Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 84 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Cấu trúc
BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT
DANH MỤC CÁC BẢNG
DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ
TÓM TẮT
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN ĐỀ TÀI
1.1 Giới thiệu
1.2 Mục tiêu nghiên cứu
1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu
1.4 Phương pháp nghiên cứu
1.5 Điểm mới của đề tài nghiên cứu
1.6 Kết cấu của đề tài nghiên cứu
CHƯƠNG 2: CÁC LÝ THUYẾT NỀN TẢNG VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY
2.1 Các lý thuyết nền tảng
2.1.1 Lý thuyết Thời điểm thị trường
2.1.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng
2.1.3 Lý thuyết về phát hành và rủi ro
2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới
2.2.1 Phát hành cổ phần ảnh hưởng đến TSSL dài hạn của cổ phiếu
2.2.2 Phát hành cổ phần có sự thay đổi trong tỷ lệ sở hữu cổ phần của cổ đông kiểm soát ảnh hưởng đến TSSL dài hạn của chứng khoán
2.2.3 Các nhân tố khác ảnh hưởng đến TSSL dài hạn của chứng khoán
2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm về lý thuyết MT tại Việt Nam.
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1 Dữ liệu nghiên cứu
3.2 Các biến, giả thiết, mô hình nghiên cứu
3.2.1 Các biến phụ thuộc và độc lập trong mô hình nghiên cứu:
3.2.2 Các giả thiết nghiên cứu:
3.2.3 Lựa chọn mô hình nghiên cứu:
3.3 Phương pháp kiểm định mô hình:
3.3.1 So sánh kết quả hồi quy bằng 3 phương pháp Pooled OLS, FEM và REM
3.3.2 Kiểm định Likelihood Ratio
3.3.3 Kiểm định Hausman
3.3.4 Kiểm định các giả thiết của phương pháp bình phương nhỏ nhất
CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Phân tích TSSL các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam
4.2 Thống kê mô tả các biến giải thích và TSSL hàng n m của cổ phiếu
4.3 Kết quả kiểm định mô hình
4.3.1 So sánh mức độ phù hợp của Phương pháp hồi quy Pooled OLS, FEM và REM
4.3.2 Kết quả kiểm định Likelihood Ratio
4.3.3 Kết quả kiểm định Hausman
4.3.4 Kết quả kiểm định phương sai thay đổi
4.3.5 Kết quả kiểm định đa cộng tuyến
4.3.6 Kết quả kiểm định tự tương quan của nhiễu
4.4 Phân tích kết quả mô hình hồi quy
4.4.1 Mô hình hồi quy về phát hành cổ phần và phát hành cổ phần có sự thay đổi trong SCS tác động đến TSSL trong dài hạn của cổ phiếu.
4.4.2 Mô hình hồi quy về sự thay đổi trong SCS mà không có phát hành cổ phần tác động đến TSSL trong dài hạn của cổ phiếu.
4.4.3 So sánh sự tác động của lý thuyết thời điểm thị trường đến phát hành cổ phần có sự pha loãng trong SCS và không có phát hành cổ phần mà có sự pha loãng trong SCS từ kết quả hồi quy của mô hình 3 và mô hình 4.
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN
5.1 Kết luận
5.2 Những hạn chế của luận v n:
5.3 Hướng phát triển của đề tài:
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Phụ lục 1: Các bảng kết quả hồi quy từ phần mềm Eviews