ĐỀ CƯƠNG ôn THI lý THUYẾT tài CHÍNH TIỀN tệ

CHƯƠNG I: Tổng quan tài tiền tệ I II Nguồn gốc chất tiền tệ Sự đời phát triển tiền tệ: .7 Bản chất tiền tệ: Chức tiền tệ: Theo quan điểm Mác: .9 Theo quan điểm nhà kinh tế học đại: 10 III Vai trò tiền tệ: 12 Trong quản lý kinh tế vĩ mô nhà nước; 12 Trong hoạt động kinh tế vĩ mô 12 IV Sự phát triển hình thái tiền tệ: 13 Tiền tệ hàng hoá: 13 Tiền phù hiệu: 13 Tiền ghi sổ: 14 V Khối tiền tệ: 15 Khối tiền tệ M1: 15 Khối tiền tệ M2: 15 Khối tiền tệ M3: 15 Khối tiền tệ mở rộng L: 16 VI Chế độ tiền tệ: 16 Chế độ song vị: 16 Chế độ vị tiền vàng: 16 Chế độ vị vàng thỏi: 17 Chế độ vị vàng hối đoái: 17 Chế độ vị ngoại tệ: 17 Chế độ vị tiền giấy không chuyển đổi vàng: 17 VII VIII Bản chất tài chính: 18 Sự đời tài chính: 18 Bản chất tài chính: 19 Chức tài 19 Chức phân phối: 19 Chức giám sát: 20 CHƯƠNG II: HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 21 I Tổng quan hệ thống tài 21 Cấu phần hệ thống tài 22 II Chức năng, vai trò hệ thống tài 22 Chức năng: 22 Vai trò: 23 III Quản lý nhà nước hệ thống tài 23 Mục tiêu: 23 Nội dung quản lí 23 CHƯƠNG III NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC 24 I II Tổng quan ngân sách nhà nước: 24 Khái niệm: 24 Bản chất: 24 Vai trò: 24 Thu ngân sách nhà nước 26 Khái niệm: 26 Bản chất 26 Đặc điểm: 26 Nội dung 27 III Chi ngân sách nhà nước 28 Khái niệm: 28 Đặc điểm: 28 Nội dung: 29 IV Thâm hụt ngân sách nhà nước 30 Khái niệm: 30 Chỉ tiêu phản ánh: 30 Nguyên nhân: 30 Tác động: 31 Giải pháp hạn chế khắc phục hậu quả: 31 V Tổ chức hệ thống NSNN – phân cấp NSNN 32 Tổ chức hệ thống: 32 Phân cấp ngân sách nhà nước: 32 VI Năm ngân sách chu trình ngân sách: 32 Năm ngân sách: 32 Chu trình ngân sách: 32 VII CHÍNH SÁCH TÀI KHỐ 33 Khái niệm: 33 Mục tiêu: 33 Công cụ: 33 Tác động: 33 CHƯƠNG IV TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 34 VIII Những vấn đề chung TCDN 34 Khái niệm: 34 Mục đích tài doanh nghiệp: 35 IX Nguồn vốn doanh nghiệp 35 Vốn chủ sở hữu: 35 Vốn vay: 36 X Quản lý tài sản lưu động 38 Khái niệm: 38 Phân loại: 38 Quản lý tài sản lưu động: 39 XI Quản lý tài sản dài hạn 39 Khái niệm 39 Phân loại: 39 Quản lý tài sản dài hạn 39 CHƯƠNG V: LÃI SUẤT 41 I II Tổng quan tín dụng 41 Khái niệm đặc điểm tín dụng: 41 Vai trò tín dụng: 41 Các loại hình tín dụng: 41 Tín dụng ngân hàng 41 Tín dụng Nhà nước: 43 Tín dụng thương mại: 43 Cho thuê tài chính: 44 III Tổng quan lãi suất 44 Bản chất lãi suất: 44 Vai trò lãi suất: 45 Một số loại lãi suất thị trường 45 cách tính lãi suất: 45 Lãi suất hoàn vốn: 45 IV Một số phân biệt lãi suất 47 Lãi suất thực lãi suất danh nghĩa: 47 Lãi suất tỉ suất lợi tức: 47 V Các yếu tố tác động đến lãi suất 48 CHƯƠNG VI: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 49 I II Khái quát thị trường tài chính: 49 Khái niệm: 49 Chức thị trường tài 49 Vai trò 50 Cấu trúc thị trường tài 51 Thị trường nợ thị trường vốn cổ phần: 51 Thị trường cấp thị trường cấp 2: 51 Thị trường tập trung phi tập trung: 52 Thị trường tiền tệ thị trường vốn: 52 Thị trường tài quốc tế:; 52 III Các cơng cụ thị trường tài 53 Trên thị trường tiền tệ 53 Thị trường vốn 54 CHƯƠNG VII: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 55 I Khái quát hoạt động ngân hàng thương mại 55 Khái niệm 55 II Chức ngân hàng thương mại: 55 Bảng cân đối ngân hàng thương mại 55 Nguồn vốn: 56 Tài sản: 57 III Hoạt động ngân hàng thương mại 58 Hoạt động huy động vốn 58 Hoạt động cho vay: 58 Hoạt động cung cấp dịch vụ 59 IV Quản lý hoạt động ngân hàng thương mại: 60 Quản lý tài sản: 60 Quản lý nguồn vốn: 60 Quản lý khoản: 61 Quản lý rủi ro 61 IV Các tổ chức tài trung gian 61 Chức năng: 61 Vai trò: 61 Các quan điều tiết phủ: 62 Các NHTM loại hình kinh doanh tiền gửi: 62 Các tổ chức tài trung gian phi ngân hàng 62 CHƯƠNG VIII: NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ CSTT 64 I II Tổng quan NHTW 64 Quá trình hình thành: 64 Mơ hình: 64 Chức NHTW: 65 NHTW số tiền tệ 66 Bảng cân đối tiền tệ rút gọn NHTW 66 Quá trình NHTW cung cấp tiền dự trữ cho hệ thống NHTM 67 III Chính sách tiền tệ quốc gia 67 Khái niệm: 67 Mục tiêu: 67 Công cụ: 68 CHƯƠNG 9: LẠM PHÁT 71 I II Khái niệm phân loại 71 Khái niệm 71 Phân loại 71 Những nguyên nhân gây lạm phát: 72 Cầu kéo 72 Chi phí đẩy 72 Cung ứng tiền tệ: 72 Thâm hụt ngân sách phủ kéo dài 72 Biến động tỷ giá hối đoái: 73 III Các tác động lạm phát 73 Lãi suất 73 Với sản lượng 73 Với phân phối lại thu nhập cải: 73 Với cấu kinh tế: 74 Hiệu kinh tế 74 Nợ quốc gia: 74 IV Những biện pháp kiểm soát lạm phát 74 Trong ngắn hạn 74 Trong dài hạn 75 CHƯƠNG I: Tổng quan tài tiền tệ I Nguồn gốc chất tiền tệ Sự đời phát triển tiền tệ: Các hình thái tiền tệ: - Hình thái giá trị giản đơn hay ngẫu nhiên + Điều kiện đời: thời kì cộng đồng nguyên thuỷ bắt đầu tan rã, xuất tư hữu, dư thừa => Có xu hướng chiếm hữu => phát sinh nhu cầu trao đổi hàng hoá khơng thường xun (lẻ tẻ, ngẫu nhiên) + Phương trình trao đổi: H – H + Trao đổi giá trị: hao phí lao động tạo hàng hố + hàng hố có vị trí tác dụng tương đương + Phương trình trao đổi mang tính cá thể hố, số nhóm người, chưa phải tồn xã hội - Hình thái giá trị tồn hay mở rộng: + Điều kiện đời: • Phân công lao động lần thứ (chăn nuôi tách rời trồng trọt) => suất lao động tăng, dư thừa sản phẩm => cần phải trao đổi; • Cộng đồng ngun thuỷ tan rã hồn tồn, hình thành gia đình, chế độ tư hữu trở nên phổ biến => đòi hỏi tiêu dùng sản phẩm + Phương trình trao đổi: hàng hoá với nhiều hàng hoá khác => có vật ngang giá + Có nhiều hàng hoá trao đổi trực tiếp, tỷ lệ chưa cố định, nên phải đường vòng để đổi hàng hố cần + Mỗi hàng hoá vật ngang giá riêng biệt hàng hoá khác, chưa có vật chung cho hàng hố => khó đạt mục đích trao đổi - Hình thái ngang giá chung: + Điều kiện đời • Cuộc phân công lao động xã hội lần thứ (thủ công nghiệp tách khỏi nông nghiệp) => nslđ tăng, trao đổi trở thành tượng kinh tế phổ biến • Từng vùng, khu vực hình thành chợ (thị trường) để trao đổi hàng hố ➔ Địi hỏi tách loại hh để trao đổi nhiều lần với hh khác, tuỳ theo vùng, văn hoá riêng biệt + Phương trình trao đổi: Tất hàng hố biểu giá trị hàng hố đóng vai trị vật ngang giá chung Khi trao đổi phải thực qua lần bán mua + Vật ngang giá chung mang tính chất địa phương thời gian => mang trao đổi địa phương khác - Hình thái tiền tệ: + Điều kiện đời • Sự phát triển sản xuất trao đổi hàng hố • Sự mở rộng nhanh chóng thị trường dân tộc thị trường giới • Khơng cịn trao đổi nhỏ mà vượt phạm vi lãnh thổ ➔ Cần VNG chung bền trao đổi nhiêuf + Lúc đầu kim loại vàng tìm để làm VNG chung, chiếm độc tơn đặc tính lý hố tiện dụng: vàng bền, khơng ảnh hưởng tác nhân bên ngồi, sử dụng ưa chuộng quốc gia, dễ chia nhỏ để trao đổi giá trị khác + Phương trình trao đổi: Biểu giá trị tất hàng hoá vàng + Kim loại vàng trở thành vật ngang giá chung cho giới Thế giới hàng hoá chia thành phần: hàng hoá tiền tệ hàng hố thơng thường + Thế giới hàng hố ngày lớn hơn, mà vàng khan nên giá tăng lên nhanh, dụng cụ phân chia nhỏ vàng => khơng giữ vai trị vật ngang giá => tiền + Tiền xã hội: biểu giá trị hàng hoá cố định vào vàng ➔ Tiền tệ sản phẩm trình trao đổi hàng hoá Bản chất tiền tệ: - Theo Karl Marx: Tiền tệ hàng hố đặcc biệt, đóng vai trò vật ngang giá chung để đo lường, biểu giá trị hàng hoá phương tiện llưu thơng hàng hố ➔ Tiền tệ hàng hoá, hàng hoá đặc biệt - Theo nhà kinh tế học đại: Tiền tệ bâst phương tiện chasp nhận cách rộng rãi làm phương tiện trao đổi với hàng hoá, dịch vụ toán khoản nợ II Chức tiền tệ: Theo quan điểm Mác: - Thước đo giá trị: + Đo lường biểu giá trị hàng hoá thành giá + Giá trị tiền = tiêu chuẩn giá + Tiền tệ phải tiền thực chất, có đầy đủ giá trị + Xác định đơn vị thông qua tiêu chuẩn giá hay hàm lượng vàng - Phương tiện lưu thông: + Sử dụng tiền làm trung gian trình trao đổi hàng hố, dvụ +H–T–H + Tiền phải tiền mặt, không cần phải đầy đủ giá trị - Phương tiện toán: + Sử dụng để làm phưogn tiện tất tốn khoản nợ + Khơng thiết tiền thực chất - Phương tiện cất trữ + Rút tiền khỏi lưu thông để dành nhằm thực lưu thơng, tốn tương lai + Tiền phải tiền mặt, đầy đủ giá trị, tiền phù hiệu,… phải ổn định giá trị - Tiền tệ giới: + Khi phương tiện mua chung, di chuyển tài sản qốc gia + Tiền phải đầy đủ giá trị, phải tiền vàng Theo quan điểm nhà kinh tế học đại: - Đơn vị đo lường giá trị + Được dùng để đo lường giá trị hàng hoá, dịch vụ trước thực trao đổi + Đặc điểm: • Tiền phải có giá trị danh nghĩa pháp định • Tiền phải quy định thành tiền đơn vị • Khi thực chức đơn vị định giá: tiền thực + Ý nghĩa • Xác định giá để trao đổi • Giảm giá cần phải xem xét, giảm chi phí, thời gian trao đổi - Phương tiện trao đổi + Tiền tệ dùng để mua bán hàng hoá, dịch vụ, toán khoản nợ nước + Đặc điểm: sử dụng tiền mặt/ tiền ghi sổ/ tiền vàng/ tiền dấu hiệu + Trong lưu thông chấp nhận số lượng tiền định tỉ lệ thuận với tổng số giá hàng hoá tỉ lệ nghịch với tốc độ lưu thông tiền tệ thời kì + Ý nghĩa • Mở rộng lưu thơng hànng hố • Kiểm soast tình hình lưu thơng hàng hố • Trao đổi thuận tiện, nhanh chóng, giảm chi phí, thời gian trao đổi > nâng cao hiệu hoạt động kinh tế Quản lý khoản: - Tất NHTM đêuf cần khoản dự trữ mưcs, dự trữ cấp vốn tự có để đề phịng tình trạng vỡ nợ Quản lý rủi ro - Điều chỉnh bảng ccân đối tài sản - Đổi chéo lãi suất - Sử dụng công cụ vay nợ thị trường tài kỳ hạn lựa chọn IV Các tổ chức tài trung gian Chức năng: - Huy động vốn nhỏ lẻ, tạm thời nhàn rỗi kinh tế thành quỹ tiền tệ tập trung sau cung vốn tới nơi có nhu cầu sử dụng vốn - Kiểm soát nhằm giảm thiểu lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức không tin bất đối xứng tạo Vai trò: - Giảm chi phí giao dịch chun mơn hố, phát triển mạng lưới khắp nơi: + Tiết kiệm theo quy mô: gom vốn từ nguồn tiết kiệm nhỏ, từ hình thức huy động tiền gửi với dịch vụ ngân hàng hữu ích, đảm bảo người gửi có mức lợi tức thoả đáng; chủ động vay từ tổ chức, cá nhân => tụ điểm vốn khổng lồ, tạo đkiện giảm chi phí giao dịch đồng vốn đầu tư + Đa dạng hoá danh mục đầu tư: tiến hành đầu tư danh mục chứng khoán đa dạng, cho vay nhiều đối tượng, phân tán rủi ro, tạo đk hạ lãi suất + Tính chuyên mơn hố cao: chun nghệp, giàu kinh nghiệm, cung cấp dịch vụ giá rẻ, tiện lợi, lãi suất hợp lý, tư vấn qlý tài hữu ích - Giảm thiểu rủi ro: quy mơ lớn, tính chun nhiệp Rủi ro: lựa chọn đối nghịch, rủi ro đạo đức, xuất phát từ thông tin bất đối xứng + Cung cấp, bán thơng tin hữu ích đối tượng cần vốn -> sàng lọc đối tượng tốt -> không giải trọn vẹn người không chi tiền mua thông tin đc hưởng lợi từ thông tin người khác mua + Sự điêuf hành phủ, bắt buộc cung cấp thông tin đầy đủ -> Các thơng tin thiếu sai lệch + Trung gian tài chính: đứng thu thập xử lí thơng tin, hưởng lợ từ hoạt động đó, chọn đối tượng khả thi, lực tốt - Kênh gián tiếp giúp nhà nước can thiệp vào KT (CSTT) Các quan điều tiết phủ: - NHTW, Bộ Tài - Mục tiêu: rì hoạt động, thực quản lý, giám sast, điều tiết thị trường thơng qua sách tiền tệ, tài khố Các NHTM loại hình kinh doanh tiền gửi: - Kinh doanh tiền tệ, tài chính, cung cấp dịch vụ: môi giới, tư vấn, uỷ thác - Hđ chính: huy động tiền gửi với kỳ hạn khác Các tổ chức tài trung gian phi ngân hàng - Không phải ngân hàng, công ty kinh doanh lĩnh vực tài cung cấp dịch vụ tài chuyên biệt, có tính riêng biệt cao Nó khơng huy động tiền gửi, khơng có dịch vụ tốn nguồn tiền huy động a Công ty bảo hiểm: - Thực nhiệm vụ chi trả cho kiện không mong đợi xảy - Hoạt động nguyên tắc: chia sẻ rủi ro, lấy số đông bù cho rủi ro số Người tham gia phải nộp khoản phí nhâst định - Nguồn vốn: + Vốn tự có: Vốn sở ban đầu đăng kí hoạt động + Phí bảo hiểm; thu từ hoạt động bảo hiểm + Thu nhập từ hoạt động đầu tư (trái phiếu, cổ phiếu) đc bổ sung vào vốn - loại bảo hiểm thông thường nhất: bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ b Cơng ty tài chính: - Phát hành thương phiếu, cổ phiếu, trái khoán dùng tiền thu vay tiền nhỏ; mua bán chứng khoán để kiếm lời - Nguồn vốn: Vốn tự có, cơng ty mẹ, huy động tiền gửi có kì hạn - dạng: + Cơng ty tài bán hàng: công ty sản xuâst, bán hàng làm chủ sở hữu thực khoản cho vay tài trợ cho khách hàng mua sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ cơng ty Hthức: bán trả góp + Cơng ty tài người tiêu dùng: thực khoản cho vay cho khác hhàng mua loại hàng hoá cụ thể hay giúp đỡ chi trả khoản nợ nhỏ Là DN riêng biệt NH chủ sở hữu, thường cho KH khơng có khả vay từ nguồn khác định lãi suất cao + Cơng ty tài doanh nghiệp: cung cấp hình thức ứng dụng chuyên biệt cho doanh nghoepẹ cách thực khoản cho vay tài khoản mua bán với chiết khấu; cho thuê máy móc… c Cơng ty chứng khốn: - Đối tượng chứng khoán Là nơi diễn việc trao đổi, mua bán, chuyển nhượng loại chứng khoán - Nhiệm vụ: bảo lãnh phát hành, tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư tư vấn đầu tư chứng khoán - Bảo lãnh phát hành: giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khốn, phân phối chứng khốn bình ổn giá giai đoạn đầu sau phát hành; mua chào bán -> hoa hồng - Tự doanh chứng khoán: tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khốn cho cơng ty cảu - Quản lý danh mục đầu tư: Một dạng nghiệp vụ tư vấn mức độ cao hơn, khách hàng uỷ thác cho công ty chứng khốn thay mặt định đầu tư theo chiến lược hay nguyên tắc khách hàng chấp thuận - Tư vấn đầu tư: đưa lời khuyên, phân tích tình huống, thực cơng việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng d Quỹ đầu tư: - Kinh doanh đặc biệt, huy động vốn qua bán chứng quỹ Thu hút tiền nhàn rỗi để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ… - Họ thường kinh doanh chứng khoán ko cho vay - Nhiệm vụ: + Huy động vốn đầu tư + Quản lý thực trình đầu tư sở vốn huy động đc + Lưu ký, bảo quản tài sản, giám sát đầu tư CHƯƠNG VIII: NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ CSTT I Tổng quan NHTW Quá trình hình thành: - Gđ1: 15 -> 18, xuất NH nghiệp vụ đơn giản nhận tiền gửi cho vay, phát hành tiền… - GĐ2: 18 -> cuối 19: nhà nước ban hành đạo luật hạn chế số lượng ngân hàng phép phát hành tiền - GĐ3: 20 đến nay: nhà nước nhận thấy vai trò NH, quốc gia có ngân hàng trung ương Mơ hình: a Trực thuộc phủ: - Như Việt Nam - Chịu chi phối trựcc tiếp phủ định hoạt động nhân sự, tài chính, qđịnh lquan việc xdựng thực CSTT - Nhược điểm: giảm tính độc lập b Độc lập với phủ - Như Mỹ, Nhật - CPhủ k phép can thiệp vào hoạt động ngân hàng trung ương - Được toàn dân quản lý Chức NHTW: a Phát hành tiền điều tiết lượng tiền cung ứng: - Phát hành tiền + Cơ quan phát hành đồng tiền quốc gia + Giấy bạc NHTW phát hành phương tiện tốn hợp pháp làm chức lưu thơng tốn => việc phát hầnh tác động đến tình hình lưu thơng tiền tệ nước + nguyên tắc cho phát hành tiền • Phải có vàng đảm bảo • Căn vào tốc độ phát triển GDP • Căn lượng tài sản rịng di chuyển từ nước ngồi vào • Trên sở tín dụng: khơng thiết có vàng đảm bảo mà thơng qua sở đảm bảo giá trị hàng hố, tín phiếu, tạo khả NHTW kiểm sốt cung tiền kinh tế • Trên sở cho NSNN vay - Điều tiết lượng tiền cung ứng: + Trên sở độc quyền phát hành tiền, NHTW thực quản lý điều tiết lươngj tiền cung ứng thơng qua việc điều hành sách tiền tệ nhằm đảm bảo ổn định tăng trưởng kinh tế + Công cụ: dự trữ bắt buộc, cho vay chiết khấu, OMO, … b Ngân hàng ngân hàng: - Nhận tiền gửi ngân hàng thương mại hình thức khác + Dự trữ bắt buộc + Mở TK tiền gửi toán cho NHTM NHTW nhằm đảm bảo ncầu toán giữ NHTM KH - Cho vay NHTM tổ chức tín dụng; đảm bảo kinh tế đủ phương tiện toán cần thiết trogn thời kỳ nhâts định, đồng thời điều tiết khối lượng tiền cung ứng kinh tế theo mục tiêu sách tiền tệ - Thực toán bù trừ cho NHTM: giúp HĐ NHTM thông suốt quan hệ toán với c Ngân hàng Chính phủ: - Các giác độ + Đại lý phát hành trái phiếu phủ + Thanh tốn khơng dùng tiênf mặt cho kho bạc nhàh nước + Ở số nước, CP uỷ nhiệm NHTW thực quản lý chi tiêu phủ, bảo quản dự trữ quốc gia - NHTW thay mặt CP thực quản lys hoạt động hệ thống ngân hàng mặt pháp luật + Xem xét, cấp thu hồi giấy phép hoạt động NHTM tổ chứcc tín dụng + Quy định nghiệp vụ, hệ số an tonà với NHTM tổ chức tín dụng + Thanh tra, kiểm soát hoạt động hệ thống ngân hàng Áp dụng chế tài cần thiết, đảm bảo an tồn, ổn định, có hiệu - Đại diện chinsh phủ thực quan hệ tài với nước ngồi casc tổ chức tài quốc tế II NHTW số tiền tệ Bảng cân đối tiền tệ rút gọn NHTW Tài sản Chứng khoán Cho vay chiết khấu Nguồn vốn Tiền lưu hành hthống NH (C) Dự trữ (R): bắt buộc, vượt Cơ số tiền tệ = C + R - Tiền sở: số tiền tối thiểu mà NHTW thay đổi được, cung cấp cho kinh tế - MB = C + R Quá trình NHTW cung cấp tiền dự trữ cho hệ thống NHTM - Cho NHTM vay tiền: Dự trữ tăng lên -> tăng cung tiền - NHTM mua chứng khốn từ cácc NHTM: dự trữ tăng III Chính sách tiền tệ quốc gia Khái niệm: - Chính sách tiền tệ quốc gia định tiền tệ tầm quốc gia quan nhà nước có thẩm quyền, bao gồm định mục tiêu ổn định giá trị đồng tiênf biểu tiêu lạm phát, định sử dụng công cụ biện pháp để thực mục tiêu đề - CSTT mở rộng: MS tăng -> i giảm -> I tăng Khi kinh tế suy thoái - CSTT thắt chặt: MS giảm -> i tăng -> I giảm Khi kinh tiế tăng trưởng nóng, dư thừa hàng hố Mục tiêu: a Mục tiêu cuối cùng: - Mục tiêu ổn định + Ổn định giá trị đồng tiền: Là yếu tố quan trọng định ổn định kinh tế, góp phần thực tốt sách kinh tế vĩ mô nhà nước + Ổn định giá - kiểm soát lạm phát + Ổn định lãi suất + Ổn định tỉ giá + Ổn định thị trường tài - Mục tiêu tăng trưởng: + Tạo việc làm: giảm lãng phí nguồn lực, hạn chế gánh nặng cho xã hội, giảm áp lực lên ngân sách Thất nghiệp hướng tới giữ mức tự nhiên + Tăng trưởng kinh tế: Mục tiêu cao mà sách kinh tế hướng tới  Mục tiêu tăng trưởng thường hài hoà với việc làm mâu thuẫn với lạm phát ngắn hạn; dài hạn thống nhâst với b Mục tiêu trung gian: - Chỉ tiêu: khối tiền tệ lãi suâst thị trường - Những tiêu lựa chọn nhằm đạt mục tiêu cuối - Tiêu chuẩn: + Có thể lượng hố + Có thể kiểm soát + Mối liên hệ chặt chẽ với mục tiêu cuối c Mục tiêu hoạt động - Những tiêu mà NHTW dự báo được, dễ tấc động kiểm sốt trực tiếp thơng qua công cụ CSTT để đạt mục tiêu hoạt động, thay đổi mtiêu trung gian tacs động đến mục tiêu cuối - Tiêu chuẩn: + Có thể lượng hố + Nhạy cảm với cơng cụ CSTT + Có tính liên kết chặt chẽ với mục tiêu trung gian - Mức lãi suất liên ngân hàng, sở tiền tệ Công cụ: a Dự trữ bắt buộc: - Khái niệm: công cụ mà việc thay đổi DTBB, NHTW thay đổi lượng tiền cung ứng - Cơ chế tác động: VD: tăng tỉ lệ DTBB -> tỉ lệ dự trữ vượt mức giảm -> lượng vốn sẵn sàng cho vay giảm -> MS giảm - Ưu điểm: + Nhanh chóng tác động + Đảm bảo khả toán + Tăng cường quyền lực NHTW - Nhược điểm: + Khó khăn cho NHTM hoạch định chiến lược KD + Tác động nhạy đến MS + Tốn chi phí quản lý b Chính sách cho vay chiết khấu - Khái niệm: công cụ cách cho vay tái cấp vốn cho ngân hàng kinh doanh - Cơ chế tác động: LSCK tăng -> giá khoản vay tăng -> Hạn chế cho vay NH -> cung tiền giảm xuống - Ưu điểm: + Là người cho vay cuối cùng, giúp NHTM vượt qua khủng hoảng TC - Nhược điểm: + NHTW bị động điều chỉnh cugn tiền + Không dễ khắc phục sai sót c Nghiệp vụ thị trường mở: - Khái niệm: NHTW thực thông qua mua, bán giấy tờ có giá thành viên tham gia - Hàng hố chủ yếu: Tín phiếu kho bạc, TPCP - Cơ chế tác động: Mua CK -> tăng MB -> tăng MS - Ưu điểm: + Ít chi phí + Linh hoạt, xác, đieuf chỉnh mức độ + NHTW dễ thay đổi tình - Nhược điểm: + Đòi hỏi thị trường tài phát triển + Các thành viên tham gia + Hàng hoá + Phương thức mua bán d Hạn mức tín dụng: - KN; cơng cụ can thiệp trực tiếpp nhằm khơng chế mức tăng khối lượng tín dụng NHTM - Cơ chế tác động: Tăng hạn mức -> MS tăng - Ưu: Tấc động nhanh chóng đến MS, phát huy hiệu MS tăng cao - Nhược: + Làm lãi suất tăng, cản trở đầu tư + Giảm cạnh tranh NHTM + Làm sai lệch cấu đầu tư NHTM e Kiểm soast laxi suất - KN: công cụ gián tiếp, thay đổi lãi suất để tác động đầu tư tình hình sxkd - Cơ chế: + Gians tiếp: thông qua tái cấp vốn, quản lý laxi suất cho vay + Trực tiếp: quy định mức lãi suất cụ thể; khung, trần, biên… - Ưu: Tăng quyền quản lý NHTW yếu tố thị trường chưa hchỉnh - Nhược: Không phản ánh quan hệ cung – cầu f Chính sách tỉ giá: - KN: NHTW điều chỉnh biên độ giao động tỉ giá tỉ giá thức thị trường ngoại tệ liên ngân hàng với tỉ giá NHTM phép kinh doanh - Cơ chế tacs động: + Lạm phát: NHTW thu hẹp biên độ giao động tỉ giá -> ổn định + GIảm phát: NHTW nới lỏng biên độ giao động tỉ giá CHƯƠNG IX: LẠM PHÁT I Khái niệm phân loại Khái niệm - Lạm phát tăng lên liên tụcc mức giá chungg thời gian dài - Đo số giá tiêu dùng CPI: I P =  i pj d j Ip; số giá giỏ hàng hoá i pj : giá hàng hoá dịch vụ thứ j, d j : tỉ trọng hàng hoá dịch vụ thứ j giỏ hàng hoá Phân loại - Theo định lượng: + Lạm phát vừa phải: 100%: tăng cao gây tác động tiêu cực đáng kể tới thu nhập hđ sản xuất + Siêu lạm phát: tăng cao, tốc độ nhanh Đồng tiên giá mạnh, tác động nghiêm trọng đến đời sốgn kinh tế - Theo định tính + lạm phát cân khơng cân • Cân bằng: tăng tương ứng thu nhập ->ko ảnh hưởng • Ko cân bằng: tăng ko tương ứng + Dự đốn trước bất thường • Lạm phát dự đốn trước: xảy thời gian dài với tỉ lệ đèu đặn, ổn định, tác động tiêu cực khơng lớn • Lạm phast bất thường: tính đột biến, gây cú sốc cho kinh tế + Thông thường lõi • Lõi: tác động lâu dài, ổn định cầu đến biến động giá cả, loại bỏ biến động tạm thời, cú sốc giá • Thơng thường: không loại bỏ biến động tạm thời, cú sốc giá - Theo mức độ: + Lạm phát thấp: Mức lạm phát tương ứng với tốc độ tăng giá từ 0,3 đến 10%/năm + Lạm phát cao: -3 chữ số năm II Những nguyên nhân gây lạm phát: Cầu kéo - Tổng cầu tăng, đặc biệt đạt vượt mức tự nhiên - Có thể bị gây gia tăng đột biến nhu cầu tiêu dùng đầu tư  Tỉ lệ thất nghiệp cao Chi phí đẩy - loại chi phí thường gây lạm phát: tiền lương, thuế gián thu, thuế nguyên liệu nhập - Phát sinh cú sốc cung tiêu cực, chi phí doanh nghiệp tăng lên liên tục, hay đấu tranh đòi tăng lương diễn - Tác động phủ nhằm mau chóng đưa mức sản lượng tỉ lệ thất nghiệp mức tự nhiên  Tỉ lệ thâts nghiệp thấp Cung ứng tiền tệ: - Khi tăng cung ứng tiền tệ cách nhanh chóng, kết tỉ lệ lạm phats tăng cao, mức giá tăng, sản lượng tăng, tốc độ lưu thông giảm - Khi cung tiền tăng lên, lãi suâst giảm xuống, đầu tư tăng lên, cầu tăng; E giảm, NX tăng, AD tăng (dịch phải) => làm cho giá tăng lên  Lạm phát xảy Thâm hụt ngân sách phủ kéo dài - Chính phủ khắc phục phát hành tiền Biến động tỷ giá hối đoái: - Tỉ giá hối đoái đồng nội tệ với đơn vị tiền tệ nước tăng nguyên nhân lạm phát - Tỉ giá tăng, tiền nội tệ giá, tácc động lên tâm lí người sản xuất nước, kéo giá tăng lên theo mức tăng tỉ giá - Tỉ giá tăng, nguyên liệu, hàng hoá nhập tăng, đẩy cao chi phí III Các tác động lạm phát Lãi suất - Tỉ lệ lạm phát tăng cao, muốn lại suất thực ổn định phải tăng lãi suất danh nghĩa, dẫn tới kinh tế phải gánh chịu suy thoái kinh tế thất nghiệp gia tăng Với sản lượng - Nếu lạm phát cầu sản lượng tăng, tuỳ theo độ dốc đường tổng cung - Lạm phát cung sản lượng giảm, giá tăng cao, kinh tế rơi vào thời kì đình trệ lạm phát - Nếu cung cầu tuỳ mức độ dịch chuyển cuẩ đường Với phân phối lại thu nhập cải: - Tác động tới người cho vay vay Khi có lạm phát, thu nhập chuyển từ người vay sang người cho vay ngược lại lạm phát thực tế khác với dự kiến Khi có lạm phát,, người cho vay bị thiệt lãi suất thực tế giảm xuống - Tác động người hưởng lương ông chủ: Người lao động hưởng lương thiệt thòi - Tác động giữaa người mua bán tài sản tài chính: có lạm phát, người nắm tay trái phiếu thiệt, người phát hành hưởng lợi - Tác động người mua bán tài sản thực: Lạm phát xảy ra, người bán thiệt, người mua hưởng lợi - Tác động doanh nghiệp với nhau: DN sản xuất, tồn kho hàng hố có tỉ lệ tăng giá chậm thiệt thịi - Giữa phủ cơng chúng: Thu nhập cơng chúng chuyển sang tay phủ phủ nợ dân chủ yếu tài sản tài chính; khoản chi trả lương, trợ cấp thường cố định, loại thuế luỹ tiến tăng nhanh chóng Với cấu kinh tế: - Ngành có giá tăng nhanh nâng tỉ trọng nhanh chóng - Có ngành nghề phất lên có ngành nghêf suy sụp  Thay đổi cấu kinh tế Hiệu kinh tế - Làm hiệu kinh tế - Biến dạng cấu đầu tư - Suy yếu thị trường vốn - Làm sai lệch tín hiệu giá - Phát sinh chi phí điều chỉnh giá (chi phí thực đơn) - Lãng phí thời gian cho việc đối phó tình trạng giá tiền tệ - Giảm sức cạnh tranh với nước ngồi - Kích thích người nước ngồi rút vốn vêf nước Nợ quốc gia: - Lạm phát làm tỉ giá tăng cao đồng tiền nước trở nên giá nhanh so với đồng tiền nước ngồi tính khoản nợ - Hơn thu ngân sách bị ảnh hưởng nặng nề IV Những biện pháp kiểm soát lạm phát Trong ngắn hạn - Chính sách tiền tệ thắt chặt - Chính sách tài khố thắt chặt - Chính sách đơng kết giá - Tăng quỹ hàng hoá để cân lượng tiền tăng lên - ĐI vay xin viện trợ Trong dài hạn - Xây dựng thực chiến lược phát triển kinh tế theo hướng tích cực - Tăng cường lực sản xuấtt hàng hoá nâng cao suất lao động, giảm chi phí sản xuất giá thành sản phẩm - Quản lý tốt NSNN (chống thất thu, nâng cao hiệu chi tiêu) ... C + D (tiền mặt lưu hành + tiền gửi không kỳ hạn NHTM; tỉ lệ: – 95) Khối tiền tệ M2: - Nhìn rộng cung tiền - M2 = M1 + Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn NHTM Khối tiền tệ M3: - M3 = M2 + Tiền gửi... + Công cụ trao đổi: sử dụng để mua bán hàng hoá, dịch vụ, toán khoản nợ tiền giấy, tiền đúc, tiền ghi sổ + Đơn vị tiền tệ: quốc gia có đơn vị tiền tệ riêng quy định pháp luật + Bản vị tiền tệ: ... với tiền tệ Là vận động tương đối tiền tệ với chức phương tiện toán tích luỹ lĩnh vực phân phối, nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ kinh tế - Khơng có qhệ tài tiền tệ khơng thực chức - Bản chất tài