Phân tích tài chính và một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần nội thất 190

khóa luận

Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 Lời Mở Đầu Cùng với phát triển mạnh mẽ kinh tế thị trường, môi trường cạnh tranh nước ta ngày trở nên gay gắt Mặt khác hoà chung vào phát triển kinh tế giới, Việt Nam thực sách mở cửa, giao lưu hợp tác kinh tế với nước, tính cạnh tranh ngày trở nên khốc liệt vượt khỏi phạm vi quốc gia Để đứng vưỡng giành ưu đòi hỏi doanh nghiệp nước phải không ngừng đầu tư đổi cải tiến cơng nghệ, yếu tố quan trọng định đến giá thành chất lượng sản phẩm ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được.Vì việc phân tích tài ngày trở lên quan trọng cần thiết không với nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm ý nhiều đối tượng khác Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh kì doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố, thông tin đánh giá tiềm hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp, giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý kinh doanh, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, em mạnh dạn chọn đề tài “ Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty cổ phần Nội Thất 190” NỘI DUNG KHÓA LUẬN GỒM CÁC PHẦN SAU: Chƣơng 1: Cơ sở lí luận phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích thực trạng tài cơng ty công ty cổ phần Nội Thất 190 Chƣơng 3: Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội Thất 190 SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 1- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 Bài khóa luận em hồn thành nhờ giúp đỡ, tạo điều kiện Ban lãnh đạo cô, chú, anh, chị Công ty, đặc biệt bảo tận tình Cơ giáo Đỗ Thị Bích Ngọc kiến thức học, kinh nghiệm thực tế em có đánh giá số mặt cơng ty Tuy nhiên cịn hạn chế trình độ thời gian nên viết em không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận bảo thầy cô giáo góp ý bạn để báo cáo em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, ngày tháng năm 2011 Sinh viên Nguyễn Văn Tuấn SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 2- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 CHƢƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tài Chính Doanh Nghiệp Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ định Quá trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu hoạt động kinh doanh Trong q trình ln diễn vận động chuyển hóa liên tục nguồn tài (các quỹ tiền tệ), tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kì kinh doanh doanh nghiệp Gắn liền với trình phân phối hình thức giá trị để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp mối quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, có quan hệ tài sau: - Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước, thể qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài Nhà nước nộp khoản thuế lệ phí…vào ngân sách Nhà nước - Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác quan hệ việc toán việc vay cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, vật tư, hàng hóa dịch vụ khác - Quan hệ nội doanh nghiệp, thể việc doanh nghiệp tốn tiền lương khoản khác cho cơng nhân viên; quan hệ toán phận doanh nghiệp (phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, việc thành lập quỹ…) Từ vấn đề nêu trên, rút kêt luận sau đây: SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 3- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 - Tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình SXKD Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp - Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài doanh nghiệp khứ, tài doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành Thơng qua nhà phân tích thấy thực trạng tình hình tài doanh nghiệp nắm vững tiềm năng, xác định hiệu kinh doanh rủ ro tương lai triển vọng doanh nghiệp Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật kinh doanh Bởi vậy, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp, đối tượng quan tâm góc độ khác Chẳng hạn, nhà quản trị mục đích phân tích tình hình tài doanh nghiệp xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư họ quan tâm tới khả sinh lời, thời gian hoàn vốn rủi ro để đưa định đầu tư đắn Cịn người cho vay phân tích tình hình tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng 1.2.2 Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp: Các báo cáo tài phản ánh cách tổng hợp tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp niên độ SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 4- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 kế tốn Những thơng tin báo cáo kế tốn, báo cáo tài chưa thể nhiều ý nghĩa chưa thể hết yêu cầu, nội dung mà người sử dụng thơng tin quan tâm Do đó, họ thường dùng phương pháp để phân tích tài doanh nghiệp, để thuyết minh mối quan hệ chủ yếu báo cáo tài nhằm nghiên cứu tình hình tài tại, từ đưa định tài tương lai Qua việc phân tích tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở có biện pháp cải thiện tình hình tài cho doanh nghiệp Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích tài q trình nhận thức hoạt động kinh doanh sở cho định đắn chức quản lý, chức kiểm tra đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu Phân tích tình hình tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng : đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước xem xét việc cho vay vốn… 1.3 Vai trị, mục đích việc phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Vai trị việc phân tích tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Thơng qua q trình phân tích tài đánh giá thành cơng doanh nghiệp Bằng tiêu lợi nhuận, doanh thu, suất lao động thời kỳ phân tích nhà quản trị thấy tốc độ phát triển tính chất bền vững ổn định lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp thời gian qua SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 5- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 Phân tích tài cơng cụ để đánh giá lại chiến lược kinh doanh đề chiến lược kinh doanh Một chiến lược kinh doanh hoạch định hồn tồn đắn, cịn nhiều thiếu sót Qua việc phân tích tài cơng ty xem xét chiến lược kinh doanh đề có đắn, phù hợp với kinh tế khơng, có điểm sai, thiếu sót cần điều chỉnh lại không Bất doanh nghiệp để định hướng cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải chủ động đề lĩnh vực kinh doanh chủ yếu cho mình, mục tiêu dài hạn, ngắn hạn mà cần đạt kỳ định Và sau trình hoạt động doanh nghiệp phải kiểm tra chứng thực xem thực mục tiêu đến đâu lại hồn thành hay chưa hồn thành mục tiêu Qua phân tích tài chính, đánh giá khả quản trị cơng ty, trình độ cán công nhân viên, mức độ đại sở vật chất cơng nghệ, có thích hợp cho phát triển công ty hay không, mặt phát huy tác dụng, mặt cấp bách Qua phân tích chi tiết tiêu tài phương pháp đại rút học kinh nghiệm từ hoạt động thực tiễn, có sách lược, chiến lược phát huy mặt mạnh, hạn chế xóa bỏ mặt yếu cơng ty Phân tích tài cơng cụ kiểm soát đắn hoạt động kế tốn Các tiêu tài chính, số liệu thể Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ… Qua việc phân tích tình hình tài phát việc hạch tốn nhân viên kế tốn có xác hay khơng, có trung thực hay khơng? Phân tích tài vạch thực trạng tình hình tài cơng ty mạnh hay yếu? Có đạt tỷ lệ sinh lời hay khơng, đảm bảo khả tốn hay khơng, có vi phạm pháp luật hay khơng, có gây hậu xấu cho tương lai hay khơng? SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 6- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 1.3.2 Mục đích việc phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài phải cung cấp thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn, khả sinh lợi hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp nhận thấy điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn để có biện pháp khắc phục phát huy thành tích đạt Đánh giá khả xảy rủi ro, phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, khả cân đối vốn, khả sinh lời doanh nghiệp Nhìn nhận vị thời doanh nghiệp mối tương quan với đối thủ cạnh tranh Vì vậy, nói mục đích quan trọng phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị đưa định lựa chọn phương án sản xuất kinh doanh hiệu đánh giá thực trạng tiềm doanh nghiệp 1.4 Tài liệu phân tích phƣơng pháp phân tích 1.4.1 Tài liệu sử dụng q trình phân tích tài doanh nghiệp Sử dụng đúng, đầy đủ tài liệu q trình phân tích tài cho phép chủ doanh nghiệp đánh giá đắn tình hình tài mà cịn giúp cho chủ doanh nghiệp đưa định sáng suốt cho phát triển doanh nghiệp tương lai Khi tiến hành phân tích tài chính, tài liệu người ta thường sử dụng chủ yếu để phân tích báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp Theo quy định hành, báo cáo tài doanh nghiệp gồm mẫu sau: - Mẫu B01 – DN: Bảng cân đối kế toán( bắt buộc) - Mẫu B02 – DN: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh( bắt buộc) -Mẫu B03 DN : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Mẫu B09 – DN:Bảng thuyết minh báo cáo tài 1.4.2 Phƣơng pháp phân tích 1.4.2.1.Phƣơng pháp phân tích liên hệ cân đối Mọi trình sản xuất kinh doanh có quan hệ mật thiết với SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 7- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 mặt phận Để lượng hóa mối quan hệ xác định trình độ chặt chẽ nguyên nhân kết hay để tìm nguyên nhân chủ yếu phát triển biến động tiêu phân tích nhà phân tích thường sử dụng phương pháp liên hệ cân đối Cơ sở phương pháp cân đối lượng hai mặt yếu tố trình kinh doanh : tổng tài sản tổng nguồn vốn, nguồn thu huy động tình hình sử dụng quỹ, nhu cầu khả toán, nguồn cung cấp vật tư tình hình sử dụng vật tư, thu chi…Sự cân đối lượng yếu tố dẫn đến cân mức biến động lượng chúng 1.4.2.2 Phƣơng pháp so sánh Đây phương pháp chủ yếu dùng phân tích tình hình tài Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tôn trọng nguyên tắc sau: a) Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh: Tiêu chuẩn so sánh tiêu chọn làm so sánh, gọi gốc so sánh Tùy theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so sánh là: - Tài liệu năm trước (kỳ trước) nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu - Các mục tiêu dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực so với kế hoạch, dự tốn, định mức - Các tiêu trung bình ngành nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp so với đơn vị khác ngành Các tiêu kỳ so sánh với kỳ gốc (gốc so sánh) gọi tiêu kết doanh nghiệp đạt b) Điều kiện so sánh được: - Các tiêu kinh tế phải hình thành khoảng thời gian - Các tiêu kinh tế phải thống nội dung phương pháp tính tốn - Các tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 8- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 c) Kỹ thuật so sánh: So sánh số tuyệt đối: Phản ánh tổng hợp số lượng ,quy mô tiêu kinh tế, để tính số khác Y = Y1 – Y0 Y1: trị số phân tích Y0: trị số gốc Y: trị số so sánh So sánh số tương đối: trị số nói lên kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu kinh tế Số tương đối có nhiều loại tuỳ thuộc vào nội dung phân tích mà sử dụng cho thích hợp - Số tương đối kế hoạch: phản ánh tỷ lệ %, tiêu mức độ mà doanh nghiệp phải thực - Số tương đối phản ánh tình hình thực kế hoạch: Có hai cách tính: Tính tỷ lệ phần trăm hoàn thành kế hoạch, xác định bằng: Chỉ tiêu thực = x 100% Chỉ tiêu kế hoạch Tính theo hệ số tính chuyển: Số tăng (+), giảm (-) tƣơng đối = tiêu thực tế - (chỉ tiêu kế hoạch x hệ số tính chuyển) So sánh số bình quân: Số bình quân biểu đặc trưng chung mặt số lượng, san chênh lệch số đơn vị để phản ánh đặc điểm tình hình phận hay tổng thể có tính chất, qua so sánh số bình quân, đánh giá tình hình biến động chung mặt số lượng, chất lượng, phương hướng phát triển vị trí doanh nghiệp Khi sử dụng so sánh số bình quân phải ý đến tính chặt chẽ số 1.4.2.3 Phƣơng pháp Dupont Cơng ty Dupont công ty Mỹ sử dụng mối quan hệ tương hỗ tỷ lệ tài chủ yếu để phân tích tỷ số tài chính.Vì gọi phương pháp Dupont Phân tích Dupont kỹ thuật phân tích cách chia tỷ số ROA ROE SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 9- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 thành phận có liên hệ với để đánh giá tác động phận lên kết sau Với phương pháp nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt xấu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp định cải thiện tình hình tài cơng ty cách Trong q trình phân tích tổng thể việc áp dụng linh hoạt xen kẽ phương pháp đem lại kết cao so với phân tích đơn phân tích tài kết tiêu đem lại thực có ý nghĩa xem xét mối quan hệ với tiêu khác Do phương pháp phân tích hữu hiệu cần từ tổng quát đến chi tiết hay nói cách khác lúc đầu ta nhìn nhận tình hình tài bình diện rộng sau vào phân tích đánh giá tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp so sánh năm trước đồng thời so sánh tỷ lệ tham chiếu để thấy xu hướng biến động khả hoạt động doanh nghiệp so với mức trung bình ngành 1.5 Phân tích báo cáo tài 1.5.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo giá trị sổ sách tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm cuối năm Bảng cân đối kế toán gồm phần: phần tài sản phần nguồn vốn Phần tài sản phản ánh tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Các tiêu phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Căn vào Bảng cân đối kế tốn nhận xét, đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp Việc phân tích Bảng cân đối kế tốn cần thiết có ý nghĩa quan trọng việc đánh giá tổng qt tình hình tài doanh nghiệp kỳ kinh doanh nên tiến hành cần đạt yêu cầu sau: SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 10- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc ... GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 - Phân tích cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp, xem xét việc bố trí tài sản nguồn vốn kỳ kinh... Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần Nội thất 190 c) Kỹ thuật so sánh: So sánh số tuyệt đối: Phản ánh tổng hợp số lượng ,quy mô tiêu kinh tế, để tính số khác... tổng số hoạt động mà doanh nghiệp tham gia SV:Nguyễn văn Tuấn QT1102N - 15- GVHD:TH.S Đỗ Thị Bích Ngọc Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Nội thất 190 1.6: Phân tích