Sau sự sụp đổ gây chấn động nước Mỹ của nhiều tập đoàn lớn như: Enron, WorldCom, Peregrine Systems…, nước Mỹ mới ban hành một đạo luật nhằm ngăn chặn những gian dối tài chính và bảo vệ nhà đầu tư tốt hơn. Đạo luật Sarbanes-Oxley (hay còn gọi là Sarbox, SOX) có thể là sự tham khảo hữu ích cho những nhà quản lý thị trường chứng khoán Việt Nam, nhất là trong bối cảnh hiện nay khi mà liên tục xảy ra những scandal không đáng có....
BẢO VỆ NHÀ ĐẦU TƯ: GĨC NHÌN TỪ ĐẠO LUẬT SARBANES – OXLEY Posted on 14/06/2009 by Civillawinfor DUY CƯỜNG Sau sụp đổ gây chấn động nước Mỹ nhiều tập đoàn lớn như: Enron, WorldCom, Peregrine Systems…, nước Mỹ ban hành đạo luật nhằm ngăn chặn gian dối tài bảo vệ nhà đầu tư tốt Đạo luật Sarbanes-Oxley (hay gọi Sarbox, SOX) tham khảo hữu ích cho nhà quản lý thị trường chứng khoán Việt Nam, bối cảnh mà liên tục xảy scandal khơng đáng có Được Quốc hội Mỹ thông qua ngày 30/7/2002, đạo luật bảo trợ nguyên Thượng nghị sỹ bang Maryland, Paul Sarbanes Nghị sỹ Michael Oxley, luật nghề kế toán, kiểm toán Dài 66 trang, đạo cho bổ sung quan trọng Luật Chứng khoán Mỹ, nhằm mang lại tính minh bạch cho thị trường chứng khốn Mục tiêu đạo luật nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư cách buộc công ty đại chúng phải đảm bảo minh bạch báo cáo, thông tin tài cơng bố Đồng thời, đạo luật bổ sung thêm quy định ràng buộc trách nhiệm cá nhân giám đốc điều hành giám đốc tài độ tin cậy báo cáo tài chính, bênh cạnh u cầu cơng ty đại chúng phải có thay đổi kiểm sốt nội bộ, đặc biệt kiểm sốt cơng tác kế tốn Cũng nhờ đạo luật này, vị trí thị kiểm tốn viên đặt vị trí trung tâm, cầu nối quan trọng tạo nên báo cáo tài có tính độc lập cao mức độ tin tưởng cao Đạo luật Sarbanes-Oxley có điểm quan trọng Một là, giám đốc điều hành, giám đốc tài phải trực tiếp ký vào báo cáo tài ban hành thức đảm bảo tính trung thực báo cáo Nếu có sai phạm, họ phải ngồi tù Hai là, công ty phải lập ban giám sát kế toán thực chức giám sát hoạt động kết toán nội tập đoàn, đồng thời giám sát chặt hoạt động cơng ty kiểm tốn cho tập đồn Ba là, cơng ty kiểm tốn khơng thực tất nghiệp vụ kiểm toán tập đồn mà phải chia phần việc cho cơng ty kiểm tốn khác để tránh tình trạng tập trung lợi ích dẫn tới tiêu cực xảy Bốn là, ban giám đốc công ty không quyền định chọn hay chấm dứt hợp đồng với cơng ty kiểm tốn, mà định thuộc ban kiểm tốn cơng ty Năm là, hàng năm, cơng ty phải có báo cáo kiểm sốt nội bộ, thơng tin tình hình tài cơng ty phải có chứng thực cơng ty kiểm tốn Sáu là, tội danh liên quan đến thay đổi, hủy hồ sơ, tài liệu hay cản trở gây ảnh hưởng pháp lý điều tra bị phạt tù lên đến 20 năm (Mục 802) Một điểm đáng ý khác, Mục 404 đạo luật yêu cầu: “Các công ty yêu cầu phải công bố thông tin báo cáo hàng năm họ liên quan đến phạm vi phù hợp với kiểm sốt nội Các cơng ty phải đăng ký kế toán, báo cáo, chứng thực báo cáo việc đánh giá hiệu cấu kiểm soát nội thủ tục cho báo cáo tài chính…” Trong diễn văn Việt Nam năm 2008, ông Paul Sarbanes cho rằng, lúc đầu đạo luật có nhiều điểm bị phản ứng mạnh từ phía công ty đại chúng Mỹ, đặc biệt công ty niêm yết cổ phiếu sàn New York yêu cầu cao tính minh bạch Tuy nhiên sau thỏa thuận vài thay đổi đáp ứng yêu cầu từ nhà làm luật, đạo luật thức thông qua Hạ viện Thượng viện trước nguyên Tổng thống George W.Bush (năm 2002) ký thông qua thành luật Bảo vệ nhà đầu tư Mới đây, Ủy ban Chứng khốn khốn Nhà nước có thơng báo không cho Công ty Cổ phần Mai Linh phát hành cổ phiếu thưởng kết hoạt động kinh doanh công ty từ năm 2005 đến năm 2007 bị lỗ có nhiều khoản bị ngoại trừ, công ty lại công bố báo cáo tài “đã kiểm tốn” có lãi Hoặc Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết (mã BBT-HOSE) biến lỗ thành lãi nhiều sai phạm công tác công bố thông tin… dẫn đến hậu cổ phiếu bị đưa vào kiểm soát giao dịch 15 phút cuối phiên giao dịch Nếu tìm thấy có điểm chung trường hợp Mai Linh BBT thấy người chịu trách nhiệm cao tổng giám đốc, kế toán trưởng “bình chân vại”, để lại hậu mát cho cổ đông, đặc biệt cổ đơng nhỏ Cịn cơng ty kiểm toán kiểm toán viên chịu mức kỷ luật chưa đủ để răn đe chưa mang tính “phịng bệnh” cho sai phạm sau xảy công ty khác Người viết cho rằng, tạo hành lang pháp lý chặt hoạt động kiểm toán, kiểm soát nội bộ, đồng thời gắn trách nhiệm cao giám đốc điều hành, kế toán trưởng (hay giám đốc tài chính) quy định tham khảo Đạo luật Sarbanes-Oxley tạo nên minh bạch cao hơn, qua tạo thêm niềm tin cho nhà đầu tư Việt Nam ... cầu từ nhà làm luật, đạo luật thức thông qua Hạ viện Thượng viện trước nguyên Tổng thống George W.Bush (năm 2002) ký thông qua thành luật Bảo vệ nhà đầu tư Mới đây, Ủy ban Chứng khốn khốn Nhà. .. toán trưởng (hay giám đốc tài chính) quy định tham khảo Đạo luật Sarbanes- Oxley tạo nên minh bạch cao hơn, qua tạo thêm niềm tin cho nhà đầu tư Việt Nam ... báo cáo tài chính…” Trong diễn văn Việt Nam năm 2008, ông Paul Sarbanes cho rằng, lúc đầu đạo luật có nhiều điểm bị phản ứng mạnh từ phía cơng ty đại chúng Mỹ, đặc biệt công ty niêm yết cổ phiếu