Đồ án môn kinh tế đầu tư, phân tích dự án đầu tư (17)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC XÂY DỰNG BỘ MÔN KINH TẾ XÂY DỰNG ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ “DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG BIỆT THỰ Ở LONG BIÊN HÀ NỘI” Họ tên sinh viên: VÕ HOÀNG VIỆT Mã số sinh viên: 234763 Lớp: 63KT2 Giáo viên hướng dẫn: TRẦN PHƯƠNG NAM PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Số liệu đề Địa điểm Tỷ lệ vốn tự có (%) Vốn vay (% năm) Long Biên 25 75 Số lượng nhà A B C D 11 10 Đánh giá thình hình thực đồ án STT Thời gian Đánh giá tình hình thực đồ án Ghi MỤC LỤC CHƯƠNG MỞ ĐẦU …………… ………………………………………… …….… Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân………………….… …… Vai trị dự án quản lí đầu tư xây dựng … ……………………… … Nội dung dự án đầu tư xây dựng………………………………………… … Nội dung phân tích tài phân tích kinh tế xã hội……………………….… ….9 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư…………………… …………… 4.2 Nội dung phân tích kinh tế xã hội………………………… …………….… 10 Giới thiệu dự án……………………………………………………………… ….11 CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ ……… …….…… 14 Xác định tổng mức đầu tư dự án………………………………………….…… …14 1.1 Xác định chi phí bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt bằng, tái định cư … 14 1.2 Xác định chi phí xây dựng…………… ………………………… ……… 18 1.3 Xác định chi phí thiết bị cho dự án…… ……………………… ……………28 1.4 Xác định chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xậy dựng chi phí khác …………………………………………………………………………………36 1.5 Dự trù vốn lưu động ban đầu cho dự án ………………………………… ….50 1.6 Tổng hợp vốn đầu tư chưa tính lãi vay thời gian xây dựng dự phòng.52 1.7 Lập bảng phân bổ vốn theo tiến độ … ………………………………………52 1.8 Xác định chi phí dự phịng …… …………………………………………….58 1.9 Xác định lãi vay thời gian xây dựng ………… ……………………….63 1.10 Tổng hợp mức đầu tư dự án …………………………………………….70 Dự trù doanh thu cho dự án ……….………………………………………………71 Xác định chi phí hoạt động sản xuất – kinh doanh dự án năm vận hành …….………………………………………………………………………….73 3.1 Chi phí sửa dụng điện, nước …… ………………………………………… 73 3.2 Chi phí trả lương cho cán bộ, công nhân quản lý điều hành dự án … … …74 3.3 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng tài sản …………… ………………………… 75 3.4 Chi phí bảo hiểm xã hội, y tế, thất nghiệp, trích nộp chi phí cơng đồn … ….75 3.5 Chi phí quản lý …………………………………………………………… 76 3.6 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định dự án …… …………………… 77 3.7 Dự trù chi phí trả tiền thuê đất hoạt động kinh doanh …… ………… 83 3.8 Kế hoạch trả nợ trả lãi tín dụng vận hành ……… …………………85 3.9 Tổng hợp chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh năm vận hành … 89 Dự trù lãi lỗ sản xuất kinh doanh ……….………………………………… 91 Phân tích hiệu tài dự … ………………………………………… 94 5.1 Phân tích tiêu hiệu tĩnh … ………………… ……………… …94 5.2 Phân tích tiêu hiệu động ………….………………………………….94 Phân tích độ an tồn tài chính………………………………………… … ….113 6.1 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp tĩnh …………… ……… 113 6.2 Phân tích thời gian hoàn vốn theo phương pháp động …………… ……….116 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án ……………………………… ……….116 6.4 Phân tích độ an tồn tài theo phân tích điểm hịa vốn……………… 119 Phân tích độ nhạy dự án………………………………… …………… … 124 7.1 Phân tích độ nhạy doanh thu bán sản phẩm giảm 5% 124 7.2 Phân tích độ nhạy trường hợp vốn đầu tư tăng 5% .132 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ-XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo ra…………………… ………………….140 Mức thu hút lao động vào làm việc dự án…………… ………………… 143 Mức đóng góp cửa dự án vào ngân sách…………………… ………………… 144 Thu nhập người lao động làm việc dự án …… ……………… …….149 Các lợi ích ảnh hưởng khác ………………………………………………… 149 KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ …… ……………………………………………… ….152 CHƯƠNG MỞ ĐẦU VAI TRÒ CỦA ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TRONG NỀN KINH TẾ QUỐC DÂN: Đầu tư xây dựng (ĐTXDCB) hoạt động đầu tư nhằm tạo cơng trình xây dựng theo mục đích người đầu tư, lĩnh vực sản xuất vật chất tạo tài sản cố định (TSCĐ) tạo sở vật chất kỹ thuật cho xã hội Đầu tư xây dựng hoạt động kinh tế Đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng thể qua đặc trưng sau : - Trực tiếp tạo sở vật chất kĩ thuật (tài sản cố định) cho ngành kinh tế quốc dân để sau ngành kinh tế quốc dân tiến hành khai khác để sinh lợi - Trực tiếp góp phần thay đổi mối quan hệ phát triển ngành kinh tế quốc dân: quan hệ phát triển công nghiệp với nông nghiệp, quan hệ phát triển kinh tế với phát triển văn hóa, giáo dục mối quan hệ khác - Trực tiếp nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động xã hội, dân sinh, chất lượng sống cộng đồng xã hội - Trực tiếp đóng góp tăng trưởng kinh tế, tăng thu nhập vào ngân sách quốc gia - Hoạt động đầu tư xây dựng liên quan trực tiếp đến sử dụng khối lượng nguồn lực vơ to lớn xã hội, hoạt động hiệu quả, gây nhiều lãng phí, thất làm tổn thất to lớn, lâu dài, nhiều mặt tới phát triển đất nước - Theo số liệu thống kê cho thấy tỷ trọng sản phẩm xây dựng chiếm tổng sản phầm xã hội tỷ lệ lao động vào làm việc so với tổng lao động xã hội lớn nước kinh tế phát triển nước kinh tế phát triển - Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh cơng cơng nhiệp hố, đại hố mà đảng nhà nước đề Cụ thể là: - ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng công trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội - ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến môi trường sinh thái - ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN TRONG QUẢN LÝ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG: Đối với chủ đầu tư : Dự án đầu tư phương tiện thu hút vốn Dựa vào dự án, nhà đầu tư có sở để xây dựng kế hoạch đầu tư, theo dõi, đôn đốc kiểm tra tình hình thực dự án Đồng thời bên cạnh chủ đầu tư thuyết phục nhà tài cho vay vốn dự án cơng cụ để tìm kiếm đối tác liên doanh Dự án đầu tư công cụ cho nhà đầu tư xem xét, tìm hiểu lựa chọn hội đầu tư tốt Dự án đầu tư để soạn thảo hợp đồng liên doanh để giải mối quan hệ tranh chấp đối tác trình thực dự án Đối với nhà nước : Dự án đầu tư tài liệu để cấp có thẩm quyền xét duyệt cấp giấy phép đầu tư, pháp lý để tồ xem xét, giải có tranh chấp bên tham gia đầu tư trình thực dự án sau Đối với tổ chức tài trợ vốn : Dự án đầu tư để quan xem xét tình khả thi dự án để định nên tài trợ hay không, tài trợ đến mức độ cho dự án để đảm bảo rủi ro cho nhà tài trợ Đối với việc hoạch định chiến lược phát triển : Dự án phương tiện để gắn kết kế hoạch thị trường, nâng cao tính khả thi kế hoạch, đồng thời đảm bảo khả điều tiết thị trường theo định hướng xác định kế hoạch Dự án góp phần giải quan hệ cung cầu vốn phát triển kinh tế xã hội giải quan hệ cung cầu sản phẩm dịch vụ thị trường Dự án góp phần cải thiện đời sống dân cư cải tiến mặt kinh tế xã hội vùng nước, tạo tiền đề cho công ty, doanh nghiệp phát triển NỘI DUNG CỦA DỰ ÁN KHẢ THI ĐẦU TƯ XÂY DỰNG: Nội dung dự án đầu tư gồm hai phần: phần thuyết minh phần vẽ thiết kế sở Theo nghị định số 59/2015/NĐ-CP ngày 18/06/2015 phủ “Về quản lý đầu tư xây dựng cơng trình” 3.1 Nội dung phần thuyết minh dự án Sự cần thiết mục tiêu đầu tư, đánh giá nhu cầu thị trường, tiêu thụ sản phầm dự án sản xuất, kinh doanh hình thức đầu tư xây dựng cơng trình; địa điểm xây dựng, nhu cầu sử dụng đất; điều kiện cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu yếu tố khác Mơ tả quy mơ diện tích xây dựng cơng trình, hạng mục bao gồm cơng trình chính, cơng trình phụ cơng trình khác; phân tích lựa chọn phương án kỹ thuật, cơng nghệ công suất Các giải pháp thực bao gồm: a, Phương án giải phóng mặt tái định cư phương án hỗ trợ xây dựng hạ tầng có b, Các phương án thiết kế kiến trúc thị cơng trình có u cầu kiến trúc c, Phương án khai thác dự án sử dụng lao động d, Phân đoạn thực hiện, tiến độ thực hình thức quản lý dự án Đánh giá cơng tác mơi trường, giải pháp phịng chống cháy nổ yêu cầu an ninh quốc phòng Tổng mức đầu tư dự án; khả thu xếp vốn, nguồn vốn khả chu cấp vốn theo tiến độ; phương án hoàn trả vốn dự án có yêu cầu thu hồi vốn; tiêu tài phân tích đánh giá hiệu kinh tế học, hiệu xã hội dự án 3.2 Nội dung thiết kế sở dự án Nội dung phần thiết kế sở dự án phải thể giải pháp thiết kế chủ yếu, đảm bảo đủ điều kiện để xác định tổng mức đầu tư triển khai bước thiết theo, bao gồm thuyết minh vẽ Thuyết minh thiết kế sở trình bày vẽ để diễn dải thiết kế với nội dung chủ yếu sau: a, Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xậy dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục tiêu chuẩn, quy chuẩn áp dụng b, Thuyết minh công nghệ; giới thiệu tóm tắt phương án cơng nghệ sơ đồ công nghệ; danh mục thiết bị công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu liên quan tới thiết kế xây dựng c, Thuyết minh xây dựng - Khái quát tổng mặt bằng; giới thiệu tóm tắt đặc điểm tổng mặt bằng, cao độ tọa độ xây dựng; hệ thống hạ tầng kỹ thuật điểm đầu nối; diện tích sử dụng đất, diện tích xây dựng, diện tích xanh, mặt đất xây dựng, hệ số sử dụng đất cao độ sàn với nội dung cần thiết khác - Đối với cơng trình xây dựng theo tuyến: giới thiệu tóm tắt đặc điểm cơng trình, cao độ tọa độ xây dựng, phương án xử lý chướng ngại vật tuyến; hành lang bảo vệ tuyến đặc điểm cơng trình có - Đối với cơng trình có u cầu kiến trúc: giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực cơng trình lân cận; ý tưởng phương án thiết kế kiến trúc; màu sắc cơng trình; giải pháp thiết kế phù hợp với điều kiện khí hậu, mơi trường, văn hóa, xã hội khu vực xây dựng - Phần kỹ thuật: giới thiệu tóm tắt đặc điểm địa chất cơng trình, phương án gia cố nền, móng kết cấu chịu lực chính; hệ thống kỹ thật hạ tầng kỹ thuật cơng trình, san nền, đào đắp đất; danh mục phần mềm sử dụng thiết kế - Giới thiệu tóm tắt phương án phịng chống cháy nổ bảo vệ mơi trường - Dự tính khối lượng công tác xây dựng, thiết bị để lập tổng mức đầu tư thời gian xây dựng cơng trình Các vẽ thiết kế sở bao gồm: a, Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kĩ thật chủ yếu b, Bản vẽ xây dựng thiết kế tổng mặt bằng, kiến trúc,kết cấu, hệ thống kỹ thật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, tọa độ cao độ xây dựng c, Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy nổ Đối với dự án đầu tư xây dựng cơng trình có mục đích sản xuất kinh doanh tùy theo tính chất, nội dung dự án giảm bớt số nội dung thiết kế sở quy định khoản điều phải đảm bảo quy hoạch, kiến trúc, xác định tổng mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ độc lập tối thiểu NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI : 4.1 Nội Dung Phân Tích Tài Chính Dự Án Đầu Tư: Phân tích tài dự án đầu tư cơng việc quan trọng giúp đánh giá tính khả thi dự án khả thi mặt tài thơng qua nhiều nghiệp vụ chun mơn khác Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án Thông qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Ngồi ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thông tin sở cần thiết để định đầu tư cách đắn Đối với quan có thẩm quyền Nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định toàn số liệu đầu vào dùng phân tích: Phân tích đánh giá dự án đầu tư mặt tài đứng góc độ lợi ích chủ đầu tư bên góp vốn đầu tư cho dự án Xác định quy mô vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư Doanh thu cho dự án năm vận hành Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng Xác định lãi suất dùng tính tốn: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng b Kỹ thuật phân tích lỗ lãi : Đánh giá tiêu giá hiệu số thu chi (NPV) Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội tại: Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá Nếu IRR< r => dự án khơng đáng giá c Phân tích hiệu tài dự án đầu tư : (đánh giá qua nhóm tiêu tĩnh động) 4.2 Nội dung phân tích kinh tế xã hội: Khác với phân tích tài , mục đích phân tích kinh tế quan tâm đến lợi ích đem lại cho kinh tế, tức xem xét dự án đóng góp thực cho kinh tế quốc dân tìm cách tối đa hố lợi ích Nên phân tích kinh tế xã hội cần thiết : Nâng cao mức sống dân cư: Được thể gián tiếp thông qua số liệu cụ thể mức gia tăng sản phẩm quốc gia, mức gia tăng thu nhập, tốc độ tăng trưởng phát triển kinh tế Phân phối thu nhập công xã hội: Thể qua đóng góp cơng đầu tư vào việc phát triển vùng kinh tế phát triển việc đẩy mạnh công xã hội Gia tăng số lao động có việc làm: Đây mục tiêu chủ yếu chiến lược phát triển kinh tế xã hội nước thừa lao động, thiếu việc làm Tăng thu tiết kiệm ngoại tệ: Những nước phát triển không nghèo mà cịn nước nhập siêu Do đó, đẩy mạnh xuất khẩu, hạn chế nhập mục tiêu quan trọng chiến lược phát triển kinh tế Đối với nhà đầu tư: Phân tích kinh tế - xã hội nhà đầu tư chủ yếu để thuyết phục Nhà nước, quan có thẩm quyền chấp thuận dự án, thuyết phục ngân hàng cho vay vốn, thuyết phục nhân dân địa phương nơi đặt dự án ủng hộ chủ đầu tư thực dự án Đối với nhà nước: Đối với Nhà nước, phân tích kinh tế - xã hội chủ yếu để Nhà nước xét duyệt cấp giấy phép đầu tư Đối với tổ chức tài trợ vốn: Đối với tổ chức viện trợ dự án, phân tích kinh tế - xã hội quan trọng để họ chấp thuận viên trợ tổ chức viện trợ nhân đạo, viên trợ cho mục đích xã hội, viên trợ cho việc bảo vệ môi trường GIỚI THIỆU DỰ ÁN: TÊN DỰ ÁN, CHỦ ĐẦU TƯ, ĐỊA ĐIỂM XÂY DỰNG, QUY MƠ DỰ ÁN, MỤC ĐÍCH ĐẦU TƯ, GIẢI PHÁP XÂY DỰNG, TRANG THIẾT BỊ: Tên dự án: Xây dựng khu biệt thự Long Biên Chủ đầu tư: Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Việt Hưng Địa điểm xây dựng: Long Biên – Hà Nội 10 STT Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu với IRR2=18,49% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -43805.7 -171242.09 -161079.05 -144769.6 -125302.74 -104653.09 -91000.92 -73734.58 0.844 0.712 0.601 0.507 0.428 0.361 0.305 0.257 -43798.31 -127393.37 10157.90 16298.44 19450.44 20628.74 13636.05 17243.04 -43798.31 -171191.68 -161033.78 -144735.34 -125284.91 -104656.16 -91020.11 -73777.08 Nội dung Năm phân tích Năm 66998.85 Dịng tiền hiệu số thu chi ( Bt-Ct ) Hệ số chiết 0.218 khấu với IRR1=18,47% Dòng tiền 14574.44 hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn -59160.14 dòng tiền Năm 10 66998.85 Năm 11 69742.33 Năm 12 54016.03 Năm 13 69327.78 Năm 14 69327.78 Năm 15 60214.57 0.184 0.155 0.131 0.110 0.093 0.079 0.066 0.056 12302.22 10809.46 7066.79 7655.94 6462.34 4737.79 3576.10 6649.08 -46857.92 -36048.46 -28981.67 -21325.73 -14863.39 -10125.6 -6549.50 99.58 115 Năm 16 Năm 17 53844.84 118605.28 hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu với 0.217 IRR2 =18,49% Dòng tiền hiệu số thu 14552.31 chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu -59224.76 chi chiết khấu 0.183 0.155 0.131 0.110 0.093 0.078 0.066 0.056 12281.47 10789.41 7052.49 7639.15 6447.09 4725.81 3566.46 6630.02 -46943.29 -36153.88 -29101.39 -21462.24 Ta có tiêu suất thu lợi nội IRR tính theo cơng thức sau: n n Bt Ct NPV =  − =0 t t t = (1 + IRR) t = (1 + IRR) Tính giá trị gần IRR theo công thức: 𝑁𝑃𝑉1 99,58 (𝑟2 − 𝑟1) = 18,47% +  IRR = 𝑟1 + 𝑁𝑃𝑉1+|𝑁𝑃𝑉2| 99,58+92,86 -15015.15 -10289.34 -6722.89 (18,49 − 18,47) = 18,48% Chọn suất thu lợi nội r1= 18,47 % => NPV1= 99,58 > Chọn suất thu lợi nội r2= 18,49 % => NPV2 = -92,86 11,8% • Độ nhạy dự án trường hợp vốn đầu tư tăng 5% Độ nhạy hiệu (Hn) xác định theo công thức: Hn= [(Hbt – Hx)/Hbt]* 100 116 -92.86 Hn bé độ nhạy bé độ an toàn cao Hbt tiêu hiệu xét (NPV, IRR…) tính điều kiện bình thường tính tốn ban đầu Hx tiêu hiệu xét (NPV, IRR,…) tính điều kiện bất lợi so với điều kiện tính tốn ban đầu Hn= [( 19,65% - 18,48% )/19,65%]*100 = 5,95% → an tồn 117 CHƯƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn,  Cơ sở xác định: Căn vào doanh thu hàng năm chi phí đầu vào vật chất (nguyên vật liệu, khấu hao,,,) dịch vụ mua ngồi hàng năm  Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua chi năm vận hành 118 Bảng 2.1 Xác định chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua STT Nội dung Năm Năm Chi phí điện nước 1666.47 1904.54 Chi phí sửa chữa, bảo 3463.82 3463.82 dưỡng Chi phí khấu hao 17528.19 17528.19 Tổng cộng 22658.48 22896.55 STT Nội dung Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Chi phí khấu hao Tổng cộng Năm 2142.60 3463.82 Năm 2380.67 3463.82 Năm 2380.67 3463.82 Đơn vị : triệu đồng Năm Năm 2380.67 2380.67 3463.82 3463.82 17528.19 17528.19 17528.19 8224.98 8224.98 23134.61 23372.68 23372.68 14069.47 14069.47 Năm 2380.67 3463.82 Năm 2380.67 3463.82 Năm 10 2380.67 3463.82 Năm 11 2380.67 3463.82 8224.98 14069.47 8224.98 14069.47 8224.98 8224.98 14069.47 14069.47 Năm 12 2380.67 3463.82 Năm 13 2142.605 3463.82 8224.98 8224.98 14069.47 13831.41 Năm 14 Năm 15 1904.538 1666.47 3463.82 3463.82 8224.98 8224.98 13593.34 13355.27 Bảng 2.2 Xác định giá trị sản phẩm gia tăng Đơn vị : triệu đồng ST T Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Năm 83323.52 22658.48 Năm 95226.88 22896.55 Năm vận hành Năm Năm Năm 107130.2 119033.6 119033.6 23134.61 23372.68 23372.68 60665.04 72330.33 83995.63 95660.92 95660.92 Năm 119033.6 14069.47 Năm 119033.6 14069.47 104964.1 104964.13 119 Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn ST T Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua ngồi Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn 60665.04 132995.3 216991.0 312651.9 408312.8 513276.9 618241.09 Năm 119033.6 14069.47 Năm 119033.6 14069.47 Năm 10 119033.6 14069.47 Năm vận hành Năm 11 Năm 12 119033.6 119033.6 14069.473 14069.473 104964.1 104964.1 104964.1 104964.13 104964.13 93298.832 81633.54 69968.25 723205.2 828169.3 933133.4 1038097.6 1143061.7 1236360.5 1317994.1 1387962.3 Năm 13 107130.24 13831.408 Năm 14 95226.88 13593.34 Năm 15 83323.52 13355.27 Kết luận: Đánh giá: - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo tính cho thời kỳ phân tích là: 1387962,35 triệu đồng Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm là: 92530,82 triệu đồng Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân Dự án có hiệu mặt kinh tế - xã hội 2.Mức thu hút lao động vào làm việc dự án Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm là:112 người Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án : 𝑛 112 K= = = 0,485 (người/tỷ đồng) 𝑉 230,77 120 Vậy tỷ đồng vốn đầu tư dự án tạo 0,485 chỗ làm việc 3.Mức đóng góp dự án vào ngân sách Chỉ tiêu lớn hiệu kinh tế - xã hội cao Các khoản nộp ngân sách chủ yếu thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh  Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng Bảng 2.3 Xác định thuế VAT nộp ngân sách STT Nội dung Năm I Thuế VAT đầu 8332.35 Doanh thu cho thuê diện 83323.52 tích Thuế VAT đầu 8332.35 II Thuế VAT đầu vào 513.03 Chi phí điện, nước 1666.47 Thuế VAT 166.65 Chi phí sửa chữa, bảo 3463.82 dưỡng Thuế VAT 346.38 III Thuế VAT nộp ngân sách 8845.38 ST T I Năm 9522.69 95226.88 Năm 10713.02 107130.2 Năm 11903.36 119033.6 Năm 11903.36 119033.6 Đơn vị : triệu đồng Năm Năm 11903.36 11903.36 119033.6 119033.6 9522.69 536.84 1904.54 190.45 3463.82 10713.02 560.64 2142.60 214.26 3463.82 11903.36 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.36 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.36 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.36 584.45 2380.67 238.07 3463.82 346.38 10059.52 346.38 11273.67 346.38 12487.81 346.38 12487.81 346.38 12487.81 346.38 12487.81 Nội dung Năm Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Thuế VAT đầu 11903.3 119033 11903.3 119033 11903.3 119033 11903.3 119033 11903.3 119033 10713.0 107130 9522.69 8332.35 95226.8 83323.52 Doanh thu cho thuê diện tích 121 Thuế VAT đầu II Thuế VAT đầu vào Chi phí điện, nước Thuế VAT Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT Thuế VAT nộp ngân sách III 11903.3 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.3 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.3 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.3 584.45 2380.67 238.07 3463.82 11903.3 584.45 2380.67 238.07 3463.82 10713.0 560.64 2142.60 214.26 3463.82 9522.69 8332.35 536.84 1904.54 190.45 3463.82 513.03 1666.47 166.65 3463.82 346.38 12487.8 346.38 12487.8 346.38 12487.8 346.38 12487.8 346.38 12487.8 346.38 11273.6 346.38 10059.5 346.38 8845.38  Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách Các khoản nộp ngân sách chủ yếu : thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng, tiền thuê đất sử dụng, Thuế giá trị gia tăng tính bảng 2.3 Thuế thu nhập doanh nghiệp tính Bảng 1.25 : Dự trù lỗ lãi sản xuất kinh doanh Thuế môn xác định theo thông tư số 42/2003/ TT – BTC công bố ngày 07 tháng năm 2003,  Dự án có vốn đăng kí > 10 tỷ, thuộc bậc thuế mơn bậc 1,  Mức thuế môn năm dự án đóng vào ngân sách nhà nước triệu đồng Căn theo luật Luật số: 32/2013/QH13, Luật thuế thu nhập doanh nghiệp Quốc hội ban hành ngày 19 tháng năm 2013 thông tư Số: 141/2013/TT-BTC Bộ tài cơng bố ngày 16 tháng 10 năm 2013 hướng dẫn thi hành Nghị định 92/2013/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều có hiệu lực từ 1/7/2013 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật thuế giá trị gia tăng Theo khoản điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp : thuế suất thu nhập doanh nghiệp 20% Bảng 2.4 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu Đơn vị : triệu đồng STT Nội dung Thời gian Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Thuế môn 3 3 3 3 Thuế thu nhập 3858.92 7666.08 10991.66 14453.77 14896.87 17115.43 17115.43 17115.43 122 STT doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng Tiền thuê đất Tổng cộng 8845.38 10059.52 11273.67 12487.81 12487.81 12487.81 12487.81 12487.81 0 0 1097.2 1462.86 1462.86 12707.30 17728.61 22268.32 26944.58 27387.68 30703.44 31069.10 31069.10 Nội dung Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng Tiền thuê đất Tổng cộng Năm 17801.30 12487.81 1462.86 31754.97 Năm 10 18069.56 12487.81 1462.86 32023.23 Năm 11 17697.66 12487.81 1462.86 31651.33 Thời gian Năm 12 17697.66 12487.81 1462.86 31651.33 Năm 13 15419.36 11273.67 1462.86 28158.88 Năm 14 13826.92 10059.52 1462.86 25352.31 Qua bảng 2.4 ta có: - Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án : 402354,86 triệu đồng - Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm : 26823,657 triệu đồng - Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án : NS/Vda= 0,1162 123 Năm 15 11573.44 8845.38 1462.86 21884.69 124 4.Thu nhập ngoại tệ - Khơng có thu nhập ngoại tệ 5.Thu nhập người lao động làm việc dự án - Dựa vào bảng chi phí tiền lương ta tính mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án là: - Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 112 người - Quỹ lương trả cho người lao động dự án 8556 triệu đồng 8556 TNBQ = = 76,39 triệu đồng/người/năm 112 6.Các lợi ích ảnh hưởng khác - Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào sử dụng góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt dự án ( Quận Long Biên-Thành phố Hà Nội ) vùng theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội toàn kinh tế nói chung vùng nói riêng - Đồng thời dự án đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động văn hóa, xã hội, giao lưu đối ngoại - Dự án đưa vào hoạt động tạo hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn sử dụng lao động ổn định … 125 KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ 1.Kết luận Đây dự án đáng giá, có tính khả thi tính hiệu cao Được thể mặt sau: - Dự án phù hợp với nhu cầu sử dụng ngày tăng lên phát triển lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng mức cải thiện đời sống Vị trí đặt dự án thuộc Đường Phúc lợi – Quận Long Biên –Thành phố Hà Nội, dự án đáp ứng nhu cầu góp phần làm tăng trưởng phát triển chung cho khu vực Với vị trên, khả khai thác công suất dự án hàng năm cao tương đối ổn định - Hiệu tài chính, độ an tồn tài tương đối cao: + Như phân tích trên, số NPV, IRR (trên quan điểm vốn chung quan điểm vốn chủ sở hữu) cho thấy dự án đáng giá + Ngoài độ an tồn măt tài dự án tương đối cao, Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hòa vốn mức hoạt động hòa vốn mức trung bình - Dự án đem lại nhiều hiệu kinh tế - xã hội: + Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế (thuế VAT,thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí thuê đất…) 126 + Dự án góp phần tạo việc làm cho lượng người lao động (trực tiếp) ổn định với mức thu nhập phù hợp, gián tiếp tạo việc làm tăng thêm thu nhập cho nhiều người dân thông qua việc cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa phục vụ cho nhu cầu sử dụng khách hàng + Dự án góp phần tạo thêm tiền đề cho phát triển ngành du lịch dịch vụ địa phương + Ngồi ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng, Tăng cường, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hóa vùng miền nước Việt Nam bạn bè quốc tế 2.Kiến nghị - Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi dự án triển khai nhanh chóng Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính; tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường tương lai Bảng 2.5 Tổng hợp tiêu kinh tế kĩ thuật dự án Đơn vị : triệu đồng STT Các tiêu Đơn vị Trị số cấp Tiêu chuẩn năm III *** 25 I.Các tiêu giá trị sử dụng công Cấp cơng trình Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tuổi thọ Diện tích khu đất m2 18000 Diện tích chiếm đất m2 6463,7 Số nhà cho thuê nhà 29 Diện tích cho thuê để m2 14879,2 II Các tiêu tài 127 10 11 12 13 14 Vốn đầu tư Vốn cố định Vốn lưu động Suất vốn đầu tư Tổng lợi nhuận rịng Lợi nhuận rịng bình qn năm Mức doanh lợi vốn đầu tư 15 Mức doanh lợi vốn cố định 0,2581 16 Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu 0,5238 17 Lãi suất tối thiểu chấp nhận 18 19 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chung Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chủ sở hữu triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng 230770,7 222438,4 8332,35 8,31 861197,97 57413,2 0,2415 % 11,8 triệu đồng 106040.21 triệu đồng 87591.62 20 IRR QĐ vốn chung % 19,65 21 IRR QĐ vốn CSH % 31,04 22 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao 10 năm 10 tháng 12 ngày 23 Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian năm 10 tháng 22 ngày 128 24 25 Doanh thu đạt cơng suất thiết kế Doanh thu hịa vốn 26 Tỷ lệ hòa vốn 27 Hệ số khả trả nợ 28 Thời hạn có khả trả nợ III Các tiêu hiệu kinh tế xã hội Tổng giá trị sản phẩm túy gia 29 tăng Giá trị sản phẩm túy gia tăng 30 bình quân năm 31 Số lao động thu hút vào dự án Thu nhập bình quân người lao 32 động năm 33 Tổng mức đóng góp cho ngân sách Mức đóng góp cho ngân sách bình 34 qn triệu đồng triệu đồng 119033.6 % 30.58 năm 32238.23 1.48 triệu đồng 1387962.35 triệu đồng 92,531 người 112 triệu đồng 73,39 triệu đồng 402354.86 triệu đồng 26823.66 129 ... mức đầu tư tính toán hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ độc lập tối thiểu NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI : 4.1 Nội Dung Phân Tích Tài Chính Dự Án Đầu Tư: Phân tích. .. án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định toàn số liệu đầu vào dùng phân tích: Phân tích đánh giá dự án đầu tư. .. dung phân tích tài phân tích kinh tế xã hội……………………….… ….9 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư? ??………………… …………… 4.2 Nội dung phân tích kinh tế xã hội………………………… …………….… 10 Giới thiệu dự án? ??……………………………………………………………