Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại tổng công ty ACC

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LÊ VĂN HÒA MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH HÀNG KHƠNG ACC LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội 11 - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LÊ VĂN HÒA MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH HÀNG KHƠNG ACC Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã đề tài: QTKD13BBK02-10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS Nghiêm Sỹ Thương Hà Nội 11- 2015 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc BẢN XÁC NHẬN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên tác giả luận văn: LÊ VĂN HÒA Đề tài luận văn: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình hàng không ACC Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số SV: CB130209 Tác giả, Người hướng dẫn khoa học Hội đồng chấm luận văn xác nhận tác giả sửa chữa, bổ sung luận văn theo biên họp Hội đồng ngày 02/12/2015 với nội dung sau: - Chỉnh sửa kết cấu lý thuyết tên nội dung đề mục phù hợp lẫn mục lục - Chỉnh sửa số liệu tính tốn: Vịng quay tài sản cố định, ROE bảng biểu phần nhận xét./ Ngày Giáo viên hướng dẫn tháng 12 năm 2015 Tác giả luận văn CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình hàng khơng ACC” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu sử dụng luận văn trung thực Kết nghiên cứu Luận văn chưa cơng bố cơng trình khác Tơi khơng vi phạm điều luật sở hữu trí tuệ pháp luật Việt Nam Nếu sai, tơi hồn tồn chịu trách nhiệm trước pháp luật./ Hà Nội, ngày 15 tháng 11 năm 2015 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Lê Văn Hòa MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ PHẦN MỞ ĐẦU…………………………………………………………… Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP…………………………………………………………………… .4 1.1 Khái niệm, vai trị tài doanh nghiệp ……………… 1.2 Khái niệm, mục đích ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp… 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .……………… .9 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài …… 1.3.2 Phân tích hiệu tài chính………………………………………… .15 1.3.3 Phân tích rủi ro tài .………………… 20 1.3.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài … ….23 1.4 Phương pháp phân tích ……………………… … 25 1.4.1 Phương pháp phân tích tỷ lệ………………………… ………… 25 1.4.2 Phương pháp so sánh …………………………………… 26 1.4.3 Phương pháp thay liên hoàn……………………………… 27 1.4.4 Phương pháp liên hệ cân đối…………………………………… .27 1.5 Nguồn số liệu ………………………………… 28 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài DN………… 29 1.6.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài DN………… 29 1.6.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài DN… … .31 1.7 Phương hướng cải thiện tình hình tài … ……… .33 Chương 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI ACC…………… 35 2.1 Giới thiệu khái quát Tổng công ty ACC …… .35 2.1.1 Tên, địa chỉ, trụ sở ……………… …… … 35 2.1.2 Tổ chức biên chế……………………………………………… .36 2.1.3 Mục tiêu, nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh………………… ……… 36 2.1.4 Cơ cấu tổ chức quản lý ………………………… 40 2.1.5 Quy trình cơng nghệ sản xuất .………………… … 48 2.1.6 Dữ liệu tổng quát Tổng công ty 50 2.1.7 Đặc thù số cơng trình tiêu biểu năm qua 50 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty………………… .50 2.2.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán …… 51 2.2.1.1 Phân tích biến động cấu tài sản …… 51 2.2.1.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn … … .53 2.2.1.3 Phân tích cân đối TS & NV .…… 55 2.2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 56 2.2.3 Phân tích hiệu tài …… 59 2.2.3.1 Phân tích khả quản lý tài sản…… …………………………… 59 2.2.3.2 Phân tích khả sinh lời……… ……………………………… 60 2.2.4 Đánh giá rủi ro tài chính…………………………………………… 62 2.2.4.1 Phân tích khả quản lý vốn vay ……………… 62 2.2.4.2 Phân tích khả khoản …………………………………… 63 2.2.5 Mối liên hệ số - Đẳng thức Dupont……………………… 65 2.2.6 Tổng hợp tiêu phân tích đánh giá chung tài ACC… 74 Kết luận chương 77 Chương 3: ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI ACC 78 3.1 Phương hướng hồn thiện tình hình tài ACC đến năm 2020 .78 3.2 Biện pháp giảm chi phí quản lý doanh nghiệp .80 3.3 Biện pháp thu hồi khoản phải thu khách hàng …………………… 85 KẾT LUẬN…….………………………………………………… …… .91 TÀI LIỆU THAM KHẢO……………………………………………… 93 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT ACC QC PK-KQ hay Quân chủng PK-QK Tổng Công ty ACC Qn chủng Phịng khơng – Khơng qn BQP Bộ Quốc phịng BCĐKT Bảng cân đối kế tốn VCSH Vốn chủ sở hữu QLDN Quản lý doanh nghiệp KHSX: Kế hoạch sản xuất KCS: Kiểm tra chất lượng sản phẩm CBSX: Chuẩn bị sản xuất NPL: Nguyên phụ liệu ĐĐH: Đơn đặt hàng LĐ: Lao động HĐKT: Hợp đồng kinh tế TC-LĐ-TL: Tổ chức – Lao động – Tiền lương CBCNV: Cán công nhân viên BHYT: Bảo hiểm y tế BHXH: Bảo hiểm xã hội TSCĐ Tài sản cố định XDCB Xây dựng NV Nguồn vốn CPH Cổ phần hoá SXKD Sản xuất kinh doanh VKD Vốn kinh doanh TCCL Tiêu chuẩn chất lượng QLCL Quản lý chất lượng PCCC Phòng cháy chữa cháy KT- XH Kinh tế - Xã hội DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 2.1 Bảng phân tích tài sản ACC 31/12/2013, 2014 51 Bảng 2.2 Bảng khoản phải thu 52 Bảng 2.3 Bảng Phân tích NV ACC 31/12/2013, 2014 53 Bảng 2.4 Bảng Bảng Báo cáo kết KD năm 2013, 2014 56 Bảng 2.5 Bảng Báo cáo kết KD năm 2013, 2014 58 Bảng 2.6 Bảng Chỉ tiêu khả quản lý tài sản 59 Bảng 2.7 Bảng Chỉ tiêu khả khả sinh lời 60 Bảng 2.8 Bảng Chỉ tiêu khả sinh lời từ HĐKD 61 Bảng 2.9 Bảng Chỉ số quản lý vốn vay 63 10 Bảng 2.10 Bảng Chỉ số khả toán 63 11 Bảng 2.11 Bảng Tổng hợp số tốc độ tăng trưởng 74 12 Bảng 2.12 Bảng Tổng hợp tiêu phân tích 74 13 Bảng 3.13 Bảng Tỷ trọng thành phần chi phí QLDN 80 14 Bảng 3.14 Bảng Kết giảm biên chế gián tiếp 82 15 Bảng 3.15 Bảng Danh sách lao động điều cơng trình 82 16 Bảng 3.16 Bảng Kết thực 83 17 Bảng 3.17 Bảng Phân tích tình hình chi phí dịch vụ mua ngồi 83 18 Bảng 3.18 Bảng Thời gian quy định sử dụng điều hòa 84 19 Bảng 3.19 Bảng Tổng hợp kết tiết kiệm điện 84 20 Bảng 3.20 Bảng Tổng hợp kết dự tính thực biện pháp 84 21 Bảng 3.21 Bảng Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn 85 22 Bảng 3.22 Bảng D.sách khách hàng nợ thời điểm 31/12/2014 86 23 Bảng 3.23 Bảng Chính sách chiết khấu ACC 87 24 Bảng 3.24 Bảng Kết ước tính thu sau hội thảo 88 25 Bảng 3.25 Bảng Tổng hợp kết thực biện pháp 88 26 Bảng 3.26 Bảng Ảnh hưởng BP đến số tiêu tài 89 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ STT Danh mục Nội dung Trang Biểu đồ 2.1 Biểu đồ tăng trưởng Tổng công ty ACC 39 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Tổng công ty ACC 41 Sơ đồ 2.2 Tổ chức Phịng Tài – Kế tốn 44 Sơ đồ 2.3 Quy trình cơng nghệ Tổng công ty ACC 48 Sơ đồ 2.4 Sơ đồ Dupont áp dụng cho ACC năm 2013 73 Sơ đồ 2.5 Sơ đồ Dupont áp dụng cho ACC năm 2014 73 Sơ đồ 3.6 Sơ đồ Dupont áp dụng cho ACC sau thực 90 biện pháp PHẦN MỞ ĐẦU Sự cần thiết phải thực đề tài: Xu tồn cầu hóa, hội nhập kinh tế quốc tế trở thành tất yếu khách quan phát triển tất kinh tế giới Ở Việt Nam, trình diễn mạnh mẽ, ảnh hưởng đến hoạt động tất doanh nghiệp nước nói chung doanh nghiệp ngành xây dựng nói riêng Với hội nhập này, rào cản gia nhập ngành Việt Nam dần dỡ bỏ theo lộ trình, tất yếu dẫn đến đe dọa xâm nhập thị trường hàng loạt doanh nghiệp nước ngồi với tiềm lực tài chính, cơng nghệ mạnh Nó khiến cho thị trường xây dựng Việt Nam, vốn tồn cạnh tranh doanh nghiệp, chắn cạnh tranh gay gắt Địi hỏi doanh nghiệp phải nắm bắt thơng tin, có phân tích dự đốn xác để tận dụng hội kinh doanh, hạn chế rủi ro thiệt hại Muốn doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tình hình tài Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình hàng khơng ACC (gọi tắt Tổng cơng ty ACC) Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, có quy mô lớn, hoạt động lĩnh vực chủ yếu xây dựng hàng không nhiều lĩnh vực khác Tổng cơng ty có đóng góp to lớn q trình phát triển kinh tế quốc dân nói chung ngành xây dựng nói riêng Chính vậy, u cầu đặt Tổng công ty đơn vị thành viên phải trước bước, tạo móng vững cho phát triển lâu dài đất nước Thực trạng phân tích tài Tổng công ty kiêm nhiệm Phịng tài - Kế tốn Người chịu trách nhiệm phân tích tài có liên quan đến việc thu thập phân tích thơng tin tài chính, phân tích xu hướng đưa dự báo kinh tế Hoạt động tài phận hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh Để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thường xuyên tổ chức phân tích, đánh giá Mục đích: Giảm chi phí, tăng lợi nhuận cho Tổng cơng ty ACC nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.2 Nội dung a) Giải pháp biên chế, tổ chức quản lý lao động: Hiện nay, ACC dư 13% so với tổ chức biên chế Bộ Quốc phòng phê duyệt khối hành phịng ban chức Để giảm bớt lượng lao động dư thừa ACC thực số công việc sau: - Kết hợp đồng thời biện pháp khác để động viên người lao động, vừa kiên giảm số lao động dư thừa, ACC có sách hỗ trợ thu nhập cho đối tượng lao động hưu trước tuổi - Giải thích rõ cho phận cơng nhân viên thấy khó khăn Tổng công ty cần thiết phải giảm bớt lượng lao động dư thừa - Việc giảm bớt lượng lao động dư thừa phải tiến hành cách công khai, công người lao động, đảm bảo giữ lại người có lực thực khơng phải lý khác Thứ nhất: Tổ chức kiểm tra đánh giá lại lực trình độ tồn cán bộ, cơng nhân viên phịng ban chức Tổng công ty để xem xét cách xác lực người Thứ hai: Xác định mục tiêu, nhiệm vụ Tổng công ty tương lai để phân tích tổng hợp nhiệm vụ cho phòng ban chức Thứ ba: Trên sở nhiệm vụ phịng ban chức đó, Tổng cơng ty dựa vào lực, trình độ người để cấu vào phòng ban chức cần thiết Thứ tư: Còn lại số lao động gián tiếp dư thừa ra, Tổng cơng ty tiến hành thuyết phục họ nghỉ việc tự nguyện chuyển xuống sản xuất trực tiếp (đi công trường) 81 Bảng 3.14: Kết giảm biên chế gián tiếp TT Phòng chức Phòng Kế hoạch Quân số Quân số Điều Giải Q số 2015 Biên chế có 2014 Cơng trường chế độ (ước tính) 30 39 33 Phịng Tài - Kế tốn 36 45 Phịng Quản lý chất lượng 5 Phòng Kinh tế - Kỹ thuật 11 15 Phòng Tổ chức, LĐ, TL 28 32 Phịng TB - Cơng nghệ 22 27 Phòng Dự án đầu tư 15 15 15 Phịng thương mại 12 12 12 Phịng Chính trị 15 17 17 10 Văn Phòng 30 31 31 204 231 Tổng cộng 36 11 29 23 19 212 Bảng 3.15: Danh sách lao động điều công trường TT Danh sách Đơn vị Hệ số lương Lương tối thiểu Trích Thành tiền theo lương (Ng.đ) TN 2015 (ước tính) Phạm Thị Bình PKH 2.34 3,350 646 8,485 101,818 Nguyễn văn Nam PKH 1.67 3,350 461 6,055 72,665 Bùi văn Kiên PKH 2.01 2,900 555 6,384 76,605 Bùi Văn Nam PKH 2.34 2,900 646 7,432 89,182 Nguyễn Lan Phương PTC-KT 2.34 3,350 646 8,485 101,818 Nguyễn Thị Lan PTC-KT 2.34 3,350 646 8,485 101,818 Lê Thị Cúc PTC-KT 2.34 2,900 646 7,432 89,182 Lê Văn Chuyền PTC-KT 2.01 2,900 555 6,384 76,605 Hoàng Văn An PTC-KT 2.01 2,900 555 6,384 76,605 10 Đinh Văn Thắng PTC-KT 1.8 3,350 497 6,527 78,322 11 Lê Đức Anh PTC-KT 1.8 3,350 497 6,527 78,322 12 Bùi Văn Thuận PTC-KT 1.8 2,900 497 5,717 68,602 13 Hoàng Tố Uyên PTC-KT 2.34 3,350 646 8,485 101,818 82 14 Nguyễn Văn Mừng PKT-KT 2.34 2,900 646 7,432 89,182 15 Lâm Xuân Tùng PKT-KT 2.34 3,350 646 8,485 101,818 16 Chu Văn Lắm PTB-CN 2.18 3,350 602 7,905 94,856 17 Nguyễn Tiến Phương PTB-CN 2.18 3,350 602 7,905 94,856 18 Hồng Văn Thích PTB-CN 2.42 3,350 668 8,775 105,299 19 Cù Hoàng Hiệp PTB-CN 2.01 3,350 555 7,288 87,459 11,208 140,569 1,686,832 Tổng cộng Chi phí từ việc giảm biên chế như: Hỗ trợ học nghề, tổ chức tập huấn nâng cao nghiệp vụ cho phòng chức như: Phòng Kế hoạch, Tài - Kế tốn, Kinh tế - Kỹ thuật, Thiết bị - Công nghệ Bảng 3.16: Kết thực TT Nội dung Số lao động Lao động điều công trường Cộng Thành tiền (Tr đ) Hỗ trợ học nghề Số LĐ Thành tiền (Tr.đ) Tập huấn, BD nghiệp vụ Thành tiền Số LĐ (Tr.đ) 19 1.687 19 95 103 464 19 1.687 19 95 103 464 Số tiền chi phí lương ước tính giảm 1.687 – 95 – 464 = 1.128 Tr.đ b) Giải pháp chi phí dịch vụ mua ngồi: Bảng 3.17: Phân tích tình hình chi phí dịch vụ mua ngồi TT Chỉ tiêu Điện Điện thoại, Internet Nước sinh hoạt Báo, tạp chí Dịch vụ mua ngồi khác Chi phí bảo vệ an ninh Tổng cộng Năm 2014 Tỷ trọng Số tiền % 2,542 11.98 Năm 2013 Tỷ trọng Tăng, giảm % Số tiền % 1,538 12.18 65.28 475 2.24 453 3.59 4.86 2,307 10.87 1,530 12.11 50.78 200 0.94 200 1.58 7,198 33.92 3,410 27.00 111.09 8,500 40.05 5,500 43.54 54.55 21,222 100.00 12,631 100.00 68.02 83 Từ số liệu bảng ta thấy tiêu điện sử dụng cao so với định mức tiêu chuẩn, ACC tuyên truyền cho nhân viên việc tiết kiệm điện như: tắt thiết bị khơng cần thiết, sử dụng bóng tiết kiệm điện, quy định thời gian sử dụng thiết bị nóng lạnh, điều hịa… ACC tổ chức kiểm tra, rà sốt in bổ sung tờ thơng báo tiết kiệm điện dán nơi cần thiết, chỗ trung tâm mà người nhìn thấy để người có nhận thức rõ trách nhiệm việc tiết kiệm điện Ra quy định sử dụng điều hịa sau: Mùa nóng, sáng (ước tiết kiệm 01 giờ), tắt điều hòa trước kết thúc ngày làm việc 01 để điều hòa 25 0C trở lên Qua điều tra trung bình năm sử dụng điều hịa 159 ngày Bảng 3.18: Thời gian quy định sử dụng điều hịa Thời gian Tiêu chí Sử dụng chế độ 25 0C Sáng Chiều 09h - 11h30 14h - 16h Ước tiết kiệm Tổng số Số ngày/năm (h/ngày) (h) 159 318 Bảng 3.19: Tổng hợp kết tiết kiệm điện Loại công suất Thời gian dự Công suất TT tính tiết kiệm Số lượng KW/h (giờ) Tổng KW tiết kiệm Đơn giá điện Tổng số tiền Năm 2015 (VNĐ) 12.000BTU 318 40 0.76 9,667 4,230 40,896,703 18.000BTU 318 83 1.12 29,561 4,230 125,057,813 Tổng cộng 165,954,516 3.1.3 Kết dự tính thu thực biện pháp Bảng 3.20: Tổng hợp kết dự tính thực biện pháp STT Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí tiền lương phụ cấp theo lương Năm 2014 Năm 2015 (dự tính) 31.521 29.868 Chi phí vật liệu quản lý 2.353 2.353 Chi phí đồ dùng văn phịng, dụng cụ 5.855 5.855 Chi phí khấu hao, sửa chữa TSCĐ 9.923 9.923 84 Chênh lệch (Tr.đ) - 1.128 Thuế lệ phí Chi phí dịch vụ mua ngồi Chi tiền khác Tổng cộng 503 503 21.221 20.383 3.103 3.103 74.479 71.988 - 166 - 1.294 Như sau thực biện pháp chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 1.294 triệu đồng làm cho tổng chi phí giảm 1.294 triệu đồng Tiết kiệm khoản chi phí khoản chi phí sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu Tổng công ty giảm khoản tiền vay không chi phí sử dụng vốn vốn vay, khơng chi phí hội vốn chủ sở hữu Tạo thói quen làm việc, trách nhiệm tiết kiệm cho cán bộ, cơng nhân viên góp phần tăng lợi nhuận cho Tổng công ty 3.2 Biện pháp: Thu hồi khoản phải thu khách hàng 3.2.1 Cơ sở thực hiện: Nợ phải thu đầu tư xây dựng vấn đề xúc toàn xã hội, nợ phải thu từ phía khách hàng lớn làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Qua phân tích bảng cân đối kế tốn ta thấy khoản phải thu năm 2014 cao (728,668 tỷ đồng), khoản mục phải thu khách hàng chiếm 604,191 làm ảnh hưởng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Mục đích: Thu hồi khoản phải thu khách hàng nhằm tăng lượng tiền mặt, tăng khả toán, giảm vay vốn ngắn hạn hạn chế rủi ro Bảng 3.21: Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu NH Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 31/12/2013 31/12/2014 Tỷ trọng Tỷ trọng Số tiền Số tiền % % 409,303 77 604,191 18,481 39,570 103,143 19 84,907 So sánh Số tiền % tăng, giảm 82.92 194,888 47.61 5.43 21,089 114.11 11.65 -18,236 -17.68 Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác Tổng phải thu 530,927 100 728,668 85 197,741 37.24 Bảng 3.22: Danh sách khách hàng nợ thời điểm 31/12/2014 STT Số tiền nợ (Tr.đ) Tên khách hàng Tỷ trọng % Tổng công ty hàng không Việt Nam 90,629 15.00 Cục Hàng không, Bộ GTVT 75,478 12.49 Học viện Hậu cần, BQP 48,516 8.03 Quân khu 7, BQP 15,078 2.50 Bộ Tư lệnh Biên phòng 23,411 3.87 Bộ Tư lệnh Công binh (Đường tuần tra Biên giới) 108,754 18.00 Quân chủng PK-KQ 204,646 33.87 Bộ Tư lệnh Hải quân 15,000 2.48 Quân đoàn 22,679 3.75 604,191 100.00 Tổng cộng 3.2.2 Nội dung: Để nhanh chóng thu hồi khoản nợ phải thu, ACC áp dụng sách chiết khấu tốn thời hạn tốn 90 ngày Kỳ thu nợ bình qn 67,75 ngày, ACC áp dụng hình thức chiết khấu cho khoản tiền tốn vịng 90 ngày, > 90 ngày khơng chiết khấu khoản khách hàng nợ có phần vượt q 90 ngày, nên ước tính Tổng cơng ty ACC phải chịu lãi cho khoản tiền bị nợ tháng 3.2.3 Cơ sở chiết khấu cho khách hàng: Lãi suất khoản tiền thời điểm phải toán tháng (n = 4) mà ACC phải trả Giả sử ACC đem số tiền khách hàng cần phải toán gửi tiết kiệm ngân hàng ta chọn mức lãi suất r= 0,5 %/tháng Nguyên tắc: Tỷ lệ chiết khấu cao mà ACC chấp nhận Lợi ích thấp mà khách hàng chấp nhận; không, chịu thêm lãi suất hạn PV = A(1-i%) – A/(1+nr) ≥ A khoản tiền khách hàng cần phải tốn chưa có chiết khấu i% tỷ lệ chiết khấu toán mà ACC dành cho khách hàng T khoảng thời gian tốn kể từ khách hàng nhận bàn giao cơng trình 86 A (1-i%) khoản tiền tốn khách hàng trừ chiết khấu Trường hợp 1: Khách hàng toán (T=0) A(1-i%) – A/(1+nr) ≥ Hay (1-i%) – 1/(1+4*0,5%) ≥ hay i% ≤ 2% Trường hợp 2: Khách hàng tốn vịng 30 ngày (T=30) A(1-i%) – A/(1+nr) ≥ Hay (1-i%) – 1/(1+3*0,5%) ≥ hay i% ≤ 1,5% Trường hợp 3: Khách hàng tốn vịng 30-60 ngày (30 90 ngày 37 (223,551) Tổng 100 - - - 4,133 380,640 376,507 * Đồng thời kết hợp quản lý khoản phải thu khách hàng theo hợp đồng như: ghi rõ điều khoản tạm ứng, thời hạn toán Nếu hạn toán khách hàng phải chịu thêm lãi suất hạn, nhờ thu qua ngân hàng, Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng tận dụng cũ, ACC cần phải dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: Các khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh Vậy sau thực biện pháp ta thấy kết đạt tăng quỹ tiền mặt để đáp ứng vốn kinh doanh toán cho chủ nợ - Khi chưa thực biện pháp kỳ thu nợ bình quân 67,75 ngày, giả định ACC phải chịu lãi suất ngân hàng 0,5%/tháng cho tháng, ta có: C1 = KPT khách hàng * r * T hay C1 = 604.191 * 0,5% *3 = 9.063 tr.đ - Khi thực biện pháp ACC phải chịu chi phí C2 = KPT sau 90 ngày * r * T + Chiết khấu toán hay C2 = 223.551 * 0,5% * + 4.133 = 8.604 trđ Bảng 3.25: Tổng hợp kết thực biện pháp ĐVT Nội dung Số thu Chi phí chưa thực biện pháp Tr.đ 9.063 Chi phí thực biện pháp Tr.đ 8.604 88 Tiết kiệm chi phí Tr.đ 459 Chi phí Hội thảo khách hàng Tr.đ 35 Lợi nhuận thu Tr.đ 424 Quỹ tiền mặt ACC tăng làm tăng tính khoản, chi phí chiết khấu Hội thảo khách hàng 4.168 trđ Như thực biện pháp chiết khấu, tổng số khách hàng nợ ACC giảm xuống 223.551 tr.đ ACC tiết kiệm chi phí lãi vay 424 triệu đồng Bảng 3.26: Ảnh hưởng biện pháp đến số tiêu tài Năm 2015 (Ước tính) ĐVT Năm 2014 01 Chi phí quản lý doanh nghiệp + lãi vay Tr.đ 74.479 72.761 -1.718 02 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tr.đ 79.471 81.189 1.718 03 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Tr.đ 84.142 85.860 1.718 04 Lợi nhuận sau thuế Tr.đ 71.774 73.114 05 Doanh thu Tr.đ 3.346.417 3.346.417 06 VCSH bình quân Tr.đ 450.476 450.476 07 Tổng TS bình quân Tr.đ 3.733.508 3.733.508 STT Chỉ tiêu Chênh lệch 08 Tỷ suất sinh lợi DT (ROS) =(4)/(5) % 2,1445 2,1848 0,0403 09 Tỷ suất sinh lợi TTS (ROA) =(4)/(7) % 1,92 1,96 0.04 10 Tỷ suất sinh lợi VCSH (ROE)=(4)/(6) % 15,93 16,23 0,30 89 Sơ đồ 3.6: Sơ đồ Dupont áp dụng cho ACC sau thực biện pháp ROE = 16,23% Tỷ suất thu hồi TTS (ROA) = 1,96% * Tổng tài sản bq/VCSHbq = 8,2879 ROS = 2,1848% * Vòng quay tổng tài sản = 0,896 LNST = 73.114 / Doanh thu 3.389.099 Chi phí HĐ + DTT =3.346.417 DTT = 3.346.417 - Khấu hao 27.228 Chi phí 3.315.985 + TSNH bq 3.559.990 Lãi vay 27.828 + 3.248.183 90 Thuế 12.746 TTSbq= 3.733.508 / + TSDH bq 173.518 KẾT LUẬN Các nguồn lực sản xuất xã hội phạm trù khan hiếm, ngày người ta sử dụng nhiều nguồn lực vào hoạt động sản xuất phục vụ nhu cầu khác người nên nguồn lực ngày cạn kiệt Thế giới chứng kiến cạn kiệt dần loại tài nguyên, người khai thác, sử dụng với tốc độ ngày cao, môi trường thay đổi làm giảm chí loại bỏ phát triển nguồn tài nguyên Trong nguồn lực ngày cạn kiệt nhu cầu người lại ngày đa dạng tăng khơng có giới hạn Đây quy luật khan hiếm, quy luật khan buộc doanh nghiệp phải trả lời xác câu hỏi: Sản xuất gì? Như nào? Và cho ai? Thị trường chấp nhận doanh nghiệp sản xuất sản phẩm thị trường cần với số lượng chất lượng phù hợp, với hao phí nguồn lực thấp tốt Những doanh nghiệp khơng có định vấn đề sử dụng nguồn lực lại cho thị trường sản phẩm không phù hợp, không thị trường chấp nhận dẫn đến khơng có lợi nhuận, làm lãng phí nguồn lực xã hội cịn doanh nghiệp nguy không tồn Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế nay, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành, nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy, tình hình tài doanh nghiệp không mối quan tâm nhà quản lý cơng ty mà cịn mối quan tâm quan Nhà nước, tổ chức đầu tư, tổ chức tín dụng, đối tác, Phân tích tài giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định đầu tư phù hợp Qua phân tích thực trạng tài Tổng công ty ACC thông qua số công cụ ta thấy vai trị tài chính: Nếu phân tích tài chính xác mang đến cho Tổng cơng ty hoạt động sản xuất, kinh doanh đạt hiệu cao, tránh rủi ro mà Tổng công ty gặp phải, giảm chi phí đáng kể cho 91 hoạt động quản lý, tạo điều kiện cho Tổng cơng ty có lợi cạnh tranh thị trường Những năm qua, tập thể ban lãnh đạo quan chức Tổng công ty ACC quan tâm, trọng việc cải thiện tình hình tài làm cho tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh có nhiều dấu hiệu khả quan năm tới Đề tài “Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình hàng khơng ACC, Qn chủng Phịng khơng Khơng qn” kết trình tìm hiểu, nghiên cứu thực trạng hoạt động sản xuất, kinh doanh Tổng công ty, vận dụng kiến thức học vào thực tiễn Luận văn hồn thành cơng việc sau: - Hệ thống hóa vấn đề mang tính lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp xác định nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp nói chung - Sơ lược Tổng công ty Xây dựng công trình hàng khơng ACC, Qn chủng PK-KQ Đánh giá thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty; từ đó, đề mặt được, mặt cịn hạn chế thuận lợi, khó khăn - Trên sở phân thực trạng tình hình tài Tổng công ty, luận văn đưa số biện pháp cần thiết nhằm cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty năm tới Để cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty ACC, bên cạnh tâm, cố gắng Tổng cơng ty cần sách quản lý kinh tế - tài của quan quản lý nhà nước có thẩm quyền quân đội Tác giả đưa số kiến nghị sau: + Có chế tạo điều kiện thuận lợi để Tổng cơng ty huy động vốn từ tổ chức tín dụng với lãi suất hợp lý, nới lỏng điều kiện cho vay, hạn mức nhằm tăng cường tính chủ động vốn cho Tổng cơng ty + Có kế hoạch bố trí vốn đầy đủ dự án triển khai để Tổng cơng ty tốn khối lượng hoàn thành, tập trung thu hồi vốn, đặc biệt dự án quân đội định đầu tư xây dựng cơng trình 92 + Thực quản lý chặt chẽ dự án đầu tư Với nội dung nghiên cứu luận văn, Tác giả hy vọng Tổng công ty thấy vấn đề nội mình, nắm bắt thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty, mặt tốt chưa tốt, vấn đề tồn ảnh hưởng trực tiếp đến kết SXKD Với giải pháp đưa ra, mong Tổng cơng ty đưa vào thực tiễn điều hành, sản xuất tạo tiền đề cho phát triển ổn định bền vững năm Tác giả nhận thức rằng, vấn đề rộng phức tạp, với trình độ khả định, khó tránh khỏi hạn chế Luận văn nghiên cứu đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài mà đối tượng khảo sát thực tiễn tiến hành doanh nghiệp lĩnh vực xây dựng qn đội Do đó, ngồi đóng góp luận văn, nhiều vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu lâu dài giải Trong trình nghiên cứu thực Đề tài, có nhiều cố gắng, song trình độ cịn hạn chế nên Luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết, Tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy, cô giáo đồng nghiệp để có kiến thức tồn diện Đề tài nghiên cứu Tác giả xin trân trọng cảm ơn thầy giáo hướng dẫn – Phó Giáo sư – Tiến sỹ Nghiêm Sỹ Thương tạo điều kiện giúp đỡ hướng dẫn Tác giả hoàn thành Đề tài Luận văn Tác giả xin trân trọng cảm ơn lãnh đạo Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình hàng khơng ACC phịng, ban nghiệp vụ Tổng cơng ty quan tâm giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ, giúp đỡ Tác giả việc thu thập thông tin, tài liệu trình thực Luận văn Xin cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp giúp đỡ, chia sẻ khó khăn động viên Tác giả suốt q trình học tập nghiên cứu để hồn thành Luận văn Xin trân trọng cảm ơn! 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Ngô Thế Chi (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Nxb Tài PGS.TS Dương Đăng Chinh (2007), Giáo trình quản lý tài cơng Nxb Tài Phạm Thị Gái; Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh; Đại học kinh tế quốc dân; NXB thống kê, 2004 PGS.TS Nghiêm Sỹ Thương; Giáo trình sở quản lý tài doanh nghiệp Viện Kinh tế Quản lý Trường Đại học Bách khoa Hà Nội PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm (2007), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Tài Luận văn Ths Cao Văn Kế - HVHC (2009), “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp xây dựng thuộc Bộ Quốc phịng” PGS.TS Đinh Trọng Thịnh (2006), Giáo trình Tài quốc tế Nxb Tài Tăng cường lực cạnh tranh doanh nghiệp điều kiện toàn cầu hóa – PGS.TS Phạm Quang Trung – Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân – Năm 2009 Thông tư 158/2013/TT-BTC hướng dẫn số nội dung giám sát tài đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Nhà nước làm chủ sở hữu doanh nghiệp có vốn nhà nước; 10 Nghị định 91/2015/NĐ-CP ngày 13/10/2015 Chính phủ đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp quản lý, sử dụng vốn, tài sản doanh nghiệp; 11 Nghị định 93/2015/NĐ-CP ngày 15/10/2015 Chính phủ tổ chức quản lý doanh nghiệp quốc phòng, an ninh; 12 Nghị định 87/2015/NĐ-CP ngày 06/10/2015 Chính phủ giám sát đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp; giám sát tài chính, đánh giá hiệu hoạt 94 động cơng khai thơng tin tài doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp có vốn nhà nước; 13 Tài liệu, số liệu, thông tin Tổng công ty Xây dựng cơng trình hàng khơng ACC, Qn chủng PK-KQ 95 ... Đề tài: ? ?Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty Xây dựng cơng trình hàng khơng ACC? ?? làm luận văn thạc sỹ với hy vọng đóng góp phần nhằm cải thiện tình hình tài Tổng công ty ACC. .. cáo tài 1.2.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích tài phương pháp đánh giá tình hình tài qua nay, dự đốn tình hình tài tương lai; đồng thời, đưa biện pháp để cải thiện tình hình tài. .. chương chính, sau: Chương Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Chương Phân tích thực trạng tài Tổng cơng ty ACC Chương Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty ACC Sau