Reading 36 cost of capital questions and answers

1ÿ 7ÿ23ÿÿ3ÿ 0123ÿ567ÿ89 123ÿÿÿ !"#$ÿ&'(ÿ)*)++, 123ÿ9ÿÿ !"#$ÿ&'(ÿ)*)+)0 123ÿ ÿÿ !"#$ÿ&'(ÿ)*)+)+ 4ÿ$5ÿ67#89!ÿ"ÿ:69!;ÿ!#ÿÿ#Dÿ:"!"$Cÿ67#89!EÿF@ÿA667#67"A!ÿ;"9#$!ÿ7A!ÿ!#ÿÿ5@$ BA=A!"$Cÿ!@"ÿ67#89!ÿ"( -.= ÿ!@A$ÿ!@ÿD"7GHÿGA7C"$A=ÿ9#!ÿ#Dÿ9A6"!A=E /.!@ÿD"7GHÿGA7C"$A=ÿ9#!ÿ#Dÿ9A6"!A=E .C7A!7ÿ!@A$ÿ!@ÿD"7GHÿGA7C"$A=ÿ9#!ÿ#Dÿ9A6"!A=E I@"9@ÿ#Dÿ!@ÿD#==#5"$CÿB$!ÿ5"==ÿJKLMNKÿAÿ9#G6A$?Hÿ5"C@!;ÿAB7ACÿ9#!ÿ#Dÿ9A6"!A=ÿOI4PPQR -.4$ÿ"$97Aÿ"$ÿ:69!;ÿ"$D=A!"#$E /.4ÿ7;9!"#$ÿ"$ÿ!@ÿGA7>!ÿ7">ÿ67G"GE .4ÿ7;9!"#$ÿ"$ÿ!@ÿ9#G6A$?Hÿÿÿ P#GG#$ÿl!#9>ÿÿ )UVÿÿ 2Vÿÿ 22Vÿÿ +E2V **EUV *2EUV -.+E*VE /.*UE3VE .*,E,VE 123ÿ1ÿÿ !"#$ÿ&'(ÿ)02+03 4$ÿA$A=?!ÿCA!@7;ÿ!@ÿD#==#5"$Cÿ"$D#7GA!"#$ÿD#7ÿ4jPÿP#G6A$?Tÿ5@"9@ÿ@AÿAÿ!A7C!ÿ9A6"!A=ÿ!79!7ÿ#Dÿ+UVÿ9#GG#$ÿm"!?ÿA$; ,UVÿ; 8?-*ÿK,ÿ4-ÿ>ÿ)+(,7ÿÿ@ABCDCEÿEB 010#G0 21#0"%V0 31#0%V0 01234567ÿ9 ÿ6ÿ ÿÿ 01234567ÿ9!ÿ6ÿ ÿÿ"" 01234567ÿ9#$ÿ6ÿ ÿÿ%%&' ()*ÿ+,*ÿÿÿ-ÿ./ÿ0-12-)ÿ-3ÿ41-+5,ÿ67ÿ810ÿ+-ÿ1-ÿ-ÿ0+7ÿ+-9-)ÿ-ÿ::ÿÿ7ÿ4:ÿ0-15ÿ-ÿ-ÿ+ÿ8ÿ./, 67ÿ91811:ÿ+5ÿ7-ÿ-ÿ83:ÿ:;::ÿ8ÿ 01?+-@';ÿ,ÿ+ÿ185 21*'-.')ÿ,ÿ+ÿ,'6')5 31Aÿ+ÿ-'1ÿ'-.5 456789 ÿ ÿ ÿ ÿÿ !"# ?-).ÿ*',4-.39ÿ"Lÿ>.39ÿ!.3ÿÿLGÿA+.3ÿ@+?ÿU>ÿ:ÿ4ÿ:-*-.ÿ9ÿ6ÿ3,33ÿ3: 73.ÿÿVWXYZY[ÿ[X 01$J