Luận văn phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại hoàng cầu

Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Chƣơng I: CƠ SƠ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Các khái niệm tài quản trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp: quan hệ kinh tế biểu dƣới hình thức giá trị gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn Mang l■i tr■ nghi■m m■i m■ cho ng■■i dùng, công ngh■ hi■n th■ hi■n ■■i, b■n online khơng khác so v■i b■n g■c B■n có th■ phóng to, thu nh■ tùy ý q trình kinh doanh Là khâu hệ thống tài tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn kiền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lƣợng vốn tiền tệ tối thiểu định Quá trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài chính, q trình phân phối để tạo lập sử dụng vốn tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu nguồn tài chính, tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kì kinh doanh doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp: việc lựa chọn đƣa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt đƣợc mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trƣờng Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phận quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài nảy sinh hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm thực tốt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Có thể nói tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối dƣới hình thức giá trị gắn liền với tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Mangh■n Luôn 123doc Th■a Xu■t Sau Nhi■u h■■ng phát thu■n l■i event cam s■ nh■n m■t tr■ t■ h■u k■t s■ thú nghi■m t■i ýxác n■m t■■ng m■t d■ng v■, s■ nh■n website mang event kho m■i ■■i, t■o t■ th■ m■ l■i c■ng ki■m ■■ng d■n 123doc CH■P vi■n nh■ng cho ■■u ■■ng ti■n h■ kh■ng ng■■i NH■N ■ã quy■n th■ng thi■t chia t■ng ki■m dùng, l■ CÁC s■ th■c s■ l■i b■■c v■i ti■n vàchuy■n ■I■U t■t công h■n mua 123doc online kh■ng nh■t 2.000.000 ngh■ bán KHO■N sang b■ng cho tài ■■nh hi■n ng■■i li■u ph■n tài TH■A tài v■ th■ li■u hàng t■o li■u thông dùng tríhi■n THU■N hi■u c■ c■a ■■u ■ tin t■t h■i Khi ■■i, qu■ Vi■t xác c■ khách gia b■n nh■t, minh l■nh Nam t■ng Chào online hàng uy tài v■c: l■nh thu Tác m■ng tín kho■n tr■ nh■p khơng tài phong v■c cao thành b■n email nh■t tài online khác chun ■■n li■u thành tínb■n Mong cho d■ng, v■i so nghi■p, viên kinh ■ã t■t 123doc 123doc.net! v■i mu■n công ■■ng c■a c■ doanh b■n hoàn mang ngh■ 123doc ký g■c online thành v■i h■o, Chúng l■i thơng B■n 123doc.netLink cho viên Tính ■■ n■p có tơi tin, c■ng c■a cao th■ ■■n cung ti■n ngo■i tính website phóng ■■ng th■i vào c■p ng■, Khách trách xác tài ■i■m D■ch xã to,kho■n th■c nhi■m h■i thutháng V■ nh■ m■t s■ c■a (nh■ ■■i hàng ■■■c tùy ngu■n 5/2014; 123doc, v■i ■■■c ý cóg■i t■ng th■ tài 123doc v■ mô nguyên b■n d■ ng■■i ■■a t■ dàng s■ v■■t d■■i tri dùng ■■■c ch■ tra th■c m■c ■ây) email c■u M■c h■■ng quý 100.000 cho tài b■n tiêu báu, li■u b■n, nh■ng ■ã hàng phong m■t l■■t tùy ■■ng ■■u quy■n cách truy thu■c phú, ky, c■a c■p ■a l■i b■n vào 123doc.net m■i d■ng, sau xác, vuingày, n■p lòng “■i■u nhanh giàu ti■n s■ ■■ng tr■ giá Kho■n chóng h■u thành tr■ nh■p 2.000.000 website ■■ng Th■a th■ email vi■n th■i Thu■n c■a thành mong tài v■ li■u viên mu■n S■ online ■■ng D■ng click t■o l■n ký, D■ch ■i■u vào nh■t l■t link ki■n V■” vào Vi■t 123doc top sau cho Nam, 200 ■ây cho ■ã cung các (sau g■iwebsite c■p users ■âynh■ng ■■■c cóph■ thêm tài bi■n g■i thu li■u t■t nh■t nh■p ■■c T■it■i khơng t■ng Chính Vi■tth■i th■ Nam, v■y ■i■m, tìm t■123doc.net th■y l■chúng tìm ki■m tơi th■ racóthu■c ■■i tr■■ng th■nh■m c■p top ngo■i 3nh■t ■áp Google tr■ ■KTTSDDV ■ng 123doc.net Nh■n nhu c■u ■■■c theo chiaquy■t danh s■ tài hi■u li■udo ch■t c■ng l■■ng ■■ng vàbình ki■mch■n ti■n online website ki■m ti■n online hi■u qu■ uy tín nh■t Mangh■n Ln 123doc Th■a Xu■t Sau Nhi■u h■■ng phát thu■n l■i event s■ cam nh■n m■t tr■ t■ h■u k■t s■ thú nghi■m t■i ýxác n■m t■■ng m■t d■ng v■, s■ nh■n website mang event kho m■i ■■i, t■o t■ th■ m■ l■i c■ng ki■m ■■ng d■n 123doc CH■P vi■n nh■ng cho ■■u ■■ng ti■n h■ kh■ng ng■■i NH■N ■ã quy■n th■ng thi■t chia t■ng ki■m dùng, l■ CÁC s■ th■c s■ l■i b■■c v■i ti■n vàchuy■n ■I■U t■t công h■n mua 123doc online kh■ng nh■t 2.000.000 ngh■ bán KHO■N sang b■ng cho tài ■■nh hi■n ng■■i li■u ph■n tài TH■A tài v■ th■ li■u hàng t■o li■u thơng dùng tríhi■n THU■N hi■u c■ c■a ■■u ■ tin t■t h■i Khi ■■i, qu■ Vi■t xác c■ khách gia b■n nh■t, minh l■nh Nam t■ng Chào online hàng uy tài v■c: l■nh thu Tác m■ng tín kho■n tr■ nh■p khơng tài phong v■c cao thành b■n email nh■t tài online khác chun ■■n li■u thành tínb■n Mong cho d■ng, v■i so nghi■p, viên kinh ■ã t■t 123doc 123doc.net! v■i mu■n cơng ■■ng c■a c■ doanh b■n hồn mang ngh■ 123doc ký g■c online thành v■i h■o, Chúng l■i thơng B■n 123doc.netLink cho viên Tính ■■ n■p có tơi tin, c■ng c■a cao th■ ■■n cung ti■n ngo■i tính website phóng ■■ng th■i vào c■p ng■, Khách trách xác tài ■i■m D■ch xã to,kho■n th■c nhi■m h■i thutháng V■ nh■ m■t s■ c■a (nh■ ■■i hàng ■■■c tùy ngu■n 5/2014; 123doc, v■i ■■■c ý cóg■i t■ng th■ tài 123doc v■ mô nguyên b■n d■ ng■■i ■■a t■ dàng s■ v■■t d■■i tri dùng ■■■c ch■ tra th■c m■c ■ây) email c■u M■c h■■ng quý 100.000 cho tài b■n tiêu báu, li■u b■n, nh■ng ■ã hàng phong m■t l■■t tùy ■■ng ■■u quy■n cách truy thu■c phú, ky, c■a c■p ■a l■i b■n vào 123doc.net m■i d■ng, sau xác, vuingày, n■p lòng “■i■u nhanh giàu ti■n s■ ■■ng tr■ giá Kho■n chóng h■u thành tr■ nh■p 2.000.000 website ■■ng Th■a th■ email vi■n th■i Thu■n c■a thành mong tài v■ li■u viên mu■n S■ online ■■ng D■ng click t■o l■n ký, D■ch ■i■u vào nh■t l■t link ki■n V■” vào Vi■t 123doc top sau cho Nam, 200 ■ây cho ■ã cung các (sau g■iwebsite c■p users ■âynh■ng ■■■c cóph■ thêm tài bi■n g■i thu li■u t■t nh■t nh■p ■■c T■it■i không t■ng Chính Vi■tth■i th■ Nam, v■y ■i■m, tìm t■123doc.net th■y l■chúng tìm ki■m tơi th■ racóthu■c ■■i tr■■ng th■nh■m c■p top ngo■i 3nh■t ■áp Google tr■ ■KTTSDDV ■ng 123doc.net Nh■n nhu c■u ■■■c theo chiaquy■t danh s■ tài hi■u li■udo ch■t c■ng l■■ng ■■ng vàbình ki■mch■n ti■n online website ki■m ti■n online hi■u qu■ uy tín nh■t Luônh■n 123doc Th■a Xu■t Sau h■■ng phát thu■n cam nh■n m■t t■k■t s■ t■i ýxác n■m t■■ng d■ng s■ nh■n website mang ■■i, t■o t■l■i c■ng ■■ng d■n 123doc CH■P nh■ng ■■u ■■ng h■ NH■N ■ã quy■n th■ng chia t■ng ki■m CÁC s■s■ l■i b■■c ti■n vàchuy■n ■I■U t■t mua online kh■ng nh■t bán KHO■N sang b■ng cho tài ■■nh ng■■i li■u ph■n tài TH■A v■ li■u hàng thơng dùng tríTHU■N hi■u c■a ■■u tin Khi qu■ Vi■t xác khách nh■t, minh Nam Chào hàng uy tài l■nh Tác m■ng tín kho■n tr■ phong v■c cao thành b■n email nh■t tàichuyên ■■n li■u thành b■n Mong v■i nghi■p, viên kinh ■ã 123doc 123doc.net! mu■n ■■ng c■a doanh hoàn mang 123doc kýonline v■i h■o, Chúng l■ivà 123doc.netLink cho Tính ■■ n■p tơi c■ng cao ■■n cung ti■n tính ■■ng th■i vào c■p trách xác tài ■i■m D■ch xãkho■n th■c nhi■m h■itháng V■ m■t s■ c■a (nh■ ■■i ■■■c ngu■n 5/2014; 123doc, v■i ■■■c g■i t■ng tài 123doc v■ mô nguyên b■n ng■■i ■■a t■s■ v■■t d■■i tri dùng ■■■c ch■ th■c m■c ■ây) email M■c h■■ng quý 100.000 cho b■n tiêu báu, b■n, nh■ng ■ã hàng phong l■■t tùy ■■ng ■■u quy■n truy thu■c phú, ky, c■a c■p ■a l■i b■n vào 123doc.net m■i d■ng, sau vuingày, n■p lòng “■i■u giàu ti■n s■ ■■ng tr■ giá Kho■n h■u thành tr■ nh■p 2.000.000 website ■■ng Th■a th■ email vi■n th■i Thu■n c■a thành mong tài v■ li■u viên mu■n S■ online ■■ng D■ng click t■o l■n ký, D■ch ■i■u vào nh■t l■t link ki■n V■” vào Vi■t 123doc top sau cho Nam, 200 ■ây cho ■ã cung các (sau g■iwebsite c■p users ■âynh■ng ■■■c cóph■ thêm tài bi■n g■i thu li■u t■t nh■t nh■p ■■c T■it■i khơng t■ng Chính Vi■tth■i th■ Nam, v■y ■i■m, tìm t■123doc.net th■y l■chúng tìm ki■m tơi th■ racóthu■c ■■i tr■■ng th■nh■m c■p top ngo■i 3nh■t ■áp Google tr■ ■KTTSDDV ■ng 123doc.net Nh■n nhu c■u ■■■c theo chiaquy■t danh s■ tài hi■u li■udo ch■t c■ng l■■ng ■■ng vàbình ki■mch■n ti■n online website ki■m ti■n online hi■u qu■ uy tín nh■t Lnh■n Th■a Xu■t Sau Nhi■u 123doc Mang h■■ng phát thu■n l■i event cam s■ nh■n m■t tr■ t■ h■u k■t s■ thú nghi■m t■i ýxác n■m t■■ng m■t d■ng v■, s■ nh■n website mang event kho m■i ■■i, t■o t■ th■ m■ l■i c■ng ki■m ■■ng d■n 123doc CH■P vi■n nh■ng cho ■■u ■■ng ti■n h■ kh■ng ng■■i NH■N ■ã quy■n th■ng thi■t chia t■ng ki■m dùng, l■ CÁC s■ th■c s■ l■i b■■c v■i ti■n vàchuy■n ■I■U t■t công h■n mua 123doc online kh■ng nh■t 2.000.000 ngh■ bán KHO■N sang b■ng cho tài ■■nh hi■n ng■■i li■u ph■n tài TH■A tài v■ th■ li■u hàng t■o li■u thơng dùng tríhi■n THU■N hi■u c■ c■a ■■u ■ tin t■t h■i Khi ■■i, qu■ Vi■t xác c■ khách gia b■n nh■t, minh l■nh Nam t■ng Chào online hàng uy tài v■c: l■nh thu Tác m■ng tín kho■n tr■ nh■p khơng tài phong v■c cao thành b■n email nh■t tài online khác chuyên ■■n li■u thành tínb■n Mong cho d■ng, v■i so nghi■p, viên kinh ■ã t■t 123doc 123doc.net! v■i mu■n công ■■ng c■a c■ doanh b■n hoàn mang ngh■ 123doc ký g■c online thành v■i h■o, Chúng l■i thông B■n 123doc.netLink cho viên Tính ■■ n■p có tơi tin, c■ng c■a cao th■ ■■n cung ti■n ngo■i tính website phóng ■■ng th■i vào c■p ng■, Khách trách xác tài ■i■m D■ch xã to,kho■n th■c nhi■m h■i thutháng V■ nh■ m■t s■ c■a (nh■ ■■i hàng ■■■c tùy ngu■n 5/2014; 123doc, v■i ■■■c ý cóg■i t■ng th■ tài 123doc v■ mơ nguyên b■n d■ ng■■i ■■a t■ dàng s■ v■■t d■■i tri dùng ■■■c ch■ tra th■c m■c ■ây) email c■u M■c h■■ng quý 100.000 cho tài b■n tiêu báu, li■u b■n, nh■ng ■ã hàng phong m■t l■■t tùy ■■ng ■■u quy■n cách truy thu■c phú, ky, c■a c■p ■a l■i b■n vào 123doc.net m■i d■ng, sau xác, vuingày, n■p lòng “■i■u nhanh giàu ti■n s■ ■■ng tr■ giá Kho■n chóng h■u thành tr■ nh■p 2.000.000 website ■■ng Th■a th■ email vi■n th■i Thu■n c■a thành mong tài v■ li■u viên mu■n S■ online ■■ng D■ng click t■o l■n ký, D■ch ■i■u vào nh■t l■t link ki■n V■” vào Vi■t 123doc top sau cho Nam, 200 ■ây cho ■ã cung các (sau g■iwebsite c■p users ■âynh■ng ■■■c cóph■ thêm tài bi■n g■i thu li■u t■t nh■t nh■p ■■c T■it■i khơng t■ng Chính Vi■tth■i th■ Nam, v■y ■i■m, tìm t■123doc.net th■y l■chúng tìm ki■m tơi th■ racóthu■c ■■i tr■■ng th■nh■m c■p top ngo■i 3nh■t ■áp Google tr■ ■KTTSDDV ■ng 123doc.net Nh■n nhu c■u ■■■c theo chiaquy■t danh s■ tài hi■u li■udo ch■t c■ng l■■ng ■■ng vàbình ki■mch■n ti■n online website ki■m ti■n online hi■u qu■ uy tín nh■t u■t phát Nhi■u Mang Luôn 123doc Th■a Xu■t Sau h■n h■■ng phát thu■n l■i event s■ cam nh■n t■ m■t tr■ t■ h■u ýk■t s■ thú nghi■m t■i ýt■■ng xác n■m t■■ng m■t d■ng v■, s■ nh■n website mang event t■o kho m■i ■■i, t■o t■ c■ng th■ m■ l■i c■ng ki■m ■■ng d■n 123doc CH■P vi■n nh■ng cho ■■ng ■■u ■■ng ti■n h■ kh■ng ng■■i NH■N ■ã quy■n th■ng thi■t chia ki■m t■ng ki■m dùng, l■ CÁC s■ th■c ti■n s■ l■i b■■c v■i ti■n vàchuy■n ■I■U t■t công online h■n mua 123doc online kh■ng nh■t 2.000.000 ngh■ bán KHO■N b■ng sang b■ng cho tài ■■nh hi■n tài ng■■i li■u ph■n tài TH■A li■u tài v■ th■ li■u hàng t■o li■u thơng dùng trí hi■u hi■n THU■N hi■u c■ c■a ■■u ■ tin qu■ t■t h■i Khi ■■i, qu■ Vi■t xác c■ khách gia nh■t, b■n nh■t, minh l■nh Nam t■ng Chào online uy hàng uy tài v■c: l■nh thu Tác tín m■ng tín kho■n tr■ cao nh■p không tài phong v■c cao thành b■n nh■t email nh■t tài online khác chuyên ■■n li■u thành tín Mong b■n Mong cho d■ng, v■i so nghi■p, viên kinh ■ã mu■n t■t 123doc 123doc.net! v■i mu■n cơng ■■ng c■a c■ doanh b■n mang hồn mang ngh■ 123doc ký g■c online thành v■i l■i h■o, Chúng l■i thơng B■n cho 123doc.netLink cho viên Tính ■■ n■p có c■ng tơi tin, c■ng c■a cao th■ ■■n cung ti■n ngo■i ■■ng tính website phóng ■■ng th■i vào c■p ng■, Khách trách xác xã tài ■i■m D■ch xã to,h■i kho■n th■c nhi■m h■i thum■t tháng V■ nh■ m■t s■ c■a (nh■ ■■i hàng ngu■n ■■■c tùy ngu■n 5/2014; 123doc, v■i ■■■c ý cótài g■i t■ng th■ tài 123doc nguyên v■ mô nguyên b■n d■ ng■■i ■■a t■ dàng s■ v■■t tri d■■i tri dùng ■■■c ch■ th■c tra th■c m■c ■ây) email c■u quý M■c h■■ng quý 100.000 cho tài báu, b■n tiêu báu, li■u b■n, nh■ng phong ■ã hàng phong m■t l■■t tùy ■■ng ■■u phú, quy■n cách truy thu■c phú, ky, c■a c■p ■a ■a l■i b■n vào d■ng, 123doc.net m■i d■ng, sau xác, vuingày, n■p giàu lòng “■i■u nhanh giàu ti■n giá s■ ■■ng tr■ giá Kho■n chóng h■u tr■ thành tr■ nh■p ■■ng 2.000.000 website ■■ng Th■a th■ email th■i vi■n th■i Thu■n mong c■a thành mong tài v■ li■u mu■n viên mu■n S■ online ■■ng D■ng t■o click t■o l■n ■i■u ký, D■ch ■i■u vào nh■t l■t link ki■n ki■n V■” vào Vi■t 123doc cho top sau cho Nam, cho 200 ■ây cho ■ã cung các (sau g■i users website c■p users ■âynh■ng có ■■■c cóph■ thêm thêm tài bi■n g■i thu thu li■u t■t nh■p nh■t nh■p ■■c T■it■i Chính khơng t■ng Chính Vi■tth■i vìth■ Nam, vìv■y v■y ■i■m, tìm 123doc.net t■123doc.net th■y l■chúng tìm ki■m tơi th■ racó ■■i thu■c ■■i tr■■ng th■ nh■m nh■m c■p top ngo■i ■áp 3nh■t ■áp Google ■ng tr■ ■KTTSDDV ■ng 123doc.net nhu Nh■n nhuc■u c■u ■■■c chia theo chias■ quy■t danh s■tàitài hi■u li■u li■uch■t ch■t c■ng l■■ng l■■ng ■■ng vàvàki■m bình ki■mch■n ti■n ti■nonline online website ki■m ti■n online hi■u qu■ uy tín nh■t Sinh viên: Lương Hồn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hố nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì vậy, hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Trong kinh tế thị trƣờng có quản lý vĩ mơ nhà nƣớc, có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhƣ nhà đầu tƣ, cung cấp tín dụng ngắn hạn dài hạn, nhà quản lý doanh nghiệp, quan thếu, quan quản lý nhà nƣớc, ngƣời lao động , …Các đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp dƣới góc độ khác Phân tích tài giúp cho tất đối tƣợng có thơng tin phù hợp với mục đích mình, sở đƣa định hợp lý kinh doanh Các nhà cung cấp tín dụng: quan tâm đến khả doanh nghiệp hồn trả khoản nợ Tuy nhiên, chủ nợ ngắn hạn dài hạn có mối lƣu tâm khác Các chủ nợ ngắn hạn thƣờng quan tâm đến khả toán doanh nghiệp nhằm đáp ứng yêu cầu chi trả ngắn hạn Còn chủ nợ dài hạn lại quan tâm đến khả doanh nghiệp có đáp ứng đƣợc yêu cầu chỉtả tiền lãi trả nợ gốc đến hạn khơng họ phải trọng khả sinh lãi ổn định lâu dài doanh nghiệp Trên sở cung cấp thơng tin khía cạnh này, phân tích tài giúp cho chủ nợ đƣa định khoản nợ nhƣ có chi vay không , thời hạn bao lâu, vay ? Các nhà quản lý doanh nghiệp: cần thông tin để kiểm sốt đạo tình hình sản suất kinh doanhcủa doanh nghiệp họ phải thƣơng xuyên quan tâm đến khía cạnh phân tích tài Phân tích giúp họ có định hƣớng cho định đầu tƣ, cấu nguồn tài chính, phân chia lợi nhuận, đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh để có biện pháp điều chỉnh phù hợp Sinh viên: Lương Hoàn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Cơ quan thếu: quan tâm đến số thếu mà doanh nghiệp phải nộp Thông tin tài giúp họ nắm đƣợc tình hình thực nghĩa vụ nộp thếu ngân sách, số phải nộp, nộp, phải nộp Cơ quan thống kê hay nghiên cứu: thơng qua phân tích tài tổng hợp tiêu kinh tế toàn ngành, khu vực hay toàn kinh tế để phân tích tầm vĩ mơ, đƣa chiến lƣợc phát triển dài hạn Ngƣời lao động: quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tƣơng lai… Nhƣ vậy, thấy, vai trị phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích cho tất đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhau, giúp họ có sở vững để đƣa định phù hợp với mục đích 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Để trở thành cơng cụ đắc lực giúp nhà quản trị doanh nghiệp đối tƣợng quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp có định đắn kinh doanh, phân tích tài cần phải đạt đƣợc mục tiêu sau: Đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhƣ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năg toán, lƣu chuyển tiềntệ, hiệu sử dụng tài sản, khả sinh lãi, rủi ro tài chính…nhằm đáp ứng thông tin cho tất đối tƣợng quan tâm Định hƣớng định đối tƣợng quan tâm theo chiều hƣớng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp nhƣ định đầu tƣ, tài trợ, phân chia lợi nhuận… Trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp nguời phân tích dự đốn đƣợc tiềm tài doanh nghiệp tƣơng lai Là cơng cụ để kiểm sốt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở để kiểm tra, đánh giá tiêu kế hoạch , dự tốn, định mức ….Từ đó, xác định điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh, giúp Sinh viên: Lương Hoàn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp cho doanh nghiệp có đƣợc định giải pháp đắn, đảm bảo kinh doanh đạt hiệu cao 1.1.5 Các nội dung tài doanh nghiệp Các nội dung quản trị tài doanh nghiệp nhƣ: Phân tích tài doanh nghiệp Hoạch định kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản trị nguồn tài trợ; sách phân phối quản trị hoạt động đầu tƣ 1.2 Các phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Phƣơng pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ, dự đốn tài tƣơng lai Từ giúp đối tƣợng đƣa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn đối tƣợng Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài có nhiều phƣơng pháp, thông thƣờng ngƣời ta hay sử dụng phƣơng pháp sau : 1.2.1 Phương pháp so sánh Đây phƣơng pháp phân tích đƣợc sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng, xác định vị trí xu hƣớng biến động tiêu phân tích 1.2.1.1 Tiêu chuẩn so sánh Tiêu chuẩn so sánh tiêu kỳ đƣợc lựa chọn làm gốc so sánh Gốc so sánh đƣợc xác định tuỳ thuộc vào mục đích phân tích Khi tiến hành so sánh cần có từ hai đại lƣợng trở lên đại lƣợng phải đảm bảo tính chất so sánh đƣợc 1.2.1.2 Điều kiện so sánh - So sánh theo thời gian thống nội dung kinh tế, thống phƣơng pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lƣờng - So sánh theo không gian tức so sánh số liệu ngành định, tiêu cần phải đƣợc quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tƣơng tự Sinh viên: Lương Hoàn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp 1.2.1.3 Kỹ thuật so sánh Để đáp ứng mục tiêu sử dụng tiêu so sánh, trình so sánh tiêu đƣợc thể dƣới kỹ thuật so sánh sau - So sánh số tuyệt đối : kết phép trừ trị số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh biến động quy mô khối lƣợng tiêu phân tích - So sánh số tƣơng đối : kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu nghiên cứu - So sánh số bình quân : biểu tính chất đặc trƣng chung mặt số lƣợng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất Từ cho thấy biến động mặt quy mô khối lƣợng tiêu phân tích, mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu tiêu tổng thể biến động mặt tốc độ tiêu xem xét thời gian khác nhau, biểu tính phổ biến tiêu phân tích 1.2.1.4 Hình thức so sánh Q trình phân tích theo kỹ thuật phƣơng pháp so sánh đƣợc thực theo hình thức sau : - So sánh theo chiều dọc : trình so sánh, xác định tỷ lệ, quan hệ tƣơng quan kiện báo cáo tài kỳ hành - So sánh theo chiều ngang : trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hƣớng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kỳ khác ( cần ý điều kiện có lạm phát, kết tính đƣợc có ý nghĩa loại trừ ảnh hƣởng biến động giá ) 1.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Nguồn thơng tin kinh tế tài đƣợc cải tiến cung cấp đầy đủ hơn, sở hình thành tiêu tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích Sinh viên: Lương Hồn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp luỹ liệu đẩy nhanh q trình tính tốn Phƣơng pháp phân tích giúp cho việc khai thác, sử dụng số liệu đƣợc hiệu thông qua việc phân tích cách có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục gián đoạn Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại cƣơng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phƣơng pháp đòi hỏi phải xác định đƣợc ngƣỡng, định mức để từ nhận xét đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tiêu tỷ lệ tài doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài đƣợc phân thành nhóm tiêu đặc trƣng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Nhìn chung có nhóm sau : - Nhóm số khả tốn - Nhóm số cấu tài tình hình đầu tƣ - Nhóm số hoạt động - Nhóm số khả sinh lời 1.2.3 Phương pháp Dupont Theo phƣơng pháp nhà phân tích nhận biết đƣợc nguyên nhân dẫn tới tƣợng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp.Bản chất phƣơng pháp tách tỉ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp nhƣ thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỉ số có quan hệ nhân với nhau.Từ phân tích ảnh hƣởng tỉ số với tỉ số tổng hợp 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp bao gồm hai nguồn thông tin từ hệ thống kế tốn thơng tin từ bên ngồi hệ thống kế tốn Thơng tin từ hệ thống kế toán chủ yếu bao gồm báo cáo tài số tài liệu sổ sách kế toán nhƣ bảng cân đối kế toán , báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lƣu chuyển tiền tệ , báo cáo chi tiết chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố, báo cáo chi tiết kết kinh doanh doanh nghiệp, báo cáo chi tiết tình Sinh viên: Lương Hồn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp hình tăng giảm tài sản cố định, tăng giảm vốn chủ sở hữu, khoản phải thu nợ phải trả… - Báo cáo tài gồm loại sau + Bảng cân đối kế toán : mẫu B01 - DN + Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh : mẫu B02 - DN + Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ : mẫu B03 - DN + Thuyết minh báo cáo tài : mẫu B09 - DN Thơng tin từ bên ngồi hệ thống kế tốn đƣợc sử dụng để phân tích nguyên nhân, yếu tố ảnh hƣởng mơi trƣờng kinh doanh nhƣ sách doanh nghiệp tác động đến tình hình tài doanh nghiệp nhƣ nào.Nguồn thơng tin giúp kết luận báo cáo tài có tính thuyết phục cao Các thơng tin chia thành ba nhóm: thơng tin chung tình hình kinh tế, thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp: - Thơng tin chung tình hình kinh tế Các thơng tin phản ánh tình hình chung kinh tế thời kỳ định có liên quan tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệplà thông tin quan trọng cần xem xét Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chịu tác động nhiều yếu tố thuộc mơi trƣờng vĩ mơ nên phân tích tài cần đặt bối cảnh chung kinh tế nƣớc khu vực Những thông tin cần quan tâm bao gồm: Thơng tin tăng trƣởng hay suy thối kinh tế, đặc biệt với phạm vi nƣớc khu vực Các sách kinh tế lớn nhà nƣớc, sách trị, ngoại giao, pháp luật, chế độ tài chính, kế tốn,… có liên quan Thơng tin tỷ lệ lạm phát Thông tin lãi suất ngân hàng, tỷ giá hối đối - Thơng tin nghành kinh doanh doanh nghiệp Sinh viên: Lương Hoàn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Trong phạm vi nghành cần xem xét phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động đặc điểm chung ngành kinh doanh Những thông tin liên quan đến ngành cần quan tâm thƣờng bao gồm: Nhịp độ xu hƣớng vận độnh ngành Mức độ yêu cầu công nghệ nghành Quy mơ thị trƣờng triển vọng phát triển Tính chất cạnh tranh thị trƣờng, mối quan hệ nhà cung cấp khách hàng Nguy xuất đối thủ cạnh tranh tiềm tàng Các vấn đề ảnh hƣởng đến tiêu tài doanh nghiệp nhƣ khả sinh lãi, tốc độ luân chuyển vốn, cấu nguồn vốn, …Do thông tin nghành kinh doanh quan trọng - Thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp có đặc điểm riêng chiến lƣợc kinh doanh tổ chức hoạt động nên để đánh giá xác tình hình tài chính, ngƣời phân tích cần nghiên cứu đặc điểm hoạt động doanh nghiệp, chủ yếu bao gồm khía cạnh sau: Mục tiêu chiến lƣợc kinh doanh doanh nghiệp Chính sách tài chính, tín dụng doanh nghiệp Đặc điểm cơng nghệ vá sách đầu tƣ doanh nghiệp Đặc điểm luân chuyển vốn trình kinh doanh Tính thời vụ, tính chu kỳ hoạt động kinh doanh Mối liên hệ giƣa doanh nghiệp ngân hàng, nhà cung cấp, khách hàng với đối tƣợng khác 1.2.5 Nội dung chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp tƣơng bao gồm nội dung chủ yếu sau: - Tham ga đánh giá,lựa chọn dự án đầu tƣ kế hoạch kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có,quản lý chặt chẽ khoản Sinh viên: Lương Hoàn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp thu,chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp - Thực việc phân phối lợi nhuận,trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp - Đảm bảo kiểm tra,kiểm soát thƣờng xuyên hoạt động doanh nghiệp,thực phân tích tài doanh nghiệp Thực việc dự báo kế hoạch hố tài doanh nghiệp 1.2.5.1.Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.2.5.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng cân đối kế toán Để đánh giá khái quát tình hình tài hính, trƣớc hết, cần tiến hành so sánh tổng số nguồn vốn cuối kì với đầu năm Bằng cách thấy đƣợc quy mô vốn mà doanh nghiệp sử dụng kì nhƣ khả huy động vốn doanh nghiệp Về phần tài sản: Tài sản đƣợc phân chia: A: Tài sản lƣu động đầu tƣ ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tƣ dài hạn Hai phần bảng cân đối kế toán tài sản nguồn vốn có tổng số ln Cụ thể nhƣ: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Nợ phải trả Bảng 1: PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN Tài sản Mã số Số đầu năm Số cuối kì Số tƣơng đối Số tuyệt đối A – Tài sản lƣu động đầu tƣ ngắn hạn Tiền Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản lƣu động khác B – Tài sản lƣu động khác đầu tƣ dài hạn 1.Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Chi phí xây dựng dở dang 4.Các khoản ký quỹ, ký cƣợc dài hạn Sinh viên: Lương Hoàn Hà Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Phân tích qua bảng cân đối kế tốn việc cần thiết có ý nghĩa quan trọng việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp kì kinh doanh tiến hành cần đạt đƣợc yêu cầu sau: Phân tích cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Xem xét bố trí tài sản nguồn vốn kì kinh doanh xem phù hợp chƣa Phân tích đánh giá biến động tài sản nguồn vốn số liệu đầu kì cuối kì Xem xét hoạt động tài sản doanh nghiệp tăng lên hay giảm đi, phản ánh doanh nghiệp sử dụng vốn nhƣ việc đầu tƣ TSCĐ, dự trữ hàng tồn kho nhƣng đồng thời phải so sánh lƣợng vốn bị khách hàng chiếm dụng thể qua khoản phải thu cuối năm Bên cạnh việc huy động sử dụng vốn, khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài cho thấy khái qt tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, cần phải tính so sánh tiêu “ hệ số tự tài trợ” Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ = Tổng nguồn vốn Hệ số tài trợ cao, chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp cao, tức hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đƣợc đầu tƣ số vốn ngƣợc lại, hệ số tự tài trợ thấp, chứng tỏ mức độ độc lập tài doanh nghiệp thấp, hầu hết tài sản doanh đƣợc tài trợ số vốn chiếm dụng Vì vậy, cần phải xem xét xây dựng cấu vốn tối ƣu cho doanh nghiệp, đem lại hiệu cao nhất, giúp doanh nghiệp vƣợt qua thời kỳ khó khăn Sinh viên: Lương Hoàn Hà 10 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Chƣơng III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI HOÀNG CẦU 3.1 Biện pháp 1: Giảm khoản phải thu a) Cơ sở biện pháp: Trong sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thƣờng mua trả trƣớc toán chậm cho doanh nghiệp khác Việc làm phát sinh khoản phải thu khách hàng khoản trả trƣớc cho ngƣời bán Tín dụng thƣơng mại làm doanh nghiệp đứng vững thị trƣờng nhƣng đem lại rủi ro cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp phải có sách quản lý khoản phải thu cách hợp lý Thực tế cho thấy công tác quản lý khoản phải thu công ty chƣa đƣợc chặt chẽ Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng tƣơng đối lớn tổng tài sản công ty (chiếm 32% tổng tài sản lƣu động năm 2009, năm 2008 9%) b) Mục đích biện pháp: Thu hồi vốn bị chiếm dụng, tăng quay vòng vốn, trả lãi vay Tăng vòng quay VLĐ giảm số ngày doanh thu thực Tăng nguồn vốn tự tài trợ cho TSCĐ c) Nội dung biện pháp: Qua bảng CĐKT BCKQKD ta thấy tổng khoản phải thu nợ ngắn hạn công ty qua hai năm cao, chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH Khoản phải thu khách hàng trả trƣớc cho ngƣời bán tăng lên làm cho tổng khoản phải thu ngắn hạn tăng theo Do mà doanh nghiệp cần phải tìm giải pháp nhằm thu hồi nợ tốt Sinh viên: Lương Hoàn Hà 62 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp BẢNG 16: CƠ CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU Đơn vị: đồng Năm 2009 Chỉ tiêu Năm 2008 Tăng, giảm Số tiền % Các khoản phải thu 18,320,629,072 2,261,057,637 16,059,571,435 710.3 Phải thu khách hàng 4,436,200,000 2,163,521,784 2,272,678,216 105.0 Trả trƣớc cho ngƣời bán 13,695,443,219 13,695,443,219 Các khoản phải thu khác 188,985,853 97,535,853 91,450,000 93.8 Nhận xét Nhìn vào bảng phân tích ta thấy khoản phải thu khách hàng tăng lên đáng kể Năm 2008 khoản phải thu khách hàng 2.163.521.784 , năm 2009 khoản phải thu 4.436.200.000 đồng, tăng 2.272.678.216 đồng, tƣơng ứng với tỷ lệ tăng 105% Do muốn giảm đƣợc khoản phải thu ta phải giảm khoản “ phải thu khách hàng” Để hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn cải thiện hiệu sử dụng vốn tốt cần có biện pháp giảm khoản phải thu * Các biện pháp thực BẢNG 17: XÁC ĐỊNH NHÓM KHÁCH HÀNG Loại Thời gian trả chậm Tỷ trọng 1 tháng 24 2 tháng 46 > tháng 30 * Xác định mức triết khấu: Ta có công thức sau: FVn = PV * ( + nR ) Sinh viên: Lương Hoàn Hà 63 Trường ĐH DL Hải Phịng PVn = Khố luận tốt nghiệp FV / (1 + nR ) Trong đó: FV : giá trị tƣơng lai sau n kỳ dòng tiền đơn PV : giá trị dòng tiền đơn kỳ thứ n R : lãi suất Cơng ty áp dụng hình thức triết khấu cho khoản tiền tốn vịng tháng (60 ngày), lớn tháng cơng ty khơng cho hƣởng chiết khấu Vì cơng ty phải tốn lãi suất cho Ngân hàng tháng lần, khoản nợ vƣợt q tháng cơng ty phải trả lãi cho khoản Tỷ lệ triết khấu cao mà công ty chấp nhận đƣợc: PV = A * ( – i% ) - A / ( + nR) >= Trong đó: A : Khoản tiền hàng cơng ty cần tốn chƣa có triết khấu i% : Tỷ lệ triết khấu mà công ty dành cho khách hàng T : Khoảng thời gian toán từ khách hàng nhận đƣợc hàng A * ( – i% ) : Khoản tiền toán khách hàng trừ triết khấu R : Lãi suất ngân hàng ( 1.2 % tháng ) Loại 1: Khác hàng tốn vịng tháng ( – i% ) ≥ 1/ ( + 12x1.2% )  i% ≤ 15.25% Loại 2: Khách hàng tơảntng vịng đến tháng ( – i% ) ≥ 1/ ( + 6x1.2% )  i% ≤ 7.6% Loại 3: Khách hàng toán sau tháng không đƣợc hƣởng triết khấu BẢNG 18: BẢNG TRIẾT KHẤU Loại Thời gian toán T ( tháng ) Tỷ trọng 1 tháng 15.25% 2 tháng 7.60% > tháng 0% Sinh viên: Lương Hồn Hà 64 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp d) Đánh giá hiệu biện pháp: Với biện pháp dự kiến công ty thu hồi đƣợc khoảng 55 % khoản phải thu khách hàng Tƣơng đƣơng với số tiền là: 4.436.200.000 * 55% = 2.439.910.000 đ BẢNG 19: KHOẢN PHẢI THU DỰ TÍNH KHI ÁP DỤNG TRIẾT KHẤU Thời gian toán tháng - tháng >2 tháng Tổng Tỷ trọng Tỷ lệ Số tiền theo chiết Số tiền Số tiền tỷ lệ khấu chiết khấu thực thu 24% 585,578,400 15.25% 46% 1,122,358,600 30% 89,300,706 496,277,694 7.60% 85,299,254 1,037,059,346 0% - 731,973,000 174,599,960 2,265,310,040 731,973,000 100% 2,439,910,000 Áp dung biện pháp có tác động nhƣ sau: - Chi phí tăng chi phí chiết khấu tốn - Giảm đƣợc lãi vay ngắn hạn, chi phí lãi vay - Nhƣ thực biện pháp giảm khoản phải thu ta dự tính có nhân tố bị ảnh hƣởng sau: BẢNG 20: CÁC NHÂN TỐ BỊ ẢNH HƢỞNG Đơn vị tính: Đồng Khoản phải thu khách hàng giảm 4.436.200.000*55% = 2.439.910.000 đ Vay ngắn hạn giảm 2.439.910.000đ Chiết khấu toán 147.599.960đ Khoản phải thu thực 2.439.910.000 -147.599.960=2.265.310.040đ Vay ngắn hạn thực tế giảm 2.265.310.040đ Sinh viên: Lương Hồn Hà 65 Trường ĐH DL Hải Phịng Khoá luận tốt nghiệp Nhƣ khoản phải thu giảm: 4.436.200.000 – 2.265.310.040 = 2.170.889.960 VNĐ Số tiền thu đƣợc sau thực biện pháp: 2.265.310.040 VNĐ d) So sánh trƣớc sau thực biện pháp: BẢNG 20: SO SÁNH TRƢỚC VÀ SAU KHI THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Đơn vị tính: Đồng Trƣớc thực Sau thực Chỉ tiêu Chỉ tiêu kết Doanh thu 69,914,153,728 69,914,153,728 4,436,200,000 2,170,889,960 18,320,629,072 16,055,319,030 Khoản phải thu bình quân 3,300,000,000 2,215,973,799 Vay ngắn hạn 5,185,118,000 2,919,807,960 Vòng quay khoản phải thu 21.19 31.55 Kỳ thu tiền bình quân 16.99 11.41 Phải thu khách hàng Các khoản phải thu Các hệ số Nhận xét: Khoản phải thu giảm làm cho vòng quay khoản phải thu tăng, trƣớc thực 21.19 vòng sau thực 31.55 vòng nhƣ tăng 10.36 vịng Do kỳ thu tiền sau thực từ 17 ngày xuống 12 ngày (giảm ngày so với trƣớc thực hiện) Nhờ biện pháp tăng tốc độ khoản phải thu từ khách hàng, công ty giảm đƣợc số ngày thu tiền, điều giúp công ty hạn chế ứ đọng vốn, có thêm tiền mặt để chi tiêu hay tốn khoản nợ tới hạn Bên cạnh để tăng hiệu biện pháp công ty cần thực đồng thời biện pháp: Trƣớc ký hợp đồng nên điều tra nguồn vốn toán khách hàng Khi nguồn vốn toán chƣa chắn nên đề nghị khách hàng có văn bảo lãnh toán Hợp đồng ghi rõ điều khoản tạm ứng, thời hạn toán, hạn toán khách hàng phải chịu thêm lãi suất hạn Sinh viên: Lương Hồn Hà 66 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp 3.2 Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí quản lý kinh doanh nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn a) Cơ sở thực biện pháp: Tiết kiệm chi phí hạ giá thành biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao lợi nhuận cho cơng ty Do cơng tác quản lý chi phí công tác quan trọng, làm tốt cơng tác cơng ty khoản chi phí thấp mà hiệu đạt đƣợc cao ngƣợc lại BẢNG 21: SO SÁNH DOAN THU VÀ CHI PHÍ 2008 – 2009 Đơn vị tính: Đồng Năm 2008 Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2009 Chênh lệch Số tiền 35,544,829,759 69,914,153,728 34,369,323,969 Chi phí quản lý kinh doanh 910,647,476 3,420,526,889 % 96.7 2,509,879,413 275.6 Qua số liệu bảng ta thấy, doanh thu va chi phí quản lý kinh doanh có xu hƣớng tăng lớn Nhƣng tốc độ tăng chi phí quản lý hinh doanh cao nhiều so với doanh thu (chi phí quản lý tăng 275.6 %, doanh thu tăng 96.7 % ) Vì vậy,cần có biện pháp làm giảm chi phí quản lý kinh doanh, để mang lợi nhuận cao cho doanh nghiệp b) Mục đích biện pháp: Tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn Nâng cao trình độ tổ chức quản lý doanh nghiệp c) Nội dung biện pháp: Chi phí quản lý kinh doanh bao gồm: chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Để tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp công ty cần thực biện pháp sau: - Thƣờng xuyên tìm kiếm, khai thác thị trƣờng nhà cung ứng có uy tín cung cấp sản phẩm ( Gƣơng đèn xe, lốp xe, dầu nhớt, má phanh, ghế đệm…) Sinh viên: Lương Hoàn Hà 67 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp với giá khơng q đắt để đảm bảo cho chi phí mức thấp mà chất lƣợng đạt yêu cầu - Đặt định mức thay phụ tung cho xe nhƣ: 20 lít dầu/xe, xe đƣợc thay đệm ghế mới… - Công ty cần phải xây dựng định mức sử dụng hợp lý trang thiết bị, dụng cụ phục vụ công tác quản lý cách xác định rõ nội dung, phạm vi sử dụng loại chi phí - Cơng ty nên tổ chức buổi tập huấn nhằm nâng cao ý thức, trách nhiệm làm cho cán công nhân viên tự nhận thấy tiết kiệm chi phí đem lại nhiều lợi nhuận cho cơng ty - Ngồi ra, chi phí tiền lƣơng nhân viên quản lý yếu tố khiến chi phí quản lý tăng lên Do cơng ty cần xác định nhu cầu nhân viên quản lý phù hợp thƣờng xuyên kiểm tra, giám sát chặt chẽ thời gian làm việc nhân viên để có chế độ thƣởng phạt rõ ràng hợp lý Vậy sau thực cơng tác doanh nghiệp tiết kiệm 9.5% chi phí quản lý kinh doanh tƣơng đƣơng: 9.5% * 3,420,526,889 = 324,950,055 đồng d) dự tính chi phí để thực biện pháp: BẢNG 22: DỰ TÍNH CHI PHÍ Đơn vị tính: Đồng Số tiền Chỉ tiêu Chi phí tìm nhà cung ứng 10,000,000 Chi phí xây dựng định mức ( phụ tùng cho xe) 5,000,000 Chi phí khác 4,000,000 Tổng chi phí 19,000,000 Nhƣ sau thực biện pháp công ty tiết kiệm đƣợc: 324,950,055 – 19,000,000 = 305,950,055 đồng Sinh viên: Lương Hoàn Hà 68 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp e) So sánh trƣớc sau thực biện pháp: BẢNG 23: KẾT QUẢ SAU KHI THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu năm 2009 Tăng, giảm Dự kiến Số tiền % Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 69,914,153,728 69,914,153,728 Giá vốn hàng bán 63,482,971,463 63,482,971,463 Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ 6,431,182,265 6,431,182,265 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 59,178,179 59,178,179 480,952,197 480,952,197 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,420,526,889 3,114,576,833 -305,950,056 -8.94 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 2,588,881,358 2,894,831,413 305,950,055 11.82 Thu nhập khác 1,503,608,184 1,503,608,184 Chi phí khác 1,564,729,552 1,564,729,552 10 Lợi nhuận khác -61,121,368 11 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thếu 12 Chi phí thếu thu nhập doanh nghiệp 13 Lợi nhuận sau thếu thu nhập doanh nghiệp -61,121,368 2,527,759,990 2,833,710,045 305,950,055 12.10 442,357,998 442,357,998 2,085,401,992 2,391,352,047 305,950,055 14.67 f) ảnh hƣởng biện pháp tới số tiêu tài chính: BẢNG 23: MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Đơn vị tính: Triệu CHÊNH LỆCH Số tuyệt Số tƣơng đối đối STT CHỈ TIÊU Năm 2009 Dự kiến Doanh thu 69914 69914 Tổng tài sản 57586 57586 Vốn chủ sở hữu 24162 24162 Lợi nhuận sau thuế 2085 2391 306 14.68 LN sau thuế / doanh thu (ROS) 0.030 0.034 0.0044 14.68 LN sau thuế / tổng tài sản 0.036 0.042 0.0053 14.68 LN sau thuế / vốn CSH 0.086 0.099 0.0127 14.68 Sinh viên: Lương Hoàn Hà 69 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Vậy sau thực biện pháp dự kiến chi phí quản lý kinh doan doanh nghiệp giảm từ 3.420.526.889 đồng xuống 3.114.576.833 đồng (giảm 305.950.056 đồng tƣơng ƣng với 8.94%), doanh thu chi phí khác giữu nguyên kết nhận đƣợc lợi nhuận sau thếu đạt 2,391,352,047 đồng tăng 14.67% Từ cao hiệu sử dung vốn CSH, Tổng vốn tăng với mức 14.68% so với trƣớc thực biện pháp Sinh viên: Lương Hoàn Hà 70 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho chủ doanh nghiệp có nhìn sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Qua nhìn thấy đƣợc điểm mạnh, điểm yếu, hay tìêm lực chƣa đƣợc khai thác, từ đƣa định tài đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trƣờng Qua q trình thực tập, tìm hiểu, phân tích tài cơng ty Cổ phần Thƣơng mại Hồng Cầu, cho em nhìn tổng quát tình hình tài cơng ty Sau phân tích tình hình tài cơng ty em thấy ngồi ƣu điểm nhƣ: tốc độ tăng doanh thu cao, lợi nhuận năm cao, cơng ty cịn có số hạn chế nhƣ khả thu hồi nợ yếu, khả toán nợ dài hạn, hay tốn thời cịn kém…Cơng ty cần phải có giải pháp kịp thời để cải thiện năm tới Qua em xin chân thành cảm ơn công Cổ phần Thƣơng mại Hoàng Cầu, tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành tốt tập, xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo Nguyễn Ngọc Điện bảo tận tình,cặn kẽ để em hồn thành tốt khoá luận tốt nghiệp thời gian qua Do kiến thức kinh nghiệm hạn chế nên khố luận khơng thể tránh khỏi sai sót, mong có đƣợc ý kiến đóng góp thầy để em hồn thiện khố luận, nhƣ có kinh nghiệm cơng việc sau Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, tháng năm 2010 Sinh viên Lương Hoàn Hà Sinh viên: Lương Hồn Hà 71 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO TAGiáo trình “Quản trị tài doanh nghiệp” - Chủ biên : TS Nguyễn Đăng Nam, PGS-TS Nguyễn Đình Kiệm - Trƣờng Đại học tài kế tốn Hà Nội – NXB Tài 2001 Giáo trình “ Lý thuyết quản trị kinh doanh” - Chủ biên : PGS-TS Mai Văn Bƣu, PGS-TS Phan Kim Chiến - Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân – NXB Khoa học kỹ thuật Giáo trình “Phân tích hoạt động kinh doanh” - Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân – NXB Thống kê 2001 “Chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ vừa” – Nhà xuất Lao động – Xã hội Giáo trình ” Quản trị tài doanh nghiệp” – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân “Quản trị tài doanh nghiệp đại “ – Chủ biên TS Trần Ngọc Thơ Sinh viên: Lương Hồn Hà 72 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp kiêm nhiệm phận tài – kế tốn kiêm nhiệm Ngƣời chịu trách nhiệm phân tích tài ngƣời có liên quan đến việc thu thập phân tích thơng tin tài chính, phân tích xu hƣớng đƣa dự báo kinh tế Tuy nhiên doanh nghiệp coi nhẹ vấn đề Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hƣởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngƣợc lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho cơng tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thƣờng xun tổ chức phân tích tình hình tài cho tƣơnh lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết nhữnh điểm mạnh yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhƣ tiềm cần phát huy nhƣợc điểm cần khắc phục Qua nhà quản lý tài xác định đƣợc nguyên nhân gây đề suất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài nhƣ tình hình hoạt động, kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Cơng Ty Cổ Phần Thƣơng Mại Hồng Cầu, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh cơng ty thơng qua phân tích tài cơng ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vây, em chọn đề tài “ Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Thƣơng Mại Hồng Cầu” làm chun đề khố luận tốt nghiệp Sinh viên: Lương Hoàn Hà 73 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp MỤC LỤC Chƣơng I: CƠ SƠ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Các khái niệm tài quản trị tài doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Các nội dung tài doanh nghiệp 1.2 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phƣơng pháp so sánh 1.2.1.1 Tiêu chuẩn so sánh 1.2.1.2 Điều kiện so sánh 1.2.1.3 Kỹ thuật so sánh 1.2.1.4 Hình thức so sánh 1.2.2 Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ 1.2.3 Phƣơng pháp Dupont 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5 Nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1.Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.2.5.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn 1.2.5.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh 13 1.2.5.1.3 Phân tích cân đối tài 14 1.2.5.2 Phân tích tiêu tài đặc trƣng doanh nghiệp 14 1.2.5.2.1 Nhóm số khả toán 14 1.2.5.2.2 Nhóm số cấu vốn tình hình đầu tƣ 18 1.2.5.2.3 Nhóm số hoạt động 19 1.2.5.2.4 Nhóm số khả sinh lời 22 Sinh viên: Lương Hoàn Hà 74 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp 1.2.5.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài 23 Chƣơng II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI HỒNG CẦU 27 2.1 Khái quát công ty 27 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 27 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 29 2.1.4 Hoạt động kinh doanh chung qua năm 30 2.2 Phân tích tình hình hoạt động tài cơng ty 36 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thƣơng mại Hồng Cầu 36 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn 36 2.2.1.1.1 Phân tích biến động cấu tài sản 38 2.2.1.1.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn 41 2.2.1.1.3 Phân tích cân đối 42 2.2.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng báo cáo kết kinh doanh 45 2.2.2 Phân tích số tài đặc trƣng 48 2.2.2.1 Các số khả toán 48 2.2.2.2 Các sơs cấu tài tình hình đầu tƣ 51 2.2.2.3 Các số hoạt động 52 2.2.2.4 Các số khả sinh lời 55 Chƣơng III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI HOÀNG CÂU 62 3.1 Biện pháp 1: Giảm khoản phải thu 62 3.2 Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí quản lý kinh doanh nhăm nâng cao hiệu sử dụng vốn 67 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 72 Sinh viên: Lương Hoàn Hà 75 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Sinh viên: Lương Hoàn Hà 76 ... Phòng Khố luận tốt nghiệp Chƣơng II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI HỒNG CẦU 2.1 Khái quát công ty 2.1.1 Giới thiệu chung cơng ty Cổ phần Thƣơng mại Hồng Cầu Tên doanh... cơng ty Chính mà em chọn đề tài “ Phân tích tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp ” Sinh viên: Lương Hồn Hà 35 Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp 2.2 Phân tích tình hình. .. động tài cơng ty 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty CP TM HỒNG CẦU 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn BẢNG 6: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: VNĐ CHỈ TIÊU A - TÀI