Mô hình hi quy hi ung ngu nhiên (Random effects)

Một phần của tài liệu Những nhân tốc tác động đến mức nắm giữ tiền mẵt của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ 2014 (Trang 31)

3 .D L IU VÀ PH NG PHÁP NGHIÊN CU

3.2.3 Mô hình hi quy hi ung ngu nhiên (Random effects)

Mô hình h i quy hi u ng ng u nhiên gi đnh đ c đi m riêng gi a các th c th đ c cho là ng u nhiên vƠ không t ng quan đ n các bi n gi i thích. Mô hình REM xem các ph n d c a m i th c th là m t bi n gi i thích m i và do nó ti t ki m đ c b c t do. Ý t ng c b n c a mô hình hi u ng ng u nhiên c ng b t đ u t mô hình:

= * + * + * + * + * +

Gi ng nh mô hình hi u ng c đ nh, mô hình hi u ng ng u nhiên có các h s ch n khác nhau cho t ng đ n v chéo nh ng không khác nhau theo th i gian v i gi đnh là m i quan h gi a các bi n gi i thích và các bi n ph thu c là

không đ i gi a các đ n v chéo. Tuy nhiên v i mô hình hi u ng ng u nhiên, h s

ch n cho m i đ n v chéo đ c gi đnh b sung thêm giá tr vào giá tr h s ch n chung . Nh v y, h s ch n chung ( ) s thay đ i ng u nhiên theo

t ng đ n v chéo nh ng không thay đ i theo th i gian.

Không gi ng nh mô hình hi u ng c đnh, REM s không s d ng bi n gi đ n m b t t t c các đ c đi m không quan sát đ c và s khác nhau gi a các đ n v chéo. Tuy th nh ng đ c đi m không quan sát đ c và s khác nhau gi a các

đ n v chéo v n s đ c n m b t b i sai s chéo . ph i th a mƣn các đi u ki n:

Có giá tr trung bình b ng 0, không t ng quan v i sai s h i quy , ph ng sai c a là h ng s , đ c l p v i bi n gi i thích. Tuy nhiên, REM có h n ch là m c

ph i tính không đ ng nh t c a các h s t ng quan t các tác đ ng riêng r và

ng u nhiên.

Nhìn chung, FEM hay REM t t h n cho nghiên c u ph thu c vào gi đ nh có hay không s t ng quan gi a và các bi n gi i thích. N u gi đ nh r ng không

có t ng quan thì REM phù h p h n vƠ ng c l i. Ki m đnh Hausman là m t

trong nh ng ph ng pháp đ l a ch n FEM và REM. Vì th , trong ph n nghiên c u này s l n l t đi qua c ba mô hình là Pooled OLS, FEM, REM đ l a ch n mô hình phù h p nh t.

Một phần của tài liệu Những nhân tốc tác động đến mức nắm giữ tiền mẵt của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ 2014 (Trang 31)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(79 trang)