Tham nhũng, đầu tư trực tiếp nước ngoài và tăng trưởng kinh tế

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - PHẠM NHẬT TRƯỜNG THAM NHŨNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU Ở CÁC NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HCM - Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - PHẠM NHẬT TRƯỜNG THAM NHŨNG, ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU Ở CÁC NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH CƠNG Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP HCM - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoạn luận văn tơi tự tìm hiểu, nghiên cứu thực hướng dẫn GS.TS Sử Đình Thành Các kết luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả PHẠM NHẬT TRƯỜNG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Lý chọn đề tài: 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết đầu tư trực tiếp nước tăng trưởng kinh tế 2.1.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước 2.1.2 Mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế 2.1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm FDI tác động đến GDP 2.2 Cơ sở lý thuyết tham nhũng tăng trưởng kinh tế 10 2.2.1 Khái niệm tham nhũng 10 2.2.2 Mối quan hệ tham nhũng tăng trưởng kinh tế 11 2.2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động tiêu cực tham nhũng lên tăng trưởng kinh tế 13 2.2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động tích cực tham nhũng lên tăng trưởng kinh tế 14 2.3 Cơ sở lý thuyết Tham nhũng đầu tư trực tiếp nước 17 2.3.1 Mối quan hệ tham nhũng đầu tư trực tiếp nước 17 2.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động tiêu cực tham nhũng FDI 20 2.3.3 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động tích cực tham nhũng FDI 21 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.3 Định nghĩa biến mơ hình 25 3.4 Phương pháp nghiên cứu 29 3.5 Kiểm định tính vững mơ hình GMM 30 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 32 4.1 Kết nghiên cứu thực nghiệm 32 4.1.1 Thống kê mô tả biến 32 4.1.2 Ma trận hệ số tương quan biến 34 4.1.3 Kết thực nghiệm 35 4.2 Giải thích kết biến tương tác 38 4.3 Kiểm tra tính vững mơ hình 39 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 42 5.1 Các phát nghiên cứu 42 5.2 Hàm ý sách 43 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 45 TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 PHỤ LỤC 52 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu 2SLS Tên đầy đủ Two-Stage Least Squares Ý Nghĩa Phương pháp bình phương nhỏ ba giai đoạn 3SLS Three-Stage Least Squares Phương pháp bình phương nhỏ hai giai đoạn ASEAN Association of Southeast Asian Hiệp hội quốc gia Đông Nation Nam Á BI Business Internationlal Kinh doanh quốc tế COR Control Of Corruption Chỉ số kiểm soát tham nhũng CPI Concorruption Perceptions Index Chỉ số cảm nhận tham nhũng DI Domestic Investment Đầu tư nước FDI Foreign Development Invest Đầu tư trực tiếp nước ngồi FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định GDP Grosss Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GE Government Expenditure Đầu tư nước GLS Generalized Least Squares Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát GMM General Method of Moments Phương pháp hồi quy GMM OLI Ownership, Location, Internalization Lý thuyết chiết trung paradigm OECD Organization for Economic Tổ chức hợp tác phát triển Cooperation and Development kinh tế REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên TI Transparency International Tổ chức minh bạch quốc tế TO Trade Openness Độ mở thương mại DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Trang Bảng 3.1: Nguồn thu thập biến 25 Bảng 4.1 Thông kê mô tả biến 32 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan 34 Bảng 4.3 Kết hồi quy GLS tăng trưởng kinh tế, đầu tư trực tiếp nước ngồi, kiểm sốt tham nhũng biến kinh tế vĩ mơ 35 Bảng 4.4 Kiểm tra tính vững mơ hình phương pháp GMM 41 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Lý chọn đề tài Kinh nghiệm nhiều nước giới nhiều năm qua việc mở cửa hội nhập kinh tế, đặc biệt thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) giúp nước mau chóng đạt thành tựu phát triển kinh tế - xã hội quan trọng trở thành quốc gia có kinh tế động, phát triển mạnh mẽ thị trường giới Dòng vốn FDI đánh giá có vai trị quan trọng nước có kinh tế thị trường nổi, giúp nước phát triển thu hẹp khoảng cách với nước khác vươn lên trở thành nước phát triển mạnh mẽ Đối với nhà đầu tư nước ngồi có lợi ích mở rộng thêm thị trường, kéo dài chu kỳ sống sản phẩm thông qua việc chuyển giao công nghệ, tận dụng nguồn lực sẵn có thuận lợi từ quốc gia tiếp nhận đầu tư…Bên cạnh quốc gia tiếp nhận đầu tư, họ có thêm nguồn lực từ bên đầu tư vào, hỗ trợ tăng cường thúc đẩy kinh tế phát triển, phát triển sở hạ tầng, có thêm nhiều việc làm, nâng cao trình độ cơng nghệ…Các kinh tế nước phát triển có ưu định xem thị trường tiềm chưa khai thác, có lực lượng lao động dồi dào, chi phí nhân cơng rẻ nhà nước có nhiều sách ưu đãi, thu hút đầu tư Tuy nhiên trình phát triển quốc gia phải đối mặt với vấn đề nghiêm trọng nạn tham nhũng Tổ chức minh bạch giới đưa số cần báo động tình trạng tham nhũng nước phát triển Liên Hợp Quốc cảnh báo tham nhũng trở thành chướng ngại vật thể chế hóa, ảnh hưởng đến phát triển nước Tác động Tham nhũng, FDI đến tốc độ tăng trưởng kinh tế có quan điểm khác Theo số nhà nghiên cứu, tham nhũng có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế cơng ty đa quốc gia mạnh tài sẵn sàng bỏ số tiền lớn để hối lộ máy quyền nhà nước nhằm mục đích nhận ưu đãi đầu tư, khoản trợ cấp lớn, miễn, giảm, ưu đãi thuế…tiếp cận nhiều thông tin thuận lợi Khi tham nhũng trở thành chất bơi trơn hoạt động đầu tư Bên cạnh đó, có nhiều nhà nghiên cứu cho tham nhũng lại tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế tham nhũng xem loại phí mà nhà đầu tư phải đóng, làm cản trở hấp dẫn đầu tư nước phát triển Nghiên cứu Mauro (1995) cho tham nhũng làm giảm tổng giá trị đầu tư, qua làm cho tăng trưởng kinh tế nước chậm lại Hầu hết nhà nghiên cứu đồng ý với quan điểm tác động tiêu cực tham nhũng mang lại nhiều so với tác động tích cực Tuy nhiên, số chứng thực nghiệm tương phản khả thu hút FDI mức độ tham nhũng nước phát triển phần câu hỏi chưa giải thích cách rõ ràng Hiện chưa có nghiên cứu kiểm tra việc Đầu tư trực tiếp nước tác động đến tăng trưởng kinh tế nước phát triển bị ảnh hưởng có tương tác tham nhũng Theo lý thuyết, kinh tế tăng trưởng đồng nghĩa với mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư nên thu hút FDI, có tương tác tham nhũng vào có khơng ? Có thể thấy, mối quan hệ đa chiều tăng trưởng kinh tế FDI, Tham nhũng FDI, tăng trưởng kinh tế tham nhũng không nhiều nhà nghiên cứu nước quan tâm xem xét, mà nhà hoạch định sách kinh tế ý, đặc biệt nước phát triển Bài nghiên cứu cung cấp thêm chứng thực nghiệm vấn đề kinh tế nước phát triển qua nêu gợi ý thu hút dịng FDI mức kiểm sốt tham nhũng để nhằm mục đích kích thích tăng trưởng kinh tế Đó lý tác giả chọn đề tài: “Tham nhũng, Đầu tư trực tiếp nước Tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu nước phát triển” để nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO Abed, G T., & Davoodi, H R (2000) “Corruption, Structural Reforms, and Economic Performance in the Transition Economies” SSRN eLibrary Alfaro, L., Chanda, A., Kalemli-Ozcan, S., and Sayek, S., 2004 FDI and economic growth: The role of local financial markets, Journal of International Economics, 64, 89–112 Arellano, M., & Bover, O (1995), “Another look at the instrumental variable estimation of error-components models”, Journal of econometrics, 68(1), 29-51 Arellano, M.,& Bond, S (1991), “Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations”, The review of economic studies, 58(2), 227-297 Bardhan, P (1997),”Corruption and development: a review of issues”, Journal of economic literature, 1320-1346 Barro, R J, 1990 Economic growth in a cross section of countries (No w3120) National Bureau of Economic Research; Basu, P., C Charkraborty and Reagle D (2003) Liberalization, FDI, and Growth in Developing Countries: A Panel Cointegration Approach Economic Inquiry, 41(3), 510-516 Bayley, D H.(1966),” The effects of corruption in a developing nation”, The Western Political Quarterly, 719-732 Beck, P.J.,& Maher, M.W.(1986),”A comparison of bribery and bidding in thin markets”, economics letters, 20(1),1-5 10 Blundell, R.,& Bond,S.(1998),”Intial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models”, Journal of econometrics, 87(1),115-143 11 Borensztein, E., De Gregorio, J., and Lee, J W., 1998 How does foreign direct investment affect economic growth? Journal of International Economics, 45, 115–135 12 Carkovic, M., and Levine, R., 2005 Does foreign direct investment accelerate economic growth? In Graham E M., Moran, T H., and Blomstrăom, M.(eds.), Does Foreign Direct Investment Promote Development: New Methods, Outcomes and Policy Approaches, 195–220, Washington, D.C.: Institute for International Economics Press 13 Choe, C., R Dzhumashev, A Islam and Z.H Khan (2013) “The effect of informal networks on corruption in education: evidence from the household survey data in Bangladesh”, Journal ofDevelopment Studies, 49(2): 238–250 14 Churchill, A S., Yew, S L., & Ugur, M., Does Government Size Affect Per- Capita Income Growth? A Hierarchical Meta-regression Analysis, 2015 15 Cooray, Arusha, “The Financial Sector and Economic Growth,” Economic Record 85 (2009): S10- S21 16 De Mello, Jr (1997) Foreign Direct Investment in Developing Countries and Growth: A Selective Survey Journal of Development Studies, 34(1), 1-34 17 De Mello, L.R., 1977 Foreign Direct Investment in Developing Countries and Growth: A Selective survey Journal of Development Studies 34: 1-34 18 Developing Countries: An Empirical Study”, Journal of Economics Studies and Research, 2013, b1-13 19 Driffield, N., and Jones, C (2013) Impact of FDI, ODA and migrant remittances on economic growth in developing countries: A systems approach 20 Dunning, J.H, 1981 International Production and the Multinational Enterprise London, George, A and Unwin 21 Easterly, W., & Rebelo, S, 1993 Fiscal policy and economic growth Journal of monetary economics, 32(3), 417-458; 22 Egger,P., & Winner, H(2005),”Evidence on corruption as an incentive for foreign direct investment”, European journal of political economy,21(4), 932952 23 Ekanayake, E M., & Chatrna, D (2010) The effect of foreign aid on economic growth in developing countries Journal of International Business and Cultural Studies, 3-11 24 European Journal of Development Research, 25(2), 173-196 25 Fasanya, I.O and Onakoya, A.B (2012) Does Foreign Aid Accelerate Economic Growth? An Empirical Analysis for Nigeria International Journal of Economics and Financial Issues Vol 2, No 4, pp.423-431 26 Habib, M.,&Zurawicki, L.(2002), “Corruption and foreign direct investment”, Journal of international business studies, 291-307 27 Heckelman, J.C.,& Powell, B.(2010),” Corruption and the institutional environment for growth”, Comparative Economic Studies, 52(3), 351-378 28 Hodge, A., Shankar, S.,Rao, D.,&Duhs, A.(2011),”Exploring the links between corruption and growth”, Review Development Economics, 153(3), 474-490 29 HUSTED, B W (1999) “Wealth, Culture and Corruption”, Journal of International Business Studies, Vol 30, No 2, pp.339-360 30 Kang, Y.,& Jiang, F.(2012) FDI location choice of Chinese multinationals in East and Southeast Asia: Traditional economic factors and institutional perspective Journal of Wold Business, 47(1), 45-53 31 Kaufmann, Kraay Mastruzzi, 2010); 32 Leff, N.H.(1964), “Economic development through bureaucratic corruption”, American behavioral scientist, 8(3),8-14 33 Levine, R., & Renelt, D, 1992 A sensitivity analysis of cross-country growth regressions The American economic review, 942-963 34 Levine, R., & Zervos, S J, 1993 What we have learned about policy and growth from cross-country regressions? The American Economic Review, 426430 35 Lien, D H D (1986) “A Note on Competitive Bribery Games,” Economic Letters, Vol 22, No 4:337–341 36 Lucas, R (1998) Transforming Macroeconomics Journal of Economic Methodology, 5(1), 115-146 37 Lui, Francis T ‘‘An Equilibrium Queuing Model of Bribery.’’ J.P.E 93 (August 1985): 760–81 38 Mansfield, E and A Romeo, 1980, Technology transfers to overseas subsidiaries by US-based firms Quarterly Journal of Economics, 95 No.4 December Rappaport, Jordan 2000 "How Does Openness to Capital 39 Mauro, P (1995)” Corruption and Growth”, The quarterly journal of economics, 681-712 40 Michael S Delgado, Nadine McCloud Subal C.Kumbhakar (2014),” A Generalized Empirical of Corruption, Foreign Direct Investment, and Growth 41 Mo,P.H (2011),”Corruption and economic growth”, Journal of comparative economics, 29(1),66-79 42 Moulton, B R (1990),”An illustration of a pitfall in estimating the effects of aggregate variable on micro units”, The review of Economics and Statistics, 19(2), 334-338 43 Moulton, B.R (1986), “Random group effects and the precision of regression estimates”, Journal of econometrics 32,(3), 385 -397 44 MYINT, U (2000) “Corruption: Causes, Consequences and Cures”, AsiaPasific Development Journal, Vol 7, No 2, December, pp.33-58 45 Niskamen, W.A.(1974),”Bureaucracy Trabsaction Publishers and representative government”, 46 Romer, P M (1986) Increasing returns and long-run growth The journal of Political Economy, 1002-1037 47 Saha, S., & Gounder, R.(2013),” Corruption and economic development nexus: variations across income levels in a non-linear framework”, Economic Modelling, 31, 70-79 48 Schneider, F and Frey, B (1985) Economic and Political Determinants of Foreign Direct Investment World Development, 13, 161-175 49 Solow, R M (1957) Technical change and the aggregate production function The Review of Economics and Statistics, 312-320 50 Tarek, B.A.,Ahmed, Z (2013), “Governance and Economic Performance in Tullock, G.(1965),”The politics of bureaucracy”, Punlic Affairs Pr 51 Tintin, C (2013), “The determinants of foreign direct investment inflows in the Central and Eastern European Countries: The importance of institutions”, Communist and Post- Communist Studies, 46, 287-298 52 UNCTAD, T.(2008),”Development Report 2008”, New York and Geneva, 3140 53 Voyer, P A.,& Beamish, P W (2004), “The effect of corruption on Japanese foreign direct investment”, Journal of Business Ethics, 50(3), 211-224 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mơ tả biến mơ hình Phụ lục 2: Ma trận hệ số tương quan Phụ lục 3: Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GLS với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi Kiểm sốt tham nhũng Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) Phụ lục 4:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GLS với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Phụ lục 5:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GLS với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, biến độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) Phụ lục 6:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GMM với mơ hình bao gồm: Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi Kiểm sốt tham nhũng Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) Phụ lục 7:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GMM với mơ hình bao gồm:: khơng bao gồm biến tương tác Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, Độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Phụ lục 8:Hồi quy tăng trưởng kinh tế phương pháp GMM với mơ hình bao gồm Biến phụ thuộc: Tăng trưởng kinh tế Biến độc lập: Đầu tư trực tiếp nước ngồi, Kiểm sốt tham nhũng, biến độ trễ GDP kỳ trước, tỷ lệ lạm phát, đầu tư nước, độ mở thương mại, chi tiêu phủ Biến tương tác FDI COR (FDI*COR) ... THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết đầu tư trực tiếp nước tăng trưởng kinh tế 2.1.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước Theo định nghĩa Quỹ tiền tệ quốc tế IMF đầu tư trực. .. nhũng Đầu tư trực tiếp nước việc tác động đến tăng trưởng kinh tế ? b Đầu tư trực tiếp tác động đến tăng trưởng kinh tế nào? c Tham nhũng tác động đến tăng trưởng kinh tế nào? 1.3 Phương pháp... mại Thế giới đưa định nghĩa đầu tư trực tiếp nước sau: Đầu tư trực tiếp nước xảy nhà đầu tư từ quốc gia (nước chủ đầu tư) có số tài sản quốc gia khác (nước nhận đầu tư) với quyền quản lý tài sản