Ôn thi lý thuyết tài chính tiền tệ

lOMoARcPSD|10365984 Tài liệu ôn tập Lttctt - KTTTC Li thuyet tai chinh tien te (Đại học Kinh tế Quốc dân) StuDocu is not sponsored or endorsed by any college or university Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN TÀI LIỆU ÔN TẬP MÔN LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Trần Tuấn Anh, K54 Viện Ngân hàng – Tài HÀ NỘI, 5/2016 Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 CHƯƠNG 1: HỆ THỐNG TIỀN TỆ 1.1 Ý nghĩa tiền Khái niệm: Tiền thứ chấp nhận rộng rãi việc toán cho hàng hoá, dịch vụ hoàn trả khoản nợ 1.2 Các chức tiền Theo quan điểm kinh tế đại, tiền có ba chức chính: 1) Phương tiện trao đổi Tiền sử dụng để toán cho hàng hoá, dịch vụ mà mua Việc sử dụng tiền tốn góp phần làm giảm chi phí giao dịch, từ thúc đẩy hiệu kinh tế Khác với kinh tế trao đổi vật, nơi mà giao dịch thực có trùng khớp nhu cầu, thời gian địa điểm người tham gia, kinh tế tiền tệ, nơi mà người sẵn sàng chấp nhận đồng tiền chung, việc mua bán diễn nhanh chóng, thuận tiện hơn, từ góp phần đẩy nhanh guồng máy lưu chuyển hàng hố, kích cầu cho đầu tư, tiêu dùng 2) Đơn vị hạch toán Tiền sử dụng làm thước đo, đo lường tính tốn giá trị kinh tế Ở chức này, tiền góp phần làm giảm số giá phải niêm yết so với thời kì kinh tế trao đổi vật Khi chưa có tiền, xã hội sản xuất N hàng hoá, họ phải niêm yết tới N(N-1)/2 mức giá, cách yết tỉ lệ theo số lượng mặt hàng đổi mặt hàng Nhưng kinh tế tiền tê, có hàng hố, dịch vụ có nhiêu mức giá, khơng cần nhiều 3) Phương tiện cất trữ giá trị Tiền sử dụng để làm vật chứa đựng sức mua theo thời gian, người tiết kiệm số tiền có tại, nhằm để dành cho chi tiêu tương lai Tiền phương tiện giúp cất trữ giá trị Mọi tài sản khác chứng khoán, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, đồ trang sức,… thực chức cất trữ tốt tiền chúng có giá trị sử dụng đem lại lợi nhuận Vậy người nắm giữ tiền? Đó tiền có tính khoản cao loại tài sản Tính khoản tài sản nỗ lực thời gian cần thiết để chuyển đổi tài sản thành tiền mặt Thông thường, người ta sẵn sàng hi sinh chút lợi nhuận tiền lãi có gửi vốn vào ngân hàng để đổi lấy thuận tiện có tiền mặt tay Chức cất trữ giá trị tiền cịn phụ thuộc vào tình hình lạm phát Nếu lạm phát cao, tiền giá, người dân có xu hướng chuyển tài sản sang dạng khác bảo tồn giá trị tốt vàng, ngoại tệ, bất động sản,… * Những điều kiện để hàng hoá làm chức tiền là: +) Dễ chuẩn hoá: Tức dễ đo lường, xác định giá trị Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 +) Được chấp nhận rộng rãi: Một người chấp nhận vật tiền nghĩ người khác chấp nhận +) Dễ chia nhỏ: Đảm bảo cho tiền sử dụng với nhiều lượng khác tuỳ theo quy mô trao đổi +) Dễ mang vác: Giúp cho người tiết kiệm thời gian công sức vận chuyển +) Bền vững: Giúp cho tiền sử dụng nhiều lần người cất trữ lâu dài chưa có nhu cầu chi tiêu 1.3 Q trình phát triển hệ thống toán Sau nghiên cứu trình phát triển hệ thống toán, tức phương pháp thực giao dịch kinh tế hay dạng hình thái tiền 1) Tiền hàng hố Vào thời kì đầu tiền tệ, hàng hố thơng thường có tần suất trao đổi nhiều đặc sản địa phương cư dân nơi chọn làm mơi giới trung gian trao đổi Trong giai đoạn địa phương khác nhau, loại hàng hoá khác lựa chọn như: gia súc, thuốc lá, vải vóc, muối, dầu oliu,… Với phân công lao động xã hội lần hai, thủ công nghiệp tách khỏi nông nghiệp vai trò tiền tệ chuyển dần sang kim loại quý Cuối thời kì này, vàng người chấp nhận chung tốn hội tụ ưu điểm sau: +) Ưu điểm: (1) Tính đồng cao, bền vững trước tác động môi trường; (2) dễ chia nhỏ, hợp mà không làm ảnh hưởng đến giá trị vốn có nó; (3) dễ vận chuyển khối lượng nhỏ vàng có giá trị lớn; (4) có đặc tính lí hố rõ rệt để khó bị làm giả; (5) có mức khan vừa đủ cộng thêm người tự sản xuất nên giới hạn cung tiền kinh tế Tuy nhiên, bất lợi lưu thông tiền vàng dần bộc lộ: +) Nhược điểm: (1) bất tiện việc vận chuyển, bảo quản khối lượng vàng lớn muốn chuyển tải lượng giá trị khơng nhỏ; (2) lượng vàng có hạn việc khai thác trồi sụt nên khơng đủ đáp ứng cho việc tốn nhu cầu người sản lượng hàng hoá ngày tăng 2) Tiền pháp định Giấy bạc ngân hàng tờ giấy thực chất có mức giá nhỏ so với lượng giá trị mà đại diện, ngân hàng trung ương kinh tế phát hành Lúc đầu, người ta vào lượng vàng quốc gia để in lượng tiền có giá trị tương ứng đem vào lưu thơng Tuy nhiên sau để đáp ứng nhu cầu phát triển, người ta bỏ chế độ vị vàng in tiền theo mức đánh giá chủ quan nhu cầu tiền tệ kinh tế tương lai, dựa biến tăng trưởng lạm phát kì vọng Tiền gọi tiền pháp định, tức giá trị hình thành luật pháp, nhà nước lấy uy tín đảm Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 bảo “Ích lợi thân tiền tệ lại quan trọng nó… Người ta muốn có tiền với danh nghĩa tiền khơng phải hàng hố, khơng phải thân mà mua được.” – Samuelson Nordhaus sách Kinh tế học +) Ưu điểm: (1) Nhẹ, dễ di chuyển với khối lượng lớn; (2) chi phí in ấn để làm đơi nhỏ nhiều giá trị mà đại diện; (3) dễ dàng kiểm soát với phát hành độc quyền từ NHTW +) Nhược điểm: dễ xảy lạm phát việc điều tiết lượng tiền cung ứng nhịp nhàng với tốc độ tăng trưởng kinh tế nghệ thuật phức tạp 3) Tiền ghi sổ (trên tài khoản ngân hàng) Tiền ghi sổ khoản tiền gửi không kì hạn dùng vào mục đích tốn khách hàng ngân hàng thương mại Việc sử dụng cơng cụ cho phép thực tốn mà khơng cần tiền mặt +) Ưu điểm: (1) Tiết kiệm chi phí giao dịch từ việc giảm bớt in tiền, bảo quản, vận chuyển, kiểm đếm, đóng gói, kiểm định tiền mặt; (2) tăng cường giám sát xã hội với tài sản cá nhân nhằm hạn chế tình trạng tham nhũng; (3) tăng cường hiệu kinh tế thông qua việc đẩy nhanh tốc độ lưu thơng hàng hố; (4) tạo điều kiện thuận lợi cho NHTW việc điều tiết lượng tiền cung ứng +) Nhược điểm: (1) Tiêu tốn thời gian để chuyển séc cho đối tác toán, người nhận lại phải mang tờ séc tới ngân hàng rút tiền mặt; (2) phát sinh chi phí từ việc xử lí chứng từ ngân hàng 1.4 Khối lượng tiền tệ Khối tiền tệ tập hợp tất phương tiện tốn (tuỳ theo tiêu chí chọn lựa) thị trường khoảng thời gian định Khối tiền tệ Mĩ phân chia sau: M1 = Tiền lưu thông + Séc du lịch + Tiền gửi toán + Tiền gửi phát hành séc khác M2 = M1 + Tiền gửi kì hạn mệnh giá nhỏ + Tiền gửi tiết kiệm + Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ + Cổ phần quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ phi tổ chức + Đô la châu Âu qua đêm M3 = M2 + Tiền gửi kì hạn mệnh giá lớn + Số dư quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ có tổ chức + Hợp đồng mua lại có kì hạn + Đơ la châu Âu có kì hạn 1.5 Chế độ tiền tệ Chế độ tiền tệ hình thức tổ chức lưu thơng tiền tệ quốc gia khu vực Gồm ba yếu tố:    Bản vị tiền tệ: sở để đảm bảo giá trị định giá đồng đồng tiền Đơn vị tiền tệ: đơn vị hạch toán giá trị đồng tiền quốc gia Hình thức trao đổi: hình thức cụ thể tiền lưu hành tiền giấy, tiền xu, séc,… Trước cho phép lưu hành tiền vàng, bạc khơng cịn Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 Tiêu chí Cơ sở đảm bảo giá trị Cách định giá đv tiền tệ Căn phát hành tiền Tình hình lưu thơng Cung tiền Lạm phát Tính chất Chế độ vị vàng Vàng Chế độ vị pháp định Uy tín, pháp luật Nhà nước Theo trọng lượng vàng định Theo sức mua = 1/Mức giá chung kinh tế Dựa theo lượng vàng nắm giữ Có vàng in Dựa theo tốc động tăng trưởng kì nhiêu tiền theo tỉ lệ quy định vọng tỉ lệ lạm phát kì vọng kinh tế kì tới Người dân tự chuyển đổi tiền mặt vàng Khi vàng tiền lưu thơng song hành, có vai trị tốn ngang (bản vị tiền vàng) Với chế độ vị vàng thỏi, vàng đúc thành thỏi lớn phục vụ cho việc tích trữ sử dụng toán quốc tế nên chức tiền tệ Cung tiền ổn định trừ lượng vàng tăng – giảm đột biến (do khai thác thêm từ mỏ phát hiện, xuất/nhập vàng với nước ngoài) Do kinh tế khơng có lạm phát Cứng nhắc Khơng thích hợp kinh tế tăng trưởng tới mức định khiến lượng vàng không đủ đáp ứng cho nhu cầu chi tiêu người dân Vàng bị rút khỏi lưu thơng cịn đóng vai trị hàng hố thơng thường Tiền tệ kinh tế tồn dạng tiền mặt Cung tiền điều hành theo nhận định chủ quan NHTW nên nguy xảy lạm phát không tránh khỏi Linh hoạt NHTW điều chỉnh tăng/giảm cung tiền tuỳ ý dựa biến động kinh tế nhằm thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội đề Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 CHƯƠNG 2: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1 Chức thị trường tài Là tạo kênh dẫn vốn từ người tiết kiệm-cho vay (sắp theo thứ tự giảm dần mức độ: hộ gia đình, doanh nghiệp, phủ người nước ngoài) để dành phần vốn dơi chi tiêu thu nhập cho người thiếu vốn muốn chi tiêu nhiều thu nhập mình, người chi tiêu-đi vay (sắp theo thứ tự giảm dần mức độ: doanh nghiệp, phủ, hộ gia đình người nước ngồi) Thị trường tài nơi diễn hoạt động tài trực tiếp: người vay trực tiếp vay vốn từ người cho vay thị trường cách bán chứng khoán cho họ Chứng khoán hiểu đơn giản trái quyền thu nhập tương lai tài sản người vay Xét mặt sở hữu, chứng khoán tài sản người mua, khoản nợ người bán (hay phát hành) chúng Thị trường tài giúp kết nối người có vốn khơng có nhu cầu chi tiêu, khơng có khả năng/cơ hội đầu tư với người cần vốn có tính chất ngược lại Do nói: thị trường tài khâu then chốt tạo phân bổ vốn cách có hiệu quả, từ góp phần nâng cao sức sản xuất kinh tế Ba chức thị trường tài chính: (1) dẫn vốn, (2) tạo động lực tiết kiệm, (3) tạo khoản cho công cụ tài 2.2 Vai trị thị trường tài 1) Tạo lập quỹ vốn phục vụ cho nhu cầu phát triển kinh tế - xã hội 2) Nâng cao hiệu sử dụng vốn 3) Tạo điều kiện thuận lợi cho việc hội nhập, mở cửa kinh tế 4) Thúc đẩy hoạt động tiết kiệm, đầu tư nhờ vào tính khoản sinh lời thị trường 2.3 Cơ cấu thị trường tài 2.3.1 Thị trường nợ thị trường vốn cổ phần Các cá nhân doanh nghiệp huy động vốn thị trường tài hai cách: Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 2.3.2 Thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp 2.3.3 Sở giao dịch thị trường OTC Đây hai dạng tổ chức thị trường thứ cấp: Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 2.3.4 Thị trường tiền tệ thị trường vốn 2.4 Thị trường tài quốc tế Chỉ lưu ý ba thuật ngữ quan trọng: Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 Trái phiếu nước ngoài: Là loại trái phiếu bán nước ghi đồng tiền nước Ví dụ: doanh nghiệp Nhật Bản cần vay VND phát hành trái phiếu thị trường Việt Nam ghi đồng Việt Nam (vay nội tệ nhà đầu tư Việt Nam) Trái phiếu châu Âu: Là loại trái phiếu bán nước ghi đồng tiền khác Ví dụ: doanh nghiệp Nhật Bản phát hành trái phiếu thị trường Việt Nam ghi đồng Nhân dân tệ (vay ngoại tệ nhà đầu tư Việt Nam) Đồng tiền châu Âu: Là khoản tiền gửi ngân hàng nằm lãnh thổ quốc gia phát hành đồng tiền Phổ biến đồng đô la châu Âu: Là đồng đô la Mĩ gửi ngân hàng nằm ngồi nước Mĩ, ví dụ Việt Nam, Trung Quốc,… CHƯƠNG 3: NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC 3.1 Các khái niệm Theo Luật Ngân sách nhà nước năm 2015: 1) Ngân sách nhà nước toàn khoản thu, chi Nhà nước dự toán thực khoảng thời gian định quan Nhà nước có thẩm quyền định để bảo đảm thực chức năng, nhiệm vụ Nhà nước 2) Bội chi ngân sách nhà nước xác định chênh lệch lớn tổng chi ngân sách nhà nước không bao gồm chi trả nợ gốc tổng thu ngân sách nhà nước Vay bù đắp bội chi ngân sách nhà nước sử dụng cho đầu tư phát triển, không sử dụng cho chi thường xuyên Bội chi ngân sách nhà nước bù đắp từ nguồn sau: a) Vay nước từ phát hành trái phiếu phủ, cơng trái xây dựng Tổ quốc khoản vay nước khác theo quy định pháp luật; b) Vay nước từ khoản vay Chính phủ nước, tổ chức quốc tế phát hành trái phiếu phủ thị trường quốc tế, không bao gồm khoản vay cho vay lại 1) Chi đầu tư phát triển nhiệm vụ chi ngân sách nhà nước gồm chi đầu tư xây dựng (để thực chương trình, dự án đầu tư kết cấu hạn tầng kinh tế - xã hội chương trình, dự án phục vụ phát triển kinh tế - xã hội) số nhiệm vụ chi đầu tư khác theo quy định pháp luật Bao gồm chi đầu tư cho dự án, đầu tư hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp cung cấp sản phẩm, dịch vụ cơng ích Nhà nước đặt hàng; tổ chức kinh tế; tổ chức tài trung ương; đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp khoản chi đầu tư phát triển khác theo quy định pháp luật 2) Chi thường xuyên nhiệm vụ chi ngân sách nhà nước nhằm bảo đảm hoạt động máy nhà nước, tổ chức trị, tổ chức trị - xã hội, hỗ trợ hoạt động tổ chức khác thực nhiệm vụ thường xuyên Nhà nước phát triển kinh tế - xã hội, bảo đảm quốc phòng, an ninh Bao gồm chi vào lĩnh vực sau: Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 ngân hàng q trình kinh doanh Vốn chủ sở hữu có nhiều cách cấp từ Nhà nước/công ty mẹ, phát hành cổ phiếu, giữ lại phần lợi nhuận,… 5.1.2 Tài sản 1) Các khoản dự trữ tiền mặt Dự trữ: Là số tiền ngân hàng giữ lại, khơng đầu tư bên ngồi từ số vốn có Có hai cách phân loại dự trữ: (1) theo địa chỉ, gồm dự trữ ngân hàng dự trữ gửi NHTW, (2) theo tính chất, gồm dự trữ bắt buộc dự trữ dôi Dự trữ bắt buộc theo quy định NHTW, tính số tiền gửi mà ngân hàng huy động được, với mức tỉ lệ định thời kì, với loại hình ngân hàng, loại tiền gửi Mục đích dự trữ bắt buộc để NHTW điều tiết cung tiền kinh tế Dự trữ dôi số tiền ngân hàng muốn nắm giữ thêm, yêu cầu NHTW, nhằm mục tiêu đảm bảo tính khoản hàng ngày Tiền mặt trình thu: Giả sử séc viết vào tài khoản mở ngân hàng khác, sau gửi vào ngân hàng bạn bạn chưa nhận số vốn làm sở cho séc kia, séc phân loại vào tài khoản tiền mặt trình thu, tài sản ngân hàng bạn Tiền gửi tổ chức tín dụng khác: Để thực dịch vụ toán liên ngân hàng có khoản dư thừa, tổ chức tín dụng thường mở khoản hội sở Khi tài sản vừa đảm bảo sinh lời lại thuận tiện để thực dịch vụ cho khách hàng 2) Chứng khốn: Thay hình thức cho vay trực tiếp, NHTM mua trái phiếu Chính phủ, quyền địa phương doanh nghiệp, tổ chức khác.Tín phiếu Kho bạc chứng khốn có tính khoản cao thị trường nên thường chọn làm dự trữ cấp hai sau tiền mặt 3) Các khoản cho vay: Ngân hàng kiếm lợi nhuận chủ yếu cách cho vay Đây tài sản có tính lỏng thấp, rủi ro cao mức lợi thuận thu lớn loại hình kinh doanh khác ngân hàng 5.2 Nguyên tắc chung quản lí ngân hàng Nhà quản lí ngân hàng thường quan tâm tới ba vấn đề sau: (1) Quản lí khoản: Đảm bảo ngân hàng có đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu rút tiền đáng khách hàng lúc (2) Quản lí tài sản: Giảm thiểu tối đa mức rủi ro ngân hàng gặp phải cách đa dạng hố danh mục tài sản nắm giữ (3) Quản lí nguồn vốn: Thu hút nguồn vốn với chi phí thấp 5.2.1 Quản lí khoản Tiền dự trữ (dơi ra) ngân hàng có hai vai trị chính: 21 Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 (1) hạn chế chi phí có dịng tiền rút ra, giúp ngân hàng tránh phải thực việc làm phát sinh khoản phí ngồi dự kiến như: đáo hạn sớm hợp đồng bán hợp đồng cho vay cho tổ chức tín dụng khác, bán chứng khốn, vay NHTW, vay thị trường liên ngân hàng từ doanh nghiệp; (2) phòng ngừa rủi ro khả khoản (chứ khơng phải tốn!) dẫn đến vỡ nợ: ngân hàng cần trì khoản dự trữ vượt mức, dự trữ cấp hai (chứng khoán khoản cao) vốn chủ sở hữu đủ lớn để hấp thụ khoản thua lỗ kinh doanh đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu rút tiền đáng khách hàng lúc Do dự trữ không đem lại lợi nhuận cho ngân hàng, phí huy động, nên vấn đề khó nhà quản lí phải tính tốn mức dự trữ hợp lí, nhằm vừa đảm bảo khả khoản hàng ngày, vừa tối thiểu hố chi phí hội việc dự trữ đem lại 5.2.2 Quản lí tài sản Để tối đa hố lợi nhuận, ngân hàng tìm kiếm lợi tức cao từ khoản cho vay tối thiểu hố rủi ro gặp phải cách: +) Thứ nhất: Ngân hàng phải chủ động tìm kiếm khách hàng uy tín, có tiềm lực tài dự án có tính khả thi cao vay +) Thứ hai: Ngân hàng cố gắng mua chứng khoán đem lại lợi tức cao, đồng thời phải có mức rủi ro kiểm soát +) Thứ ba: Ngân hàng phải đa dạng hoá danh mục tài sản nắm giữ để tối thiểu hố tổng mức rủi ro gặp phải, cách đầu tư vào nhiều loại tài sản có mức độ tương quan lợi tức ngược chiều +) Cuối cùng: Ngân hàng cần quản lí tốt trạng thái khoản để thoả mãn đòi hỏi dự trữ mà chịu mức tổn thất lớn 5.2.3 Quản lí rủi ro tín dụng – Các nguyên tắc quản lí tiền cho vay 1) Sàng lọc giám sát Sàng lọc nhằm khắc phục vấn đề lựa chọn đối nghịch Ngân hàng thu thập thông tin cần thiết khách hàng tiềm năng, sau đánh giá, chấm điểm tín dụng Mục đích để chọn đối tượng vay uy tín, có tiềm lực tài dự án đầu tư khả thi đồng ý cấp vốn Sàng lọc thực trước hợp đồng tín dụng hai bên kí kết Giám sát nhằm khắc phục vấn đề rủi ro đạo đức Sau giải ngân, cán tín dụng ngân hàng phải thường xuyên theo dõi tình hình sử dụng vốn vay, xem khách hàng có làm với yêu cầu hợp đồng tín dụng đề hay khơng Mục đích nhằm tránh tình trạng khách hàng sau nhận vốn đem tiền đầu tư vào lĩnh vực không bên thoả thuận ban đầu, dẫn tới rủi ro vay tăng, gây thiệt hại cho ngân hàng người vay Giám sát hoạt động thực sau hợp đồng tín dụng kí kết 22 Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 2) Quan hệ khách hàng Ngân hàng cần trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng để nhanh chóng thu thập thơng tin hữu ích, đáng tin cậy lịch sử tín dụng khả trả nợ khách hàng, qua giảm chi phí thu thập thơng tin, tạo tin cậy ngân hàng khách hàng, giúp khách hàng vay vốn với mức lãi suất thấp 3) Cam kết cho vay Ngân hàng tạo mối quan hệ lâu dài thu thập thông tin cách đưa cam kết cho vay với khách hàng thương mại Đây cam kết từ phía ngân hàng, có hiệu lực khoảng thời gian định, với doanh nghiệp họ vay tới mức giới hạn cho trước, với lãi suất thả theo loại lãi suất thị trường Ưu điểm sách thúc đẩy mối quan hệ dài hạn qua tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu thập thông tin khách hàng Ngoài điều khoản hợp đồng cấp hạn mức tín dụng yêu cầu khách hàng phải minh bạch hố thơng tin 3) Thế chấp tài sản số dư bù Đa số hợp đồng vay vốn địi hỏi vật chấp Đó giống “vật làm tin”, đệm hấp thụ rủi ro, giúp ngân hàng giảm thiểu mức tổn thất gặp phải khách hàng khả tốn khơng có thiện chí tốn cho ngân hàng, cách ngân hàng phát mại tài sản, bù đắp vào số tiền khách hàng thiếu Số dư bù số tiền khách hàng phải gửi vào tài khoản viết séc mở ngân hàng đó, đồng thời thực tất giao dịch liên quan đến dự án cần vay vốn thông qua tài khoản ấy, nhằm giúp ngân hàng theo dõi, đánh giá tình hình kinh doanh sử dụng vốn vay khách hàng Trong trường hợp khách hàng vỡ nợ, ngân hàng lấy số tiền để bù đắp tổn thất 4) Hạn chế tín dụng Có hai dạng: (1) NHTM từ chối yêu cầu vay vốn khách hàng có rủi ro tín dụng cao, (2) NHTM sẵn sàng cho vay không đáp ứng hết mức yêu cầu mà khách hàng mong muốn, nhằm khiến khách hàng phải bỏ vốn vào dự án để san sẻ rủi ro, tăng cường tính trách nhiệm 5) Vốn ngân hàng tính tương hợp Để đảm bảo nghĩa vụ ngân hàng với người gửi tiền, người tin tưởng giao vốn cho họ kinh doanh để nhận chút tiền lãi, cần thực ba biện pháp sau:    Đảm bảo mức vốn chủ sở hữu đủ lớn để hấp thụ khoản thua lỗ xảy trình kinh doanh Vốn chủ sở hữu cao mức độ an tồn ngân hàng lớn Đa dạng hoá danh mục đầu tư nhằm hạn chế rủi ro, để số vốn khách hàng tin tưởng giao phó khơng sinh lời mà cịn bảo tồn đầy đủ Chính phủ cần ban hành sách ràng buộc lĩnh vực đầy rủi ro kinh doanh ngân hàng nhằm bảo đảm mức lợi ích cao cho người dân 23 Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com) lOMoARcPSD|10365984 CHƯƠNG QÚA TRÌNH TẠO TIỀN GỬI VÀ CUNG TIỀN 6.1 Các tác nhân trình cung tiền 1) Ngân hàng trung ương: Là quan chịu trách nhiệm điều tiết lượng tiền cung ứng kinh tế, có khả bơm hút tiền mặt khỏi lưu thông (tác nhân quan trọng nhất) 2) Ngân hàng: Là định chế tài phép nhận tiền gửi từ cá nhân, doanh nghiệp cho vay kinh tế 3) Người gửi tiền: Là cá nhân, tổ chức gửi tiền định chế tài phép nhận tiền gửi 4) Người vay tiền: Là cá nhân, tổ chức vay tiền từ định chế tài phép nhận tiền gửi tổ chức phát hành trái phiếu mà định chế tài phép nhận tiền gửi mua 6.2 Bảng cân đối tiền tệ Ngân hàng trung ương Có Chứng khốn Cho vay chiết khấu Nợ Tiền mặt lưu thông Dự trữ 6.2.1 Bên nợ 1) Tiền mặt lưu thông: Đây tài sản người nắm giữ khoản nợ với quan phát hành – Ngân hàng trung ương 2) Dự trữ: Là tổng lượng tiền nằm hệ thống ngân hàng, gồm dự trữ két dự trữ gửi Ngân hàng trung ương Đây tài sản ngân hàng nợ với Ngân hàng trung ương 6.2.2 Bên có 1) Chứng khốn: Ngân hàng trung ương chủ yếu nắm giữ trái phiếu Chính phủ Đây tài sản Ngân hàng trung ương khoản nợ với tổ chức phát hành Chính phủ 2) Cho vay chiết khấu: Là số tiền Ngân hàng trung ương cho hệ thống ngân hàng vay theo mức lãi suất chiết khấu 6.3 Kiểm soát sở tiền tệ Cơ sở tiền tệ (MB) Tiền mặt lưu thông (C) cộng với Dự trữ (R) hệ thống ngân hàng Công thức: MB = C + R Ngân hàng trung ương thay đổi sở tiền tệ hai cách: 24 Downloaded by cong nguyen (zcong1002@gmail.com)