Luận văn thạc sĩ kế toán kiểm toán (FULL) ảnh hưởng của quản trị công ty đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính

LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Ảnh hưởng quản trị công ty đến chất lượng thơng tin kế tốn báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh” cơng trình nghiên cứu riêng Những thông tin tài liệu sử dụng rõ nguồn trích dẫn danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu từ trước đến tơi hồn tồn chịu trách nhiệm tính xác thực luận văn TP.HCM, ngày ….tháng… năm 2016 Tác giả Trương Thị Kim Thủy MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC PHỤ LỤC TĨM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp luận văn 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Các lý thuyết sử dụng nhằm xác định nhân tố thuộc chế QTCT có ảnh hưởng đến CLTTKT BCTC 2.1.1.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 2.1.1.2 Lý thuyết bất cân xứng thông tin (Asymmetric information) .6 2.1.1.3 Lý thuyết thông tin hữu ích (Decision usefulness theory) 2.1.1.4 Vận dụng lý thuyết vào nội dung nghiên cứu 2.2 Cơ sở lý thuyết quản trị công ty 2.2.1 Khái niệm quản trị công ty 2.2.2 Phân biệt quản trị công ty quản lý công ty 2.2.3 Nguyên tắc quản trị công ty 10 2.2.4 Khuôn khổ pháp lý quản trị công ty Việt Nam 11 2.3 Chất lượng thơng tin kế tốn 13 2.3.1 Chất lượng thông tin 13 2.3.2 Thơng tin kế tốn 14 2.3.3 Chất lượng thơng tin kế tốn 15 2.3.3.1 Quan điểm Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài quốc tế 16 2.3.3.2 Quan điểm hội đồng chuẩn mực kế tốn tài Hoa Kỳ .17 2.3.3.3 Quan điểm hội tụ IASB – FASB 18 2.3.3.4 Quan điểm chuẩn mực kế toán Việt Nam 18 2.4 Tổng quan nghiên cứu trước 20 2.4.1 Nghiên cứu CLTTKT BCTC 20 2.4.2 Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến CLTTKT BCTC .26 2.4.3 Nghiên cứu ảnh hưởng QTCT đến CLTTKT BCTC 30 2.5 Nhận xét nghiên cứu trước xác định vấn đề cần nghiên cứu 37 2.5.1 Nhận xét cơng trình nghiên cứu nước ngồi 37 2.5.2 Nhận xét cơng trình nghiên cứu nước .38 2.5.3 Xác định khe hổng nghiên cứu 38 2.6 Các đặc điểm thuộc chế QTCT ảnh hưởng đến CLTTKT BCTC 39 2.6.1 Tóm tắt kết nghiên cứu tác động QTCT đến CLTTKT 39 2.6.2 Nhận diện nhân tố thuộc QTCT ảnh hưởng đến CLTTKT BCTC 39 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 42 3.1 Phương pháp nghiên cứu 42 3.1.1 Khung nghiên cứu 42 3.1.2 Nghiên cứu sơ phương pháp định tính 43 3.1.3 Nghiên cứu thức phương pháp định lượng .45 3.2 Thiết kế nghiên cứu 45 3.2.1 Phương pháp đo lường CLTTKT BCTC 45 3.2.2 Xây dựng giả thuyết nhân tố thuộc QTCT ảnh hưởng đến CLTTKT BCTC DN niêm yết sàn chứng khoán TP.HCM 47 3.2.2.1 Việc kiêm nhiệm chức vụ chủ tịch HĐQT CEO 47 3.2.2.2 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập 48 3.2.2.3 Quy mô HĐQT 49 3.2.2.4 Tỷ lệ thành viên ban kiểm sốt có chun mơn kế toán 50 3.2.2.5 Tỷ lệ cổ phần ban giám đốc 51 3.2.2.6 Tỷ lệ cổ phần nhà đầu tư nước 52 3.2.2.7 Tỷ lệ sở hữu cổ phần Nhà nước 52 3.2.2.8 Các biến kiểm soát 53 3.2.3 Mơ hình hồi quy nhân tố thuộc QTCT đến CLTTKT BCTC 54 3.3 Quy trình chọn mẫu nghiên cứu 56 3.4 Thu thập liệu 58 3.5 Phương pháp phân tích liệu 59 3.5.1 Thống kê mô tả 59 3.5.2 Phân tích hồi quy đa biến 59 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .64 4.1 Kết hồi quy mơ hình đo lường chất lượng thơng tin kế tốn 64 4.2 Phân tích ảnh hưởng QTCT đến CLTTKT BCTC .65 4.2.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 65 4.2.2 Phân tích thống kê mơ tả đặc điểm mẫu nghiên cứu 66 4.2.3 Phân tích hồi quy 68 4.2.3.1 Lựa chọn mơ hình thích hợp cho phân tích hồi quy 68 4.2.3.2 Kiểm định vi phạm giả thiết hồi quy 70 4.2.3.3 Kiểm định hệ số hồi quy 72 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 77 5.1 Kết luận 77 5.2 Kiến nghị 79 5.2.1 Một số kiến nghị nhằm cải thiện tình hình QTCT qua nâng cao CLTTKT BCTC DN niêm yết 79 5.2.2 Kiến nghị doanh nghiệp niêm yết 81 5.3 Những hạn chế luận văn hướng nghiên cứu tương lai 81 5.3.1 Hạn chế luận văn 81 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Viết tắt BCTC Tên tiếng Việt Báo cáo tài BKS BTC Ban kiểm sốt Bộ Tài DN Doanh nghiệp HĐQT Hội đồng quản trị QTCT Quản trị cơng ty TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TIẾNG NƯỚC NGOÀI Viết tắt CEO FASB IASB IFC IFRS OECD ROA Tên tiếng Anh Chief Executive Officer Tên tiếng Việt Giám đốc điều hành Financial Accounting Standard Hội đồng chuẩn mực kế tốn Board tài Hoa Kỳ International Accounting Hội đồng chuẩn mực kế toán Standard Board quốc tế International Finance Corporation Tổ chức Tài quốc tế International Financial Chuẩn mực báo cáo tài Reporting Standard quốc tế Organization for Economic Tổ chức Hợp tác Phát triển Cooperation and Development kinh tế Return On Assets Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Các luật quy định ảnh hưởng đến QTCT .12 Bảng 2.2 Các thuộc tính chất lượng thông tin 13 Bảng 3.1 Mô tả cách đo lường biến nghiên cứu 55 Bảng 4.1 Kết hồi quy mơ hình (1) theo phương pháp 64 Bảng 4.2 Thống kê mẫu nghiên cứu theo ngành 65 Bảng 4.3 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 66 Bảng 4.4 Kết hồi quy mơ hình (2) theo phương pháp 69 Bảng 4.5 Ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu 71 Bảng 4.6 Kết kiểm định hệ số hồi quy theo mơ hình FEM 72 SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Khung nghiên cứu luận văn .42 HÌNH VẼ Hình 2.1 Quan hệ kiểm soát quản trị Hình 2.2 Hệ thống QTCT Hình 2.3 Sự khác biệt QTCT quản lý cơng ty 10 Hình 3.1 Mơ hình nghiên cứu 44 DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 01: Tóm tắt kết nghiên cứu liên quan đến luận văn Phụ lục 02: Danh sách chuyên gia Phụ lục 03: Phiếu vấn chuyên gia Phụ lục 04: Danh sách 101 DN niêm yết mẫu nghiên cứu Phụ lục 05: Dữ liệu biến mô hình nghiên cứu Phụ lục 06: Kết hồi quy mơ hình (1) theo Pooled OLS Phụ lục 07: Kết hồi quy mơ hình (1) theo mơ hình FEM Phụ lục 08: Kết hồi quy mơ hình (1) theo mơ hình REM Phụ lục 09: Kết kiểm định Likelihood giai đoạn Phụ lục 10: Kết kiểm định Hausman giai đoạn Phụ lục 11: Kết thống kê mô tả biến nghiên cứu Phụ lục 12: Kết hồi quy mơ hình (2) theo Pooled OLS Phụ lục 13: Kết hồi quy mô hình (2) theo mơ hình FEM Phụ lục 14: Kết hồi quy mơ hình (2) theo mơ hình REM Phụ lục 15: Kiểm định Likelihood giai đoạn Phụ lục 16: Kiểm định Hausman giai đoạn Phụ lục 17: Ma trận tương quan biến mô hình nghiên cứu Phụ lục 18: Kiểm định phương sai sai số thay đổi (kiểm định Wald) Phụ lục 19: Kiểm định tự tương quan (kiểm định Wooldridge) Phụ lục 20: Kết hồi quy mơ hình FEM theo phương pháp GLS TĨM TẮT Luận văn tìm hiểu ảnh hưởng chế quản trị công ty đến chất lượng thơng tin kế tốn BCTC doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khoán TP.HCM Với liệu thu thập từ 101 doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khoán TP.HCM giai đoạn 2010 – 2014, tác giả sử dụng mơ hình chất lượng dồn tích Kothari cộng (2005) nhằm đo lường chất lượng thơng tin kế tốn BCTC nghiên cứu Ran cộng (2015) Luận văn tìm thấy mối tương quan thuận tỷ lệ sở hữu cổ phần ban giám đốc chất lượng thông tin kế toán BCTC; mối tương quan nghịch việc kiêm nhiệm đồng thời hai chức danh chủ tịch HĐQT - tổng giám đốc điều hành, tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập chất lượng thông tin kế tốn BCTC Ngồi ra, tỷ lệ nợ tổng tài sản tỷ suất sinh lời tổng tài sản có mối tương quan nghịch với chất lượng thơng tin kế tốn BCTC 10 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Thơng tin kế tốn có vai trị quan trọng công tác quản lý cấp độ vi mơ cấp độ vĩ mơ Nó cung cấp thông tin cho cấp quản lý, HĐQT, quản quản lý Nhà nước, chủ nợ, khách hàng công cụ hỗ trợ đắc lực giúp nhà đầu tư đưa định kinh tế phù hợp Để thể vai trò quan trọng địi hỏi thơng tin kế tốn mà DN cung cấp cho đối tượng sử dụng nói chung nhà đầu tư nói riêng phải có chất lượng Theo Kann & Strong (1998) việc đo lường chất lượng thơng tin có tính chất cảm tính khác biệt thông tin yêu cầu thông tin đạt nhỏ chất lượng thơng tin cao Thơng tin kế tốn nói chung đặc biệt thơng tin kế tốn cơng bố thị trường chứng khoán thể nhiều vấn đề bất cập thiếu minh bạch, mang nặng tính hình thức nội dung, sai lệch số liệu kế toán đặc biệt tiêu lợi nhuận trước sau kiểm toán chủ yếu phục vụ cho việc tra, tốn thuế (Lê Hồng Phúc, 2011; Phạm Thị Kim Yến, 2014) làm giảm khả cạnh tranh uy tín DN Việt Nam Nguyên nhân dẫn đến sai lệch thiếu minh bạch thông tin kế tốn? Liệu chế QTCT có ảnh hưởng đến CLTTKT BCTC hay không? QTCT tốt tăng cường khả tiếp cận DN với nguồn vốn bên ngoài, giúp nâng cao giá trị DN (Nguyễn Trường Sơn, 2010) Mối quan hệ QTCT CLTTKT BCTC thu hút quan tâm nhiều nhà nghiên cứu ngồi nước kể đến như: Cao Nguyễn Lệ Thư, 2014; Phan Minh Nguyệt, 2014; Nguyễn Trọng Nguyên, 2015; Lê Thị Hương Giang, 2015; Đoàn Thị Mỹ Thương, 2015; Byard et al, 2006; Klai Omri, 2011; Qin Wenyao, 2011; Holtz Sarlo Neto, 2014; Ran et al, 2015 Tuy nhiên, nghiên cứu thực nước đo lường CLTTKT trình bày BCTC theo nhiều cách thức khác giới hạn số lượng mẫu nghiên cứu dẫn đến kết nghiên cứu nhiều điểm khác biệt VIS VNE VNE VNE VNE VNE VNM VNM VNM VNM VNM VPK VPK VPK VPK VPK VSC VSC VSC VSC VSC VSH VSH VSH VSH VSH VTB VTB VTB VTB VTB VTO VTO VTO VTO VTO 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 0.048 0.079 0.150 0.093 0.042 0.094 0.062 0.080 0.058 0.067 0.017 0.038 0.078 0.070 0.089 0.119 0.180 0.038 0.032 0.084 0.194 0.015 0.014 0.017 0.005 0.051 0.029 0.069 0.037 0.118 0.017 0.031 0.033 0.010 0.036 0.024 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00 0.57 0.57 0.57 0.50 0.63 0.00 0.00 0.00 0.29 0.67 0.80 0.80 0.60 0.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.60 0.60 0.60 0.60 0.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7 8 5 5 5 8 8 5 5 5 5 5 5 5 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.75 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.02 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.03 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.06 0.06 0.06 0.06 0.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.03 0.10 0.44 0.49 0.49 0.49 0.49 0.00 0.01 0.13 0.13 0.17 0.49 0.49 0.49 0.49 0.49 0.19 0.20 0.25 0.24 0.26 0.01 0.01 0.02 0.04 0.05 0.13 0.13 0.12 0.13 0.11 0.53 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.48 0.45 0.45 0.46 0.45 0.44 0.44 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.55 0.55 0.55 0.55 0.55 0.56 0.56 0.56 0.56 0.56 0.47 0.47 0.47 0.47 0.47 0.71 0.61 0.63 0.61 0.63 0.50 0.26 0.20 0.21 0.23 0.23 0.52 0.35 0.27 0.24 0.28 0.33 0.25 0.28 0.22 0.19 0.20 0.30 0.28 0.29 0.19 0.24 0.22 0.21 0.23 0.22 0.66 0.64 0.60 0.53 0.50 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 0.06 0.34 0.27 0.30 0.29 0.24 0.07 0.17 0.26 0.22 0.10 0.22 0.22 0.22 0.21 0.17 0.10 0.10 0.07 0.05 0.10 0.08 0.06 0.04 0.05 0.06 0.03 0.02 0.02 0.02 0.03 Phụ lục 06: Kết hồi quy mơ hình (1) theo Pooled OLS Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 03/26/16 Time: 23:30 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob X1 X2 X3 X4 C -6519.172 0.048934 -0.111115 0.282306 0.059240 4563.749 0.017923 0.034972 0.088406 0.015921 -1.428469 2.730241 -3.177218 3.193295 3.720944 0.1538 0.0066 0.0016 0.0015 0.0002 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Trong đó: TA i,t = -Y ASSETSi,t −1 - X1 = 0.061700 0.054194 0.168598 14.21256 184.9702 8.219654 0.000002 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat - X3 = FA i,t ASSETSi,t −1 - X = ROAi,t ASSETSi,t −1 ∆SALE i,t - X = ASSETS i,t −1 0.04 4565 0.17 3360 -0.71 2753 -0.67 0926 -0.69 6347 1.52 9535 Phụ lục 07: Kết hồi quy mơ hình (1) theo mơ hình FEM Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 03/26/16 Time: 23:32 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob X1 X2 X3 X4 C 8190.925 0.043639 0.014901 0.575001 -0.021420 10087.49 0.011183 0.026083 0.089395 0.017936 0.811988 3.902457 0.571264 6.432160 -1.194262 0.4173 0.0001 0.5681 0.0000 0.2331 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.874341 0.841669 0.136306 26.76163 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.069108 0.341015 7.431770 2.316499 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid Trong đó: TA i,t - Y = ASSETS - X1 = 0.503500 7.520553 Mean dependent var Durbin-Watson stat FA i,t - X = ASSETS i,t −1 - X = ROAi,t ASSETSi,t −1 ∆SALE i,t - X = ASSETS i,t −1 i,t −1 0.044565 2.530972 Phụ lục 08: Kết hồi quy mơ hình (1) theo mơ hình REM Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 03/26/16 Time: 23:33 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob X1 X2 X3 X4 C -3546.603 0.038915 -0.065292 0.407059 0.033491 6581.757 0.016068 0.043230 0.093712 0.020678 -0.538853 2.421967 -1.510356 4.343741 1.619629 0.5902 0.0158 0.1316 0.0000 0.1059 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random S.D 0.097781 0.136864 Rho 0.3379 0.6621 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.059388 0.051863 0.137649 7.892185 0.000004 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.023645 0.141364 9.473634 2.079525 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid Trong đó: TA i,t - Y = ASSETS - X1 = 0.053563 14.33581 Mean dependent var Durbin-Watson stat FA i,t - X = ASSETS i,t −1 i,t −1 - X = ROAi,t ASSETSi,t −1 ∆SALE i,t - X = ASSETS i,t −1 0.044565 1.493029 Phụ lục 09: Kết kiểm định Likelihood giai đoạn Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F 23.869876 d.f Prob (100,400) 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 03/27/16 Time: 13:45 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Use pre-specified GLS weights Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob X1 X2 X3 X4 C -12314.88 0.046062 -0.178630 0.210625 0.096725 4275.868 0.022669 0.025032 0.105499 0.016774 -2.880088 2.031928 -7.136099 1.996469 5.766468 0.0041 0.0427 0.0000 0.0464 0.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.124472 0.117468 0.321809 17.77105 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.069 108 0.341 015 51.78 063 0.698 946 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.050059 14.38889 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.044 565 1.538 974 Phụ lục 10: Kết kiểm định Hausman giai đoạn Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: GD1 Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 9.753896 0.0448 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob X1 X2 X3 X4 12810.62 0.029655 0.015493 0.485833 -3546.602 0.038915 -0.065292 0.407059 25090168 0.000033 0.002063 0.004645 0.3018 0.1081 0.0753 0.2478 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 03/27/16 Time: 21:26 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C X1 X2 X3 X4 -0.020627 12810.62 0.029655 0.015493 0.485833 0.030431 17152.88 0.017070 0.062707 0.115875 -0.677853 0.746850 1.737246 0.247067 4.192746 0.4983 0.4556 0.0831 0.8050 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.505340 0.376728 0.136864 7.492683 346.6205 3.929195 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.044565 0.173360 -0.956913 -0.078539 -0.612387 2.520075 Phụ lục 11: Kết thống kê mô tả biến nghiên cứu Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability Sum Sum Sq Dev Observations AIQ DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.079838 0.058837 1.310299 7.38E-05 0.092385 5.713179 66.45816 87480.71 0.000000 40.31810 4.301644 505 0.324752 0.000000 1.000000 0.000000 0.468747 0.748470 1.560207 90.77021 0.000000 164.0000 110.7406 505 0.165996 0.000000 0.800000 0.000000 0.228178 1.091464 2.949813 100.3202 0.000000 83.82780 26.24080 505 5.914851 5.000000 11.00000 3.000000 1.401062 1.421218 4.891259 245.2681 0.000000 2987.000 989.3386 505 0.192851 0.000000 1.000000 0.000000 0.272317 1.276102 3.726597 148.1690 0.000000 97.39000 37.37489 505 0.044238 0.010000 0.590000 0.000000 0.090568 3.508845 16.82455 5057.706 0.000000 22.34000 4.134131 505 0.166119 0.100000 0.840000 0.000000 0.177822 1.184418 3.777980 130.8083 0.000000 83.89000 15.93679 505 0.204693 0.110000 0.800000 0.000000 0.222257 0.669956 1.981348 59.61142 0.000000 103.3700 24.89678 505 0.463762 0.500000 0.980000 0.060000 0.210466 -0.045916 1.859862 27.52981 0.000001 234.2000 22.32505 505 0.074131 0.058000 0.492000 -0.646000 0.084458 -0.210309 14.92500 2995.968 0.000000 37.43600 3.595109 505 Phụ lục 12: Kết hồi quy mơ hình (2) theo Pooled OLS Dependent Variable: AIQ Method: Panel Least Squares Date: 04/06/16 Time: 22:14 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.053096 0.024201 0.004715 -0.001124 0.028825 -0.066775 -0.062332 -0.027778 0.062523 0.123971 0.024377 0.009157 0.018162 0.003024 0.015101 0.048215 0.025247 0.019598 0.022848 0.057425 2.178101 2.642898 0.259624 -0.371817 1.908792 -1.384949 -2.468859 -1.417386 2.736520 2.158823 0.0299 0.0085 0.7953 0.7102 0.0569 0.1667 0.0139 0.1570 0.0064 0.0313 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.056632 0.039480 0.090543 4.058035 501.4606 3.301731 0.000633 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.07 9838 0.09 2385 -1.94 6379 -1.86 2724 -1.91 3567 1.43 0192 Phụ lục 13: Kết hồi quy mơ hình (2) theo mơ hình FEM Dependent Variable: AIQ Method: Panel Least Squares Date: 04/06/16 Time: 22:20 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.018954 0.012350 0.031569 -0.004702 0.054151 -0.508136 0.018879 0.007249 0.150451 0.230478 0.043462 0.015860 0.028188 0.005838 0.025247 0.127869 0.075823 0.049626 0.048776 0.067259 0.436105 0.778706 1.119966 -0.805457 2.144867 -3.973882 0.248988 0.146073 3.084491 3.426724 0.6630 0.4366 0.2634 0.4210 0.0326 0.0001 0.8035 0.8839 0.0022 0.0007 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.467505 0.320563 0.076151 2.290606 645.8609 3.181563 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.079838 0.092385 -2.122221 -1.202020 -1.761289 2.224336 Phụ lục 14: Kết hồi quy mơ hình (2) theo mơ hình REM Dependent Variable: AIQ Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 04/06/16 Time: 22:31 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.041334 0.023111 0.015822 -0.002227 0.038614 -0.135171 -0.047166 -0.025522 0.088772 0.161399 0.029630 0.010956 0.020895 0.003761 0.017944 0.063935 0.033646 0.025732 0.028713 0.058493 1.394978 2.109390 0.757211 -0.592040 2.151933 -2.114185 -1.401864 -0.991815 3.091735 2.759307 0.1636 0.0354 0.4493 0.5541 0.0319 0.0350 0.1616 0.3218 0.0021 0.0060 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random S.D 0.049232 0.076151 Rho 0.2948 0.7052 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.050899 0.033642 0.076875 2.949565 0.002012 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.045 419 0.078 201 2.925 311 1.812 667 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.047980 4.095253 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.079 838 1.401 379 Phụ lục 15: Kiểm định Likelihood giai đoạn Redundant Fixed Effects Tests Equation: EQ02 Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square 3.047814 288.800533 d.f Prob (100,395) 100 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: AIQ Method: Panel Least Squares Date: 04/06/16 Time: 22:35 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.053096 0.024201 0.004715 -0.001124 0.028825 -0.066775 -0.062332 -0.027778 0.062523 0.123971 0.024377 0.009157 0.018162 0.003024 0.37 0.015101 0.048215 1.38 0.025247 2.46 0.019598 1.41 0.022848 0.057425 2.178101 2.642898 0.259624 1817 1.908792 4949 8859 7386 2.736520 2.158823 0.0299 0.0085 0.7953 0.7102 0.0569 0.1667 0.0139 0.1570 0.0064 0.0313 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.056632 0.039480 0.090543 4.058035 501.4606 3.301731 0.000633 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.07 9838 0.09 2385 -1.94 6379 -1.86 2724 -1.91 3567 1.43 0192 Phụ lục 16: Kiểm định Hausman giai đoạn Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: EQ02 Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Cross-section random 18.450609 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.012350 0.031569 -0.004702 0.054151 -0.508136 0.018879 0.007249 0.150451 0.230478 Chi-Sq d.f Prob 0.0303 Var(Diff.) Prob 0.023111 0.015822 -0.002227 0.038614 -0.135171 -0.047166 -0.025522 0.088772 0.161399 0.000132 0.000358 0.000020 0.000315 0.012263 0.004617 0.001801 0.001555 0.001102 0.3481 0.4052 0.5793 0.3817 0.0008 0.3311 0.4399 0.1178 0.0375 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: AIQ Method: Panel Least Squares Date: 04/06/16 Time: 22:38 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.018954 0.012350 0.031569 -0.004702 0.054151 -0.508136 0.018879 0.007249 0.150451 0.230478 0.043462 0.015860 0.028188 0.005838 0.025247 0.127869 0.075823 0.049626 0.048776 0.067259 0.436105 0.778706 1.119966 -0.805457 2.144867 -3.973882 0.248988 0.146073 3.084491 3.426724 0.6630 0.4366 0.2634 0.4210 0.0326 0.0001 0.8035 0.8839 0.0022 0.0007 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.467505 0.320563 0.076151 2.290606 645.8609 3.181563 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.07 9838 0.09 2385 -2.12 2221 -1.20 2020 -1.76 1289 2.22 4336 Phụ lục 17: Ma trận tương quan biến mơ hình nghiên cứu AIQ DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV AIQ 1.000000 DUAL 0.121059 1.000000 BIND 0.016310 0.036582 1.000000 BSIZE -0.041103 -0.060531 -0.030856 1.000000 SUP 0.062737 -0.124003 -0.031255 0.003602 1.000000 MANA 0.000955 0.280653 0.004113 -0.067514 0.049089 1.000000 INTER -0.122206 -0.035313 -0.150266 0.226837 0.024637 -0.056203 1.000000 GOV -0.050162 -0.130450 0.112701 -0.173235 -0.102614 -0.249667 -0.115753 1.000000 LEV 0.116056 0.079501 -0.089540 -0.009879 -0.061716 0.106115 -0.268377 -0.040262 1.000000 ROA 0.009383 0.012708 0.042595 -0.034766 0.013456 -0.105501 0.286257 0.111526 -0.511474 ROA 1.000000 Phụ lục 18: Kiểm định phương sai sai số thay đổi (kiểm định Wald) xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (101) Prob>chi2 = = 2.0e+05 0.0000 Phụ lục 19: Kiểm định tự tương quan (kiểm định Wooldridge) xtserial AIQ DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 100) = 4.854 Prob > F = 0.0299 Phụ lục 20: Kết hồi quy mơ hình FEM theo phương pháp GLS Dependent Variable: AIQ Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 04/07/16 Time: 14:39 Sample: 2010 2014 Periods included: Cross-sections included: 101 Total panel (balanced) observations: 505 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DUAL BIND BSIZE SUP MANA INTER GOV LEV ROA 0.041263 0.015143 0.036770 -0.001299 0.015072 -0.421486 0.018382 -0.001933 0.084551 0.122799 0.015104 0.005393 0.008645 0.001839 0.013693 0.060390 0.023738 0.009828 0.021841 0.040996 2.732037 2.807902 4.253068 -0.706100 1.100711 -6.979403 0.774374 -0.196697 3.871272 2.995420 0.0066 0.0052 0.0000 0.4805 0.2717 0.0000 0.4392 0.8442 0.0001 0.0029 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.625097 0.521642 0.073840 6.042243 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.124422 0.092835 2.153666 2.339205 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.459383 2.325544 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.079838 2.234056 ... thuyết quản trị công ty 2.2.1 Khái niệm quản trị công ty 2.2.2 Phân biệt quản trị công ty quản lý công ty 2.2.3 Nguyên tắc quản trị công ty 10 2.2.4 Khuôn khổ pháp lý quản. .. lý quản trị công ty Việt Nam 11 2.3 Chất lượng thơng tin kế tốn 13 2.3.1 Chất lượng thông tin 13 2.3.2 Thơng tin kế tốn 14 2.3.3 Chất lượng thông tin kế toán ... giả chọn đề tài ? ?Ảnh hưởng quản trị công ty đến chất lượng thơng tin kế tốn báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh” làm đề tài luận văn thạc sĩ 1.2 Mục tiêu nghiên