Đồ án môn kinh tế đầu tư, phân tích dự án đầu tư (38)

ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG BỘ MÔN KINH TẾ XÂY DỰNG ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ “Dự án đầu tư xây dựng biệt thự cao cấp Hoàng Long” ” Họ tên sinh viên: ĐỖ THỊ THU Mã số sinh viên: 199963 Lớp: 63KT2 Giáo viên hướng dẫn: Ths TRẦN PHƯƠNG NAM SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Số liệu đề Số lượng nhà A B C D 12 11 12 10 Địa điểm Tỷ lệ vốn tự có (%) Giá sử dụng vốn (% năm) Long Biên 25 75 Đánh giá tình hình thực đồ án STT Thời gian Đánh giá tình hình thực đồ án SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 Ghi ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Đầu tư xây dựng hoạt động bỏ vốn để tạo dựng tài sản cơng trình xây dựng, sau khai thác vận hành cơng trình đó, tài sản có khả sinh lợi hay thỏa mãn nhu cầu định cho người bỏ vốn thời gian định tương lai Đầu tư xây dựng hiểu dự án đầu tư cho đối tượng vật chất, mà đối tượng vật chất cơng trình xây dựng ĐTXD có vai trò quan trọng thể qua đặc trưng sau: - Hoạt động đầu tư xây dựng xem hoạt động trước bước để trực tiếp tạo dựng sở vật chất ( quy ước gọi tài sản) cho toàn nghành kinh tế quốc dân Sau nghành KTQD khai thác cơng trình tạo cải vật chất thoả mãn nhu cầu cộng đồng xã hội - Tạo cấu kinh tế mới, làm xuất ngành sản xuất - Góp phần phân cơng lao động xã hội cách hợp lý, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội - Qua đầu tư xây dựng cho phép giải hài hoà mối quan hệ nảy sinh kinh tế xã hội mối quan hệ phát triển kinh tế với phát triển giáo dục, y tế, quốc phòng; phát triển kinh tế trung ương địa phương; phát triển kinh tế vùng sâu, vùng xa… - Đối với hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư đổi cơng nghệ hoạt động liên quan tới sống còn, đổi phát triển doanh nghiệp.- Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh cơng cơng nhiệp hố, đại hố mà đảng nhà nước đề Cụ thể là: - ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng công trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội - ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến môi trường sinh thái - ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Vai trò dự án quản lý đầu tư xây dựng - Dự án đầu tư (DAĐT) lập theo quy định hành Nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt DAĐT xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt mục tiêu kinh tế, xã hội, mơi trường tính hiệu - DAĐT cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua Nhà nước kiểm sốt cách toàn diện mặt hiệu tài chính, hiệu xã hội an ninh quốc phòng - DAĐT hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng hội chuyển hoá dần biện pháp đề xuất (về kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành thực - Nội dung soạn thảo Dự án sở để giúp nhà đầu tư xem xét tính khả thi dự án Đặc biệt xem xem xét mặt hiệu tài hiệu mặt kinh tế - xã hội từ đến định có đầu tư hay khơng? - Một dự án đầu tư lập phê duyệt văn pháp luật Nó cịn kế hoạch cụ thể để chủ đầu tư triển khai thực công việc theo dự kiến - Những tiêu phê duyệt dự án đóng vai trị ngưỡng khống chế để tổ chức thực quản lý dự án - Thông qua dự án mà quan tài trợ vốn xem xét có tài trợ vốn hay khơng - DAĐT sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực dự án tốt - Thông qua việc thẩm định, phê duyệt dự án, Nhà nước kiểm sốt cơng việc: sử dụng đất, địa điểm, tài nguyên, môi trường khía cạnh khác dự án,… Nội dung dự án đầu tư xây dựng – Dự án khả thi: - Xác định yếu tố đầu vào: công nghệ sản xuất, định mức tiêu hao yếu tố đầu vào để xác định yếu tố đầu vào ,mức yêu cầu hàng năm Từ đề xuất giải pháp đáp ứng yếu tố đầu vào Nội dung báo cáo nghiên cứu khả thi gồm hai phần sau: 3.1 Phần thuyết minh Mục tiêu: Trình bày cứ, lập luận để khẳng định cần thiết phải đầu tư cho dự án xác định rõ mục tiêu dự án gì? SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Nội dung chính: 3.1.1 Sự cần thiết phải đầu tư: Đưa pháp lý, phân tích thị trường, phân tích điều kiện tự nhiên, xã hội, mục tiêu đầu tư Dự án 3.1.2 Lựa chọn hình thức đầu tư quy mơ cơng suất Phân tích đề xuất hình thức đầu tư thích hợp cho Dự án (Đầu tư xây dựng mới, DAĐTXD cải tạo mở rộng…), mơ hình doanh nghiệp lựa chọn quy mô công suất DA 3.1.3 Đưa phương án địa điểm Đề xuất số phương án địa điểm, phân tích, so sánh điều kiện địa điểm, lựa chọn địa điểm tối ưu phù hợp với dự án 3.1.4 Trình bày phương án bồi thường, giải phóng mặt tái định cư (nếu có ) - Xác định khối lượng, chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng, tái định cư - Lập kế hoạch tiến độ thực bồi thường giải phóng mắt tái định cư - Đề xuất máy tổ chức thực việc bồi thường, giải phóng mặt tái định cư (nếu có) 3.1.5 Lựa chọn phương án cơng nghệ kỹ thuật sản xuất - Giới thiệu công nghệ có - Phân tích, đề xuất phương án cơng nghệ thích hợp cho Dự án (dựa quy mơ cơng suất đề xuất, khả tài chính, tính đại, yêu cầu vấn đề bảo vệ môi trường…) - Đề xuất, tổng hợp nhu cầu thiết bị công nghệ vật tư kỹ thuật - Đề xuất phương án mua sắm 3.1.6 Chương trình sản xuất yếu tố phải đáp ứng - Đề xuất chương trình hoạt động, đưa tài sản vào vận hành SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ - Cơng trình khai thác dự án: tiến độ huy động công suất Dự án Dựa vào đặc điểm riêng công nghệ sản xuất, loại hình dự án, dự báo khả tiêu thụ sản phẩm.Xác định sản lượng khai thác hàng năm - Đề xuất chương trình tiêu thụ sản phẩm Dự án, dự kiến giá bán sản phẩm 3.1.7 Phương án tổ chức quản lý, khai thác sử dụng lao động - Đề xuất phương án tổ chức, loại hình tổ chức cấu tổ chức quản lý, điều hành, vận hành, khai thác Dự án - Bố trí lực lượng lao động làm việc Dự án - Đề xuất phương án trả lương cho lao động dự án 3.1.8 Các phương án kiến trúc giải pháp xây dựng đánh giá tác động môi trường - Đề xuất phương án quy hoạch mặt bằng, kiến trúc (nếu có), giải pháp kết cấu cho cơng trình hạng mục cơng trình - Xác định tiến độ, khối lượng xây dựng chủ yếu dự án - Đề xuất phương án Tổ chức xây dựng - Đánh giá mức độ tác động môi trường dự án Đề xuất giải pháp bảo môi trường 3.1.9 Xác định vốn đầu tư phương án nguồn vốn - Đề xuất phương án nguồn vốn cho Dự án cấu nguồn vốn (vốn tự có, vốn vay, phần trăm vốn …) - Tính tốn đề xuất tổng mức đầu tư dự án - Kế hoạch tiến độ huy động vốn tiến độ huy động vốn cho dự án 3.1.10 Phân tích hiệu đầu tư dự án - Phân tích hiệu tài - Phân tích hiệu kinh tế xã hội 3.1.11 Đề xuất hình thức quản lý thực Dự án xác định mốc thời gian để thực Dự án SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ 3.2 Nội dung thiết kế sở 3.2.1 Nội dung phần thiết kế sở dự án phải thể giải pháp thiết kế chủ yếu, bảo đảm đủ điều kiện để xác định tổng mức đầu tư triển khai bước thiết theo, bao gồm thuyết minh vẽ 3.2.2 Thuyết minh thiết kế sở trình bày riêng trình bày vẽ để diễn giải thiết kế với nội dung chủ yếu sau: a) Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng b) Thuyết minh công nghệ: giới thiệu tóm tắt phương án cơng nghệ sơ đồ công nghệ; danh mục thiết bị công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu liên quan đến thiết kế xây dựng c) Thuyết minh xây dựng: - Khái quát tổng mặt bằng: giới thiệu tóm tắt đặc điểm tổng mặt bằng, cao độ toạ độ xây dựng; hệ thống hạ tầng kỹ thuật điểm đấu nối; diện tích sử dụng đất, diện tích xây dựng, diện tích xanh, mật độ xây dựng, hệ số sử dụng đất, cao độ san nội dung cần thiết khác - Đối với công trình xây dựng theo tuyến: giới thiệu tóm tắt đặc điểm tuyến cơng trình, cao độ tọa độ xây dựng, phương án xử lý chướng ngại vật tuyến; hành lang bảo vệ tuyến đặc điểm khác cơng trình có; - Đối với cơng trình có u cầu kiến trúc: giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực cơng trình lân cận; ý tưởng phương án thiết kế kiến trúc; màu sắc cơng trình; giải pháp thiết kế phù hợp với điều kiện khí hậu, mơi trường, văn hố, xã hội khu vực xây dựng; - Phần kỹ thuật: giới thiệu tóm tắt đặc điểm địa chất cơng trình, phương án gia cố nền, móng, kết cấu chịu lực chính, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình, san nền, đào đắp đất; danh mục phần mềm sử dụng thiết kế; - Giới thiệu tóm tắt phương án phịng chống cháy, nổ bảo vệ mơi trường; - Dự tính khối lượng công tác xây dựng, thiết bị để lập tổng mức đầu tư thời gian xây dựng công trình 3.2.3 Các vẽ thiết kế sở bao gồm: a) Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ b) Bản vẽ xây dựng thể giải pháp tổng mặt bằng, kiến trúc, kết cấu, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, toạ độ cao độ xây dựng; c) Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy, nổ 3.2.4 Đối với dự án đầu tư xây dựng cơng trình có mục đích sản xuất kinh doanh tuỳ theo tính chất, nội dung dự án giảm bớt số nội dung thiết kế sở phải bảo đảm yêu cầu quy hoạch, kiến trúc, xác định tổng mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án 3.2.5 Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09 Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Ngồi ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thơng tin & sở cần thiết để định đầu tư cách đắn - Đối với quan có thẩm quyền Nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư - Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định tồn số liệu đầu vào dùng phân tích (chủ yếu dịng tiền): + Xác định quy mơ vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư + Doanh thu cho dự án năm vận hành: Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành + Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án: phần thu nhập bất thường DA SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ + Xác định chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh gồm chi phí vận hành hàng năm dự án, chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu có tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) + Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành + Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng + Xác định nguồn vốn cấu vốn cho dự án + Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án + Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án + Xác định lãi suất dùng tính tốn: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước b Tiến hành phân tích lãi - lỗ cho dự án, xác định giá hiệu số thu chi (NPV) xác định suất thu lời nội (IRR) *Đánh giá tiêu giá hiệu số thu chi (NPV) -Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá -Nếu NPV < => dự án không đáng giá *Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội tại: -Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá -Nếu IRR < r => dự án không đáng giá c Phân tích, đánh giá hiệu tài dự án qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu (tĩnh động) *Nhóm tiêu tĩnh: -Phân tích đánh giá hiệu tài theo tiêu tĩnh quy ước tiêu tính tốn cho thời đoạn ngắn thường tính tốn cho năm mà khơng xét đến giá trị tiền theo thời gian *Chỉ tiêu lợi nhuận tính cho đơn vị sản phẩm Ld = P − C sd → max SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ -P: giá bán đơn vị sản phẩm,chưa có VAT đầu -: chi phí tính cho đơn vị sản phẩm Lợi nhuân bình quân năm n Tbq = L t t =1 −  max n Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư Lbq M= V L bq : lợi nhuận bình quân năm V: vốn đầu tư Mức doanh lợi đồng vốn cố định M cd = Lbq Vcd Chi phí tính cho đơn vị sản phẩm dự án Cd = V r ( + Cn ) Q *Nhóm tiêu động 10 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Năm phân tích STT Nội dung Năm Dòng tiền hiêu số thu chi 119973 Năm 10 119973 Năm Năm 11 12 119316 90342.1 Năm 13 113806 Năm 14 113525 Năm 15 100273 Năm 16 87020 Năm 17 173626 (Bt - Ct) Hệ số chiết khấu với IRR1 0.16547 0.13549 0.11095 0.09085 0.07439 0.06091 0.04987 0.04084 0.03344 22.126% Dòng tiền hiệu số thu chi 19852.3 16255.6 13237.6 8207.15 8465.62 6914.77 5001.04 3553.77 5806.01 chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu với IRR2 22.127% -67438 -51182 -37944 -29737 -21272 -14357 -9355.8 -5802.1 3.93652 0.16546 0.13548 0.11094 0.09084 0.07438 0.0609 0.04987 0.04083 0.03343 Dòng tiền hiệu số thu chi 19850.9 16254.3 13236.4 8206.34 8464.72 6913.98 5000.42 chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -67444 -51190 -37953 -29747 -21282 141 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 -14368 -9368 3553.3 5805.2 -5814.7 -9.4961 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ • Độ nhạy dự án trường hợp chi phí tăng 5% Độ nhạy hiệu (Hn) xác định theo công thức: Hn= [(Hbt – Hx)/Hbt ]* 100 Hn: bé độ nhạy bé độ an tồn cao Hbt: tiêu hiệu xét (NPV, IRR…) tính điều kiện bình thường tính tốn ban đầu =23.549% Hx: tiêu hiệu xét (NPV, IRR,…) tính điều kiện bất lợi so với điều kiện tính tốn ban đầu= 22.126%  Hn= 6.0427%  Dự án đáng giá đầu tư 142 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo • Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn • Cơ sở xác định : - Căn vào doanh thu hàng năm - Căn vào chi phí đầu vào vật chất (nguyên vật liệu, khấu hao,…) dịch vụ mua hàng năm - Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua cho năm vận hành Bảng 1: Bảng xác định chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Đơn vị: triệu đồng Năm Năm Năm vận hành Năm Năm Chi phí điện nước 2382.933 2723.35 3063.77 3404.19 3404.19 3404.19 3404.19 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 6714.3491 6714.35 6714.35 6714.35 6714.35 6714.35 6714.35 Chi phí khấu hao, chi phí quản lý khác, chi phí thuê đất 28875.815 28875.8 28875.8 28875.8 28875.8 28875.8 28875.8 37973.097 38313.5 38653.9 38994.4 38994.4 38994.4 38994.4 STT Nội dung Tổng cộng 143 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 Năm Năm Năm ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Nội dung Năm vận hành Năm Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Chi phí điện nước 3404.19 3404.19 3404.19 3404.19 3404.19 3063.77 2723.35 2382.933 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 6714.3491 6714.35 6714.35 6714.35 6714.35 6714.35 6714.35 6714.349 Chi phí khấu hao, chi phí quản lý khác, chi phí thuê đất 28875.815 28875.8 28875.8 20164.8 22048.7 21878.5 21708.3 21538.04 38994.354 38994.4 38994.4 30283.4 32167.2 31656.6 31146 30635.32 Tổng cộng Bảng 2: Xác định giá trị sản phẩm gia tăng Đơn vị: triệu đồng Nội dung STT Doanh thu Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 119146.66 136167.62 153189 170210 173541 170210 170210 37973.0971 37973.0971 37973.1 37973.1 37973.1 37973.1 37973.1 Chi phí đầu vào vật chất & dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng 81173.5629 100997.68 117508 132923 139824 131477 131477 Giá trị sản phẩm gia tăng công dồn 81173.5629 182171.243 299679 432602 572426 703903 835380 144 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Nội dung Năm vận hành Năm Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Doanh thu 170209.52 170209.52 178062 170210 170210 153189 136168 127864.21 Chi phí đầu vào vật chất & 38994.3541 38994.3541 38994.4 38994.4 38994.4 38994.4 38994.4 38994.3541 dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng 38994.3541 38994.3541 38994.4 30283.4 32167.2 31656.6 31146 30635.3241 Giá trị sản phẩm gia tăng công dồn 874374.497 913368.851 952363 982647 1014814 1046470 1077616 1108251.6507 Từ bảng giá trị sản phẩm gia tăng ta có: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo cho thời kỳ phân tích 1.108.251,6507 triệu đồng Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm 73.883,44338 triệu đồng  Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân  Dự án hiệu mặt kinh tế xã hội Mức thu hút lao động vào làm việc dụ án • Tổng số cán bộ, cơng nhan lí, diều hành dự án 257 nhân viên gồm : - Giám đốc điều hành - Phó giám đốc - 156 Phục vụ phịng - Tiếp tân - 78 Bảo vệ - Nhân viên tiếp thị 145 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ • Nhân viên tài vụ Nhân viên khác Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án : 257 𝑁 Công thức : K = 𝑉𝑑𝑎 = 𝟒𝟑𝟐𝟑𝟓𝟓.𝟗𝟏𝟕𝟒 = 0,00059  Kết luận : triệu đồng vốn dự án tạo 0,00059 chỗ làm việc Mức đóng góp dự án vào ngân sách: • Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng Bảng 3: Xác định thuế VAT nộp vào ngân sách STT I II III Nội dung Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích Thuế VAT (10%) Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT (10%) Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT (10%) Thuế VAT nộp ngân sách Năm 11318.9327 113189.327 11318.9327 909.72824 2382.9333 238.29333 6714.3491 671.43491 12228.6609 Năm 12935.9 129359 12935.9 789.254 2723.35 272.335 6714.35 516.919 13725.2 Năm vận hành Năm Năm 14552.9 16169.9 145529 161699 14552.9 16169.9 823.296 857.338 3063.77 3404.19 306.377 340.419 6714.35 6714.35 516.919 516.919 15376.2 17027.2 146 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 Năm 16486.4 164864 16486.4 857.338 3404.19 340.419 6714.35 516.919 17343.7 Năm 16169.9 161699 16169.9 857.338 3404.19 340.419 6714.35 516.919 17027.2 Năm 16169.9 161699 16169.9 857.338 3404.19 340.419 6714.35 516.919 17027.2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Nội dung Thuế VAT đầu II III Năm 16169.903 Năm 16169.9 Năm 10 16915.9 Năm vận hành Năm 11 Năm 12 16169.9 16169.9 Năm 13 14552.9 Năm 14 12935.9 Năm 15 12147.1 Doanh thu cho thuê diện tích 161699.03 161699 169159 161699 161699 145529 129359 121471 Thuế VAT (10%) Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT (10%) 16169.903 1011.8539 3404.19 340.419 16169.9 1011.85 3404.19 340.419 16915.9 1011.85 3404.19 340.419 16169.9 1011.85 3404.19 340.419 16169.9 1011.85 3404.19 340.419 14552.9 977.812 3063.77 306.377 12935.9 943.77 2723.35 272.335 12147.1 909.728 2382.93 238.293 6714.3491 671.43491 17181.756 6714.35 671.435 17181.8 6714.35 671.435 17927.7 6714.35 671.435 17181.8 6714.35 671.435 17181.8 6714.35 671.435 15530.7 6714.35 671.435 13879.7 6714.35 671.435 13056.8 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT (10%) Thuế VAT nộp ngân sách Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách Các khoản nộp ngân sách chủ yếu : thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế GTGT, tiền thuê đất Thuế GTGT tính bảng 2.3 Thuế mơn xác định theo thông tư số 42/2003/TT – BTC công bố ngày 07 tháng 05 năm 2003 Dự án có vốn đăng ký >10 tỷ, thuộc bậc thuế môn bậc Mức thuế mơn năm dự án đóng vào ngân sách nhà nước triệu đồng - Căn theo luật Luật số: 32/2013/QH13, Luật thuế thu nhập doanh nghiệp Quốc hội ban hành ngày 19 tháng năm 2013 thông tư Số: 141/2013/TT-BTC Bộ tài cơng bố ngày 16 tháng 10 năm 2013 hướng dẫn thi hành Nghị định 92/2013/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều có hiệu lực từ 1/7/2013 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật thuế giá trị gia tăng Theo khoản điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp : thuế suất thu nhập doanh nghiệp 20% - Ta có bảng xác định khoản nộp ngân sách chủ yếu: 147 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Bảng 4: Các khoản nộp ngân sách chủ yếu Đơn vị: triệu đồng Nội dung STT Thuế môn Năm Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm Năm 3 3 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 4982.8738 9461.8 14081 18857 21216 22437 22437 Thuế giá trị gia tăng 12228.661 13725 15376 17027 17344 17027 17027 Tiền thuê đất 0 0 0 17214.5347 23189.9 29460.3 35887.2 38562.6 39467.1 39467.1 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Tổng cộng Nội dung STT 3 Năm 10 Thuế thu nhập doanh nghiệp 22436.888 22437 24007 24179 23802 20545 17287 15772 Thuế giá trị gia tăng 17181.756 17182 17928 17182 17182 15531 13880 13057 Tiền thuê đất Tổng cộng 39621.6448 39621.6 41938 657.61 42021.4 2541.4 43528.5 2541.4 38619.7 2541.4 33710.8 2541.4 31373.7 Thuế môn Năm Năm Năm vận hành Năm 11 Năm 12 3 148 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Qua bảng 2.4 ta có: - Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án : 533684.2618 triệu đồng Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm : 35578.95078 triệu đồng Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án : NS/Vda= 0.08229 Các lợi ích ảnh hưởng khác - Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào vận hành khai thác góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt dự án theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động tạo hiệu mặt KTXH toàn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động giao lưu văn hóa, đối nội, đối ngoại - Dự án hoạt động hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn dử dụng lao động hiêu ổn định Bảng 5: Tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án (đơn vị: triệu đồng) STT Đơn vị Các tiêu Trị số I.Các tiêu giá trị sử dụng công Cấp công trình cấp III Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tiêu chuẩn *** Tuổi thọ năm 25 149 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Các tiêu Đơn vị Trị số Diện tích khu đất m2 32.000 Diện tích chiếm đất m2 12.575 Số nhà cho thuê nhà 45 Diện tích cho thuê để m2 24.315,65 II Các tiêu tài Vốn đầu tư triệu đồng 432.355,9174 Vốn cố định triệu đồng 420.441,251 10 Vốn lưu động triệu đồng 11.914,6664 11 Suất vốn đầu tư triệu đồng 8,31 12 Tổng lợi nhuận ròng triệu đồng 1.135.753.58 13 Lợi nhuận rịng bình qn năm triệu đồng 75.716,905 14 Mức doanh lợi vốn đầu tư 0,175 15 Mức doanh lợi vốn cố định 0,18 16 Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu 0,479 150 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Các tiêu Đơn vị Trị số 17 Lãi suất tối thiểu chấp nhận % 11,875 18 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chung triệu đồng 260.910,9 19 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chủ sở hữu triệu đồng 289.902 20 IRR QĐ vốn chung % 23.549% 21 IRR QĐ vốn CSH % 35.36 % 22 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao năm tháng ngày 23 Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian năm tháng 14 ngày 24 Doanh thu đạt công suất thiết kế triệu đồng 170.209,52 25 Doanh thu hòa vốn triệu đồng 56.857,4 26 Tỷ lệ hòa vốn % 37% 27 Hệ số khả trả nợ 1, 42 III Các tiêu hiệu kinh tế xã hội 28 Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng triệu đồng 151 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 1.108.251,65 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ STT Các tiêu Đơn vị Trị số 29 Giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm triệu đồng 73.883,44 30 Số lao động năm vận hành người 257 31 Thu nhập bình quân người lao động năm triệu đồng 55,634 32 Tổng mức đóng góp cho ngân sách triệu đồng 533.684,26 33 Mức đóng góp cho ngân sách bình qn triệu đồng 35.578,95 152 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ MỤC LỤC PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Vai trò dự án quản lý đầu tư xây dựng Nội dung dự án đầu tư xây dựng – Dự án khả thi: 3.1 Phần thuyết minh 3.2 Nội dung thiết kế sở Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư 4.2 Nội dung phân tính kinh tế xã hội 15 Giới thiệu dự án 16 Mục đích đầu tư: 19 Giải pháp xây dựng tổng thể 19 Chương I: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 20 Xác định Tổng mức đầu tư dự án (GTMĐT) 20 1.1 Xác định chi phí bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt bằng, tái định cư 20 1.2 Xác định chi phí xây dựng 24 1.3 Xác định chi phí thiết bị: 36 153 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ 1.4 Xác định chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng chi phí khác (chưa kể trả lãi thời gian xây dựng, vốn lưu động) 45 1.5.Dự trù vốn ban đầu cho dự án 56 1.6 Tổng hợp vốn đầu tư chưa tính lãi vay thời gian xây dựng dự phòng 58 1.7 Lập kế hoạch huy động vốn, tính lãi vay thời gian xây dựng chi phí dự phịng 58 1.8 Xác định chi phí dự phịng 66 1.9.Xác định lãi vay thời gian xây dựng 71 1.10 Tổng hợp tổng mức đầu tư dự án 75 Xác định chi phí hoạt động sản xuất – kinh doanh dự án năm vận hành 77 2.1 Chi phí sử dụng điện, nước (khơng có thuế VAT) 77 2.2 Chi phí trả lương cho cán bộ, công nhân quản lý điều hành dự án 79 2.3 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng tài sản 80 2.4 Chi phí bảo hiểm xã hội, y tế, thất nghiệp, trích nộp kinh phí cơng đồn 80 2.5 Chi phí quản lý khác 81 2.6 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định dự án: 84 2.7.Dự trù chi phí trả tiền thuê đất hoạt động kinh doanh 91 2.8 Kế hoạch trả nợ lãi tín dụng vận hành 93 2.9.Tổng hợp chi phí sản xuất kinh doanh năm vận hành 96 Dự trù doanh thu cho dự án (khơng có VAT) 99 154 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Dự trù lãi lỗ sản xuất kinh doanh 100 5.Phân tích hiệu tài dự án: 102 5.1 Phân tích tiêu hiệu tĩnh: 102 5.2 Phân tích tiêu hiệu động 102 Phân tích độ an tồn tài chính: 117 6.1 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp tĩnh: 117 6.2 Phân tích thời gian hịan vốn theo phương pháp động 119 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án: 119 6.4 Phân tích độ an tồn tài theo phân tích điểm hịa vốn 121 Phân tích độ nhạy dự án 126 7.1 Phân tích độ nhạy doanh thu bán sản phẩm giảm 5% 126 7.2 Phân tích độ nhạy trường hợp chi phí tăng 5% 134 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ 143 Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo 143 Mức thu hút lao động vào làm việc dụ án 145 Mức đóng góp dự án vào ngân sách: 146 Các lợi ích ảnh hưởng khác 149 155 SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 ... hình thực đồ án STT Thời gian Đánh giá tình hình thực đồ án SVTH: ĐỖ THỊ THU – MSSV: 199963 – LỚP: 63KT2 Ghi ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Đầu tư xây dựng hoạt... Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thông qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư. .. đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án 3.2.5 Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09 Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế xã hội 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư - Phân