[r]
(1)B GIÁO D C VÀ ÀO T O
TR NG I H C KINH T TP H CHÍ MINH
NGUY N THÀNH HUYÊN
HOÀN THI N H TH NG X P H NG TÍN D NG C A VIETCOMBANK
LU N V N TH C S KINH T
(2)
B GIÁO D C VÀ ÀO T O
TR NG I H C KINH T TP H CHÍ MINH
NGUY N THÀNH HUYÊN
HOÀN THI N
H TH NG X P H NG TÍN D NG C A VIETCOMBANK
LU N V N TH C S KINH T
Chuyên ngành : Ngân hàng Mã s : 60.31.12
Ng i h ng d n khoa h c : TS.NGUY N MINH KI U
(3)
L I CAM OAN
Tác gi cam oan s li u vi t xác, trung th c, tài “HỒN THI N H TH NG X P H NG TÍN D NG C A
VIETCOMBANK” c trình bày nghiên c u c a tác gi , ch a c
cơng b b t k cơng trình khác
tài nghiên c u c hồn thành có s giúp c a NHTM
t ch c ki m toán t i Vi t nam Tác gi chân thành c m n s t n tình h ng d n c a TS.Nguy n Minh Ki u Tác gi c ng chân thành c m n nhà nghiên c u, nhà qu n tr c a Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t nam, nhà qu n tr c a NHTM t ch c ki m tốn n c có nêu tên tài nghiên c u ã giúp tác gi vi c ti p c n tài li u nghiên c u
Vi c công b m t s thơng tin mang tính nh y c m có th nh h !ng n
(4)M C L C
Trang : DANH M C CÁC KÝ HI U, CH VI T T T
DANH M C CÁC B NG BI U GI I THI U
1 Lý ch n tài 01
2 Xác nh v n nghiên c u 02
3 M c tiêu nghiên c u c a tài 04
4 i t ng ph m vi nghiên c u 05
5 Ph ng pháp nghiên c u ti p c n v n 05
6 K t c u c a lu n v n 06
7 Ý ngh a khoa h c th c ti n c a tài 06
CH NG I : CÁC NGHIÊN C U VÀ KINH NGHI M V X P
H!NG TÍN D NG
1.1 T"ng quan v x p h ng tín d ng
1.1.1 Khái ni#m x p h ng tín d ng
1.1.2 i t ng c a x p h ng tín d ng
1.1.3 T$m quan tr ng c a x p h ng tín d ng 10
(5)1.1.3.2 Thi#t h i t% r i ro tín d ng 11
1.1.3.3 Vai trị c a x p h ng tín d ng qu&n tr r i ro 12
1.1.4 Nguyên t'c x p h ng tín d ng 12
1.1.5 Mơ hình x p h ng tín d ng 12
1.1.6 Ph ng pháp x p h ng tín d ng theo mơ hình i(m s 13
1.1.7 Quy trình x p h ng tín d ng 14
1.2 M)t s nghiên c u kinh nghi#m v x p h ng tín d ng
14
1.2.1 Nghiên c u c a Stefanie Kleimeier v mơ hình i(m
s tín d ng cá nhân áp d ng cho ngân hàng bán l*
t i Vi#t nam
15
1.2.2 Các nghiên c u kinh nghi#m x p h ng tín d ng
th tr +ng tài c a M,
16
1.2.2.1 H# th ng x p h ng tín nhi#m c a Moody’s S&P 17
1.2.2.2 Mơ hình i(m s tín d ng doanh nghi#p c a Edward I Altman
18
1.2.2.3 S t ng -ng gi.a mơ hình i(m s tín d ng c a
Edward I Altman x p h ng tín nhi#m c a Standard & Poor
21
1.2.2.4 Mô hình i(m s tín d ng cá nhân c a FICO 22
1.2.3 Kinh nghi#m x p h ng tín d ng c a m)t s NHTM t" ch c ki(m toán / Vi#t nam
(6)PH L C V
B ng V.02 : Xác nh ch s nguy c v! n c a Công ty CP A b ng hàm th ng kê Z-score
c a Altman
Ch tiêu n v tính Giá tr
T ng tài s n (TA) Tri u ng 328.636
Tài s n l u ng (CA) Tri u ng 82,534
N ng n h n (CL) Tri u ng 126,465
V n l u ng (CA-CL) Tri u ng -43,931
Doanh thu thu n (SL) Tri u ng 260,512
Thu nh p gi l i (RE) Tri u ng 13,907
Thu nh p tr c thu lãi vay (ET+IN) Tri u ng 28,278
Giá tr th tr ng c a v n ch s h u (MV) Tri u ng 106,668
T ng n (TL) Tri u ng 221,968
X1 = (CA-CL)/TA -0.13
X2 = RE/TA 0.04
X3 = (ET+IN)/TA 0.09
X4 = BV/TL 0.48
X5 = SL/TA 0.79
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5 1.26
(Ngu n : Trích tính tốn t d li u ti p c n c a Vietcombank)
B ng V.03 : Ch m i m ch tiêu d" báo nguy c khó kh#n tài c a Công ty CP
A b ng mô hình s a i theo xu t c a tài nghiên c u
Ch tiêu ánh giá ban i m
u Tr ng s i m tr ng s
1 Nguy c v n (Z-score) Vùng nguy
hi m 15%
2 Chính sách Nhà n c tác ng n doanh
nghi p ang h n ch 25 15% 3,75
4 Tri n v ng ngành Thu n l i 100 10% 10
5 Tình hình tr n ngân hàng c a i t ng n m >=25% v n i u l c a doanh nghi p
Luôn tr n
úng h n 100 10% 10
T ng i m tr ng s 23,75
(7)PH L C V
B ng V.04 : Ch m i m ch tiêu thông tin phi tài c a Cơng ty CP A b ng mơ hình s a i theo xu t c a tài nghiên c u
Ch tiêu ánh giá ban i m
u
Tr ng s
i m tr ng s
1 Tình hình tr n , tr lãi ã có gia h n n , ho c
c c u l i n vay 75 20% 15
2 Kh n ng i phó v i s thay i
Cơng ngh trung bình, trình qu n tr cao, có kinh nghi m
50 10%
4 a d ng hóa ngành ngh , l!nh v c
kinh doanh Không a d ng hóa 50 10%
5 M r ng quy mô Không bi n ng nhi u 50 10%
T ng i m tr ng s 30