LÀM CHỦ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

LÀM CHỦ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Đây là một trong những kiến thức cực kỳ quan trọng và cần thiết khi bước chân vào thị trường đầu tư – giao dịch chứng khoán, ngoại hối, để chiến thắng thị trường, từ đó kiếm tiền và làm giàu

Làm chủ thị trường Phần 1: Các khái niệm thị trường Bước ngẫu nhiên quan niệm sai lầm khác Hầu hết thấy biến động thị trường chứng khốn thật kỳ bí Những biến động giá dường bị ảnh hưởng chặt chẽ bới tin tức thay đổi giá lại xảy vào lúc người ta kỳ vọng Thị trường thường xuyên biến động trái ngược hẳn với mong đợi Chúng ta cho chẳng có logic lý giải “những bước đi” mà thị trường bất ngờ lao dốc đà tăng trưởng hay nhiên phục hồi giai đoạn suy thoái trầm trọng Đừng ngụy biện cho thiếu hiểu biết cho thị trường chứng khoán dành cho bạc hay chuyên gia chứng khốn họ biết xác diễn Chỉ cần dành chút thời gian tìm hiểu sách này, tất lo lắng đè nén bạn thổi tan mãi Chinh phục thị trường khơng cịn khó khăn bạn làm xác điều chuyên gia hàng đầu thực hiện: đọc hiểu biểu đồ xác Bạn biết cách nhận biến động cuối giai đoạn thị trường hay báo hiệu đảo chiều trước diễn Bạn hiểu thị trường tăng trưởng tạo ngun nhân hình thành thị trường suy thối Sau cùng, bạn bắt đầu nắm bắt kiến thức áp dụng chúng để kiếm tiền Chắc chắn thị trường biến động phức tạp lẽ đó, người ta nghĩ biến động ngẫu nhiên Ln có thay đổi đối lập với kỳ vọng xuất ngờ việc miểu tả biến đổi ngẫu nhiên thật thiếu xác điều thực diễn hổn loạn - hỗn loạn ngẫu nhiên không đồng Trong hệ thống hỗn loại, có tới hàng trăm, chí hàng nghìn biến số ảnh hưởng lẫn Thoạt tiên, dự đoán hệ thống biến động hỗn loạn bất khả thi nhờ vào cơng nghệ tính tốn tiên tiến, tìm trật tự hỗn loại Chúng ta làm hoàn thành nhiệm vụ bất khả thi: dự đoán vận động thị trường tài nhờ vào cơng nghệ đại, dự đốn ngày xác Chính vậy, khó lường thị trường khác biệt hồn tồn với biến đổi ngẫu nhiên Bạn ln tự hỏi cơng cụ phân tích kỹ thuật ưu thích thử nghiệm ln xác lại sai lệch áp dụng vào thực tế Hoặc mơ hình phân tích biến động cơng ty XYZ chi tiết xác lại thất bại dự đoán tụt dốc giá ngày trước bạn mua 2000 cổ phiếu ? Bạn thường xun hồi nghi cảm thấy không thoải mái giao dịch bạn biết nhân tố ảnh hưởng tới thị trường Dù thị trường chứng khốn có phức tạp hoạt động gần hồn tồn dựa logic Cũng bao thị trường tự khác, chẳng có bí mật lớn lao giá giá luôn chịu ảnh hưởng quan hệ cung cầu Điều khác biệt định luật cung cầu thị trường không vận hành kỳ vọng Để trở thành nhà đầu tư hiệu quả, bạn thực cần thấu hiểu ý nghĩa quan hệ cung cầu hoàn cảnh khác thị trường tận dụng lợi từ hiểu biết Cuốn sách giúp bạn đạt điều – tiếp tục đọc … Thị trường ? Mỗi thị trường chứng khốn bao gồm cổ phiếu nhiều công ty lưu hành Các thị trường có hàng trăm, hàng nghìn cơng cụ tài chính, trao đổi với khối lượng lớn ngày; thị trường chứng khoán nhỏ có hàng triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày Hàng nghìn giao dịch thực người mua người bán Tất hoat động quản lý theo vài phương pháp định Một vài phương pháp phát hiện, thử nghiệm để ước lượng biểu toàn thị trường Đây tiền đề dẫn tới đời số Dow Jones hay số Financial Times Stock Exchange 100 Share Index (FTSE100) Trong số trường hợp, số nêu phản ánh toàn biến động thị trường phần lớn chúng tạo cố phiếu có tính khoản lớn thị trường Trong trường hợp số FTSE100, số tính trung bình theo thời kỳ cổ phiếu thuộc 100 công ty mạnh nhất, dẫn đầu thị trường đánh giá qua quy mô công ty Những cố phiếu đại diện cho quyền sở hữu công ty chúng thực đáng giá quyền sở hữu Vì vậy, thân cố phiếu ln có giá trị nội giao dịchdựa vào quyền sở hữu Bí mật để thành công giao dịch ( điều đối lập với đầu tư) quên tất giá trị nội cổ phiếu hay cơng cụ tài khác Cái mà bạn cần quan tâm giá trị nhận thức – giá trị cổ phiếu nhà giao dịch chuyên nghiệp, giá trị đại diện cho quyền sở hữu cơng ty Giá trị nội góp phần vào giá trị nhận thức Đây lý giải thích cho cơng ty tốt với cổ phiếu tồi Hãy ghi nhớ giá trị nhận thức phản ánh giá cổ phiếu giá trị nội bạn nghĩ Chúng ta bàn lại vấn đề thảo luận việc lựa chọn cổ phiếu Đã bạn tự hỏi số FTSE100 (hay số nào) lại gần tăng trưởng liên tục kể từ hình thành ? Có nhiều nhân tố đóng góp lạm phát, mở rộng quy mô doanh nghiệp lớn khoản đầu tư dài hạn từ nhà đầu tư lớn; nhiên lý quan trọng lại thực giản đơn – người tạo số muốn thể biến động mạnh mẽ tăng trưởng vĩ đại Chính vậy, họ thường xun loại bỏ công ty với biểu thay vào cơng ty đà tăng trưởng Các chuyên gia thị trường Bất ngành nghề có luồng tiền khả sinh lời có chun gia Ví chuyên gia gia công kim cương, chuyên gia buôn bán nghệ thuật, chuyên gia buôn bán ô tô, thương gia rượu chuyên nghiệp nhiều chuyên gia khác Tất họ đau đáu mục tiêu: họ cần tạo lợi nhuận từ chênh lệch giá để tồn lĩnh vực Thị trường tài khơng khác biệt chuyên gia giao dịch linh hoạt thị trường chứng khoán Xét độ chuyên nghiệp, họ không thua chuyên gia lĩnh vực khác Bác sĩ coi chuyên gia, thực tế họ chia theo chuyên môn nhỏ, tập trung vào lĩnh vực nhỏ - tay giao dịch chuyên nghiệp vậy, người có sở trường riêng Điều quan trọng phần bàn định nghĩa chuyên gia; chuyên gia người điều hành quỹ đầu tư hay quỹ lương hưu bạn Tại thời điểm viết sách (tháng 6/2003), phần lớn quỹ đầu tư lỗ lớn vòng năm trở lại! Hơn nữa, số quỹ đầu tư công ty (bao gồm công ty bảo hiểm) phải tiết giảm khơng cịn khả đầu tư rộng rãi vào thị trường Những người nghỉ hưu lo lắng độ giả trị khoản lương hưu họ rớt sâu tới mức tuyệt vọng – vài quỹ lương hưu bị dồn tới chân tường suy thoái tài Tại Anh, phần lớn (khơng phải tất cả) quỹ đóng góp (endowment funds) gặp rắc rối, chí cịn khơng thể trả lãi 6%, điều đẩy nhà đầu tư vào rủi ro Các “chuyên gia” nhắc không kiếm tiền khả giao dịch tài ba họ mà thay vào họ nhận lương từ quỹ đầu tư hay quỹ lương hưu, khơng có cơng ty “chun gia” chẳng khác kẻ vô gia cư Tôi không rút lại lời mỉa mai hàng triệu chuyên gia dỏm làm hàng tỉ đô la – đồng tiền đầu tư xương máu bạn Lý thực đa số nhà quản lý quỹ kiếm lợi nhuận thị trường tụt dốc Vậy chuyên gia thực thụ theo định nghĩa tơi ? Có ví dụ tay giao dịch lướt sóng phối hợp với đội để tích lũy hay phân phối lơ cổ phiếu có khối lượng lớn thu lợi nhuận khổng lồ Bạn chắn rằng, tay giao dịch kiếm nhiều tiền việc bán chứng khoán năm vừa qua so với giai đoạn thị trường tăng trưởng năm 1980 Tại ? Bởi chứng kiến giai đoạn kiếm tiền tuyệt vời đời – sụt giá cổ phiếu lớn thập kỷ Đôi lời nhà tạo lập thị trường Bạn cần phải hiểu nhà tạo lập thị trường khơng kiểm sốt thị trường Họ hành động dựa theo điều kiện thị trường chớp lấy hội mở trước mắt họ Khi có hội tạo thị trường – bán hoảng loạn hay thiếu khoản giao dịch – họ có khả kiếm lời thông qua việc thao túng giá, họ làm điều thị trường cho phép Vì bạn đừng cho nhà tạo lập thao túng thị trường Chẳng có tay giao dịch cá nhân hay tổ chúc kiểm sốt thị trường cho dù nhỏ thời kỳ Các nhà tạo lập thị trường hoàn toàn ý thức phải giao dịch theo nhóm nhóm trường người đặt lệnh lớn Chính vậy, họ chớp lấy hội có để gia tăng tài khoản họ Khối lượng giao dịch – chìa khóa thật Khối lượng giao dịch kim nam quan trọng tay giao dịch chuyên nghiệp Đã bạn tự hỏi thành viên sàn giao dịch tự điều chỉnh khắp giới lại tránh công bố khối lượng giao dịch nhiều ? Lý đơn giản họ hiểu tầm quan trọng thông tin Đa số tay giao dịch không chuyên hiểu tầm quan trọng khối lượng giao dịch có lẽ có thơng tin để học khối lượng giao dịch phân tích kỹ thuật Việc đọc biểu đồ mà bỏ qua khối lượng giao dịch giống hệt việc mua xe máy mà khơng có bình xăng Trong phân tích kỹ thuật, khối lượng giao dịch thường xem xét góc nhìn tách biệt chung chung khoảng thời gian xem xét Phân tích khối lượng giao dịch hay giá chia nhỏ phân tích cơng thức tốn học đơn giản Chính nên có nhiều số kỹ thuật, số áp dụng tốt chu kỳ kinh tế, số áp dụng thời kỳ nhạy cảm số cịn lại xác xác định xu giá Một vài số kỹ thuật hàm chứa dao động khối lượng giao dịch giá Các số cung cấp góc nhìn tốt cịn hạn chế định Tại thời điểm, với khối lượng giao dịch, thị trường lên thời điểm khác lại xuống Giá ngang hay lao dốc với khối lượng giao dịch Vì vậy, hẳn phải có nhân tố khác cần xét tới Giá khối lượng liên hệ với mật thiết mối liên hệ phức tạp, lý phần mềm TradeGuider thành lập Hệ thống phân tích thị trường phiên giao dịch (hoặc cuối ngày) cho 400 số cân đối cung cầu Những câu chuyện bạn nên bỏ tai Có nhiều câu nói cung cầu báo tạp chí hiểu sai thị trường Ví  “Với người mua phải có người bán”  “Để hình thành thị trường cần nhà giao dịch sẵn sàng trao đổi mức giá hợp lý” Những phát ngôn nghe hợp lý đắn nên bạn đọc tin chúng lự mà chẳng đắn đo tính logic câu nói Bạn có suy nghĩ thị trường chứng khốn cởi mở dễ dàng tiếp cận, hệt đấu giá mở trang web Sotheby Tuy nhiên, thực tế câu nói sai Phải rồi, bạn mua vào ngày hơm có người sẵn sàng bán cho bạn Thế nhưng, bạn mua lượng nhỏ khối lượng bán mênh mông nhà tạo lập thị trường; họ ngồi chờ bạn từ trước bạn gia nhập thị trường Vì vậy, cổ phiếu đặt bán mức giá định mức giá thấp Thị trường hỗ trợ lô bán khớp lệnh, bị suy yếu lô hàng bán hết, chí lao dốc Bời vậy, có thật thị trường chứng khoán là: Với cố phiếu bạn mua, có tới hàng triệu cổ phiếu bán loanh quanh mức giá đó, chờ để phân phối Thị trường không hoạt động cân cân, việc thêm cân nhỏ vào đĩa dẫn tới sụp đổ Thị trường chứng khoán chẳng đơn giản thân thiện bạn nghĩ Bạn thường nghe lượng lớn cổ phiếu trao đổi tay chuyên nghiệp Tay môi giới tôi, kẻ mà đáng nhẽ phải “biết tuốt”, bảo nên lờ khối lượng giao dịch lớn thị trường, khối lượng giao dịch đơn lẻ nhà tạo lập thị trường Những tay chuyên nghiệp giao dịch để kiếm lời có nhiều lý cho giao dịch dù việc xảy ra, bạn giả định điều khơng có lợi cho bạn Bạn nên bỏ qua thay đổi khối lượng giao dịch bất thường thị trường chứng khốn Thực tế, bạn cịn phải theo dõi sát khối lượng giao dịch thị trường liên quan tới cổ phiếu bạn giao dịch Ví dụ, gia tăng đột biến khối lượng thị trường quyền chọn hay thị trường tương lai Khối lượng giao dịch chìa khóa Bạn phải tự đặt câu hỏi, dòng tiền thông minh lại chảy vào lúc ? Hãy hiểu sâu thêm khối lượng giao dịch Khi bạn nắm rõ quy luật cung cầu khối lượng giao dịch khơng khó để hiểu bạn cần phải liên hệ khối lượng giao dịch với biến động giá Khối lượng giao dịch nên cung cấp lượng cho tồn thị trường chứng khốn Khi bắt đầu hiểu khối lượng giao dịch, bạn thực giao dịch dựa diễn (chứ tin đồn) Bạn ngày hứng thú việc giao dịch bạn nhận đọc thị trường – kỹ quý người chia sẻ Nói thị trường tăng dư cầu hay giảm dư cung hiển nhiên Thế để thấu hiểu lý luận này, bạn cần thấu hiểu nguyên tắc Để biết khối lượng giao dịch nói với bạn bạn cần tự hỏi thân lại có mức giá khối lượng giao dịch ? Giá dao động khoảng biên độ giá đơn vị thời gian bạn chọn, tuần, ngày, hay đơn vị bạn chọn Khối lượng giao dịch phản ánh hoạt động giao dịch khoảng thời gian Nếu bạn so sánh khối lương giao dịch công ty với khối lượng giao dịch 30 ngày trước dễ dàng nhận khối lượng giao dịch hôm cao, thấp hay mức trung bình Giống việc bạn xếp 30 người thẳng hàng việc đâu người cao thật đơn giản Đây kỹ quan sát nên chẳng có khó khăn để tìm khối lượng giao dịch tương quan cao, thấp hay trung bình Kết hợp thơng tin khối lượng giao dịch với biến động giá, bạn biết lái đánh lên hay đạp xuống Càng luyện tập bạn nhuần nhuyễn Để đơn giản hóa việc thấu hiểu khối lượng giao dịch, tưởng tượng giống hoạt động máy gia tốc ô tô Hãy nghĩ tới kết bạn trông chờ nhấn ga để vượt qua đồi Bạn điều khiển ô tô từ xa bạn biết lượng nạp vào máy gia tốc (khối lượng giao dịch) có người khác phụ giúp bạn, biết xe thực chuyển động (biến động giá) Người hỗ trợ báo cho bạn biết, xe leo dốc; nhiên, việc xe lên dốc chẳng giúp ích cho bạn bạn thấy lượng nạp vào máy gia tốc thấp Theo lẽ tự nhiên, bạn biết chiêc xe khơng thể leo lên tới đỉnh khơng có đủ lượng nạp vào Bạn kết luận sau cùng, xe lên tới đỉnh Bạn phủ định lại người hỗ trợ với hiển nhiên việc leo tới đỉnh đổi bất khả thi có thêm lượng tiếp tới máy gia tốc Làm bạn tư tay giao dịch chuyên nghiệp Nhiều nhà giao dịch cảm thấy mơ hồ trước việc tương tự diễn thị trường chứng khoán Hãy nhớ rằng, thị trường vận hành xe, động tắt chúng chuyển động theo quán tính Điều lý giải thị trường tăng ngắn hạn khối lượng giao dịch cạn kiệt Tuy nhiên, tất biến động với khối lượng giao dịch khác giải thích câu chuyện máy gia tốc  Khối lượng giao dịch thấp đồng nghĩa với khơng có cầu tại, thường có xu hướng xuất vào cuối giai đoạn phân phối Việc bán từ từ chẳng bí ẩn.Nhà đầu tư nhập lượng lớn hàng thời gian ngắn phải bán với mức giá cao hơn.Anh ta quảng cáo hàng hóa mình, q trình cần có thời gian.Nếu, nhiên khuyến bán chạy ngày sau mua đỉnh điểm xuất Cổ phiếu thường đánh giá tốt đỉnh (để hỗ trợ phân phối) Chẳng ngạc nhiện tin tức tốt công ty lan truyền rộng rãi tivi, đài, báo Khi thị trường đạt tới đỉnh, thứ có màu hồng xảy thị trường chạm đáy.Chẳng cần nhà đâu tư chuyên nghiệp, bạn hiểu “các ngân hàng nắm giữ nó” phét lác.Xuyên suốt giai đoạn bùng nổ năm 80, ngân hàng cho quốc gia giới thứ ba vay khoản tiền lớn; vài quốc gia khơng có khả tốn nợ.Rất nhiều ngân hàng bị kẹt đỉnh thị trường cho vay họ lo sợ để hội Tất ngân hàng khác làm, họ lại người bỏ lỡ hội cho vay thị trường cho vay tăng trưởng chóng mặt! Để có góc nhìn trái ngược với đám đông bị chi phối việc làm khó khăn Tổng quan thị trường suy thoái (Bear markets in general) Xuyên suốt thị trường suy thối đơi lúc giá giảm, đa số thị trường chần chừ suy giảm ngang chí tăng ngược trở lại Mọi ngày tăng giá với khối lượng giao dịch thấp báo cho suy yếu Đôi lúc bạn thấy có test, dấu hiệu thường thấy thị trường tốt Nếu test xác báo đắn cho quay đầu thị trường suy thoái, bạn chứng kiến phản ứng từ dịng tiền thơng minh Giá tăng trở lại với khối lượng giao dịch tăng nhẹ Tuy nhiên, phản ứng lại dấu hiệu tốt chần chừ thất bại phản ứng vài ngày tới báo suy yếu lớn tương lai Bài test khơng có giá trị Kết luận logic cho thiếu cầu sau test dịng tiền thơng minh khơng quan tâm tới việc thị trường tăng trưởng lúc – họ cho thị trường cịn suy thối Bạn khơng nhận suy yếu thị trường chuyên gia nhà đầu tư sàn có Sự suy yếu thể qua khối lượng giao dịch giảm, mà cố phiếu số tăng (khơng có cầu) Những nhà đầu tư nhận suy yếu khơng tham dự vào đợt sóng tại.Hành động họ xác thực thêm cho dấu hiệu suy yếu trước mà bạn nhận Điều dừng việc giá giảm & cách tơi nhận ? (What stops a down-move & how will I recognize this ?) Khối lượng giao dịch lớn vào ngày giá giảm thể việc bán ra.Tuy nhiên, giá đống cửa mức cao, nhà tạo lập thị trường dòng tiền chuyên gia gia nhập thị trường dừng việc giảm giá.Các nhà tạo lập mua vào ngày giá giảm mức giá đủ hấp dẫn họ đội nhóm bắt đầu tích lũy.Các chun gia chuẩn bị để hút hàng lượng cổ phiếu lớn chuẩn bị bán ra, lẽ họ có khả nhìn hai phía thị trường.Chúng ta không cần phải bận tâm họ hứng thú với cổ phiếu mà thị trường kể lại câu chuyện nó.Chính vậy, bạn thành thạo phân tích kỹ thuật tin tức không cần thiết gây xao nhãng Về mà nói, lượng cổ phiếu hấp thụ chấm dứt xu hướng giảm.Khối lượng thể phiên giao dịch với khối lượng lớn, đóng cửa thấp ngày hơm trước với biên độ rộng.Thông thường, điều đồng nghĩa với việc cổ phiếu bán ra, điểm khác biệt giá đóng cửa lại mức cao ngày Nếu khối lượng giao dịch lớn thể việc bán cách giá đóng cửa lại ?Chắc chắn có lượng lớn cổ phiếu mua vào Ở ví dụ trên, khối lượng giao dịch tăng đột biến chắn lượng cung lớn trôi nổi, dẫn tới việc giá ngang trước test vùng có lượng cung lớn – test dấu hiệu đặc trưng sau có khối lượng hấp thụ Các test thực với nhiều mục đích – thiết kế để kiểm tra lượng cung trôi nổi, đánh lừa thị trường ngăn chặn vị mua (ví dụ, lừa nhà đầu tư tham gia thị trường với vị mua) Kết test cho thấy hầu hết lượng cung rũ bỏ thị trường tăng trưởng tự – cần nhip nhúng xuống để loại bỏ hết lượng cung cịn lại Bạn cảm thấy khó khăn để xác định khối lượng hấp thụ vào thời điểm diễn ra, bới theo tư bạn bị ảnh hưởng tin tức xấu khắp phương tiện truyền thông, chưa kể đến bạn bè gia đình bạn Bạn cần có tư độc lập, tâm lý vững vàng để không bị ảnh hưởng thơng tin tiêu cực – khơng nói việc làm đơn giản! Cách nhận diện thị trường chạm đáy (How to recognize a market bottom) Đồ thị ví dụ đơn giản việc xác định đáy thị trường:  Tại điểm (a), biên độ lớn với giá giảm khối lượng giao dịch lớn, thường dấu hiệu cho suy yếu (áp lực bán ra) Tuy nhiên, ngày tiếp theo, thị trường không sụp đổ - thực tế cịn tăng Nếu khối lượng giao dịch lớn điểm (a) bán ra, lý để thị trường ngang với chiều hướng tăng ? Chính xác hơn, cổ phiếu bán điểm (a) thị trường sau lại lên lượng bán nhà đầu tư chuyên nghiệp mua lại Họ làm họ tin thị trường tiếp tục tăng Và biểu đồ đây, chứng kiến khởi đầu q trình tích lũy  Tại điểm (b), thấy giá tăng với khối lượng giao dịch thấp Thị trường tăng điều kiện (khơng có cầu), nên sau ngang Khối lượng giao dịch thấp có nghĩa là: Chỉ cịn lượng cổ phiếu bên sau hấp thụ hết điểm (a) Hoặc Các chuyên gia tích lũy khơng muốn vội vàng đẩy giá lên cao lượng cung trơi bên ngồi chưa loại bỏ Bạn rút kết luận sau điểm (a), nơi xuất khối lượng hấp thụ nhà đầu tư chuyên nghiệp (chỉ báo sức mạnh thị trường)  Tại điểm (c) (d) test nhỏ Chú ý tới khối lượng giao dịch thấp điểm này, bảo cho thấy test thành công lượng cung loại bỏ Thị trường giảm với khối lượng giao dịch thấp Phân tích độc lập điểm (c) (d) không mang lại nhiều ý nghĩa bạn nhận thấy khối lượng hấp thụ trước nên tín hiệu mạnh cho việc mua vào Một bạn thấy khối lượng giao dịch lớn phiên giá giảm, điều thể giao dịch thực cách nhộn nhịp Nếu trỗi dậy giá hình thành nhà tạo lập nắm giữ cổ phiếu từ nhà đầu tư nắm giữ yếu, thị trường thường có test lại vùng có lượng cung lớn, khiến thị trường trùng xuống vùng khối lượng bán lúc đầu lớn Điều giúp nhà tạo lập thị trường chắn lượng cung bị loại bỏ hoàn toàn Bạn biết lượng cung lớn bị loại bỏ khối lượng giao dịch thấp giá lúc tăng lên lại vùng giao dịch trước Bạn cần tập trung vào quan sát cho bạn tín hiệu mua vào chuẩn xác Tổng kết, giá xuống thấp kéo nhà đầu tư tái gia nhập thị trường.Khối lượng giao dịch thấp thể lượng cung cịn lại khơng đáng kể Lúc này, cân cung cầu hình thành q trình rũ bỏ trước (tại điểm (a)) Nếu khơng cịn cịn cung cịn sót lại, nhà đầu tư chuyên nghiệp thành công việc hút toàn lượng hàng từ nhà đầu tư nắm giữ yếu giá chuẩn bị để tăng lại Hỗ trợ chuyên nghiệp (Professional support) Những dấu hiệu báo cho hỗ trợ chuyên nghiệp:  Xu hướng giảm diễn ra, phiên giảm giá xuất hiện, đóng cửa tầm trung (hoặc cao) so với giá ngày, kèm với khối lượng giao dịch lớn, thêm vào phiên hơm sau giá tăng Nếu giá đóng cửa tầm trung (hoặc cao) so với giá ngày, chúng tơi cho cầu vượt cung.Lượng mua vào nhà đầu tư chuyên nghiệp gia nhập giao dịch trước lớn Trước giao dịch này, thị trường không sụp đổ, khối lượng giao dịch lớn ngày qua đa phần mua vào Lưu ý khối lượng không cao khối lượng giao dịch lớn đột biến quét bay thị trường, lớn để dịng tiền thơng minh hấp thụ Ghi nhớ rằng, bạn giao dịch theo sau chuyên gia Khối lượng giao dịch thấp đồng nghĩa với  Họ không hứng thú với việc mua vào giá tăng,  Họ không bán giá giảm Liệu bạn bỏ lỡ điều trước ? Hãy tự hỏi thân “tại họ không mua vào hay bán đợt sóng giảm này?” Câu trả lời là: Bởi họ kì vọng giá tăng! Tơi phải cơng nhận dịng tiền thơng minh làm thây đổi xu hướng thị trường.Các nhà đầu tư chuyên nghiệp không chống lại thị trường.Họ né đòn võ sĩ đấm bốc, luôn tận dụng hội Chống lại thị trường nghĩa bạn đang:  Mua vào giá tăng có lượng cung ập tới thị trường  Bán giá giảm khơng có cung Cả hai cách nhanh khiến bạn đê! Sự rũ bỏ (The shake-out) Biểu đồ ví dụ trình rũ bỏ, thường thấy cuối giai đoạn suy thoái:  Điểm (a) phiên giao dịch rũ bỏ điển hình Nếu phân tích, nhìn nhận cách riêng rẽ dấu hiệu suy yếu Tuy nhiên, có ít, khơng có, giai đoạn phân phối lớn diễn trước đó, thường biểu qua phiên giao dịch tăng với khối lượng giao dịch lớn gần đỉnh thị trường Cũng khơng có mua đỉnh điểm trước Nếu phiên giao dịch rũ bỏ điểm (a) dấu hiệu suy yếu phải có dấu hiệu khác trước Nhưng sau phiên rũ bỏ, thị trường lại lên! Nếu khối lượng giao dịch lớn dấu hiệu suy yếu thị trường tăng  Ở hai phiên giao dịch ký hiệu (b), có hai phiên test điển hình Tuy nhiên, nhìn vào khối lượng giao dịch, hai phiên có khối lượng giao dịch cao Khối lượng giao dịch cao có nghĩa test thất bại Một test thành công cần có khối lượng giao dịch thấp Do vậy, thị trường chưa thể tăng được, cịn lượng cung trơi  Tại phiên giao dịch (c), vùng giao dịch có khối lượng lớn lúc lúc khối lượng giao dịch giảm – tín hiệu để mua vào Tại ? Cần có áp lực bán để giá giảm giảm xuống qua mức giá rũ bỏ Áp lực bị xóa bỏ khối lượng giao dịch thấp Phiên giao dịch điểm (d) test thành công, cho dấu hiệu mua Khối lượng giao dịch phiên cao test (c) chắn thấp test (b) Dưới ví dụ rũ bỏ khác:  Tại điểm (a) phiên giao dịch tăng với khối lượng lớn, thể nỗ lực lên, phá vỡ kháng cự trước Tuy nhiên, kết lại khơng khả quan; thị trường chần chừ không tăng tiếp Nếu bạn nhìn kỹ hơn, ngày tăng giá có khối lượng giao dịch thấp, đáng ý điểm (b) Các chuyên gia dừng mua vào (khơng có cầu)  Tại điểm (c) phiên rũ bỏ Hãy nhìn phía đỉnh thị trường, chưa có dấu hiệu phân phối Chắc chắn (c) thể dấu hiệu suy yếu chưa có phân phối Tại (c), khối lượng giao dịch cao phiên giảm giá dấu hiệu mở đầu cho thị trường suy thối cách thị trường lại tăng vào ngày hôm sau ?  Tại điểm (e), thấy thị trường phản ứng lại giá chạm tới vùng rũ bỏ trước Khối lượng giao dịch lúc thấp (khơng có áp lực bán ra) thị trường tăng Chú ý (f) đáy hỗ trợ ngày giảm giá có khối lượng giao dịch thấp (khơng có áp lực bán ra) Các báo khơng có nhiều ý nghĩa phân tích riêng biệt xét tổ hợp nến lại dấu hiệu rõ nét Phiên giao dịch rũ bỏ cần thiết để tạo đỉnh giá mới, giá phiên giao dịch trước hai tuần đỉnh ngày thứ hai đen tối năm 1987, khơng qn Nếu, cách đó, bạn có qn phương tiện truyền thông giúp bạn nhớ lại! Các nhà đầu tư chuyên nghiệp chắn dựa vào để thực thủ thuật Rũ bỏ cịn có dạng biên độ mở rộng xuống tin tức xấu Chúng tác động khiến việc bán hoảng loạn xảy cổ phiếu lại tay nhà đầu tư chuyên nghiệp Sự việc thường xảy thị trường tăng trưởng thời gian Bạn nên kỳ vọng vào giá cao sau kiện Bán đỉnh điểm có đặc điểm giống rũ bỏ; điều khác biệt bán đỉnh điểm xảy vào giai đoạn cuối thời kỳ suy thoái Khối lượng giao dịch chặn giảm (Stopping volume) Đôi lúc thị trường suy thoái thị trường điều chỉnh, giá bắt đầu kháng cự lại sụt giảm.Những vùng kháng cự thường thể qua phiên giao dịch giảm giá với khối lượng giao dịch lớn, giá đóng cửa mức cao ngày.Cầu lúc chắn đẫ xuất giá đóng cửa mức cao Khối lượng giao dịch lớn thể điều ?  Nếu giá đóng cửa thấp, bạn cần chờ diễn biến phiên giao dịch sau  Nếu phiên giao dịch sau giá ngang tăng, chắn khối lượng giao dịch lớn trước mua vào Khối lượng giao dịch lớn chắn mua rịng giá đóng cửa ngày mức cao, ngày sau giá tăng (dấu hiệu sức mạnh) Phiên giao dịch phá vỡ xu hướng, thể gia nhập dịng tiền thơng minh.Các nhà đầu tư chuyên nghiệp tích lũy cổ phiếu Bất test sau dấu hiệu sức mạnh Khối lượng giao dịch chặn giảm so sánh với người trượt tuyết từ đỉnh xuống, để kết thúc đường đua cần quay ván trượt nhanh chóng Động tác khiến tuyết bay tứ tung giúp dừng lại Áp lực giảm (Falling Pressure) Áp lực giảm ám cịn người bán thị trường giảm giá, thể biên độ giá rộng mở xuống với khối lượng giao dịch thấp, giá đóng cửa mức thấp.Nếu riêng lẻ khơng phải báo mua thể khơng có áp lực bán giá giảm hẳn thị trường giảm xuống sâu Nếu nhà đầu tư chuyên nghiệp kỳ vọng thị trường suy thối khối lượng giao dịch tăng không giảm Chỉ báo trở thành báo mua giá đóng cửa mức cao ngày mức giá thấp hình thành vùng hỗ trợ cũ Lưu ý Khối lượng giao dịch giảm ngày giá giảm vào giai đoạn đầu thị trường suy thoái Hãy ln lưu ý tới tổ hợp nến! Nếu trước có dấu hiệu thị trường suy yếu báo sụt giảm thị trường.Áp lực giảm xảy lượng cung giảm.Việc lưu ý tới diễn trước tối quan trọng thứ định biến động tới thị trường Giá ngày hôm bị ảnh hưởng mạnh mẽ sức mạnh hay suy yếu thể trước ... thực giao dịch mặc cho thị trường tự lả dần Thị trường đà suy thoái xuống dốc nhanh thị trường tăng trưởng lên thị trường suy thoái khơng hỗ trợ người chơi chính, ông lớn thị trường Đa số nhà giao... khiển thị trường, đơn họ tận dụng tối đa lợi từ điều kiện thị trường để cải thiện vị trí họ giao dịch Tuy nhiên, họ sẵn sàng, thị trường cho phép, đẩy thị trường lên xuống, dù chốc lát, để thị trường. .. giá, họ làm điều thị trường cho phép Vì bạn đừng cho nhà tạo lập thao túng thị trường Chẳng có tay giao dịch cá nhân hay tổ chúc kiểm sốt thị trường cho dù nhỏ thời kỳ Các nhà tạo lập thị trường