M c tiêu nghiên cu
B ng 2.7: S khác nhau v ROA và ROE gi aăNHTMănhƠă nc và NHTM c ph n
B ng 2.7 trìnhă bƠyă s ă khácă bi tă v ă kh ă n ngă sinhă l iă ROAă vƠă ROEă gi aă kh iă NHTMănhƠăn căvƠăkh iăNHTMăc ăph n.ă
B ng 2.7: S khác nhau v ROA và ROE gi aăNHTMănhƠăn c và NHTM c ph n ph n
ROA ROE
N m NHTM
nhƠăn c c ăph nNHTM S ăchênhăl ch nhƠăn cNHTM c ăph nNHTM S ăchênhăl ch
(1) (2) (3) (4)=(2)-(3) (5) (6) (7)=(5)-(6) 2002 0.0096 0.0151 -0.0055 0.0634 0.1620 -0.0986 2003 0.0058 0.0176 -0.0118 0.0836 0.1915 -0.1079 2004 0.0069 0.0161 -0.0092 0.1293 0.1814 -0.0522 2005 0.0073 0.0173 -0.0100 0.1279 0.1720 -0.0441 2006 0.0094 0.0192 -0.0098 0.1737 0.1396 0.0341 4
B căđ u tiên, lu năv nătínhăROAăvƠăROEăchoăt ng NH trong m iăn m;ăb c th hai, lu năv nătínhăgiáătr
trung bình c a t t c các NHTM v ROA và ROE cho t ngăn m;ăcu i cùng lu năv nădùngăđ th đ minh h a các giá tr trung bình c aăROAăvƠăROEăquaăcácăn m.
2007 0.0098 0.0167 -0.0069 0.1740 0.1547 0.0193 2008 0.0092 0.0156 -0.0064 0.1623 0.1245 0.0378 2009 0.0107 0.0162 -0.0055 0.1815 0.1643 0.0173 2010 0.0099 0.0152 -0.0053 0.1631 0.1664 -0.0034 2011 0.0111 0.0147 -0.0036 0.1667 0.1529 0.0138 2012 0.0094 0.0111 -0.0017 0.1292 0.0997 0.0295 2013 0.0097 0.0067 0.0031 0.1211 0.0659 0.0552 Trung bình 0.0091 0.0151 -0.0059 0.1396 0.1479 -0.0024
Ngu n: lu năv n tính toán d a trên s li u thu t păđ c5
Hình 2.3 choăth yăROAăgi aăkh iăNHTMănhƠăn căvƠăkh iăNHTMăc ăph n.ăBi uă đ ănƠyăchoăth yăs ăchênhăl chăv ăROAăgi aăhaiăkh iănƠyăgi măd nătheoăth iăgiană doăROAăc aăkh iăNHTMănhƠăn căt ngăd năcònăROAăc aăkh iăNHTMăc ăph nă gi măd n.ăM căđ ăchênhăl chăc ăth ăđ căth ăhi nă ăc tă4ă ăB ngă2.7.ăK tăqu ănƠyă choăth y,ăkh iăNHTMănhƠăn cănhìnăchungăcóăROAăth păh năkh iăNHTMăc ăph nă t ăn mă2002ăđ năn mă2013.ăTuyănhiênăm căđ ăkhácăbi tănhìnăchungăgi măd năquaă th iăgianăvƠăđ năn mă2013,ăROAăc aăkh iăNHTMănhƠăn căcaoăh năROAăc aăkh iă NHTMăc ăph nă0.31%
5
B c 1: lu năv nătínhăROAăvƠăROEăchoăt ngăngơnăhƠngăth ngăm i trong m iăn m; b c 2: lu nă v nă
tính giá tr trung bình ROA và ROE cho kh iăcácăNHTMănhƠăn c và kh i NHTM c ph n;ăb c 3: tính m căđ chênh l ch b ng cách l y giá tr trung bình ROA và ROE kh iăNHTMănhƠăn c tr giá tr trung bình ROA và ROE kh i NHTM c ph n
Hình 2.3: ROA c a kh iăNHTMănhƠăn c và kh i NHTM c ph n, 2002-2013
Hình 2.4 choăth y ROEăc aăkh iăNHTMănhƠăn căvƠăkh iăNHTMăc ăph n.ăCóăth ă th y,ătr căn mă2005,ăbi uăđ choăth yăs ăchênhăl chăv ăROEăgi aăkh iăNHTMă nhƠăn c vƠăkh iăNHTMăc ăph nă(ROE NHTMănhƠăn cănh ăh n).ăTuyănhiên,ăt ă n mă2005ătr ăđi,ăs ăchênhăl chănƠyăkháănh ă(ROE NHTM nhƠăn căl năh n).ăM că đ ăchênhăl chăth tăs ăv ăROEăgi aăkh iăNHTMănhƠăn căvƠăkh iăNHTMăc ăph n đ căth ăhi nă ăc tă7 B ng 2.7.
Hình 2.4: ROE c a kh i NHTM nhƠăn c và kh i NHTM c ph n, 2002-2013
NhìnăchungăchoătoƠnăgiaiăđo nă2002-2013ă(dòngăcu iăc aăB ngă2.7),ăgiáătr ăchêchă l chăROAătrungăbìnhălƠă0.59%,ăchoăth yănhìnăchungăchoătoƠnăgiaiăđo nă2002-2013, ROAăc aăkh iăNHTMănhƠăn căth păh năkh iăNHTMăc ăph n.ăGiáătr ăchênhăl chă v ăROE là -0.24%,ăvìăv yănhìnăchungăchoătoƠnăgiaiăđo nă2002-2013, ROE c akh iă NHTMănhƠăn căth păh n kh iăNHTMăc ăph n 0.24%.ăNh ăv yănhìnăchung,ăkh ă n ngăsinhăl iătrênăm tăđ năv ătƠiăs năt iăkh iăNHTMăc ăph năt tăh năkh iăNHTMă nhƠăn c.ăNguyênănhơnăcóăth ădoăch ăs ăh uăc aăNHTMăc ăph nălƠăt ănhơn,ănênăh ă t oăápăl căgi măchiăphíăvƠăt ngăl iănhu nălênăBanălƣnhăđ oăNHăTMăc ăph n.ăTrongă khiăđó,ăch ăs ăh uăc aăNHTMănhƠăn călƠăNhƠăN c,ăvƠăđ iădi nălƠăng iădơn,ădoă v yăh ăkhôngăcóăđ ngăl căđ ăki măsoátăhƠnhăviăc aăBanălƣnhăđ oăNHTMănhƠăn c.
2.5. K tălu nch ngă2
Trongăch ngănƠy,ălu năv n đƣăgi i thi u khái quát v tình hình kinh t Vi t Nam, h th ng TCTD Vi t Nam nói chung và h th ng NHTM Vi t Nam nói riêng. Nhìn chung kinh t Vi tăNamăđƣăt ngătr ng khá t t trongăh năm t th p k qua, và môi tr ng kinh t Vi t Nam v năthuăhútăđ căđ uăt ătr c ti păn căngoƠi,ănh ngăm c l m phát Vi t Nam khá cao và khá bi năđ ng.ăTrongăđó,ăh th ng NHTM Vi t Nam bao g m 4 lo i:ăNHTMănhƠăn c, NHTM c ph n, Ngân hàng liên doanh, Chi nhánhăngơnăhƠngăn c ngoài/Ngân hàng 100% v năn c ngoài. Trong t ng th các NHTMă trongă n c, t ng tài s n c a kh iă NHTMă nhƠă n c, dù chi m s l ng khiêm t n v iă5ăNHTMănhƠăn c, chi măh nă50%ăt ng tài s n. Tuy nhiên t tr ng vi c chuy năđ i ngu n v năhuyăđ ng sang ngu n v n cho vay tín d ng khá cao, gây r i ro cho thanh kho n ngân hàng.
Lu năv nc ngătrìnhăbƠyăth c tr ng kh n ngăsinhăl i c aăcácăNHTMătrongăn c t i Vi tăNamăgiaiăđo n 2002-2013. Thông tin cho th y ch s bình quân ROA và ROE c a các ngơnăhƠngăth ngăm iătrongăn c Vi t Nam th hi năxuăh ng suy gi m trongăgiaiăđo n 2002-2013.ăNgoƠiăra,ăNHTMănhƠăn c nhìn chung có ROA th p h năNHTMăc ph n trong su tăgiaiăđo n phân tích (ngo i tr n mă2003),ănh ngă NHTMăNhƠăn c có ROE th păh năNHTMăc ph n ch tr căn mă2005.ăTuyănhiênă xétăbìnhăquơnăchungăchoătoƠnăgiaiăđo n,ăNHTMănhƠăn c có ROA và ROE th p h năNHTMăc ph n.
SINH L I T I CÁC NHTM VI T NAM
xác đnh các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a các NHTM. N i dung ch ng 3 đ c p đ n mô hình nghiên c u, ph ng pháp nghiên c u và d li n nghi n c u
3.1. Mô hình nghiên c u
nh n d ng các nh n t tác đ ng đ n ROA và ROE c a các NHTM Vi t Nam, lu n v n k th a mô hình h i quy c a các nghiên c u c a Gardener và các c ng s (2011), Ariff and Can (2008), Sensarma (2005), Sufian and Habibullah (2010), và Altunbas và các c ng s (2000 đ khám phá các nhân t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM trong n c Vi t Nam. C th h n, lu n v n c ng s d ng ba nhóm nhân t đ
gi i thích s bi n đ ng c a kh n ng sinh l i c a các NHTM Vi t Nam: nhóm nhân t thu c v ngân hàng, nhóm nhân t thu c v ngành, và nhóm nhân t thu c v kinh t v mô nh các tác gi này. D a trên s li u lu n v n có th thu th p đ c, lu n v n l a ch n các bi n cho mô hình h i quy nh sau:
- Bi n ph thu c: ROA và ROE - Bi n gi i thích: G m 3 nhóm:
o Nhóm nhân t thu c v ngân hàng th ng m i: quy mô ngân hàng, chi phí ho t
đ ng c a ngân hàng, t tr ng cho vay so v i t ng tài s n, v n ngân hàng. o Nhóm nhân t thu c v ngành: lo i ngân hàng.
o Nhóm nhân t v mô: l m phát, m c t ng tr ng t ng s n ph m qu c n i, doanh s giao d ch trên th tr ng ch ng khoán Vi t Nam
Nh v y, mô hình h i quy xác đ nh các nhân t nh h ng đ n kh n ng sinh l i c a NHTM có d ng:
ROA = a0 + a1 x Quy mô + a2x Chi phí ho t đ ng + a3 x Cho vay + a4 x V n ngân hàng + a5 x Ngân hàng th ng m i nhà n c + a6 x Th i gian + a7 x L m
phát + a8 x T ng tr ng GDP + a9 x Giao d ch th tr ng ch ng khoán + e (3.3)
ROE = b0 + b1 x Quy mô + b2x Chi phí ho t đ ng + b3 x Cho vay + b4 x V n ngân hàng + b5 x Ngân hàng th ng m i nhà n c + b6 x Th i gian + b7 x L m
phát + b8 x T ng tr ng GDP + b9 x Giao d ch th tr ng ch ng khoán + e (3.4)
Gi i thích các bi n:
Bi nă“Quy mô”: đoăl ngăquyămôăm iăngơnăhƠngăth ngăm i:ăBi nănƠyăđ cătínhă b ngălogarităc ăs t ănhiênăc aăt ngătƠiăs năc a m iăngơnăhƠngăth ngăm i.ăBi nă nƠyăcóăgiáătr ăcƠngăl năthìăquyămôăc aăngơnăhƠngăcƠngăl n.
Bi nă“Chi phí ho t đ ng”: đ cătínhăb ngăt ngăt ăs ăc aăchiăphíăho tăđ ng/t ngătƠiă s n.ăTrongăđó,ăchiăphíăho tăđ ngăbaoăg măt tăc ăcácchiăphíăngo iătr ăchiăphíătr ăchoă lƣiăsu tăti năg i,ăvíăd ănh ăchiăphíăchoănhơnăcông,ăchiăphíăqu ngăcáoăầăBi nănƠyăth ă hi năkh ăn ngăki măsoátăchiăphíăc aăcácănhƠăqu nătr ăngơnăhƠngăth ngăm i.ăT ăs ă chiăphíăho tăđ ng/t ngătƠiăs nănƠyăcƠngăcaoăthìăth ăhi năkh ăn ngăki măsoátăchiăphíă c aăngơnăhƠngăcƠngăth p.
Bi nă“Cho vay”:ăđ căđoăl ngăb ngăt ăs ăD ăn ăvay/t ngătƠiăs n. Trongăđó,d ăn ă choăvayăbaoăg măd ăn ăchoăvayăc ăng năh năvƠădƠiăh n.ăCh ătiêuănƠyăth ăhi năd ăn ă choăvayăchi măbaoănhiêuăph nătr m trongăt ngătƠiăs năc aăngơnăhƠng.ăT ăs ăD ăn ă vay/t ngătƠiăs năquáăth păthìăth ăhi năngơnăhƠngăkhôngăd aăvƠoăho tăđ ngăchoăvayă truy năth ngăđ ăt oăraădoanhăthu,ănh ngăt ăs ănƠyăquáăcaoăthìăth ăhi năngơnăhƠngă khôngăđaăd ngădoanhăthu,ăvƠănh ăv yăthìăhƠmăch aăr i roăcaoăkhiătìnhăhìnhăkinhăt ă khôngăt tă nhăh ngăđ năkh ăn ngătr ăn ăc aăkháchăhƠng.
Bi nă“V n ngân hàng”: đ cătínhăb ngăt ăs ăv năch ăs ăh u/ăt ngătƠiăs n. T ăl ă này th ăhi năt ngătƠiăs năc aăngơnăhƠngăg păbaoănhiêuăl năv năch ăs ăh uăc aăngơnă hàng. Do v yăt ăl ănƠyăchoăth yăm căđ ăv năanătoƠnăc aăngơnăhƠngăth ngăm i.ăT ă l ănƠyăcƠngăcao,ăthìăm căđ ăanătoƠnăc aăngơnăhƠngăcƠngăcaoăvƠăng căl i.
Bi nă“Ngân hàng th ng m i nhà n c”: đơyălƠăbi năgi ,ăđ căgánăgiáătr ă1ăchoă ngơnăhƠngăth ngăm iănhƠăn c, giáătr ă0ăchoăngơnăhƠngăth ngăm iăc ăph n.ăBi nă nƠyădùngăđ ăsoăsánhăv ăkh ăn ngăsinhăl iăgi aăngơnăhƠngăth ngăm iănhƠăn c và ngơnăhƠngăth ngăm iăt ănhơn. N uăh ăs ăc aăbi nănƠyăcóăgiáătr ăd ngă(>ă0)ăv iă m căỦăngh aă10%,ăthìăkh ăn ngăsinhăl iăc aăngơnăhƠngăth ngăm iănhƠăn c Vi tă Namăt tăh năngơnăhƠngăth ngăm iăc ăph năVi tăNam,.ăNg căl i,ăn uăh ăs ăc aă bi nă nƠyă ơmă (<ă 0)ă v iă m că Ủă ngh aă 10%,ă thìă kh ă n ngă sinhă l iă c aă ngơnă hƠngă th ngăm iănhƠăn cVi tăNamăkémăh năngơnăhƠngăth ngăm iăc ăph năVi tăNam.
Bi nă“Th i gian”:ăbi nănƠyăđ căgánăgiáătr ă1ăchoăn mă2002,ă2ăchoăn mă2003,ă3ă choăn mă2004,ă4ăchoăn mă2005,ă5ăchoăn mă2006,ă6ăchoăn mă2007,ă7ăchoăn mă2008,ă 8ăchoăn mă2009,ă9ăchoăn mă2010,ă10ăchoăn mă2011,ă11ăchoăn mă2012ăvƠă12ăchoă n mă2013.ăBi nănƠyădùngđ ăđi uătraăxuăh ngăc aăROAăvƠăROEăquaăkho ngăth iă gian 2002-2013.ăN uăh ăs ăc aăbi nănƠyăcóăgiáătr ăd ngă(>ă0)ăv iăm căỦăngh aă 10%,ăthìăkh ăn ngăsinhăl iăc aăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNamăgiaăt ngăquaăcácă n m.ăNg căl i,ăn uăh ăs ăc aăbi nănƠyăơmă(<ă0) v iăm căỦăngh aă10%,ăthìăkh ă n ngăsinhăl iăc aăngơnăhƠngăth ngăm iăVi tăNamăsuyăgi măquaăcácăn m.
Bi nă“L m phát”:ăđoăl ngăb ngăch ăs ăt ngăgiáătiêuădùngăhƠngăn măt iăVi tăNam.ă
Bi nă“T ng tr ng GDP”:ăđoăl ngăb ngăt căđ ăt ngătr ngăt ngăs năph măqu că n iăhƠngăn mă(GDP: Gross Domestic Product):
Bi nă“Giao d ch th tr ng ch ng khoán”:ă đoăl ngăb ngăt ăs ăgi aăgiáătr ăgiaoă d chăbìnhăquơnătrênăth ătr ngăch ngăkhoánăVi tăNamă(t ngăgiaoăd chăt i hai sàn giaoăd chăch ngăkhoánăThƠnhăPh ăH ăChíăMinhăvƠăsƠnăgiaoăd chăch ngăkhoánăHƠă N i)ăsoăv iăgiáătr ăt ngăs năph măqu căn iăc aăVi tăNamăhƠngăn m.
Môăhìnhăh iăquyănƠyăđ că căl ngăb ngăph ngăphápăOrdinaryăLeastăSquaresă (OLS),ăv iărobustăstandardăerrorsăđ ăki măsoátăcácă nhăh ngădoăheterokedasticityă và autocorrelation.ăPh năm măs ăd ngăđ ă căl ngălƠăStata.
K ăv ngătácăđ ngăc aăcácăbi n:
Trong bài này, tôi ti n hành ki măđ nh các y u t nhăh ngăđ n kh n ngăsinhăl i c a ngơnă hƠngă th ngă m i c a các NHTM Vi tă Nam,ă trênă c ă s phân tích 28 NHTM Vi t Nam trongă giaiă đo n 2002-2013 b ngă ph ngă phápă h i quy Pooled OLS.ăụăngh aăvƠăk v ng các bi năđ c th hi n tóm t t trong b ng sau:
Mô t các bi n s d ng trong mô hình
Bi n K v ng Cách tính
Nhóm nhân t đ căđi m ngân hàng
th ngăm i
Quy mô + Ln (T ng tài s n)
Chi phí ho tăđ ng - Chi phí ho tăđ ng/T ng tài s n
Cho vay - D ăn cho vay/T ng tài s n
V n ho tăđ ng + V n /T ng tài s n
Xi-Nhóm nhân t môiătr ng c nh
tranh NHTM qu c doanh + NHTMQD=1; NHTMCP=0 Th i gian + Nhóm các y u t v mô L m phát - Ch s CPIăhƠngăn m Giao d ch th tr ng ch ng khoán + GDP - Ch s GDPăhƠngăn m Nh n xét:
Các bi n quyămô,ăv năho tăđ ng,ăth iăgian,ăgiaoăd chăth ătr ngăch ngăkhoán đ că k ăv ngăcóăm iăt ngăquanăthu năv iăkh ăn ngăsinhăl ic a ngơnăhƠngăth ngăm i, ngh aălƠăkhiăcác bi n quyămô,ăv năho tăđ ng,ăt căđ ăt ngătr ngăGDP,ăth iăgian, giaoăd chăth ătr ngăch ngăkhoán t ngăthìăkh ăn ngăsinhăl i ngơnăhƠngăth ngăm i c ngăt ngăt ngă ng.ă
Các bi n chi phí ho tă đ ng, cho vay, l m phát, t c đ t ngătr ngăGDPăđ c kì v ng có m iăăt ngăquanăănghch v i kh n ngăsinhăl i c aăngơnăăhƠng,ăngh aălƠăkhiă
3.2. M u d li u
M u d li u v các bi n thu c v ngân hàng th ng m i (các bi n “Quy mô”, “Chi phí
ho t đ ng”, “Cho vay”, “V n ngân hàng”, “Ngân hàng th ng m i nhà n c”) s d ng
trong nghiên c u này đ c tính toán d a trên thông tin thu th p t t báo cáo th ng niên c a 28 ngân hàng th ng m i Vi t Nam giai đo n 2002 – 2013 (l u ý: không bao
g m NHTM liên doanh và chi nhánh ngân hàng n c ngoài do lu n v n không thu th p
đ c s li u), v i t ng s quan sát g m 292 quan sát đ tìm hi u 3 v n đ nghiên c u trên. Theo báo cáo c a Ngân Hàng Nhà N c Vi t Nam (State Bank of Vietnam), n m
2012, trang 23, h th ng NHTM trong n c c a Vi t Nam g m 5 NHTM nhà n c và 34 NHTM c ph n. D li u s d ng trong đ tài này này bao g m t t c các NHTM trong
n c chính y u Vi t Nam, không bao g m các NHTM trong n c quá nh vì lu n v n
không thu th p đ c d li u. Danh sách m u các ngân hàng đ c s d ng trong nghiên c u này đ c th hi n B ng 3.1.
Các nhân t bi n thu c v kinh t v mô (các bi n “L m phát”, “T ng tr ng kinh t ”,
“Giao d ch th tr ng ch ng khoán”) đ c thu th p t c s d li u c a Ngân hàng th
gi i.
B ng 3.1: Danh sách các NHTM trong n c đ c s d ng trong nghiên c u này
S th t Tên Ngân hàng 1 NH TMCP An Bình 2 NH TMCP Á Châu 3 NH TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam 4 NH TMCP ông Á 5 NH TMCP Nhà Hà N i 6 NH TMCP Phát tri n Nhà ng B ng Sông C u Long 7 NH TMCP Phát tri n TPHCM 8 NH TMCP Ngo i th ng
9 NHăTMCPăQuơnă iă 10 NH TMCP Nam Á 11 NHăTMCPăNamăVi tă
12 NHăTMCPăHƠngăH iăVi tăNamă
13 NH TMCPă iăD ngă
14 NHăTMCPăPh ngă ôngă
15 NHăTMCPăX ngăD uăPetrolimexă 16 NH TMCP Sai gònăCôngăTh ngă 17 NH TMCP Sài Gòn 18 NHăTMCPăSƠiăGònăHƠăN iă 19 NhăTMCPăSƠiăgònăth ngătínă 20 NHăTMCPă ôngăNamăÁă 21 NHăTMCPăPh ngăNamă 22 NH TMCPăVi tăÁă
23 NHăN ngăNghi păvƠăPhátătri năNôngăthônăăVi tăNam 24 NHăTMCPăXu tăNh păKh uăVi tăNamă
25 NHăTMCPăQu căt ăVi tăNamă 26 NHăTMCPăCôngăTh ngăVi tăNamă 27 NHăTMCPăVi tăNamThinhăV ngă 28 NHăTMCPăK ăTh ngăVi tăNamă
B ngă3.2ăth ăhi nămôăt ăth ngăkêăcácăbi nă(giáătr ătrungăbìnhăvƠăđ ăl chăchu n)ăđ că s ăd ngătrongănghiênăc uănƠyătrongăgiaiăđo nă2002-2013.ăGiáătr ătrungăbìnhăc aăhai bi năph ăthu c “ROA”ăvƠă“ROE” choăth yăr ngăcácăngơnăhƠngăth ngăm iătrongă n că ă Vi tă Nam đ tă đ că ROAă bình quân 1.40%/n m và ROE bình quân là 14.48%/n m. Giáătr ătrungăbìnhăc aăbi nă“Quyămô”ălƠă7.06ăchoăth yăr ngălogarită theoăc ăs ăt ănhiênăc aăt ngătƠiăs năc aăm tăngơnăhƠngăth ngăm iătrongăn că ă Vi tăNamălƠă7.06ăt ăđ ng.ă ăl chăchu năc aăbi nă“Quyămô”ălƠ 1.40ăchoăth yăr ngă cóăs ăkhácăbi tăt ngăđ iăl năv ăquyămôăgi aăcácăngơnăhƠngăth ngăm iătrongăn că
Giáătr ătrungăbìnhăc a bi nă“Chiăphíăho tăđ ng” lƠă1.44%ăth ăhi nălƠăchiăphíăbìnhă quơnăđ ăt oăraăm tăđ năv ătƠiăs n t i m tăngơnăhƠngăth ngăm iătrongăn că ăVi tă Nam là 1.44%. Giáătr ătrungăbìnhăc aăbi nă“Choăvay”ălƠă55.25%ăchoăth yăr ngăd ă n ăchoăvayăbìnhăquơnăchi mă55.25%ăt ngătƠiăs năc aăngơnăhƠngăth ngăm iătrongă n că ăVi tăNam.ăGiáătr ătrungăbìnhăc aăbi nă“V năngơnăhƠng”ălƠă10.02%ăth ăhi n r ngăt ăs ăv năch ăs ăh uătrênăt ngătƠiăs năbìnhăquơnăt iăm tăngơnăhƠngăth ngăm iă trongă n că ă Vi tă Nam là 10.02%. Giáă tr ă trungă bìnhă c aă bi nă “L mă phát”ă lƠă 10.99%ăth ăhi nălƠăt ăl ăl măphátăbìnhăquơnătrongăkho ngăth iăgiană2002ăđ nă2013ă là 10.99%. Giá tr ătrungăbìnhăc aăbi nă“t ngătr ngăGDP”ălƠă6.36%ăchoăth y t ng tr ngăt ngăs năph măqu căn iăhƠngăn măbìnhăquơnălƠă6.36%.ăGiáătr ătrungăbìnhăc aă bi nă“Giao d ch th tr ng ch ng khoán” là 6.48%ăchoăth yădoanhăs ăgiaoăd chă trênăth ătr ngăch ngăkhoánăVi tNamăbìnhăquơnăchi mă6.48%ăt ngăs năph măqu că n iăt iăVi tăNam
B ng 3.2:ăMôăt ăth ngăkêăc aăd ăli uăcácăbi n
Bi n Giáătr ătrungăbình ăl chăchu n
Bi n ph thu c ROA 0.0140 0.0071 ROE 0.1448 0.0762 Bi ngi i thích Nhóm bi n thu c v ngân hàng Quy mô 7.0661 1.4098 Chiăphíăho tăđ ng 0.0144 0.0049 Cho vay 0.5525 0.1461 V năngân hàng 0.1002 0.0455 Nhóm bi n thu c ngành
NgơnăhƠngăth ngăm iănhƠăn c 0.1884 0.3917
Nhóm bi n v mô
L măphátă(%) 10.9946 5.5921
T ngătr ngăGDPă(%) 6.3646 0.7984
Giaoăd chăth ătr ngăch ngăkhoánă(%) 6.4805 7.1778
Ngu n:ăK tăqu ăthuăth păđ căt ăphơnătíchăd ăli uătrênăStata
B ngă3.3ăth ăhi năhi năh ăs ăt ngăquanăgi aăcácăbi năđ căs ăd ngătrongăđ ătƠi.ăVíă d ăh ăs t ngăquanăgi aăbi năROAăvƠăROEălƠă0.499,ăvƠăcóăỦăngh aă ăm că0%.ăDoă v y,ăh ăs ănƠyă th ăhi năs ăbi năđ ngăc aă2ă bi năROAă vƠăROE ă cácăngơnăhƠngă th ngăm iătrongăn că ăVi tăNam t ngăđ iăgi ngănhau.ăN uăh ăs ăt ngăquană cao (cƠngăg nă1),ăthìăcóăkh ăn ngăx yăraăhi năt ngăđaăc ngătuy nătrongămôăhìnhă 3.3ăvƠă3.4ăkhiă căl ng,ăvƠăhi năt ngănƠyăd năđ năk tăqu ă căl ngăc aămôăhìnhă khôngăchínhăxác.ăNhìnăvƠoăcácăh ăs ăt ngăquanăgi aăcácăbi nă ăB ngă3.3,ăcóăth ă th yăr ng,ăkhôngăcóăh ăs ănƠoăg nă1ăv iăm căp-valueă<ă5%,ăđi uăđóăchoăth yăhi nă t ngăđaăkhôngătuy năkhôngăph iălƠăm iăloătrongămôăhìnhănƠy.
B ng 3.3: H s t ngăquanăgi a các bi năđ c s d ng nghiên c u (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) ROA (1) 1.000 ROE (2) 0.499 1.000 (0.000) Quy mô (3) -0.341 0.197 1.000 (0.000) (0.000)
Chiăphíăho tăđ ngă(4) 0.068 -0.079 0.100 1.000 (0.245) (0.180) (0.089)
Cho vay (5) 0.151 -0.040 -0.159 0.425 1.000
(0.009) (0.492) (0.006) (0.000)
V năho tăđ ngă(6) 0.561 -0.350 -0.527 0.162 0.139 1.000