Hoàn thiện công tác thẩm định các dự án vay vốn tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh hà tĩnh

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO GIÁO ĐÀO TẠOHÀ NỘI TRƯỜNGBỘ ĐẠI HỌCDỤC BÁCH KHOA TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI ĐỖ VĂN KHOA ĐỖ VĂN KHOA HOÀN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN VAY HỒN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG VỐNTHƯƠNG TẠI NGÂNVIỆT HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ NAM, CHI NHÁNH HÀPHẦN TĨNHCÔNG THƯƠNG VIỆT NAM, CHI NHÁNH HÀ TĨNH LUẬN VĂN THẠC SỸ LUẬN VĂN NGÀNH: QUẢN TRỊTHẠC KINH SỸ DOANH NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội - Năm 2017 Hà Nội - Năm 2017 BỘGIÁO GIÁODỤC DỤCĐÀO ĐÀOTẠO TẠO BỘ TRƯỜNGĐẠI ĐẠIHỌC HỌCBÁCH BÁCHKHOA KHOAHÀ HÀNỘI NỘI TRƯỜNG ĐỖVĂN VĂNKHOA KHOA ĐỖ HỒNTHIỆN THIỆNCƠNG CƠNGTÁC TÁCTHẨM THẨMĐỊNH ĐỊNHCÁC CÁCDỰ DỰÁN ÁNVAY VAY HOÀN VỐNTẠI TẠINGÂN NGÂNHÀNG HÀNGTHƯƠNG THƯƠNGMẠI MẠICỔ CỔPHẦN PHẦNCÔNG CÔNG VỐN THƯƠNGVIỆT VIỆTNAM, NAM,CHI CHINHÁNH NHÁNHHÀ HÀTĨNH TĨNH THƯƠNG Chuyênngành: ngành:Quản Quảntrị trịkinh kinhdoanh doanh Chuyên Mãsố: số:CA CA150276 150276 Mã LUẬNVĂN VĂNTHẠC THẠCSỸ: SỸ: QUẢN QUẢNTRỊ TRỊKINH KINHDOANH DOANH LUẬN NGƯỜIHƯỚNG HƯỚNGDẪN DẪNKHOA KHOAHỌC HỌC NGƯỜI PGS.TSPHẠM PHẠMTHỊ THỊTHU THUHÀ HÀ PGS.TS HàNội Nội- -Năm Năm2017 2017 Hà CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc BẢN XÁC NHẬN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên tác giả luận văn: Đỗ Văn Khoa Đề tài luận văn: Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam, chi nhánh Hà Tĩnh Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số HV: CA150276 Tác giả, Người hướng dẫn khoa học Hội đồng chấm luận văn xác nhận tác giả sửa chữa, bổ sung luận văn theo biên họp Hội đồng ngày 27/04/2017 với nội dung sau: Không sử dụng từ viết tắt tên chương Bổ sung đơn vị tính vào bảng biểu cong thiếu Thống sử dụng thuật ngữ “Thẩm định dự án vay vốn: Ngày 20 tháng 05 năm 2017 Giáo viên hướng dẫn Tác giả luận văn CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG i LỜI CAM ĐOAN Tôi Đỗ Văn Khoa học viên lớp 15AQTKD2-HT, Mã số học viên CA150276 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội xin cam đoan trước hội động khoa học, hoàn thiện luận văn kết nghiên cứu thực tế khách quan công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, chi nhánh Hà Tĩnh Những dẫn chứng, số liệu hồn tồn xác, trung thực luận văn số liệu chưa có học vị hay đề tài làm đề cập đến Những số liệu, trích dẫn nguồn gốc luận văn đơn vị chủ quản cung cấp cho phép sử dụng Hà Tĩnh, ngày 20 tháng 05 năm 2017 Người cam đoan Đỗ Văn Khoa ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian năm học tập nghiên cứu trường q trình cơng tác, học hỏi, tìm hiểu đúc rút kinh nghiệm tơi cố gắng để hoàn thành luận văn thạc sĩ với đề tài “Hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam, chi nhánh Hà Tĩnh” Để đạt kết trước hết thân xin chân thành cảm ơn thầy giáo, cô giáo trường Đại học Bách Khoa Hà Nội cung cấp, truyền đạt, giúp đỡ kiến thức, lời khuyên răn học tập thực tiễn công việc mà làm Đặc biệt tơi trân trọng tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến cô giáo PGS.TS Phạm Thị Thu Hà người trường phân công trực tiếp hướng dẫn khoa học luôn giúp đỡ, hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi suốt trình thân nghiên cứu để hoàn thành luận văn Bản thân chân thành cảm ơn đến lãnh đạo, phòng chuyên môn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, chi nhánh Hà Tĩnh giúp đỡ, cung cấp tài liệu, tạo điều kiện thuận lợi cho thân Cuối thân cảm ơn đồng chí, đồng nghiệp, người thân sát cánh ủng hộ động viên trình học tập thân Bản thân có nhiều cố gắng để có sản phẩm tốt cơng nhận triển khai áp dụng có hiệu thời gian tới, nhiên không tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận góp ý chân thành thầy giáo, giáo, hội đồng bảo vệ luận văn, đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Xin trân trọng cảm ơn! Hà Tĩnh, ngày 20 tháng 05 năm 2017 iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii DANH MỤC BẢNG, HÌNH viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ix PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ PHƯƠNG PHÁP LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm thẩm định dự án ngân hàng thương mại 1.2 Nội dung thẩm định dự án ngân hàng 1.2.1 Thẩm định tư cách chủ đầu tư 1.2.2 Thẩm định khả tài chủ đầu tư 1.2.3 Thẩm định khả trả nợ 1.2.4 Thẩm định biện pháp bảo đảm nợ vay 1.2.5 Phân tích kiểm sốt rủi ro dự án 1.2.6 Nhận xét, đánh giá, đề xuất 1.3 Các phương pháp thẩm định dự án vay vốn ngân hàng 1.3.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự 1.3.2 Phương pháp thẩm định dựa việc phân tích độ nhạy dự án vay vốn 10 1.3.3 Phương pháp so sánh tiêu 10 1.3.4 Phương pháp triệt tiêu rủi ro 10 1.3.5 Phương pháp dự báo 11 1.4 Các yêu cầu công tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng thương mại 11 1.5 Quy trình thẩm định dự án vay vốn ngân hàng thương mại 12 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác thẩm định 13 1.6.1 Các nhân tố vĩ mô 14 1.6.2 Các nhân tố vi mô 14 1.6.3 Các nhân tố nội 15 1.7 Một số kinh nghiệm thẩm định dự án học cho Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 17 Kết luận chương 20 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỨC TRẠNG THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ TĨNH 21 2.1 Tổng quan tình hình phát triển kinh tế xã hội Hà Tĩnh 21 2.1.1 Lĩnh vực kinh tế 21 2.1.2 Lĩnh vực văn hóa xã hội 21 2.2 Khái quát Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 22 iv 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển 22 2.2.2 Cơ cấu tổ chức 23 2.2.3 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2013-2016 25 2.3 Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 31 2.3.1 Đặc điểm dự án vay vốn yêu cầu công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương – Chi nhánh Hà Tĩnh 31 2.3.1.1 Đặc điểm dự án 31 2.3.1.2 Yêu cầu công tác thẩm định 32 2.3.2 Thực trạng thực qui trình thẩm định Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 32 2.3.2.1 Căn sở thẩm định 32 2.3.2.2 Quy trình thẩm định phịng ban chi nhánh 34 2.3.3 Nội dung thẩm định Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 37 2.3.3.1 Thẩm định tính đầy đủ, hợp lệ hồ sơ dự án, hồ sơ chủ đầu tư 37 2.3.3.2 Thẩm định chủ đầu tư dự án 37 2.3.3.3 Thẩm định dự án vay vốn 39 2.3.3.4 Thẩm định hồ sơ bảo đảm, tài sản bảo đảm tiền vay 42 2.4 Dự án cụ thể minh họa cho công tác thẩm định Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 43 2.4.1 Giới thiệu dự án chủ đầu tư 43 2.4.1.1 Giới thiệu dự án 43 2.4.1.2 Giới thiệu chủ đầu tư 43 2.4.2 Nội dung thẩm định 44 2.4.2.1 Thẩm định cần thiết phải đầu tư 44 2.4.2.2 Thẩm định hồ sơ pháp lý dự án 46 2.4.2.3 Thẩm định tư cách, lực chủ đầu tư 47 2.4.2.4 Thẩm định khía cạnh kĩ thuật dự án 51 2.4.2.5 Thẩm định khía cạnh tổ chức, quản lý dự án 56 2.4.2.6 Thẩm định khía cạnh tài 58 2.4.2.7 Đánh giá yếu tố rủi ro dự án 65 2.4.2.8 Thẩm định tiêu kinh tế - xã hội dự án 66 2.4.2.9 Thẩm định tài sản đảm bảo 66 2.4.3 Kết luận cán thẩm định 67 2.5 Đánh giá công tác thẩm định dự án chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 68 2.5.1 Một số kết đạt 68 2.5.2 Những vấn đề tồn nguyên nhân công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 69 v 2.5.2.1 Những vấn đề tồn công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 69 2.5.2.2 Nguyên nhân tồn công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 71 Kết luận chương 73 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH CÁC DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ TĨNH 74 3.1 Định hướng phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 74 3.1.1 Xu hướng biến động kinh tế vĩ mô 74 3.1.2 Định hướng hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 74 3.1.3 Định hướng hoạt động tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 75 3.1.4 Mục tiêu hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn 76 3.2 Yêu cầu công tác thẩm định Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 77 3.2.1 Yêu cầu chất lượng 77 3.2.2 Yêu cầu thời gian thẩm định dự án 77 3.3 Các giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định dự án Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 77 3.3.1 Hợp lý hóa quy trình thẩm định, tổ chức điều hành công tác thẩm định khoa học, đảm bảo chất lượng 77 3.3.2 Nâng cao lực đội ngũ cán thẩm định 79 3.3.3 Phối hợp phương pháp thẩm định cách linh hoạt phù hợp với đặc điểm dự án 81 3.3.4 Bổ sung nội dung thẩm định 82 3.3.5 Tăng cường thu thập thông tin tạo mối quan hệ tốt với khách hàng ngân hàng thương mại khác 85 3.3.6 Tăng cường ứng dụng công nghệ thơng tin vào q trình thẩm định 87 3.4 Kiến nghị 87 3.4.1 Đối với Chính phủ, bộ, ngành quan liên quan 87 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 89 3.4.3 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 90 vi Kết luận Chương 91 KẾT LUẬN 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 PHỤ LỤC vii DANH MỤC BẢNG, HÌNH Bảng 1: Các loại rủi ro biện pháp phòng 11 Bảng 1: Kết HĐKD Vietinbank Hà Tĩnh 2013-2016 25 Bảng 2: Kết hoạt động tín dụng Vietinbank Hà Tĩnh từ 2013-2016 27 Bảng 3: Danh sách thành viên góp vốn .44 Bảng 4: Danh mục hồ sơ khách hàng 46 Bảng 5: Bảng kê báo cáo kế toán khách hàng cung cấp 47 Bảng 6: Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết HĐKD 48 Bảng 7: Bảng kết so sánh hoạt động SXKD 49 Bảng 8: Nhóm tiêu khả toán 50 Bảng 9: Tên nhà thầu 55 Bảng 10: Bảng chi phí đầu tư 58 Bảng 11: Bảng tiến độ thực dự án 59 Bảng 12: Tổng quát cấu vốn tham gia Dự án 60 Bảng 13: Nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ dự án 60 Bảng 14: Giả thiết yếu tố dự án 61 Bảng 15: Giả thiết yếu tố dự án chi nhánh 61 Bảng 16: Bảng tính kết kinh doanh dự án .62 Bảng 17: Hiệu dự án theo Tổng mức đầu tư 63 Bảng 18: Hiệu dự án theo Tổng mức đầu tư 63 Bảng 19: Dòng tiền chiết khấu dự án .63 Bảng 20: hệ số toán nợ vay 64 Bảng 21: Tổng hợp tài sản bảo đảm 66 Bảng 22: Nội dung đề xuất cấp tín dụng .68 Bảng 1: Mục tiêu chất lượng 77 Bảng 2: Các bước thu thập thông tin 85 Hình 1: Quy trình thẩm định dự án .12 Hình 1: Bộ máy tổ chức Vietinbank Hà Tĩnh 23 Hình 2: Kết hoạt động kinh doanh VietinBank Hà Tĩnh 2013-2016 .26 Hình 3: Cơ cấu cho vay theo nhóm khách hàng 29 Hình 4: Cơ cấu cho vay theo thời hạn VietinBank Hà Tĩnh 30 Hình 5: Cơ cấu cho vay theo ngành kinh tế 30 Hình 6: Quy trình thẩm định tín dụng Vietinbank Hà Tĩnh .35 viii Thẩm định dự ân đòi hỏi phải có: chun mơn trình độ, kinh nghiệm khả nhạy bén, không ngừng trau dồi kinh nghiệm nâng cao nghiệp vụ Hiện tại, đội ngũ cán thẩm định chi nhánh chủ yếu cán trẻ, kinh nghiệm thẩm định dự án cịn Việc học hỏi kinh nghiệm thẩm định ngân hàng khác nhánh trọng thông qua hợp đồng tín dụng hợp tác với ngân hàng thương mại địa bàn tỉnh Chi nhánh nên thường xuyên kí kết hợp đồng hợp tác tín dụng với ngân hàng thương mại khác nhằm tạo hội hợp tác nghiệp vụ thẩm định dự án nghiệp vụ tín dụng 3.3.6 Tăng cường ứng dụng cơng nghệ thơng tin vào q trình thẩm định Việc ứng dụng cơng nghệ thơng tin vào quy trình thẩm định ngân hàng yếu tố quan trọng giúp nâng cao khả hoạt động, cạnh tranh ngân hàng thời điểm Đặc biệt nghiệp vụ thẩm định dự án, công việc mà việc tính tốn khó khăn phức tạp, tính tốn thủ cơng, nhiều cơng sức mà hiệu tính tốn chưa cao Việc ứng dụng phần mềm chuyên dụng khắc phục khó khăn Thu thập thơng tin nhanh chóng, xác giúp cán thẩm định rút ngắn thời gian thẩm định, mà đảm bảo quy trình chất lượng, cán phải trang bị máy tính cá nhân nối mạng có chất lượng tốt, tránh tình trạng số máy tính chất lượng khơng đủ tính phục vụ cơng việc Bên cạnh việc đại hóa hệ thống máy tính cập nhật phần mềm chuyên dụng phục vụ cơng tác chun mơn, việc đào tạo đội ngũ cán có lực cơng nghệ thông tin việc làm cần thiết, phải tiến hành đồng với trình trang bị máy móc khơng khơng phát huy hiệu chi phí bỏ lớn, cụ thể chi nhánh cần thục cách: + Tuyển dụng thêm nhân viên công nghệ thơng tin có trình độ chun mơn cơng nghệ kinh tế- tài chính, nghiệp vụ ngân hàng + Mở lớp đào tạo nội công nghệ thông tin cho cán chi nhánh, thực thi kiểm tra chất lượng, ứng dụng công nghệ thông tin cán để đảm bảo cán nắm vững kiến thức tin học văn phòng 3.4 Kiến nghị 3.4.1 Đối với Chính phủ, bộ, ngành quan liên quan a Đối với phủ: - Cần có định hướng phát triển ngành, địa phương cho phù hợp với thực trạng phát triển kinh tế Do từ trước tới nay, nước ta có định hướng phát triển với kinh tế, địa phương việc định hướng chưa thực có hiệu nên dẫn đến việc đầu tư tràn lan, nhiều sản phẩm dư thừa không tiêu thụ Bên cạnh đó, cần có sách hỗ trợ doanh nghiệp việc nâng cao lực lập thẩm định dự án vay vốn - Cần có văn qui định rõ trách nhiệm bên kết thẩm định dự án Các Bộ, Tổng công ty, Sở, UBND tỉnh, thành phố xem xét phê duyệt dự án vay vốn cho doanh nghiệp cần phần tích thật kỹ lưỡng mặt dự án, tránh để tình trạng xem xét sơ qua phê duyệt mang tính hình thức, khơng tập trung khơng mang tính khả thi để Ngân hàng nhiều thời gian thẩm định kết lại không cho vay dự án khơng có tính hiệu kinh tế Nếu quan phê duyệt đầu tư có trách nhiệm việc đánh giá tính hiệu DA sở để 87 cán thẩm định yên tâm hưon khi thẩm định tính khả thi DA - Xây dựng mơi trường kinh doanh bình đẳng thành phần kinh tế hoàn thiện số điều khoản luật Nhà nước cần phải có chế sách ổn định để tạo tâm lý yên tâm làm ăn cho nhà đầu tư, thu hút thêm nhà đầu tư Cải cách thủ tục hành chính, để tránh rắc rối, phiền tối cho nhà đầu tư cần thiết - Thiết lập hệ thống kế tốn thực có hiệu Nhà nước cần ban hành sắc lệnh kèm với chế tài bắt buộc để doanh nghiệp phải áp dụng cách thống nhất, đồng chế độ kế tốn thống kê thơng tin báo cáo, số liệu kế toán phải trung thực đầy đủ Cần ban hành quy chế bắt buộc kiểm toán cơng khai tốn doanh nghiệp Việc thực kiểm toán phải tiến hành thường xuyên, tài liệu cân đối kế toán kết tài chủ đầu tư phải kiểm sốt trước, sau q trình thẩm định dự án Có thẩm định nhận thông tin trung thực, cần thiết cho qui trình thẩm định, phịng ngừa rủi thiếu thơng tin trình đầu tư DA Cần qui định rõ biện pháp chế tài, biện pháp xử lý nghiêm trường hợp doanh nghiệp cung cấp thông tin giả nhằm nâng cao pháp chế XHCN b Đối với Bộ, Ngành: - Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành: Hệ thống giúp cho Ngân hàng cơng tác thẩm định DA hồn thiện có tiêu để đánh giá so sánh tiêu DA với mặt trung tồn ngành Trước u cầu đó, quan hữu uqan cần sớm xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành hệ thống tiêu thức phân loại doanh nghiệp để giúp ngân hàng có sở để phân tích, đánh giá - Củng cố quan tư vấn hoạt động tư vấn, quan cung cấp thông tin: Việc củng cố quan tư vấn để đáp ứng nhu cầu ngân hàng thương mại thuận tiện cần có ý kiến kiến chuyên gia, tư vấn Đồng thời, nâng cao trách nhiệm bên tư vấn - Các Bộ quan chủ quản cần nâng cao trình độ, chất lượng thẩm định dự án thuộc lĩnh vực ngành quản lý; kết thẩm định dự án quan trọng để ngân hàng bám sát, sử dụng trình thẩm định DA - Bộ kế hoạch đầu tư có văn hướng dẫn cụ thể trình tự xây dựng, lập dự án vay vốn; kịp thời xây dựng công bố rộng rãi quy hoạch ngành, vùng lãnh thổ,… để định hướng dự án vay vốn khu vực, ngành, chương trình kinh tế ưu tiên có hiệu quả, phục vụ phát triển kinh tế đất nước - Bộ tài cần tham mưu để Quốc Hội, Chính phủ ban hành khung pháp lý, yêu cầu doanh nghiệp (chủ đầu tư) phải cơng khai, minh bạch tài để phục vụ yêu cầu quản lý Nhà nước tài doanh nghiệp vay vốn ngân hàng Bộ cần phối hợp thường xuyên với Thanh tra Nhà nước, Kiểm toán Nhà nước quan chức thường xuyên, định kỳ tiến hành kiểm tra, kiểm soát hoạt động doanh nghiệp, dự án vay vốn lớn… nhằm có thơng tin tin cậy tình hình tài tuân thủ quy định tài Nhà nước - Hàng năm, Bộ chủ quản Bộ Công nghiệp, Bộ Giao thông vận tải, Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, Bộ Xây dựng cần ban hành định mức giá, định mức kinh tế kỹ thuật, suất đầu tư, … có tính đến mức lạm phát năm cho ngành lĩnh vực cụ thể Bộ ngành quản lý để tạo điều kiện cho doanh nghiệp, 88 quan chức thẩm định DA, Ngân hàng, tổ chức tài chính,… có khoa học tin cậy việc lập DA đầu tư, tính tốn chi phí đầu tư, xác định tổng mức vốn đầu tư, dự trù chi phí, kế hoạch sản xuất, doanh thu hàng năm,… hợp lý, xác thực Do vậy, đề nghị Bộ cần thường xun hệ thống hố thơng tin ngành quản cơng bố thơng tin rộng rãi qua báo chí, mạng Internet, trung tâm liệu,… để chủ đầu tư Ngân hàng thuận tiện tra cứu, tham khảo phục vụ hoạt động chuyên môn 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước - Ban hành kịp thời thông tư hướng dẫn có liên quan Nghị định bảo đảm tiền vay Nghị định khác liên quan đến hoạt động ngân hàng sửa đổi bổ sung, Luật TCTD Sửa đổi bổ sung điều kiện vốn tự có giá trị tài sản bảo đảm biện pháp bảo đảm tiền vay tài sản hình thành từ vốn vay, điều kiện cho vay bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay (tài sản tương lai chưa nhìn thấy) quy định lỏng điều kiện cho vay có tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh (tài sản hình thành độc lập với vốn vay) - Chỉnh sửa bổ sung quy định việc cho vay khách hàng tổ chức tín dụng theo Quyết định 1627/2001/QĐ-NHNN Theo định này, quy định cho vay pháp nhân cá nhân có yếu tố nước chưa rõ ràng, Việt Nam gia nhập WTO pháp nhân cá nhân nước ngồi vào đầu tư nhiều Mặt khác, số đối tượng cho vay phải điều chỉnh cho vay kinh doanh chứng khoán, cho vay đầu tư nước ngoài… - Khi tham gia ý kiến dự án vay vốn có liên quan, cần tham mưu cho phủ điều kiện bắt buộc dự án vay vốn tổ chức tín dụng, tính khả thi dự án cách cụ thể, đồng thời phát huy quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm TCTD - Củng cố nâng cao chất lượng hệ thống thơng tin tín dụng CIC, thông tin CIC cung cấp cho TCTD cần cập nhật kịp thời, chuẩn xác hơn, thời gian vừa qua tình trạng TCTD cho vay nhập liệu chưa đầy đủ, kịp thời đầu vào nên khai thác chưa đầy đủ Mặt khác nguồn thông tin liệu thông tin phải bổ sung thêm khoản cho vay ký Hợp đồng tín dụng chưa giải ngân khoản cam kết bảo lãnh, bảo lãnh khách hàng, nhóm khách hàng, ngành kinh tế có nguồn thông tin đầy đủ nhằm giúp TCTD lường tránh rủi ro - Thường xuyên tiếp cận làm đầu mối hội thảo, thuyết trình nghiệp vụ thẩm định, phân tích tài tổ chức quốc tế tổ chức nước Việt Nam năm trước NHNN làm để tạo điều kiện cho cán TCTD tiếp cận, học tập kinh nghiệm… - NHNN cần đề nghị với Chính phủ Bộ tài sớm tăng vốn điều lệ cho NHTM Nhà nước để tạo lộ trình thuận lợi cho việc cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước tạo vốn cho TCTD việc chủ động cho vay dự án lớn theo mức không vượt 15% vốn tự có tỷ lệ an tồn khác TCTD - Có chế tài cụ thể việc cạnh tranh không lành mạnh TCTD, kể lãi suất, điều kiện tín dụng… để mơi trường kinh doanh ngân hàng phát huy hiệu quả, hạn chế tới mức thấp rủi ro việc cạnh tranh không lành mạnh mang lại - Tăng cường công tác tra, kiểm tra hoạt động tín dụng, thẩm định cho 89 vay TCTD để chấn chỉnh xử lý kịp thời tồn tại, sai sót phát sinh, làm cho mơi trường tín dụng ln lành mạnh 3.4.3 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Ngân hàng Công thương Việt Nam cần nhanh chóng hồn thiện nội dung quy trình thẩm định tài dự án theo hướng cụ thể hơn, phù hợp với tình hình thực tiễn qui định ngân hàng Nhà nước, bên cạnh qui định nội dung, tiêu đánh giá hiệu tài dự án cần có hướng dẫn cụ thể đánh giá tiêu kết luận thẩm định để đảm bảo tính thống tồn hệ thống Để nâng cao chất lượng thông tin - nhân tố quan trọng hàng đầu công tác thẩm định tài dự án Ngân hàng Cơng thương Việt Nam cần tập trung trang bị phòng thơng tin để phịng ngừa rủi ro Ngân hàng cơng thương Việt Nam cần trang bị mạng lưới thông tin đại cho toàn hệ thống từ cấp sở trở lên để khai thác triệt để thông tin từ CIC trung tâm phòng ngừa rủi ro ngân hàng, qua khai thác thơng tin khách hàng có quan hệ với ngân hàng tồn hệ thống Đông thời, Ngân hàng công thương Việt Nam cần phối hợp với NHTM khác để tăng cường trao đổi thơng tin, kiểm tra, kiểm sốt khách hàng vay vốn đảm bảo tính hiệu an tồn đồng vốn đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam tích cực phối hợp với chi nhánh việc thẩm định dự án vay vốn vượt phán chi nhánh, phối hợp để tinh giảm thủ tục không cần thiết để đẩy nhanh thời gian tiến độ thẩm định tài dự án Tăng cường đào tạo đào tạo lại cán thẩm định tài dự án tồn hệ thống để đáp ứng yêu cầu tiến trình đại hố ngân hàng nâng cao trình độ chuyên môn đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên ngân hàng yếu tố quan trọng để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Tiếp tục đầu tư vốn cho công việc nâng cao chất lượng sở hạ tầng, đại hoá trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định dự án đặc biệt phần mềm máy tính cho cơng tác thẩm định tài dự án để phát huy hết tính ưu việt cơng nghệ thơng tin, tiết kiệm thời gian chi phí cho ngân hàng khách hàng, nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án 90 Kết luận Chương Trên sở nghiên cứu lý thuyết qua thực tế công tác Vietinbank Hà Tĩnh, tác giả xin mạnh dạn đưa nhóm giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định DA Vietinbank Hà Tĩnh Cụ thể : Hợp lý hóa quy trình thẩm định, tổ chức điều hành cơng tác thẩm định khoa học, đảm bảo chất lượng; Nâng cao lực đội ngũ cán thẩm định; Phối hợp phương pháp thẩm định cách linh hoạt phù hợp với đặc điểm dự án; Bổ sung nội dung thẩm định; Tăng cường thu thập thông tin tạo mối quan hệ tốt với khách hàng ngân hàng thương mại khác; Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào trình thẩm định Đồng thời chương luận văn đưa số kiến nghị với quan chức có lien quan điều kiện cần thiết thực tốt giải pháp 91 KẾT LUẬN Công tác thẩm định dự án vay vốn đóng vai trị quan trọng Nó tạo tiền đề cho định đầu tư hay cho vay xác có hiệu Cơng tác thẩm định dự án vay vốn cần thực cách nghiêm túc, để hạn chế rủi ro khả trả nợ xảy thực dự án Nâng cao chất lượng thẩm định dự án yêu cầu cấp thiết, nhằm đảm bảo cho định tài trợ cho dự án vay vốn Ngân hàng thực đem lại lợi ích cho hai phía Về phía Ngân hàng an tồn, sinh lời bảo toàn nguồn vốn cho vay, khơng phát sinh nợ q hạn, nợ khó địi Về phía khách hàng vay vốn dự án hoạt động hiệu quả, đem lại lợi nhuận đảm bảo nhu cầu chi trả hạn cho Ngân hàng Hiểu rõ vai trò to lớn Thẩm đinh dự án, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, chi nhánh Hà Tĩnh ngày coi trọng công tác hoạt động tài trợ dự án Trong chương luận văn hệ thống hóa vấn đề sở phương pháp luận công tác thẩm định dự án ngân hang thương mại: Khái niệm thẩm định dự án; phương pháp thẩm định dự án vay vốn; quy trình thẩm định dự án; nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định ; làm rõ cách nhìn nhận đánh giá thẩm định dự án vay vốn NHTM qua việc nghiên cứu nội dung thẩm định dự án vay vốn, chất lượng thẩm định dự án vay vốn, mặt chưa nhân tố ảnh hưởng việc thẩm định vay dự án vay vốn NHTM Đây sở, tiền đề quan trọng để tác giả phân tích đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định dự án Ngân hàng CPTM Công thương Việt Nam - CN Hà Tĩnh Chương luận văn sâu đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định dự án vay vốn Vietinbank Hà Tĩnh thông qua dự án mẫu, số liệu số liệu thực tế ngân hàng Từ rút kết luận khách quan kết tồn tại, nguyên nhân tồn cơng đoạn q trình thẩm định dự án vay vốn Vietinbank Hà Tĩnh Đây sơ, quan trọng để luận văn đưa giải pháp kiến nghị NHCT Việt Nam, Chính phủ, NHNN Bộ, ngành liên quan nhằm hoàn thiện nâng cao chất lượng thẩm định Vietinbank Hà Tĩnh Trên sở nghiên cứu lý thuyết qua thực tế công tác Vietinbank Hà Tĩnh, tác giả xin mạnh dạn đưa nhóm giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định DA Vietinbank Hà Tĩnh Cụ thể : giải pháp Hợp lý hóa quy trình thẩm định, tổ chức điều hành cơng tác thẩm định khoa học, đảm bảo chất lượng; Nâng cao lực đội ngũ cán thẩm định; Phối hợp phương pháp thẩm định cách linh hoạt phù hợp với đặc điểm dự án; Bổ sung nội dung thẩm định Tăng cường thu thập thông tin tạo mối quan hệ tốt với khách hàng ngân hàng thương mại khác; Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào trình thẩm định Đồng thời chương luận văn đưa số kiến nghị với quan chức có lien quan điều kiện cần thiết thực tốt giải pháp Do hạn chế thời gian kiến thức kinh nghiệm thực tế thân cịn Nên chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong góp ý tồn thể thầy cô giáo Viện Kinh tế Quản lý trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội 92 Em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô Viện Kinh tế Quản lý, Viện đào Sau đại học, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội đặc biệt cô giáo hướng dẫn PGS.TS Phạm Thị Thu Hà tận tình truyền đạt kiến thức hướng dẫn em trình làm luận văn Em xin cám ơn giúp đỡ bạn sinh viên lớp cao học 2015 A anh chị nhân viên ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, chi nhánh Hà Tĩnh đã giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Việt Kinh tế đầu tư – PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt; TS Từ Quang Phương – NXB Đại học Kinh tế Quốc dân năm 2007 Lập thẩm định dự án vay vốn – PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt – NXB Đại học Kinh tế Quốc dân năm 2012 Thiết lập & thẩm định dự án vay vốn – PGS.TS Phước Minh Hiệp; Ths Lê Thị Vân Đan – NXB Thống kê 2007 Tín dụng thẩm định Tín dụng Ngân hàng – TS Nguyễn Minh Kiều – NXB Tài 2006 Tín dụng ngân hàng – PGS.TS Phan Thị Cúc – NXB Thống kê 2008 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại – PGS.TS Phan Thị Cúc – NXB Thống kê 2008 Ngân hàng thương mại – PGS TS Phan Thị Thu Hà – NXB Đại học Kinh tế Quốc dân năm 2013 Quản trị ngân hàng thương mại – Peter ROSE – NXB Tài năm 2003 Tài doanh nghiệp – PGS TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào – NXB Đại học Kinh tế Quốc dân năm 2011 10 Luật tổ chức tín dụng – Quốc hội 2010 11 Luật Ngân hàng nhà nước – Quốc hội 2010 12 Luật Đầu tư – Quốc hội 2014 13 Báo cáo tài VietinBank Hà Tĩnh 2013, 2014,2015,2016 – VietinBank Hà Tĩnh 14 Sổ tay tín dụng – VietinBank 2005 15 Website: www.vietinbank.vn 16 Webside: www.hatinh.gov.vn 94 PHỤ LỤC Tính tốn doanh thu dự án Bảng P 1: Bảng tính doanh thu ước tính Chỉ tiêu Doanh thu từ kinh doanh phịng nghỉ Công suất khai thác dự kiến Số ngày hoạt động tháng Tổng số phòng Giá cho thuê phòng/ngày Doanh thu từ kinh doanh karaoke DT từ cho thuê phịng hát Cơng suất khai thác dự kiến Số ngày hoạt động tháng Số phòng VIP Đơn giá phòng VIP/giờ Số hoạt động ngày phòng VIP Số phòng thường Đơn giá phòng thường/giờ Số hoạt động ngày phòng thường DT bán thực phẩm, đồ uống kèm theo Công suất khai thác dự kiến Số ngày hoạt động tháng DT bán thực phẩm, đồ uống kèm theo phòng/ngày Doanh thu kinh doanh Massage Công suất khai thác dự kiến Số ngày hoạt động/tháng Doanh thu từ phòng VIP Số lượng phòng VIP Đơn giá/phòng VIP/giờ Số hoạt động/ngày Doanh thu từ phòng thường Số lượng phòng thường Đơn giá/phòng thường/giờ Số hoạt động/ngày Tổng doanh thu triệu VND % ngày phòng triệu VND triệu VND triệu VND % ngày phòng triệu VND phòng triệu VND triệu VND % ngày Dự kiến năm (Công suất 60%) 3.240 60% 30 30 0,5 20.671 6.415 60% 22 0,3 27 0,2 14.256 60% 22 triệu VND 2,5 triệu VND % ngày triệu VND phòng triệu VND triệu VND phòng triệu VND triệu VND 1.620 60% 25 540 0,25 2,0 1.080 15 0,2 2,0 25.531 Đơn vị Tính tốn chi phí dự án Bảng P 2: Bảng chi phí ước tính Mục Đơn vị Chi phi nước Chi phi điện Chi phí nhân cơng Chi phí đồ uống, thực phẩm Chi phí sửa chữa bảo dưỡng định kỳ Chi phí sửa chữa bảo dưỡng nhỏ lẻ Chi phí quản lý Doanh nghiệp Chi phí Marketing Chi phí khác Chi phí thuê đất Chi phí hoạt động không KH, lãi vay Dự kiến năm (Công suất 60%) Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND Triệu VND 144 431 3.558 8.035 431 287 575 287 287 55 14.794 Tính tốn hệ suất chiết khấu cho dự án Bảng P 3: Bảng tính hệ suất chiết khấu Số vốn tự có DN Lãi suất hạch toán Vốn vay dài hạn Lãi suất vay dài hạn Vốn vay cổ đông Lãi suất vay cổ đơng Vốn lưu động tự có Lãi suất hạch toán Vốn lưu động vay NH Lãi suất vốn lưu động Hệ số chiết khấu Dự án theo PP Bình quân gia quyền 10.000.000.000 VNĐ 7% 50.000.000.000 10,5% 11.392.000.000 VNĐ 7% 3.522.000.000 VNĐ 0% 3.522.000.000 VNĐ 9% Q1 r1 Q2 r2 Q3 r3 Q4 r4 Q5 r5 Q1*r1 + Q2*r2 + Q3*r3 + Q4*r4 + Q5*r5 = 9,43% Q1 + Q2 + Q3 + Q4 +Q5 Tính tốn khấu hao Bảng P 4: Khấu hao dự kiến Số năm khấu hao Mục Nhà cửa, vật kiến trúc 25 Máy móc thiết bị Tổng cộng Kế hoạch trả nợ Năm Vay NHCT Dư nợ Trả nợ Năm Vay NHCT Dư nợ Trả nợ Nguyên giá (Tr.đ) Khấu hao hàng năm (Tr.đ) 54.250 2.170 17.142 2.143 71.392 4.313 Bảng P 5: Kế hoạch trả nợ Năm 28.933 28.933 Năm 31.000 7.000 Năm 21.067 50.000 2.000 Năm 24.000 6.000 Năm Năm Năm 48.000 4.000 Năm 18.000 6.000 44.000 6.000 Năm 12.000 6.000 38.000 7.000 Năm 10 6.000 6.000 Tính tốn dịng tiền Bảng P.5 : BẢNG CHỈ TIÊU HIỆN GIÁ HIỆU SỐ THU CHI CỦA DÒNG TIỀN (NPV) Theo quan điểm tổng mức đầu tư (Trường hợp chi phí tăng 5%) Năm vận hành TT Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 11 12 13 I Dòng tiền thu 11.170 28.148 29.556 36.206 38.016 34.214 35.925 37.721 39.607 41.588 43.667 30.567 Doanh thu 11.170 28.148 29.556 36.206 38.016 34.214 35.925 37.721 39.607 41.588 43.667 30.567 Giá trị lại thu hồi TSCĐ II Dòng tiền chi 71.392 6.571 17.143 18.346 23.288 24.903 22.421 23.785 25.273 43.906 28.321 29.791 20.542 Đầu tư ban đầu 71.392 Tái đầu tư III Chi phí SXKD (khơng kể 17.142 khấu hao lãi vay) Thuế TNDN Dòng tiền hiệu số thu chi (I-II) (Dòng tiền thuần) 6.571 16.718 17.721 21.914 23.229 20.906 21.952 23.135 24.292 25.507 26.782 18.747 Hệ số chiết khấu 1/(1+r)t Dòng tiền chiết khấu -71.392 4.202 Cộng dồn dòng tiền chiết khấu 626 1.374 1.674 1.514 1.833 2.138 2.472 2.815 3.009 1.795 -71.392 4.599 11.005 11.209 12.917 13.112 11.794 12.140 12.448 -4.298 13.266 13.876 10.025 425 9,43% 0,9138 0,8351 0,7631 0,6974 0,6373 0,5823 0,5322 0,4863 0,4444 0,4061 0,3711 0,3391 9.190 8.554 9.008 8.356 6.868 6.461 6.054 -1.910 5.388 5.149 3.400 -71.392 -67.190 -58.000 -49.446 -40.438 -32.082 -25.214 -18.753 -12.699 -14.610 -9.222 -4.073 -673 Năm vận hành TT Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm Năm 14 15 16 17 18 Năm 19 Năm 20 Năm 21 Năm Năm Năm Năm Năm 22 23 24 25 26 I Dòng tiền thu 32.095 33.700 35.385 37.154 39.012 40.963 43.011 45.161 47.419 49.790 52.280 54.894 57.638 Doanh thu 32.095 33.700 35.385 37.154 39.012 40.963 43.011 45.161 47.419 49.790 52.280 54.894 57.638 Giá trị lại thu hồi TSCĐ II Dòng tiền chi Đầu tư ban đầu Tái đầu tư III Chi phí SXKD (khơng kể 21.623 22.758 23.950 25.201 43.657 27.895 29.344 30.865 32.462 34.139 35.900 37.749 39.687 khấu hao lãi vay) 19.685 20.669 21.702 22.788 23.927 25.123 26.379 27.698 29.083 30.537 32.064 33.668 35.351 Thuế TNDN 1.938 Dòng tiền hiệu số thu chi (I-II) (Dòng tiền thuần) 2.089 2.248 2.414 2.588 2.772 2.964 3.166 3.379 3.601 3.835 4.081 4.336 10.472 10.942 11.435 11.953 -4.645 13.068 13.667 14.297 14.957 15.651 16.380 17.145 17.952 Hệ số chiết khấu 1/(1+r)t 0,3099 0,2832 0,2588 0,2365 0,2161 0,1975 0,1805 0,1649 0,1507 0,1377 0,1259 0,1150 0,1051 Dòng tiền chiết khấu 3.245 3.099 2.959 2.572 5.671 8.630 11.457 10.453 13.034 15.500 17.858 20.112 22.268 24.329 26.301 28.188 Cộng dồn dòng tiền chiết khấu NPV 28.188 Thời gian hoàn vốn (Năm) 13,21 IRR 13,80% 2.827 -1.004 2.581 2.467 2.358 2.254 2.156 2.061 1.972 1.887 BẢNG P.6: CHỈ TIÊU HIỆN GIÁ HIỆU SỐ THU CHI CỦA DÒNG TIỀN (NPV) Theo quan điểm chủ đầu tư (Trường hợp chi phí tăng 5%) Năm vận hành TT Chỉ tiêu I Dòng tiền thu Doanh thu Năm Năm Năm Năm 10 11 12 13 28.933 32.237 28.148 29.556 36.206 38.016 34.214 35.925 37.721 39.607 41.588 43.667 30.567 11.170 28.148 29.556 36.206 38.016 34.214 35.925 37.721 39.607 41.588 43.667 30.567 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Giá trị lại thu hồi TSCĐ II III Vay NHCT Dòng tiền chi Đầu tư ban đầu Tái đầu tư Chi phí SXKD (khơng kể khấu hao lãi vay) Thuế TNDN Chi trả gốc vay Chi trả lãi vay Dòng tiền hiệu số thu chi (I-II) (Dòng tiền thuần) Hệ số chiết khấu 1/(1+r)t Dòng tiền chiết khấu Cộng dồn dòng tiền chiết khấu 28.933 21.067 41.333 41.329 26.559 29.365 34.771 35.681 31.359 32.114 32.996 51.022 28.831 30.327 20.870 35.670 30.059 17.142 6.571 16.718 17.721 21.914 23.229 20.906 21.952 23.135 24.292 25.507 26.782 18.747 0 5.663 12.400 9,00% 12.400 12.400 425 626 1.374 1.674 1.514 1.833 2.138 2.000 4.000 6.000 7.000 7.000 6.000 6.000 6.000 2.699 5.416 5.019 4.483 3.778 2.938 2.329 1.723 2.472 2.815 3.009 1.795 6.000 0 1.116 510 536 328 -9.092 1.589 190 1.434 2.335 2.855 3.811 4.726 12.756 13.340 9.697 11.414 0,9174 0,8417 0,7722 0,7084 0,6499 0,5963 0,5470 0,5019 0,4604 0,4224 0,3875 0,3555 -8.342 1.337 147 1.016 1.517 1.703 2.085 2.372 -5.255 5.388 5.170 3.448 -5.262 -1.814 20.742 19.404 19.257 18.241 16.724 15.021 12.936 10.564 15.820 10.431 TT Chỉ tiêu I II Dòng tiền thu Doanh thu Giá trị lại thu hồi TSCĐ Vay NHCT Dòng tiền chi Đầu tư ban đầu Tái đầu tư Chi phí SXKD (khơng kể khấu hao lãi vay) Thuế TNDN Chi trả gốc vay Chi trả lãi vay Cộng dồn dịng tiền chiết khấu NPV Thời gian hồn vốn (Năm) IRR III NPV Thời gian hoàn vốn (Năm) IRR Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 32.095 33.700 35.385 37.154 39.012 40.963 43.011 45.161 47.419 49.790 52.280 54.894 57.638 32.095 33.700 35.385 37.154 39.012 40.963 43.011 45.161 47.419 49.790 52.280 54.894 57.638 21.968 23.120 24.330 25.600 44.076 28.336 29.807 31.352 32.975 34.678 36.467 38.345 40.313 19.685 20.669 21.702 22.788 23.927 25.123 26.379 27.698 29.083 30.537 32.064 33.668 35.351 1.938 2.089 2.248 2.414 2.588 2.772 2.964 3.166 3.379 3.601 3.835 4.081 4.336 0 0 344 362 380 399 419 440 462 485 509 534 561 589 619 10.128 10.580 11.055 11.554 -5.064 12.627 13.203 13.809 14.444 15.112 15.813 16.549 17.325 0,3262 0,2992 0,2745 0,2519 0,2311 0,2120 0,1945 0,1784 0,1637 0,1502 0,1378 0,1264 0,1160 3.303 3.166 3.035 2.910 -1.170 2.677 2.568 2.464 2.365 2.270 2.179 2.092 2.009 1.489 4.655 7.690 10.601 9.430 12.107 14.675 17.139 19.504 21.773 23.952 26.044 28.053 28.053 13,55 16,34% ... trạng công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 31 2.3.1 Đặc điểm dự án vay vốn yêu cầu công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương. .. Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Tĩnh 2.3.1 Đặc điểm dự án vay vốn yêu cầu công tác thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương – Chi nhánh Hà. .. KHOAHÀ HÀNỘI NỘI TRƯỜNG ĐỖVĂN VĂNKHOA KHOA ĐỖ HỒNTHIỆN THIỆNCƠNG CƠNGTÁC TÁCTHẨM THẨMĐỊNH ĐỊNHCÁC CÁCDỰ D? ?ÁN ÁNVAY VAY HỒN VỐNTẠI TẠINGÂN NGÂNHÀNG HÀNGTHƯƠNG THƯƠNGMẠI MẠICỔ CỔPHẦN PHẦNCÔNG CÔNG