă n căc năph iăcóănh ngăbi n phápăx ălỦăvƠăng năch năcácăkho năn ăx u phát sinh. Trong quáătrìnhăphátătri n,ăh ăth ngătƠiăchínhăc aănhi uăqu căgiaăđưăr iăvƠoăkh ngă ho ng,ăphátăsinhăkh iăl ngăn ăx uăr tăl n.

Hình 2.2 T ăl ăn ăx uătoƠnăngƠnhăngơnăhƠngăVi tăNam

(Ngu n NHNN)

Tìnhăhìnhăn ăx uăđangăcóăxuăh ngăt ngănhanhăt iăVi tăNam.ăC ăth ,ăt iăth iă đi mă thángă 12/2010ă t ă l ă n ă x uă c aă toƠnă h ă th ngă ngơnă hƠngă lƠă 2,21%, đ nă 12/2011 là 3,1%, tháng 6/2012 là 4,5%. Trongăđó,ăđángăchúăỦălƠăn ănhómă2ăngƠyă cƠngăchi măt ătr ngăcaoătrongăc ăc uăt ngăd ăn ăquáăh năc aătoƠnăngƠnh,ăchi mă 70,39%. VƠăcácăs ăli uăđưăphơnătíchănêuătrên,ăcònăch aăph năánhăh tăth cătr ngăn ă x uăc aăcácăNHăVi tăNamădoăchu năn ăx u,ăcáchăth căphơnălo iăn ăx uăcònăch aă hoƠnătoƠnătheoăthôngăl ăvƠăphùăh păv iăth căt .ăTheoă cătínhăc aăFitchăRatingsăthìă

cu iăn mă2012 t ăl ăn ăx uăc aăcácăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNamăvƠoăkho ngă 13%ăt ngăd ăn ătínăd ng.

Theoă ôngă Nguy nă H u Ngh a, V ă chi nă l că phátă tri nă (Ngơnă hƠngă NhƠă n c) đánhăgiáăv ăti măl căv năvƠăn ngăl cătƠiăchính,ăch tăl ngătƠiăs năc a các ngân hàng th ngăm iăVi tăNam:ă"N ăx uăc aăcácăngơnăhƠngăVi tăNamă(theoătiêuă chu năk toán và phân lo iăn ăqu căt )ăcònăl n. Các NHTMCP h uăh t có quy mô tài chính và ho tăđ ng nh .ăTrongăđó NHTM NhƠăn căchi măth ăph nătínăd ngăđ nă