Phân tích tài chính công ty Hoa Sen giai đoạn 2016-2020

Ề ® eld) TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN KHOA TAI CHINH-NGAN HANG & QUAN TRI KINH DOANH * cœaElg› TIỂU LUẬN MƠN HỌC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Dé tai: PHAN TICH BAO CAO TAI CHINH CUA CONG TY CO PHAN TAP DOAN HOA SEN (HOSE: HSG) Giang vién : TS PHAN THI QUOC HUONG Lop : OTKD K23A (2020 — 2022) Nhóm thực : Nhóm Danh sách học viên : Tran Hoang Anh Tran Thai Anh Lê Hữu Thừa ¥ BINH DINH 2021 BAR, — - — @c MUC LUC GIOI THIEU SO LUOC VE CONG TY Lich su hinh Sứ mệnh, tầm nhìn giá trị cốt lõi Ngành nghề kinh doanh: Dữ liệu phân tích PHẦN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY 11 Phân tích Báo cáo tài từ năm 2016 đến năm 2020 II 1.1 Phân tích cầu bảng cân đối kế tốn: 11 1.2 Phân tích tỷ số tài trợ: 12 1.3 Phân tích nhóm hệ số hiệu hoạt động: 13 1.4 Phân tích nhóm hệ số tốn: 14 1.5 Phân tích nhóm hệ số đánh giá khả sỉnh lời 15 1.6 Phân tích tỷ số giá trị thị trường: 16 HII PHAN TICH VA NHAN XET XU HUONG BIEN DONG 16 IV KET LUAN 19 I I SEN GIOI THIEU SO LUOC VE CONG TY Tên doanh nghiệp (tiéng Viét): CONG TY CO PHAN TAP DOAN HOA Tén doanh nghiép (tiéng Anh): HOA SEN GROUP Giấy chứng nhận đăng ký Doanh nghiệp: Mã số doanh nghiệp 3700381324, đăng ký lần đầu ngày 08/08/2001, đăng ký thay đôi lần thứ 35 ngày 12/06/2020 Vốn điều lệ: 4.446.252.130.000 đồng (Bằng chữ: Bốn nghìn bốn trăm bốn mươi sáu tỷ hai trăm năm mươi hai triệu trăm ba mươi nghìn đơng) Trụ sở chính: Số 9, Đại lộ Thống Nhất, Khu cơng nghiệp Sóng Thân II, Phường Dĩ An, Thành phố Dĩ An, Tỉnh Bình Dương, Việt Nam Văn phịng đại diện: 183 Nguyễn Văn Trỗi, Phường 10, Quận Phú Nhuận, TP Hỗ Chí Minh Website : www.hoasengroup.vn Cổ phiếu Cơng ty niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh với mã chứng khốn HSG theo Quyết định số 117/QĐSGDHCM ngày 08/11/2008 TRỰC THUỘC TẬP ĐỒN HOA SEN MƠ HÌNH HOẠT ĐỘNG NHĨM CƠNG TY / ĐƠN VỊ CƠNG TY CĨ PHẢN TẬP ĐỒN HOA SEN Công Iy / Đơn vị trực thuộc) (Công ty mẹ / Đơn vị chủ quản tồn Nhóm | A creat : CÁC CHINHÀNHYA | _͈ VPĐD TRỰC THUỘC ì pa Pur tol IS hành Tập đồn Hoa Sen) ki tide CÁC CƠNG TY CON liệ ty TNHH MTV Vậtật liệu Công Bái Yên Sen Hoa dựng xây Hoa Sen Cơng nà ty Ơ Cổ phần n Bái (95) Công Công ty CẢ phần Hoa Sen LĨNH VỰC SẢN XUẤT (sở hữu 100% vốn điều lệ) ty TNHH MTV Hoa TRONG LĨNH VỤC KHÁC : Sen Hà Nam Chỉ nhánh CTCP Tập đồn Cơng ty Cổ ph | : K ae ane | cael - Nhà máy Đông Hôi) Các đơn vị thuộc Hệ thống Sen i doanh, gồm: | | „| Công ty TNHH MTV Hoa - Kinh phân phố Bình Định - Các Chỉ nhánh Tỉnh Hệ thống Cửa hàng (“Địa điềm kinh doa - Các Chỉ nhánh Tôn xốp Tổng kho —>| ì Cơng ty TNHH MTV Hoa Sen Phú Mỹ (Sản xuất ơng thép mạ kẽm nhúng nóng) Công ty TNHH xây dựng Hoa Sen a Sen Hoa Céng ty TNHH MIV Nhơn Hội - Bình Định ”) truc thuộc liệu Vật MTV , N/ Công ty TNHH MTV Tôn Hoa Sen SƠ ĐỎ CƠ CÁU TO CHUC VAN PHONG CONG TY CO PHAN TAP DOAN HOA SEN (Với chức Cơng ty mẹ, Văn phịng điêu hành cho tồn Nhóm Cơng ty Hoa Sen — điều chỉnh theo chủ trương tái cấu trúc năm 2019) | DAI HOI DONG CO DONG tr=-| _ Các Ban/Tiểu ban trực thuộc HĐQT HOI DONG QUAN TRI 1 Ban Tái cấu trúc & Ban Kiểm toán nội | Ban Trg ly HDQT & Chủ tich HĐQT Ses TT | Ỷ | BAN TONG GIAM DOC | ~ee cư “ `) Từ an en ee eran I Phòng Kỹ thuật, Chất lượng & Dự án I Phòng Xuất Phịng Hành & Nhân Phịng Cung ứng Phòng Nhập Phòng Tuyển dụng & Đào tao Phòng Mua hàng Ban Quản lý Hệ thơng phân phối Phịng Cơng nghệ thơng tin & ERP Phòng Đầu tư & Xây dựng Phịng Tổng hợp & Chính sách KD Phịng Kiểm sốt nội Phịng Kinh doanh nhựa Phịng Tài & phịng vệ thương mại Phịng Kinh doanh tơn - thép Phịng Marketing Ì Phịng Kế tốn ; *Ghi chit: - Nhóm đơn vị xếp theo chiều dọc liên tục từ xuống nhóm đơn vị thực nghiệp vụ, chuyên mơn trực thuộc Ban Tổng Giám đốc - Nhóm đơn vị xếp phân nhánh theo chiều ngang nhóm đơn vị thực chức tham mưu, giúp việc cho HĐQT, trực thuộc HĐQT : Quản lý trực tiếp; : Phối hợp, giám sát Za Hồ Chí Minh, ngày 3l tháng Œ9 năm 2019 ly >> `, LIÊNKÉT | Í CONTRIỂN KHAI ¿ Ị — CÁCDỰÁNTẠI — |] N_ NNHTHUẬN ⁄ Quy Nhơn (99%) “ Công ty TNHH MTV Hoa Sen Nghệ An (gồm Nhà máy Nam Cảm Hoa Sen - Nhà máy Tôn Hoa Sen Phú Mỹ NHĨMCƠNGTY CÁC CƠNG TY | x CAC CONG TY CON TRONG TM.HQI DONG QUAN TRI U TICH HOI DONG QUANTRI xã Quá trình hình thành va phát triển - 08/08/2001: Công ty cô phan Hoa Sen, tiền thân Tập đoàn Hoa Sen thành lập với số vốn điều lệ 30 tỷ đồng, với 22 nhân viên chi nhánh - Từ năm 2002 — 2003: Tăng số lượng chi nhánh lên 34, chủ yếu tập trung khu vực miền Tây Nam Bộ Đông Nam Bộ Duyên hải Miền Trung - 08/08/2004: Đưa vào sản xuất dây chuyền Tôn mạ màu I, công xuất thiết kế 45.000 tân/năm - Tháng 02/2005: Đưa vào hoạt động sản xuất dây chuyền Tôn mạ kẽm I, công suất 50.000 tan/nam tai KCN Song Than tinh Binh Duong - 19/03/2005: Khánh thành đưa vào hoạt động dây chuyền mạ công nghệ NOE công suất thiết kế 150.000 tắn/năm - Tháng 11/2006: Thành lập Công ty cố phần Tôn Hoa Sen với vốn điều lệ 320 tỷ đồng - Tháng 01/2007: Nâng công suất dây chuyền sản xuất Tôn mạ kẽm lên 100.000 tắn/năm Đồng thời khánh thành nhà máy thép cán nguội Hoa Sen với công suất thiết kế 180.000 tắn/năm - Tháng 12/2007: Đơi tên thành Cơng ty phan Tập đồn Hoa Sen - 05/12/2008: Cơ phiếu Hoa Sen thức niêm yết sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hỗ Chí Minh Mã phiếu: HSG - Từ 2009 — 2010: Tăng số vốn điều lệ từ 570,39 tỷ đồng lên 1.007,91 tỷ đồng - Trong nam 2010 — 2011: Doanh thu xuất đạt 101 triệu USD - Từ 2011 — 2019: Nhận hàng loạt giải thưởng lớn chất lượng, dịch vụ thương hiệu Sứ mệnh, tâm nhìn giá trị cơt lõi - Sứ mệnh: Cung cấp sản phẩm dịch vụ gắn liền với thương hiệu Hoa Sen, đảm bảo chất lượng quốc tế, giá hợp lý, mẫu mã đa dạng, thân thiện môi trường, đáp ứng nhu câu người tiêu dùng, góp phân thay đơi diện mạo kiến trúc đất nước phát triển cộng đồng Không ngừng đổi phát triển để khăng định tầm vóc sứ mệnh doanh nghiệp Việt Nam động, sáng tạo, tiên phong lĩnh vực kinh doanh hoạt động cộng đồng, vươn cao vị thị trường quốc tế - Tầm nhìn: Trở thành Tập doàn kinh tế hàng đầu Việt Nam khu vực Trong đó, lĩnh vực trọng tâm sản xuất phân phối sản phẩm vật liệu xây dựng thông qua chiến lược phát triển bền vững dựa chuỗi lợi cạnh tranh cốt lõi, song song với mục tiêu phát triển cộng đồng, bảo vệ môi trường, góp phan mang lai giá trị cao cho đông người lao động, người tiêu dùng xã hội - Giá trị cốt lõi: Trung thực - Cộng đồng - Phát triển Ngành nghề kinh doanh Hoa Sen Group hoạt động chủ yêu lĩnh vực ngành nghề kinh doanh sau: - Sản xuất tâm lợp thép mạ kẽm, hợp kim nhôm kẽm, mạ kẽm phủ sơn mạ loại hợp kim khác - Sản xuât xà gô thép, xà gỗ mạ kẽm - Sản xuất ống thép đen, ống thép mạ kẽm, ống thép mạ loại hợp kim khác - Sản xuất lưới thép mạ, dây thép mạ kẽm, dây thép loại - Sản xuất tắm trần PVC - Sản xuất loại vật liệu xây dựng - Mua bán vật liệu xây dựng tư liệu sản xuất hàng tiêu dùng - Dịch vụ cho thuê kho vận tái hàng hố - Xây dựng cơng nghiệp dân dụng - Sản xuất thép cán nguội dạng cuộn - Sản xuất mua bán sản phẩm vật liệu xây dựng nhựa, hạt nhựa PVC, PE, PP, PRP, PET; ống nhựa PVC, PE, PP, PRP, PET; cửa nhựa, khung nhựa, tắm trần nhựa - Sản xuất kinh doanh ống thép inox, ông thép; ống thép hợp kim, ống kim loại màu, khung trân chìm thép, băng nhơm kim loại màu - Sản xuất kinh doanh sản phẩm nhôm dùng cho vật liệu xây dựng tiêu dùng nhôm, khung nhôm, luyện cán nhôm, tam ốp vách, ốp trần, ốp tường băng nhôm; sơn; sản phẩm vật liệu xây dựng thiết bị trang trí nội thất, thiết bị vệ sinh - Đầu tư kinh doanh cảng sông, cảng biến - Đầu tư tài kinh doanh bắt động sản - San lap mat bang - Xây dựng cơng trình kỹ thuật hạ tầng, giao thông, cầu đường, công - Xây dựng cơng trình kỹ thuật thuy lợi - Trang trí nội ngoại thất, lắp đặt trang thiết bị cho cơng trình xây dựng - Sản xuất khung nhà kèo, giàn không gian cấu kiện thép cho xây dựng - Sản xuất máy cán, máy cắt tôn, loại máy móc trang thiết bị cơng nghiệp - Bn bán khung nhà, kéo, giàn khơng gian cấu kiện thép cho xây dựng - Bán bn máy cán, máy cắt tơn, loại máy móc trang thiết bị công nghiệp - Vận tải đường thuỷ - Sản xuất thép không gi, Inox - Sản xuất sản phẩm tử kim loại màu - Mua bán sắt thép, ống kim loại, kim loại màu Hiện Hoa Sen Group công ty đứng đầu ngành tôn lợp nước, với thương hiệu Hoa Sen đánh giá thương hiệu mạnh thân thiện, cộng với hệ thống bán lẻ phân bố rộng khắp nước 10.000 khách hàng truyền thống tạo lợi để Hoa Sen Group đa dạng hóa sản phẩm, có thê phát triển thêm hàng chục mặt hàng khác thành cơng với chi phí thấp, có thê tăng doanh thu lợi nhuận lên gấp nhiều lần thời gian ngắn Dũ liệu phân tích Nguồn liệu báo cáo tài hợp kiểm toán qua năm 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 (ngày 30/9 năm), tập đoàn Hoa Sen cơng bó BANG CAN DOI KE TOAN DVT: STT | KHOẢN MỤC TÍNH A_ | TÀISẢN NGẮN HẠN L | Tiền khoản tương đương 2016 7,057,496,113,079 576,620,705,083 2017 2018 2019 12,916,349,825,588 | 10,799,699,101,991 | 7,355,652,364,016 | 292,371,319,351 II | Cac khoan d/tu t/chinh ngan han đồng 2020 9,022,315,330,402 492,079,830,667 288,707,713,172 574,767,066,704 270,387,032 76,250,000,000 516,043,836 II | Khoản phải thu ngắn hạn 1,097,734,614,933 1,980,480,016,047 | 2,118,733,369,445 | 1,339,263,670,053 | 2,024,273,013,463 IV | Hàng tồn kho 4,821,500,983,389 8,871,078,567,586 | 6,606,994,466,635 | 4,547,528,637,193 | 5,523,844,442,201 V_ | Tai san ngan han khac 561,639,809,674 B_ | TÀI SẢN DÀI HẠN 5,252,489,822,394 L | Các khoản phải thu dài hạn It | Tài sản cố định 28,470,549,901 4,590,256,155,671 1,772,419,922,604 | 1,581,621,048,212 | 1,103,902,343,598 8,675,084,741,950 | 10,455,122,959,627 | 9,869,786,099,023 | 1,458,000,000 294,089,597,497 IV | Các khoản đầu tư tài dài han 25,902,371,384 90,696, 102,467 V_ | Tai san dai han khac 313,771,147,941 488,655,742,050 A | NO PHAITRA 226,761,293,160 6,760,466,142,666 | 8,124,639,435,592 | 8,642,006,807,601 | Ill | Tai san dé dang dai han | |TÔNGTASẢN 202,370,220,436 1,333,535,754,767 | 1,512,774,341,255 | 898,914,764,198 8,734,092,334,529 184,949,529,000 7,594,742,677,985 576,452,872,180 575,955,787,725 98,957,678,001 17,000,000,000 26,472, 160,000 516,381,284,343 407,565,126,082 351,972,179,819 | 1230985935473 | 21,591,434,567,538 | 21,254,822,061,618 | 17,225,438,463,039 | 17,756,407,664,931 | 8,180,013,371,207 16,421,632,634,853 | 16,103,196,342,693 | 11,757,157,277,389 | 11,165,669,153,608 I | No ngan han 6,757,387,367,397 13,580,882,559,142 | 12,637,507,361,815 | 8,767,419,669,924 | 8,991,488,795,259 It | No dai han 1,422,626,003,810 2,840,750,075,711 | 3,465,688,980,878 | 2,989,737,607,465 | 2,174,180,358,349 B_ | NGUON VON CHU SO HUU 4,129,972,564,266 5,169,801,932,685 | 5,151,625,718,925 | 5,468,281,185,650 | 6,590,738,511,323 4,129,972,564,266 5,169,801,932,685 6,590,738,511,323 Vôn chủ sở hữu 5,151,625,718,925 5,468,281,185,650 BAO CAO KET QUA HOAT DONG KINH DOANH DVT: TT KHOẢN cán định MỤC TÍNH hàng cung Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 tụng cấp dịch ve Năm 2020 | 1g 906,498,541,322 | 26,366,984,183,123 | 34,570,344,557,164 | 28,081,303,783,088 | 27,765,155,626,306 | Các khoản giảm trừ doanhthu | (112,783,060,369) | (187,939,347,844) | (128,915,208,903) | Năm 2019 đồng (46,528,664,413) | (234,406,112,472) bán hàng Và | 17 so3 71 480,953 | 26,149,044,835,279 | 34.441.429.348,261 | 28.034.775.118,675 | 27,530.749,513,834 , | eiá vốn hàng bán địch vụ cung cap (13,717,393,786,96 | (21,730,791,206,01 | (30,464,290,088,38 | (24,836,155,036,67 | (22,903,482,165,42 3) 8) 5) 2) 3) | loinhuan gộp từ banhang va | 176 391 693.900 | 4,418.253.629.261 | 3,977,139,259.876 | 3,198,620,082,003 | 4,627,267,348.411 | doanh thu hoạt động tài | chi phi tai chinh 38.428.728.972 53.912.840.001 179,498,893,481 63,164,230,629 77,984,494, 109 (255,684,384,136) | (589,176,690,666) | (970,732,705,902) | (802,634,741,872) | (645,261,573,177) cung cap dich vu | phan lãi công ty liên kết | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | chi phi bán hàng Chi phí QL doanh nghiệp LN thuan tir hoat dong KD Thu nhập khác Chi phí khác (Lỗ)/Lợi nhuận khác Tổng LN kế toán trước thuế Thué TNDN hién hanh Thué TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN (1,139,602,275,640) (900,715,660,702) 1,918.748,102,484 12.438.447.274 (24.436.799.077) (11,998,351,803) 1,906,749,750,681 (437,894,050,149) 35,333,822,795 1,504,189,523,327 | (1,512,517,323,076) | (1,816,042,397,184) | (1,748,882,841,240) | | (801,479,758,048) | (895,579,880,056) | 470,700,688,884 | 1,568.992,697,472 | 474,797,169,857 239,566,040,636 | 78.166.099.473 56.900.222.229 253, 166,267,295 (4,519,323,205) (2,512,931,184) 30,663,011,810 73,646,776,268 54.387.291.045 222 503.255,485 | 1,642,639,473.740 | 529,184,460,092 462,069,296,121 | | (281,166,867,134) | (95,720,855,600) 102,045,530,564 (29,823,152,049) | (24,297,904,363) (1,347,738,189) | 1,331,649,454,557 | 409.165,700.939 361,371,503.746 | jg | Lotnhuan sau thue cua cong ty | | 54 193 443,099 | mẹ 514,000,092 1,331,663,912,171 | 409,234,037,922 (2,221,083,074,110) 459,978.781,905 1,378,928,413,328 (3,285,249,804) 1,375,643,163,524 259,835,557,336 (37,206,411,121) 1,153,014,017,309 361,352,133.015 | 1,153,328,313,935 TT 20 KHOAN MUC TINH Lỗ sau thêu cô đông khôn |,.: , ° kiém soat ° Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 (3,919,772) (14,457,614) (68,336,983) 19,370,731 (314,296,626) 7,350 3,561 1,090 781 2,492 21 | lãi cỗ phiếu 30000 25000 20000 15000 8% ` Š~=-=-~~~~~~~- 639% 10000 5000 = 2017 a 2018 2019 31% 6000 — 4.5% 4000 2.8% 2000 = 2020 0° ge \ wx 18% 1.5% = 2017 WE Téng tai sản 2018 100% 30000 F 70% 20000 50% 20000 50% 10000 25% 10000 25% Ñ 2018 2019 2020 Tống nu LN rong Ñ Tỷ suất LN ròng (%) == 0% 2020 = 0% ME ROE (%) 40000 : 2019 LN rong ROA (%) 2017 — NÑ với chủ sở hữu LN rong = 24.5% 40000 100% vi »^^^