Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam TT

MỞ ĐẦU Sự cần thiết nghiên cứu đề tài nghiên cứu Lãi suất tín dụng biến số nhạy cảm với biến động kinh tế Tất nước chuyển sang kinh tế thị trường áp dụng chế tự hóa lãi suất Với chế này, NHTM giao dịch tín dụng (huy động vốn cấp tín dụng) cần điều chỉnh lãi suất cách linh hoạt, kịp thời lãi suất tín dụng, thời hạn tín dụng, cấu tín dụng…để hạn chế rủi ro lãi suất phát sinh Rủi ro lãi suất tồn hoạt động tổ chức tín dụng, phần rủi ro phát sinh trình hoạt động ngân hàng Khi xẩy rủi ro lãi suất thu nhập ngân hàng giảm sút, lượng vốn tương ứng khơng quay vịng, dịng tiền kinh tế không lưu thông hệ thống ngân hàng gặp khó khăn khoản Rủi ro làm ảnh hưởng đến hiệu điều hành sách tiền tệ, lãi suất quản lý thị trường tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Chính nhà quản trị NHTM quan tâm đến quản trị rủi ro lãi suất xây dựng, điều chỉnh sách lãi suất cho phù hợp với biến động thị trường giai đoạn Quản trị rủi ro lãi suất NHTM gì? Quản trị rủi ro lãi suất nhằm để đạt mục tiêu cần thực nội dung nào? Các nhân tố ảnh hưởng đên quản trị rủi ro lãi suất NHTM? Hơn thời kỳ điều kiện phát triển hệ thống ngân hàng quốc gia cần có đổi hồn thiện vấn đề lý luận nêu Bên cạnh giai đoạn cơng nghiệp 4.0 ngân hàng không cạnh tranh với ngân hàng khác mà cịn phải cạnh tranh với doanh nghiệp ngồi ngành cơng ty tài chính, bảo hiểm, Fintech,… để cạnh tranh với đối thủ ngồi ngành sách lãi suất chiến lược mang tính chất định người gửi hay người vay quan tâm đến lãi suất, người gửi chọn ngân hàng huy động lãi suất cao, cịn người vay lại chọn ngân hàng có lãi suất cho vay thấp ngân hàng phải tăng lãi suất huy động giảm lãi suất cho vay dẫn đến bất cân xứng mối quan hệ lãi suất rủi ro gia tăng Ngồi sau khủng hoảng tài – tiền tệ toàn cầu Đại dịch covid 19 kinh tế nước ta rơi vào tình trạng suy giảm, hoạt động NHTM gặp nhiều khó khăn Ban quản trị Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam phải đối phó với hàng loạt rủi ro phát sinh Trong rủi ro lãi suất có nhiều biến động nhạy cảm với NHTM Với sách, chiến lược thích hợp kịp thời, cơng tác quản trị RRLS Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam đạt số thành quả, điều chỉnh sách lãi suất kịp thời theo biến động lãi suất thị trường, thời hạn huy động vốn thời hạn cho vay hợp lý…Tuy nhiên, nhiều nguyên nhân làm cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam cịn gặp nhiều bất cập, khó khăn việc quản trị RRLS Xuất phát từ lý việc nghiên cứu, đánh giá biến động lãi suất, đo lường rủi ro lãi suất xác định rủi ro lãi suất thật cần thiết giai đoạn Do đó, tác giả chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt nam” làm nội dung nghiên cứu cho luận án tiến sĩ Tổng quan tình hình nghiên cứu 2.1 Các cơng trình nghiên cứu có liên quan đến luận án Hoạt động quản trị rủi ro lãi suất có vai trị quan trọng tồn phát triển NHTM Trong môi trường kinh doanh có nhiều biến động nay, quản trị rủi ro lãi suất coi công cụ quan trọng giúp NHTM ứng phó với biến động mơi trường kinh doanh theo định hướng an toàn hiệu quả, thực tế giới Việt Nam nhiều tác giả nghiên cứu vấn đề RRLS QTRRLS, như: Fredic S.Mishkin (1992), nghiên cứu “The Economics of Money, Banking and Financial Markets; Hennie van Greuing Sonia Brajovic Bratanovic(2003), với nghiên cứu: “Analyzing and managing banking risk”; Helen K Simon, với nghiên cứu: “Managing interest rate risk”; Lê Hoàng Nga (2004), đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành ngân hàng nhà nước, tác giả nghiên cứu “Cơ chế điều hành lãi suất thị trường tiền tệ ngân hàng Trung ương: định hướng giải pháp cho năm trước mắt; Đỗ Kim Hảo (2005), Luận án tiến sỹ, tác giả nghiên cứu “Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất NH nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam”; Tô Kim Ngọc (2008), đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành ngân hàng nhà nước, tác giả nghiên cứu“ Hoàn thiện điều kiện xây dựng đường cong lãi suất chuẩn Việt Nam”; Nguyễn Hồng Yến (2012), Luận án tiến sỹ, tác giả nghiên cứu: “Rủi ro gắn với sai lệch kép hệ thống ngân hàng Việt Nam tiến trình hội nhập Kinh tế Quốc tế”; Tạ Ngọc Sơn (2011), luận án Tiến sĩ, tác giả nghiên cứu: “Quản lý RRLS hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam”; Vũ Ngọc Điệp (2019), Luận án Tiến sĩ, tác giả nghiên cứu: “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt” 2.2 Khoảng trống nghiên cứu Qua phần lược khảo nghiên cứu trước cho thấy nghiên cứu trước tập trung nghiên cứu phân tích lãi suất, quản trị lãi suất đo lường rủi ro lãi suất luận án tác giả thừa kế nội dung để nghiên cứu quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam làm rõ rủi ro lãi suất gì, nguyên nhân rủi ro lãi suất, tác động tiêu cực rủi ro lãi suất, tiêu đo lường rủi ro lãi suất Tuy nhiên nhiên nghiên cứu trước chưa sâu xem xét cụ thể yếu tố tác động đến quản trị rủi ro lãi suất, biết xác định yếu tố tác động đến quản trị rủi ro lãi suất giúp nhà quản trị ngân hàng chủ động phòng ngừa rủi ro hiệu quả, qua kết lược khảo cho thấy nội dung chưa nghiên cứu “xác định yếu tố ảnh hưởng đến cơng tác quản trị rủi ro lãi suất” nghiên cứu luận án sâu nghiên cứu nội dung này, xây dựng thang đo yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất, phương pháp nhân tố khám phá sau sử dụng tiếp nhân tố khẳng định, cuối sử dụng phân tích cấu trúc tuyến tính xem mối quan hệ yếu tố yếu tố tác động đến quản trị rủi ro lãi suất Từ đưa vấn đề quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian tới như: Qui trình quản trị rủi ro lãi suất? Khung pháp lý cho hoạt động phòng ngừa xử lý rủi ro lãi suất? Công nghệ thơng tin trình độ cán ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất Tiếp theo luận án đề xuất giải pháp pḥòng ngừa, kiểm soát rủi ro lãi suất tốt cho ngân hàng thương mại cổ phần cơng thương Việt nam, góp phần làm giảm chi phí tăng hiệu kinh doanh cho ngân hàng giai đoạn kinh doanh 2.3 Câu hỏi nghiên cứu Căn mục tiêu nghiên cứu, tác giả đưa câu hỏi nghiên cứu sau: - Cơ sở lý luận lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại nào? - Kinh nghiệm nước quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại nào? - Công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian 2011-2019 nào? - Làm để xây dựng, kiểm định thang đo yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam? - Yếu tố ảnh hưởng? mức độ ảnh hưởng yếu tố đến quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam? - Giải pháp để tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian tới? Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá vấn đề lý luận lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại - Tham khảo kinh nghiệm nước quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại, từ rút học kinh nghiệm cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam - Đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian 2011-2019, từ phân tích kết đạt được, hạn chế nguyên nhân - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận án - Đối tượng nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại - Phạm vi nghiên cứu luận án • Về nội dung khoa học: Nghiên cứu rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động huy động vốn cấp tín dụng Ngân hàng thương mại • Về khơng gian: Luận án nghiên cứu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam • Thời gian nghiên cứu: Thực trạng giai đoạn từ 2011 – 2019, đề xuất định hướng giải pháp để triển khai cho giai đoạn 2020 – 2025 Phương pháp nghiên cứu Để giải nhiệm vụ đặt ra, trình thực luận án, tác giả sử dụng phương pháp sau: Phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng, vật lịch sử phương pháp hệ thống; Phương pháp thống kê; Phương pháp phân tích tổng hợp; Phương pháp so sánh, đối chiếu; Phương pháp định lượng Những đóng góp Luận án - Về mặt lý luận: Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất, luận án từ khái niệm gốc quản trị, quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng sách giáo trình nhà nghiên cứu kinh tế đại, để đưa khái niệm tổng hợp quản trị rủi ro lãi suất NHTM; nội dung quản trị rủi ro lãi suất luận án trình bày đầy đủ nội dung: (1) Chuẩn mực thông lệ quốc tế, (2) Nhận biết RRLS, (3) Phân tích, dự báo biến động lãi suất, (4) Tổ chức quản trị RRLS, (5) Phương pháp lượng hóa RRLS, (6) Công cụ QRRRLS - Về thực tiễn: Phương pháp đánh giá thực trạng: Luận án sử dụng phương pháp để đánh giá toàn diện đầy đủ thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam thơng qua phân tích cách khoa học: (1) Phân tích đầy đủ tiêu đo lường rủi ro lãi suất để thấy tranh đầy đủ nhất, chân thực quản trị rủi ro Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, (2) Xây dựng kiểm định thang đo đánh giá yếu tố tác động đến quản trị rủi ro lãi suất, từ xác định yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất, khoa học để giúp nhà quản trị ngân hàng có giải pháp để quản trị rủi ro lãi suất tốt Kết đánh giá cho thấy mức độ ảnh hưởng yếu tố, thành công tồn quản trị RRLS Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian nghiên cứu thực trạng (2011 – 2019) Đề xuất giải pháp mới: + Xây dựng sách hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất, NH xây dựng sách quy trình quản trị hợp lý có tác động mạnh đến tăng cường quản trị RRLS + Áp dụng mơ hình dự báo lãi suất đại phù hợp, nhóm giải pháp lựa chọn áp dụng mơ hình quản trị rủi ro tiên tiến kinh tế thị trường, phù hợp với điều kiện QTRRLS Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam + Tăng cường độ xác đo lường rủi ro lãi suất, thực nhóm giải pháp sở cho việc quản trị RRLS có hiệu Ngồi luận án đề xuất số giải pháp kiến nghị với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Những giải pháp kiến nghị giúp Ngân hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam tăng cường quản trị rủi ro lãi suất thời gian tới Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận án Ý nghĩa khoa học: Trên sở lược khảo, tổng hợp, luận án hệ thống hoá, luận giải khúc chiết làm rõ số vấn đề lý luận thực tiễn: tổng quan Ngân hàng Thương mại, lãi suất quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Bên cạnh đó, luận án lược khảo kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất số NHTM số quốc gia giới, từ rút kinh nghiệm có giá trị tham khảo, vận dụng cho công tác quản trị rủi ro lãi suất cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Ý nghĩa thực tiễn: Luận án tổng hợp phân tích cách hệ thống thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 Trên sở phân tích kết đạt được, hạn chế, luận án nguyên nhân dẫn đến hạn chế quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Kết hợp với kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất NHTM số quốc gia giới, đặc biệt luận án xây dựng thang đo để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất từ kết khảo sát luận án xác định yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Luận án hệ thống hóa có chọn lọc bối cảnh, quan điểm mục tiêu phát triển kinh tế xã hội, định hướng chung định hướng quản trị RRLS Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 Từ kết nghiên cứu luận án đề xuất giải pháp thiết thực nhằm góp phần tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam thời gian tới Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu kết luận, luận án kết cấu thành chương: Chương 1: Lý luận quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam CHƯƠNG : LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tín dụng ngân hàng lãi suất tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái niệm NHTM Như vậy, khái niệm NHTM phát biểu sau: NHTM loại hình tổ chức tín dụng thực hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng, với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản 1.1.2 Chức Ngân hàng thương mại Chức làm trung gian tín dụng, chức trung gian toán, chức tạo tiền 1.1.3 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại Nghiệp vụ Tài sản nợ, nghiệp vụ Tài sản có, nghiệp vụ khác 1.1.4 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Các rủi ro ngân hàng thương mại chia làm loại: rủi ro tài chính, rủi ro hoạt động, rủi ro kinh doanh rủi ro kiện [V26] 1.1.5 Lãi suất tín dụng 1.1.5.1 Định nghĩa Lãi suất tín dụng tỷ lệ phần trăm số lợi tức tín dụng (tiền lãi) thu tổng số tiền cho vay đơn vị thời gian định Lãi suất tín dụng tính theo tháng năm 1.1.5.2 Các loại lãi suất tín dụng - Căn vào tiêu thức quản lý: Lãi suất đạo, lãi suất kinh doanh - Căn vào tiêu thức biến động giá trị tiền tệ: Lãi suất danh nghĩa, lãi suất thực - Căn vào loại tiền cho vay: Lãi suất nội tệ, lãi suất ngoại tệ - Căn vào dao động lãi suất thời hạn vay: Lãi suất cố định, Lãi suất biến đổi (khả biến) 1.1.5.3 Cấu trúc lãi suất tín dụng Cấu trúc rủi ro lãi suất, cấu trúc kỳ hạn 1.1.5.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng Cung cầu tín dụng, Tỷ lệ lạm phát, Tỷ suất lợi nhuận bình qn kinh tế, Chính sách kinh tế Nhà nước 1.1.5.5 Ý Nghĩa lãi suất tín dụng Lãi suất tín dụng “địn bẩy kinh tế” quan trọng kinh tế thị trường Nó tác động đến tất lĩnh vực kinh tế quốc dân nói chung 1.2 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất (RRLS) nguy biến động thu nhập giá trị ròng ngân hàng lãi suất thị trường biến động Đây rủi ro mang tính đặc trưng NHTM Q trình chuyển hố tài sản coi chức đặc biệt hệ thống ngân hàng Q trình chuyển hố tài sản bao gồm việc mua chứng khoán sơ cấp, tức sử dụng vốn phát hành chứng khoán sơ cấp, tức huy động vốn Kỳ hạn mức độ khoản chứng khoán sơ cấp danh mục đầu tư thuộc Tài sản có (TSC) thường khơng cân xứng với chứng khoán thứ cấp thuộc tài sản nợ (TSN) Chính khơng cân xứng kỳ hạn TSC TSN làm cho ngân hàng phải chịu RRLS lãi suất thị trường biến động [V31]; [V23]; [V18] RRLS khả ngân hàng phải đối mặt với suy giảm lợi nhuận tổn thất tài sản biến động lãi suất Sự không cân xứng kỳ hạn TSC TSN làm cho ngân hàng phải chịu rủi ro lãi suất 1.2.2 Các loại rủi ro lãi suất Rủi ro hiển nhiên, rủi ro đường cong lợi suất, rủi ro bản, rủi ro thu nhập, rủi ro giảm giá trị tài sản 1.2.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất Sự biến động lãi suất thị trường, không cân xứng kỳ hạn TSC TSN 1.3 Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất QTRRLS việc ngân hàng tổ chức phận nhằm nhận biết, định lượng tổn thất gây từ RRLS để từ giám sát kiểm sốt RRLS thơng qua việc lập nên sách, chiến lược sử dụng cơng cụ phịng ngừa hạn chế RRLS hoạt động kinh doanh ngân hàng cách đầy đủ, toàn diện liên tục 1.3.2 Ý nghĩa quản trị rủi ro lãi suất Thứ nhất: RRLS rủi ro NHTM, Thứ hai: hiệu kinh doanh NHTM phụ thuộc vào lực QTRRLS, Thứ ba: QTRRLS tốt điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh NHTM 1.3.3 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất 1.3.3.1 Quản trị theo quy trình 1.3.3.1.1 Nhận biết RRL 1.3.3.1.2 Phân tích, dự báo biến động lãi suất 1.3.3.1.3 Tổ chức quản trị rủi ro lãi suất 1.3.3.2 Quản trị theo chức quản trị Hoạch định sách quản trị rủi ro lãi suất, Xây dựng mô hình tổ chức máy quản trị rủi ro lãi suất, Kiểm soát báo cáo 1.3.3.3 Phương pháp lượng hóa rủi ro lãi suất Phân tích khe hở thu nhập, phân tích khe hở kỳ hạn 1.3.3.4 Các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất Biện pháp nội bảng, biện pháp ngoại bảng 1.3.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất 1.3.4.1 Yếu tố khách quan Cơ chế điều hành lãi suất ngân hàng trung ương, mức độ phát triển ổn định kinh tế vĩ mơ 1.3.4.2 Yếu tố chủ quan Quy trình quản trị rủi ro công tác kiểm tra, giám sát thực quy trình , hệ thống cơng nghệ thơng tin ngân hàng, công tác thông tin dự báo, đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM, áp dụng công nghệ quản trị rủi ro, đội ngủ quản lý rủi ro lãi suất 1.4 Kinh nghiệm quốc tế quản trị rủi ro lái suất học cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 1.4.1 Kinh nghiệm quốc tế quản trị rủi ro lãi suất 1.4.1.1 Kinh nghiệm chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam 1.4.1.2 Kinh nghiệm ngân hàng thương mại Latvia 1.4.1.3 Kinh nghiệm ngân hàng thương mại Ấn Độ 1.4.2 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Thứ nhất, cần phải có cấu tổ chức chặt chẽ, lựa chọn mơ hình hoạt động quản lý TSN - TSC phù hợp với đặc điểm, mục tiêu hoạt động ngân hàng Thứ hai, xác định rõ mục tiêu, trách nhiệm nội dung hoạt động hoạt động quản lý TSN - TSC phải có chiến lược hoạt động cụ thể để đạt mục tiêu đề Thứ ba, QTRRLS, cần phải thiết lập vị rủi ro Thứ tư, ngân hàng cần trọng ứng dụng công nghệ ngân hàng đại Thứ năm, ngân hàng cần trọng xây dựng cấu Tài sản Nợ hợp lý Thứ sáu, nguồn nhân lực phải đảm bảo chất lượng Kết luận chương CHƯƠNG : THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 Khái quát Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2.1.2 Mơ hình cấu tổ chức quản lý Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2011 – 2019 Kết hoạt động kinh doanh Vietinbank giai đoạn 2011 2019: tổng tài sản ngân hàng không ngừng gia tăng giai đoạn này, năm 2011 tổng tài sản 460.420 tỷ đồng, năm 2012 503.530 tỷ đồng, năm 2013 576.368 tỷ đồng, năm 2014 661.241 tỷ đồng năm 2015 779.483 tỷ đồng, năm 2016 948.699 tỷ đồng, năm 2017 1.095.061 tỷ đồng, năm 2018 1.164.434 tỷ đồng, đến năm 2019 tăng lên 1.249.711 tỷ đồng Về nguồn vốn chủ sở hữu vốn điều lệ Vietinbank giai đoạn 2011 - 2019 không ngừng gia tăng, ta thấy vốn chủ sở hữu Vietinbank năm 2011 28.491 tỷ đồng, năm 2012 33.625 tỷ đồng, năm 2013 54.075 tỷ đồng, năm 2014 55.259 tỷ đồng, năm 2015 56.110 tỷ đồng, năm 2016 60.399 tỷ đồng, năm 2017 63.765 tỷ đồng, năm 2018 67.456 tỷ đồng đến năm 2019 vốn chủ sở hữu 77.355 tỷ đồng Vốn điều lệ năm 2011 20.230 tỷ đồng, năm 2012 26.218 tỷ đồng, năm 2013, năm 2014 năm 2015, năm 2016 năm 2017-2019 vốn điều lệ Vietinbank 37.234 tỷ đồng 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam 2.2.1 Thực trạng sách lãi suất công cụ quản lý, điều hành lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 Lãi suất huy động cho vay ngân hàng Vietinbank biến động lớn từ năm 2011 đến năm 2019, cụ thể năm 2011 lãi suất huy động bình quân lên đến 12,61%, nguyên nhân năm tín dụng cho thị trường bất động sản tăng mạnh nên nhu cầu vay vốn tăng dẫn đến ngân hàng cần vốn vay lãi suất huy động tăng mạnh, sau lãu suất huy động giảm dần qua năm: năm 2012 lãi suất huy động 9,92%, năm 2013 7,25%; năm 2014 5,62% năm 2015 giảm mạnh giai đoạn phân tích 4,82%, sau lãi suất huy động tăng nhẹ: năm 2016 8,33%, sau lại giảm đến năm 2019 lãi suất huy động 7,02% Tương tự lãu 10 suất huy động lãi suất cho vay biến động tương đồng với lãi suất huy động năm 2011 lãi suất cho vay lên đến 18,00% bên cạnh ngân hàng cịn thu khoản phí khác q trình cho vay như: phí định giá tài sản; phí quản lý tài sản,…dẫn đến chi phí vay vốn khách hàng lên đến 20%/năm, ẩn chứa nhiều rủi ro cho vay Sau thị trường bất động sản đóng băng cuối năm 2011, dẫn đến khách hàng khơng có nhu cầu vay vốn nên nguồn vốn ngân hàng dồi dào, lãi suất cho vay giảm dần qua năm: năm 2015 lãi suất cho vay 8,78%/năm đến năm 2019 tăng nhẹ lên 10.5%/năm Qua diễn biến lãi suất giai đoạn 2011-2019 cho thấy lãi suất ngân hàng chịu ảnh hưởng lớn tác động từ bên ngân hàng như: Thị trường bất động; giá thị trường giới; sách phủ; kết kinh doanh doanh nghiệp,…do ngân hàng khơng có dự báo tốt tình hình kinh tế nước giới; khơng có kế hoạch ứng phó với rủi ro lãi suất việc biến động lãi suất ảnh hưởng đến kết kinh doanh lớn 2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 2.2.2.1 Thực trạng nhận biết rủi ro lãi suất dự báo lãi suất Theo nhiệm vụ công tác quản trị rủi ro lãi suất đề cập mục chương 1, việc nhận biết rủi ro lãi suất ngân hàng Vietinbank thực sau: Trước tiên cần xem xét biến động lãi suất ngân hàng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011-2019 Sự biến động giảm lãi suất huy động lãi suất cho vay giai đoạn 2011-2016, đến năm 2017 2019 có xu hướng tăng Chênh lệch lãi suất huy động cho vay giảm từ năm 2011-2019, cụ thể năm 2011 mức chệnh lệch 5,41%, đến năm 2014 mức chênh lệch 4,7% đến năm 2018 mức chệnh lệch 3,89% năm 2019 mức chênh lệch 3,48% Với số liệu cho thấy áp lực cạnh tranh lớn ngân hàng nên Vietinbank phải điều chỉnh giảm chênh lệch huy động cho vay đồng nghĩa giảm lợi nhuận để thu hút khách hàng Qua thực tế tìm hiểu ngân hàng ngân hàng nhận biết rủi ro thông qua biến động lãi suất huy động cho vay Ngân hàng có điều chỉnh kịp thời việc điều hành lãi suất huy động cho vay, nhiên việc nhận biết chậm sau có biểu giảm lãi suất thực tế thị trường 2.2.2.2 Thực trạng đo lường rủi ro lãi suất Trên thực tế NHTM Việt nam nay, cán phòng kế hoạch hỗ trợ Ủy ban quản lý TSN - TSC thực đo lường RRLS theo mô hình 11 định giá lại với nội dung sau: Một là, đo lường khe hở nhạy cảm lãi suất theo dải kỳ hạn định giá lại, bao gồm: không kỳ hạn, tháng, từ 1-3 tháng, từ 3-6 tháng, từ 6-12 tháng Từ 1-5 năm, năm khơng nhạy cảm với lãi suất thời gian định giá lại thường năm Hai là, ngân hàng sử dụng thời hạn định lại lãi suất thời hạn cịn lại tính từ thời điểm lập báo cáo tài kỳ định lại lãi suất gần khoản mục tài sản nguồn vốn Ba là, phân tích thời hạn định lại lãi suất thực tế tài sản nguồn vốn, ngân hàng đưa giả định điều kiện để phân loại tài sản không nhạy cảm với lãi suất, sắp xếp tài sản vào nhóm kỳ hạn tương ứng với kỳ hạn FTP Nhìn chung việc đo lường rủi ro ngân hàng có thực nhiên việc đo lường theo mơ hình chưa phản ánh hết rủi ro lãi suất 2.2.2.3 Thực trạng kiểm soát, giám sát, báo cáo rủi ro lãi suất Việc kiểm soát, giám sát, báo cáo rủi ro lãi suất phận ngân hàng thực sau: Cán phụ trách QTRRLS: có trách nhiệm thường xuyên đo lường, giám sát kịp thời báo cáo lãnh đạo Phòng Quản trị rủi ro thị trường tình hình thực giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất, hạn mức thay đổi thu nhập lãi ròng, hạn mức thay đổi giá trị ròng lãi suất thị trường thay đổi, hạn mức giá trị chịu RRLS Định kỳ (phù hợp với chế hoạt động Ủy ban quản lý TSN - TSC), phòng Quản trị rủi ro thị trường lập báo cáo tình hình tuân thủ giới hạn khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất, hạn mức thay đổi thu nhập lãi ròng, hạn mức thay đổi giá trị ròng lãi suất thị trường thay đổi, hạn mức giá trị chịu RRLS để trình cấp phê duyệt (lãnh đạo Ban quản trị rủi ro thị trường tác nghiệp, Phó tổng giám đốc phụ trách quản lý rủi ro) báo cáo Ủy ban quản lý TSN – TSC Tại Vietinbank, việc quản lý giám sát RRLS thực thông qua hạn mức phê duyệt Ủy ban quản lý TSN - TSC Hạn mức thường sử dụng hạn mức tỷ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế/Tổng tài sản Cơ sở xây dựng hạn mức dựa hạn mức năm trước, kế hoạch kinh doanh lợi nhuận, điều kiện thị trường, vị rủi ro, kết kiểm tra - tuân thủ Định kỳ phê duyệt hạn mức GAP thường hàng tháng có biến động lớn thị trường theo yêu cầu ủy ban Ủy ban quản lý TSN - TSC Hạn mức quy định sau: Các năm 2011 - 2019 tỷ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế/Tổng tài sản ngân hàng tuân thủ hạn mức mà ngân hàng đề (Năm 2011, dải kỳ hạn đến tháng, tác giả khơng có điều kiện lấy số liệu báo cáo ngân 12 hàng chia dải kỳ hạn từ 3-12 tháng, khơng có số liệu cho dải kỳ hạn từ 6-12 tháng) Ngoài ra, kết quản trị rủi ro lãi suất cịn thể thơng qua mức độ biến động thu nhập lãi ròng (NII) ngân hàng Thực tế, lãi suất TS Nợ không biến động mức nên việc tính tốn biến động thu nhập lãi rịng tính sở biến động lãi suất TS lãi suất khoản Nợ Ta có cơng thức sau: ∆NIIt = RSAt-1 * ∆RAt - RSLt-1* ∆RLt Trong đó: RSA, RSL thể bảng sau 2.13 sau đây: Để tính mức thay đổi thu nhập lãi ròng lãi suất thị trường thay đổi, cần phải tính thay đổi lãi suất trung bình Tài sản (∆ RA ) thay đổi lãi suất trung bình khoản Nợ (∆ R L) Số liệu bảng sau thể thay đổi lãi suất trung bình TSN TSC Thay số liệu cho vay vào cơng thức sau để tính ∆ R A: ∆ RA = RACK - RAĐK = ∑ni=1 (WAi * RAi)CK - ∑ni=1 (WAi * RAi)ĐK Trên thực tế, TS Nợ nhạy cảm với lãi suất ngân hàng bao gồm đồng nội tệ ngoại tệ Mà lãi suất đồng tiền khác Vì vậy, để đưa mức thay đổi lãi suất đồng nhất, tác giả khắc phục vấn đề cách: thời điểm đầu kỳ cuối kỳ, tiến hành thu thập liệu tổng TS, Nợ nhạy cảm với lãi suất đồng nội tệ đồng ngoại tệ theo dải kỳ hạn quy định ngân hàng, sau tiến hành quy đổi TS Nợ nhạy cảm với lãi suất đồng ngoại tệ (bao gồm gốc lãi theo lãi suất tương ứng đồng ngoại tệ) dải kỳ hạn theo tỷ giá thống thời điểm quy đổi (với giả định tỷ giá ổn định), sau tính thu nhập từ lãi, chi phí trả lãi quy đổi đồng nội tệ, từ tính lãi suất cho vay, huy động bình quân TS, Nợ đồng ngoại tệ tương ứng với đồng nội tệ Sau tính lãi suất cho vay, lãi suất huy động bình quân đồng nội tệ đồng ngoại tệ quy đổi tương ứng, theo phương pháp bình qn gia quyền để tính lãi suất trung bình TS, Nợ nhạy cảm với lãi suất, từ tính mức biến động lãi suất TS Nợ nhạy cảm lãi suất Cơng thức tính ∆ RL: ∆ RL = RLCK - RLĐK = ∑mj=1 (WLj * RLj)CK - ∑mj=1 (WLj * RLj)Đ Từ đây, ta tính mức độ thay đổi thu nhập lãi rịng ngân hàng (Ví dụ: thời điểm cuối năm so với đầu năm) mà ngân hàng phải gánh chịu lãi suất thay đổi sau: Năm 2015, năm 2017, năm 2018 năm 2019 thu nhập lãi ròng (NII) ngân hàng bị suy giảm, ngân hàng có Tài sản nhạy cảm lãi suất lớn Nợ nhạy cảm lãi suất, mức giảm lãi suất Tài sản lại giảm nhiều mức giảm lãi suất Nợ Kết thu nhập lãi ròng giảm xuống bảng Đây biểu cụ thể rủi ro lãi suất, 13 xuất phát từ bất cân xứng kỳ hạn Tài sản Nợ, với biến động lãi suất thị trường Tuy nhiên, mức suy giảm thu nhập lãi ròng ngân hàng nằm hạn mức rủi ro lãi suất, nên ngân hàng kiểm soát tốt vấn đề 2.2.2.4 Biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất mà ngân hàng thực Trong giai đoạn 2011-2019 ngân hàng Vietinbank thực biện pháp sau để phòng ngừa rủi ro: Biện pháp nội bảng, biện pháp ngoại bảng 2.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng Thương Việt Nam 2.3.1 Quy trình nghiên cứu 2.3.2 Giả thuyết nghiên cứu 2.3.3 Mơ hình đề xuất: Cơ chế điều hành lãi suất NHTW H1(+) Mức độ phát triển ổn định kinh tế vĩ mơ H2(+) Xây dựng quy trình QTRR H3 (+) Công tác kiểm tra giám sát quy trình quản trị rủi ro lãi suất Hệ thống cơng nghệ thông tin ngân hàng Quản H4 (+) trị H5 (+) rủi H6 (+) ro Dự báo rủi ro lãi suất Đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM H7 (+) lãi H8 (+) suất Nhân lực ngân hàng 2.3.4 Phương pháp nghiên cứu Cách thức chọn mẫu điều tra: Tác giả tiến hành lấy mẫu phi xác suất theo kiểu thuận tiện việc lấy ý kiến 350 nhân viên ngân hàng Viettinbank, tiến hành lấy mẫu theo phương pháp thuận tiện Đối tượng khảo sát cán công tác Viettinbank Dữ liệu nghiên cứu sau tác giả điều tra tiến hành sàng lọc làm (loại bỏ phiếu rác) Mẫu cuối đưa vào phân tích N = 324, liệu 14 xử lý phần mềm SPSS AMOS để đưa kiểm định, kết luận khuyến nghị cho nhà quản lý ngân hàng Viettinbank 2.3.5 Kết nghiên cứu 2.3.5.1 Đánh giá độ tin cậy thang đo (Cronbach Alpha) 2.3.5.2 Phân tích nhân tố khám phá EFA Trong luận án nghiên cứu này, phân tích nhân tố giúp ta xem xét khả rút gọn số lượng 43 biến quan sát (sau loại 02 quan sát: DBRR7, KD5) xuống cịn số biến dùng để phản ánh cách cụ thể tác động nhân tố mơ hình nghiên cứu Kết phân tích nhân tố thể đây: Kiểm định KMO Bảng 2.13 Kiểm định KMO thang đo thành phần tác động HQ KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy .822 6672.67 Approx Chi-Square Bartlett's Test of Sphericity df 903 Sig .000 Nguồn: Hệ thống phần mềm SPSS Kết phân tích nhân tố, thang đo HQ gồm 43 biến quan sát, theo kiểm định Cronbach’s alpha quan sát phù hợp Kiểm định KMO Barlett’s phân tích factor cho thấy sig = ,000 hệ số KMO cao ( 0,822 > 0,5) nên phân tích EFA thích hợp sử dụng nghiên cứu Bảng 2.16 Tổng hợp kết kiểm định thang đo Độ tin Số cậy Thành phần biến (Cronbach quan sát Alpha) Cơ chế điều hành lãi suất NHTW (LS) 04 0,830 Mức độ phát triển ổn định kinh tế vĩ 05 0,870 mơ (VM) Xây dựng quy trình quản trị rủi ro (QTRR) 05 0,833 Công tác kiểm tra giám sát quy trình quản trị rủi ro 04 0,875 lãi suất (KTGS) Hệ thống công nghệ thông tin ngân hàng 04 0,868 (CNTT) Dự báo rủi ro lãi suất (DBRR) 06 0,867 Đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM (KD) 04 0,867 Nhân lực ngân hàng (NLNH) 03 0,795 15 Công tác Quản trị rủi ro lãi suất (HQ) 08 0,870 Nguồn: Tác giả tổng hợp 2.3.5.3 Phân tích nhân tố khẳng định CFA Phân tích nhân tố khẳng định CFA thực với 43 biến quan sát Từ kết phân tích EFA có nhân tố rút với nhóm thang đo tương ứng tạo thành mơ hình đo lường khái niệm đưa vào phân tích CFA để xem xét phù hợp mơ hình với liệu nghiên cứu Kết phân tích CFA sau: Kiểm định phù hợp mơ hình: Kết CFA cho thấy Chi-bình phương = 1,313 với giá trị p = 0,000, TLI = 0,954 CFI = 0,958, Chi-bình phương/df=1,313 < 2,5 RMSEA = 0,31< 0,08, tiêu cho thấy mơ hình phù hợp với liệu thị trường Hệ số tương quan khái niệm (xem Bảng 2.17) cho thấy hệ số nhỏ (có ý nghĩa thống kê) Vì khái niệm đạt giá trị phân biệt Tính đơn nguyên: Từ kết thu được, mơ hình xem phù hợp với liệu nghiên cứu khơng có tương quan sai số đo lường nên kết luận đạt tính đơn nguyên Giá trị phân biệt: Từ bảng số liệu, ta thấy P-value hệ số tương quan cặp khái niệm khác biệt so với độ tin cậy 95% Do khái niệm đạt giá trị phân biệt Kiểm định độ tin cậy tổng hợp phương sai trích: Kết cho thấy, thang đo đạt yêu cầu độ tin cậy tổng hợp ( PC >0.5), phương sai trích thành phần dao động từ 50.2% đến 65.69% Tất thang đo đạt yêu cầu đạt giá trị nội dung 16 2.3.5.4 Mơ hình phương trình cấu trúc tuyến tính SEM Hình Mơ hình cấu trúc tuyến tính SEM Kết thể hình, nói mơ hình phù hợp với liệu nghiên cứu Chi square/df= 1.313 ( 9); CFI = 0.958 (>0 9); RMSEA= 0.031 (0.05) Tiến hành loại nhân tố khỏi mơ hình nghiên cứu khơng đạt yêu cầu kiểm định với mức ý nghĩa 5% Trong nhân tố VM có ảnh hưởng mạnh đến nhân tố phụ thuộc HQ với hệ số Beta chuẩn hóa 0.316 Tiếp theo nhân tố DBRR (0.262); nhân tố KTGS (0.247); nhân tố QTRR (0.204), nhân tố KD (0.184) nhân tố LS (0.170) 17 Như giả thuyết yếu tố tác động đến công tác QTRRLS ngân hàng Viettinbank gồm: Dự báo rủi ro lãi suất, Mức độ phát triển ổn định kinh tế vĩ mô, Xây dựng quy trình quản trị rủi ro, Cơng tác kiểm tra giám sát quy trình quản trị rủi ro lãi suất, Đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM, Cơ chế điều hành lãi suất NHTW, chấp nhận độ tin cậy 95% 2.4 Đánh giá kết công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 2.4.1 Kết đạt Nhận diện RRLS dự báo lãi suất: có mang tính thủ cơng Đo lường RRLS: Ngân hàng trọng đến vấn đề đo lường RRLS việc áp dụng mơ hình định giá lại Trong hướng dẫn cụ thể bước để thực mơ hình Kiểm soát, giám sát, báo cáo RRLS: Ngân hàng triển khai biện pháp kiểm soát giám sát RRLS thông qua việc xây dựng hạn mức GAP điều chỉnh hạn mức theo định kỳ phù hợp với biến động thị trường Phòng quản trị rủi ro thị trường giám sát việc tuân thủ hạn mức cách chặt chẽ, định kỳ hàng tháng báo cáo lên Ủy ban quản lý TSN - TSC để Ủy ban quản lý TSN - TSC báo cáo lên cấp quản lý cao Trong năm 2011 - 2019, ngân hàng tuân thủ hạn mức GAP, không năm vi phạm giới hạn Biện pháp phòng ngừa RRLS: Ngân hàng triển khai biện pháp phịng ngừa RRLS nội bảng có cơng tác thơng qua việc điều chỉnh bất cân xứng kỳ hạn Tài sản Nợ theo dự báo xu hướng biến động lãi suất thị trường việc đẩy mạnh hoạt động cho vay, đầu tư trung ngắn hạn trung, dài hạn; tích cực huy động động vốn ngắn hạn phát hành giấy tờ có giá có tính ổn định cao Ngân hàng đẩy mạnh hoạt động vay vốn TCTD khác có nhu cầu nhằm đảo bảo ổn định khoản đảm bảo hạn chế bất cân xứng kỳ hạn 2.4.2 Tồn (1) Trong q trình phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất cho thấy công tác dự báo biến động lãi suất thị trường Vietinbank có độ tin cậy chưa cao Chủ yếu dự báo dựa vào kinh nghiệm báo lãi suất Ngân hàng Nhà nước (2) Hiện ngân hàng đo lường rủi ro thu nhập, chưa đo lường rủi ro giảm giá trị tài sản Vì vậy, chưa đo lường xác mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng (3) Chưa phản ánh xác rủi ro lãi suất ngân hàng (4) Ủy ban quản trị rủi ro Ngân hàng chưa thực tốt quản trị rủi ro lãi suất: Quản trị rủi ro lãi suất Ủy ban thực dừng lại 18 việc tham mưu cho Hội đồng quản trị Ban điều hành ban hành sách lãi suất chưa xây dựng hệ thống thông tin bên bên cách đầy đủ để phục vụ cho việc dự báo thay đổi lãi suất tương lai, chưa xây dựng hạn mức rủi ro tổng thể nói chung hạn mức loại rủi ro nói riêng để làm sở so sánh, đánh giá, kiểm tra, kiểm soát rủi ro ngân hàng có vượt hạn mức quy định hay không (5) Quản trị rủi ro lãi suất chưa hoạch định chiến lược hoạt động kinh doanh ngân hàng, thực cách thụ động (6) Quản trị rủi ro lãi suất thực cách chi nhánh đơn việc xây dựng kế hoạch tài hàng quý, hàng năm để đảm bảo tối đa hóa thu nhập rịng từ lãi suất (7) Hệ thống cơng nghệ thơng tin Ngân hàng hỗ trợ chưa hiệu cho quản trị rủi ro lãi suất (8) Hệ thống công nghệ thông tin Vietinbank chưa phục vụ cho công tác đo lường rủi ro lãi suất theo phương pháp đo lường mà ngân hàng tiên tiến giới sử dụng: phương pháp đo lường theo mơ hình kỳ hạn đến hạn; mơ hình định giá lại mơ hình thời lượng (9) Ngân hàng chưa xây dựng hệ thống thơng tin bên ngồi bên cách đầy đủ để thực quản trị rủi ro lãi suất Các thông tin ngân hàng thu thập đơi cịn chậm trễ, thơng tin khơng đầy đủ có thơng tin phản ánh sai lệch so với thực tế (10) Những tác động biến động lãi suất, chế điều hành lãi suất tới tài sản nợ - tài sản có phận nghiệp vụ ngân hàng, chi nhánh không phản ánh cách nhanh chóng, kịp thời cho Ủy ban quản trị rủi ro Ban điều hành cấp cao Ngân hàng (11) Cơ chế lãi suất cho vay Ngân hàng hoạch định chưa linh hoạt Cơ chế lãi suất cho vay hoạch định chưa linh hoạt, mức lãi suất cho vay niêm yết chủ yếu phân theo kỳ hạn (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn) mà chưa phân theo mức độ rủi ro khách hàng, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh (12) Thực nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất Ngân hàng hạn chế Các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất như: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi lãi suất chưa ngân hàng sử dụng (hiện thực hợp đồng hoán đổi lãi suất số lượng hợp đồng cịn ít) (13) Bộ phận kiểm tra kiểm tốn nội Ngân hàng chưa thực tốt vai trò giám sát mặt rủi ro hoạt động ngân hàng Hoạt động kiểm toán trọng đến kiểm tốn hoạt động tín dụng, hoạt động tài 19 kế tốn chưa trọng đến việc kiểm tốn cơng tác quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro lãi suất nói riêng có kiểm sốt quản trị rủi ro lãi suất dừng lại việc kiểm tra tuân thủ lãi suất điều hành Ngân hàng nhà nước, chi nhánh tuân thủ lãi suất điều hành Hội sở Kỹ thuật kiểm toán áp dụng theo phương pháp truyền thống, chủ yếu kiểm toán tuân thủ, chưa trọng kiểm tốn tính hiệu lực hiệu trình hoạt động, phận chức việc thực mục tiêu kinh doanh ngân hàng (14) Chưa xác định kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng 2.4.3 Nguyên nhân (1) Mơ hình đo lường rủi ro mà ngân hàng áp dụng hạn hẹp Hiện ngân hàng thực đo lường RRLS thơng qua mơ hình định giá lại (2) Bản thân mơ hình định giá lại cịn có số hạn chế như: (i)Việc phân loại khoản mục nhạy cảm với lãi suất khơng xác tuyệt đối; (ii) Mơ hình định giá lại dựa giá trị ghi sổ tài sản mà khơng tính đến giá thị trường chúng; (iii) Vấn đề phân nhóm tài sản theo khung kỳ hạn định phản ánh sai lệch thông tin cấu TSC TSN nhóm; (iv) Khi sử dụng mơ hình định giá lại thường giả định khoản cho vay hoàn trả lần đến hạn kể khoản cho vay tiêu dùng cho vay trung dài hạn lãi suất cố định Tuy nhiên, thực tế khoản cho vay thường hoàn trả theo định kỳ ngân hàng thường xuyên sử dụng khoản vay để gối lên khoản vay theo lãi suất hành Điều có nghĩa khoản thu nợ theo định kỳ năm thuộc loại nhạy cảm với lãi suất; (v) Mơ hình giả định thay đổi giống lãi suất Nợ TS Tuy nhiên, thực tế không vậy, thay đổi khác (3) Ngân hàng chưa có mơ hình dự báo lãi suất thị trường, nhận diện rủi ro lãi suất cách Hiện ngân hàng chủ yếu dự báo lãi suất thị trường sở kinh nghiệm chủ yếu dựa vào lãi suất đạo NHNN (4) Chưa có mơ hình xây dựng nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản trị rủi ro lãi suất để học hỏi rút kinh nghiệm cho ngân hàng Kết luận chương 20 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 3.1 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 -2025 3.1.1 Bối cảnh kinh tế vĩ mô giai đoạn 2020 – 2025 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 3.1.3 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 3.2 Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 3.2.1 Giải pháp 1: Xây dựng sách hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất Căn đề xuất giải pháp: Nội dung giải pháp: (1) Quy định chức nhiệm vụ cho cá nhân phận có liên quan đến hoạt động kinh doanh ngân hàng quy định phải bám sát theo thông lệ quốc tế (2) Vietinbank cần phải thiết lập hệ thống văn QTRRLS, ban hành qui định QTRRLS lưu đồ trình tự QTRRLS với nội dung sau: (3) Ngân hàng phải hoàn thiện qui trình QTRRLS Dự kiến kết mang lại giải pháp: Các quy định hành lang pháp lý để triển khai hoạt động kinh doanh cho ngân hàng, đồng thời thực tốt quy định giúp ngân hàng quản trị tốt rủi ro lãi suất, hạn chế tổn thất tăng lợi nhuận 3.2.2 Giải pháp 2: Nâng cao hiệu hoạt động công tác kiểm tra kiểm soát rủi ro lãi suất Căn đề xuất giải pháp Nội dung giải pháp: Thứ nhất: Vietinbank cần xây dựng hệ thống kiểm soát nội phù hợp trình QTRRLS Hệ thống kiểm tốn nội nhìn chung bao gồm đánh giá độc lập thường xuyên đánh giá tính hiệu hệ thống qua việc thiết lập mơi trường kiểm sốt lành mạnh, qui trình nhận định đánh giá rủi ro phù hợp có hệ thống thơng tin hợp lý Thứ hai: Xây dựng quy trình kiểm tốn để cơng tác kiểm tốn rủi ro thị trường, đặc biệt RRLS tốt hơn: 21 (i) Các thủ tục chung, (ii) Xác định phạm vi kiểm tra RRLS, (iii) Đánh giá chất lượng trình QTRRLS, (iiii) Đánh giá chất lượng báo cáo đo lường RRLS sử dụng, (iiiii) Đánh giá chất lượng giám sát RRLS Dự kiến kết mang lại giải pháp: Khi thực giải pháp giúp ngân hàng nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất góp phần hạn chế rủi ro gia tăng lợi nhuận cho ngân 3.2.3 Giải pháp 3: Áp dụng mơ hình dự báo lãi suất đại phù hợp Căn đề xuất giải pháp Nội dung giải pháp: Thứ nhất: Xây dựng liệu phục vụ dự báo Thứ hai: Áp dụng công cụ dự báo, cảnh báo chấm điểm rủi ro theo chuẩn mực Basel II vận hành hiệu như: Hệ thống xếp hạng tín dụng (XHTD) nội CSR Bên cạnh ngân hàng nên xét trang bị phần mềm cao cấp SAS (Statistical Analysis System) - phần mềm phát triển Viện SAS để phân tích nâng cao, phân tích đa biến, kinh doanh thông minh, quản lý liệu phân tích dự đốn SAS phần mềm khai thác, thay đổi, quản lý truy xuất liệu từ nhiều nguồn khác thực phân tích thống kê Thứ ba: Áp dụng mơ hình Var để dự báo rủi ro lãi suất kết hợp đường cong lãi suất để dự báo xác Người sử dụng mơ hình phải đánh giá yếu tố yếu tố có tính chất liên hệ mặt kinh tế (có thể test yếu tố có liên quan) Dự kiến kết mang lại giải pháp: thực giải pháp này, giúp ngân hàng dự báo mức độ rủi ro lãi suất xác mức dự báo ngân hàng xây dựng sách lãi suất phù hợp q trình hoạt động kinh doanh ngân hàng 3.2.4 Giải pháp 4: Tăng độ xác đo lường rủi ro lãi suất Căn đề xuất giải pháp Nội dung giải pháp: Để đo lường xác rủi ro lãi suất, ngân hàng cần phải: Thứ nhất, hồn thiện mơ hình định giá lại mà ngân hàng áp dụng Thứ hai, ngân hàng nên xem xét áp dụng mô hình thời lượng để đo lường rủi ro giảm giá trị tài sản, đo lường mức độ biến động giá trị ròng lãi suất thị trường biến động Tiến tới áp dụng mơ hình giá trị chịu rủi ro (VAR) thu nhập chịu rủi ro (EAR) đo lường rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Dự kiến kết giải pháp mang lại: Khi thực giải pháp giúp ngân hàng xác định xác mức độ rủi ro lãi suất để từ nhà quản lý có phương án xử lý phù hợp giúp ngân hàng chủ động phương án kinh doanh 22 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ: Cần đảm bảo ổn định môi trường vĩ mô (1) Kiểm soát chặt chẽ để phát hiện, dự đoán yếu tố tiềm ẩn, gây ổn định kinh tế vĩ mô (2) Theo dõi điều hành chặt chẽ cán cân toán tổng thể, hạn chế nhập siêu, bội chi ngân sách (3) Chính phủ kết hợp với Ủy ban chứng khốn tìm giải pháp thúc đẩy hoạt động TTCK (4) Thúc đẩy phát triển thị trường tài (5) Cần tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch thực thị trường phi tập trung (thị trường) 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước: NHNN cần có chế điều hành lãi suất phù hợp (1) NHNN nên can thiệp vào thị trường thơng qua sách tài chính, cơng cụ gián tiếp NHNN tỉ lệ DTBB, thị trường mở OMO, thay đổi lãi suất tái chiết khấu, không nên can thiệp vào thị trường cơng cụ mang tính chất hành (2) Lành mạnh hóa thị trường tài Việt nam, vận hành theo chế thị trường (3) Hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu (4) Hồn thiện khung pháp lý qui định đo lường QTRRLS NHTM (6) Cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực QTRRLS, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ KẾT LUẬN Rủi ro lãi suất tồn hoạt động ngân hàng thương mại tất yếu Tuy nhiên, rủi ro lãi suất xảy thu nhập lãi ngân hàng bị tổn thất, gây nên tác động tiêu cực ngân hàng thương mại kinh tế Vì vậy, hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam nói riêng vấn đề thời không phần phức tạp Qua nghiên cứu luận án quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, luận án đạt kết chủ yếu sau: 23 Thứ nhất, luận án hệ thống hoá làm rõ số vấn đề lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Luận án nội dung quản trị rủi ro lãi suất bao gồm: nhận diện, đo lường, ngừa ngừa xử lý rủi ro lãi suất Đó sở lý luận cho việc đánh giá phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất chương Thứ hai, luận án tham khảo kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất số ngân hàng thương mại nước giới, từ rút học q báu cho Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam như: cần áp dụng biện pháp tổng thể xử lý rủi ro lãi suất khuôn khổ chung tái cấu trúc hệ thống ngân hàng rộng tái cấu trúc kinh tế; Xây dựng qui chế quản lý hoạt động phù hợp với chuẩn mực quốc tế quản trị rủi ro, quản trị tài sản nợ, tài sản có, trích lập dự phịng, quản trị vốn, kiểm tra, kiểm tốn nội Thứ ba, luận án đánh giá thực trạng rủi ro lãi suất, quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 -2019, có sở kết đạt được, hạn chế nguyên nhân Việc đánh giá xem xét dựa nghiên cứu thực trạng nhận biết rủi ro lãi suất; đo lường rủi ro lãi suất; ngăn ngừa xử lý rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Thứ tư: Luận án xây dưng thang đo yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản trị rủi ro lãi suất, từ thang đo xây dựng luận án kiểm định EFA kiểm định nhân tố khẳng định CFA, cuối phân tích mức độ thích hợp mơ hình theo cấu trúc SEM Kết cho thấy có yếu tố tác động đến công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Vietinbank, cụ thể là: (1) Cơ chế điều hành lãi suất ngân hàng trung ương; (2) Mức độ phát triển ổn định kinh tế vi mơ; (3) Xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất; (4) công tác kiểm tra giám sát quy trình quản trị rủi ro lãi suất; (5) công tác dự báo rủi ro lãi suất (6) Đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng Thứ năm, luận án đề xuất giải pháp nhằm quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020-2025 CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ Đề tài: 1.1 “Nghiên cứu đề xuất giải pháp để thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế, chuyển dịch cấu kinh tế tỉnh Bình Phước theo hướng cạnh tranh giai 24 đoạn 2011 – 2020 tầm nhìn 2025” – Đề tài cấp tỉnh (Tham gia thực đề tài) 1.2 “Nghiên cứu đề xuất mô hình tăng trưởng kinh tế tỉnh Trà Vinh theo hướng cạnh tranh giai đoạn 2012 – 2020 tầm nhìn đến năm 2025” – Đề tài cấp tỉnh (Thư ký khoa học) 1.3 “Tác động tài vi mơ đến phát triển nơng nghiệp tỉnh phía Nam – Đề tài cấp Quốc gia” (Tham gia thực đề tài) Bài báo khoa học: 2.1 Phan Thi Hang Nga, Hoang Thai Hung “The imract of technology in vestment to liquidity risk of commercial banks in Viet Nam” - Scopus, Q1 (ENTREPRENEURSHIP AND USTAINABILITY ISSUES ISSN 23450282 (online) http://jssidoi.org/jesi/) – Đã chấp nhận đăng 2.2 Hoàng Thái Hưng, Phan Thị Hằng Nga “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Công thương Việt nam” - Tạp chí Cơng thương, số – tháng 2/2020 – ISSN: 0866-7756 2.3 Hoàng Thái Hưng, Phan Thị Hằng Nga “Yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt nam” Tạp chí Nghiên cứu Tài Kế tốn, số 03(200)2020-ISSN: 1859-4093 2.4 Phan Thị Hằng Nga, Hoàng Thái Hưng “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại cổ phần việt nam” - Tạp chí Kinh tế & Dự báo (Bộ kế hoạch đầu tư), số 27/2017 - ISSN: 0866-7120 2.5 Phan Thị Hằng Nga, Hoàng Thái Hưng “Mối quan hệ quản lý vốn lưu động lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán HOSE & HNX” - Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing, số 23/2014 – ISSN 1859-3690 2.6 Phan Thị Hằng Nga, Hồng Thái Hưng “Đánh giá lực tài ngân hàng thương mại Việt Nam theo Quyết định 06/2008/NHNN” - Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing, số 20/2014 – ISSN 1859-3690 2.7 Phan Thị Hằng Nga, Hoàng Thái Hưng “Các tiêu đánh giá lực tài ngân hàng thương mại Nhà nước Việt Nam - Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing”, số 16/2013 – ISSN 1859-3690 2.8 Hoàng Thái Hưng, Phan Thị Hằng Nga “Các yếu tố ảnh hưởng đến huy động vốn vay đến doanh nghiệp niêm yết Việt nam” - Tạp chí nghiên cứu Tài – Marketing, số 15/2013 – ISSN 1859-3690 25 ... hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương. .. trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2.2.1 Thực trạng sách lãi suất công cụ quản lý, điều hành lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam. .. quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam làm rõ rủi ro lãi suất gì, nguyên nhân rủi ro lãi suất, tác động tiêu cực rủi ro lãi suất, tiêu đo lường rủi ro lãi suất