Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên công viên cây xanh hà nội

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HC BCH KHOA H NI ******************** Ngô quốc trung Hoàn thiện công tác phân tích tài công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên công viên xanh hà nội Luận văn thạc sỹ khoa học Ngành quản trị kinh doanh Ng-ời h-ớng dẫn khoa học: ts.nguyễn văn long H Ni - 2014 Lun Thc s Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, nội dung luận văn kết tìm tịi, nghiên cứu, sưu tầm từ nhiều nguồn tài liệu lien hệ với thực tiễn Các số liệu luận văn trung thực không chép từ luận văn đề tài nghiên cứu trước Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung trình bầy Tác giả NGƠ QUỐC TRUNG Ngơ Quốc Trung i Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Trong trình theo học chương trình cao học quản trị kinh doanh Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội thời gian nghiên cứu, hoàn thiện luận văn ngày hôm kết trình học tập với say mê dày cơng nghiên cứu thân mình.Nhưng để tơi có kết nhờ giảng dạy, bảo nhiệt tình thầy, Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội ủng hộ đồng nghiệp, bạn bè gia đình Tơi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám Hiệu, Viện Đào Tạo sau Đại Học, giảng viên Viện kinh tế Quản lý Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội giảng dạy tạo điều kiện giúp đỡ khố học q trình thực luận văn Đặc biệt tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo TS.Nguyễn Văn Long người tận tình hướng dẫn tơi q trình hồn thiện luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Lãnh đạo bạn đồng nghiệp Công Ty TNHH Một Thành viên công viên xanh Hà Nội nơi tơi cơng tác để hồn thành tốt luận văn Cuối xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè ủng hộ tơi suốt thời gian học tập làm luận văn tốt nghiệp Xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, Tháng năm 2014 Tác giả NGƠ QUỐC TRUNG Ngơ Quốc Trung ii Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ vii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Sự cần thiết cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Bố trí nhân phương tiện phục vụ phân tích 1.2.2.Thu thập thông tin 1.2.3.Lựa chọn phương pháp phân tích 13 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.5 Đánh giá tình hình tài đưa định tài 27 1.2.6 Lập báo cáo phân tích tài doanh nghiệp 27 1.3 Nhân tố ảnh hƣởng đến việc hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 28 1.3.1 Nhân tố chủ quan 28 1.3.2 Nhân tố khách quan 29 TÓM TẮT CHƢƠNG 31 Ngô Quốc Trung iii Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI 32 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 32 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 32 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, cấu tổ chức quản lý 34 2.2 Thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 46 2.2.1 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội qua cấu vốn 46 2.2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội qua cấu nguồn vốn 50 2.2.3 Phân tích tình hình đầu tư vào tài sản cố định Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 54 2.2.4 Phân tích khả sinh lời Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 55 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 57 2.3.1 Kết đạt 57 2.3.2 Hạn chế, nguyên nhân 59 TÓM TẮT CHƢƠNG 61 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI 62 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động kinh doanh Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 62 Ngô Quốc Trung iv Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH Một Thành viên cơng viên xanh Hà Nội 63 3.2.1 Giải pháp tổ chức cơng tác phân tích tài 63 3.2.2 Nâng cao chất lượng thơng tin phục vụ phân tích 64 3.2.3 Tăng cường nâng cao trình độ cán phân tích 66 3.2.4 Phân tích bổ sung số tiêu tài 67 3.2.5 Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài 77 3.3 Một số kiến nghị 93 3.3.1 Kiến nghị với Bộ, Ngành 93 3.3.2 Kiến nghị với Nhà Nước 93 TÓM TẮT CHƢƠNG 95 KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 Ngô Quốc Trung v Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT TNHH Trách nhiệm hữu hạn SXKD Sản xuất kinh doanh CBCNV Cán công nhân viên TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định ĐTNH Đầu tư ngắn hạn TSNH Tài sản ngắn hạn GTCL Gía trị chênh lệch TSDH Tài sản dài hạn VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh QLDN Quản lý doanh nghiệp NXB Nhà xuất UBND Uỷ ban nhân dân Ngô Quốc Trung vi Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 40 Bảng 2.2 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 45 Bảng 2.3: Bảng cấu vốn công ty tnhh thành viên công viên xanh hà nội 47 Bảng 2.4: Bảng phân tích cấu nguồn vốn Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 51 Bảng 2.5: Bảng phân tích tình hình đầu tư vào tài sản cố định Công ty TNHH thành viên công viên cấy xanh Hà Nội 54 Bảng 2.6: Bảng phân tích khả sinh lời Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 55 Bảng 2.7: Bảng tính tiêu phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 56 Bảng 3.1: Bảng phân tích khả tốn Cơng ty TNHH 68 Bảng 3.2: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 69 Bảng 3.3: Lợi nhuận biên ROS từ năm 2010 đến năm 2013 71 Bảng 3.4: Tỷ suất lơi nhuận tổng tài sản từ năm 2010 đến năm 2013 73 Bảng 3.5: Tỷ suất lơi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân từ năm 2010 đến năm 2013 75 Bảng 3.6: Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức DUPONT tổng hợp 82 Bảng 3.7: Minh hoạ tổ chức báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 86 Bảng 3.8: Mẫu đề xuất báo cáo thu nhập cho công ty 90 Ngô Quốc Trung vii Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, sống doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào động chuyển để thích nghi với xu hướng chung thời đại Một xu hướng daonh nghiệp khơng quan tâm đến hoạt động sản xuất dây chuyền, công nghệ, suất … Mà ý đến vấn đề tài doanh nghiệp Cơng tác quản lý tài cơng tác quan trọng thiếu doanh nghiệp Những định đầu tư vào đâu ? Sử dụng nguồn tiền ? Quy mô hoạt động ? Lợi nhuận ? ….Tất bắt nguồn từ việc phân tích tài daonh nghiệp Như vậy, qua việc phân tích tài daonh nghiệp, xem xét thực trạng hoạt động sản xuất kinh daonh việc phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, chủ daonh nghiệp nhà đầu tư đưa định đắn, phù hợp hiệu daonh nghiệp phat huy tối đa lợi mình, đem lại lợi nhuận cao Tù đưa định hướng, tầm nhìn có tính chiến lược cho doanh nghiệp Công ty TNHH thành viên côngviên xanh Hà Nội Công ty trực thuộc UBND phố Hà Nội, có nhiệm vụ trì, chăm sóc cải tạo vườn hoa, công viên giải phân cách địa bàn Thành phố Hà Nội Cơng tác phân tích tài Cơng ty bước đầu quan tâm có nhiều tiến bộ, nhiên khơng tránh khỏi khó khăn hạn chế Trong bối cảnh hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội yêu cầu thiết.Đề tài "Hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH Ngô Quốc Trung Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội thành viên công viên xanh Hà Nội" lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng địi hỏi thực tiễn Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu hệ thống vấn đề lý luận thực tiễn tài daonh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp theo quy định chế độ hành Việt Nam Tìm hiểu đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên cơng viên xanh Hà Nội Đề xuất hệ thống giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên cơng viên xanh Hà Nội Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội năm 2010, 2011, 2012, 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu: Trong trình thực luận văn, phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng : - Phương pháp nghiên cứu tài liệu: tổng hợp sở lý lụân, lý thuyết chuẩn mực - Sủ dụng phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp số liệu từ báo cáo tài Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội - Phưong pháp tiếp cận phân tích so sánh tổng hợp: phân tích yếu tố tác động,đánh giá thực trạng nguyên nhân đưa giải pháp để hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội Ngô Quốc Trung Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội - Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố ROS tới ROE ROE = ( ROS 2013 - ROS 2012 ) x AU 2013 X EM 2012 = - 0,63 % x 0,44 x 1,07 = - 0,3 % Qua tính tốn ta thấy ROS giảm 0,63 % làm cho ROE giảm 0,3 % - Phân tích mức độ ảnh hưởng AU tới ROE ROE = ( AU 2013 - AU 2012 ) x ROS 2013 x EM 2012 = - 0,01 x 23,93% x 1,07 = - 0,26 % Qua tính toán ta thấy AU giảm 0,01 % làm cho ROE giảm 0,26 % Phân tích mức độ ảnh hưởng EM tới ROE - ROE = ( EM 2013 - EM 2012 ) x ROS 2013 x AU 2013 = 0,05 x 23,93% x 0,44 = 0, 53 % Qua tính tốn ta thấy EM tăng 0,05 % làm cho ROE tăng 0,53 % Tổng hợp nhân tố: ROE = ROE + ROE2 + ROE3 = - 0,03 % Như từ năm 2010 đến 2013, ta thấy nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng tới ROE nhân tố ảnh hưởng đến ROE lớn nhân tố ROS, tiếp đến nhân tố EM cuối nhân tố AU Để tăng ROE phải áp dụng biện pháp làm tăng ROS trì mức tăng EM AU Nhận xét: Cơng tác phân tích tài dựa vào mơ hình DUPONT có ý nghĩa lớn quản trị doanh nghiệp Mơ hình DUPONT phân tích khả sinh lãi cơng ty công cụ quản lý hiệu truyền thống, dựa vào việc thu thập tính tốn số liệu kinh doanh từ phận tài Mơ hình DUPONT tích hợp khơng yếu tố báo cáo thu nhập với bảng cân đối kế toán mà cịn phân tích yếu tố tác động đến kết kinh doanh công ty, xem xét cách cụ thể nhân tố biến động thường xuyên theo thời gian so sánh hiệu kinh doanh Ngô Quốc Trung 84 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội thời điểm khác Từ đưa kết luận xác, đánh giá hiệu kinh doanh cách sâu sắc toàn diện Đồng thời, đánh giá đầy đủ khách quan đến nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, đề hệ thống biện pháp tỉ mỉ xác thực nhằm tăng cường công tác cải tiến tổ chức quản lý doanh nghiệp, góp phần không ngừng nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp kỳ kinh doanh  Đề xuất bổ sung hƣớng hoàn thiện Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chuyển sang kinh doanh điều kiện kinh tế thị trường.Do cần phải phân tích tiêu kinh tế thị trường đòn bẩy tác nghiệp, địn bảy tài chính, địn bẩy tổng, Để tính tiêu cần xây dựng biểu mẫu để thu thập thông tin thuận lợi cho tính tốn: Đối với tiêu lãi vay: Cơng ty cung cấp tiêu báo cáo phần chi phí tài Tuy nhiên để làm rõ, chi phí huy động vốn vay, Thu nhập chủ nợ chất tiêu khoản giảm trừ thuế thu nhập doanh nghiệp khoản mục nên chuyển xuống sau khoản mục tổng lợi nhuận kế toán trước thuế lãi vay Bổ sung tiêu khấu hao phân chia khoản mục "Gía vốn hàng bán "thành khoản mục "Gía vốn hàng bán khơng kế khấu hao "và „ Khấu hao ": - Khấu hao khấu trừ vào doanh thu hàng năm nhằm mục đích: + Để phản ánh mức độ sử dụng tài sản cố định vào trình sản xuất nhằm tập hợp chi phí tính tốn vốn từ xác định lợi nhuận kế toán doanh nghiệp, với mục đính khấu hao khoản chi doanh nghiệp Nhưng khoản chi phí tiền có tính quy ước + Để thu hồi lại phần vốn đầu tư ban đầu vào tài sản cố định Với mục đích này, khấu hao khoản thu doanh nghiệp Tuy nhiên, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh Ngô Quốc Trung 85 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội doanh công ty, khấu hao chưa tách khỏi mục giá vốn hàng bán nên không làm rõ vai trị khấu hao việc hình thành thu nhập tài giảm trừ thuế thu nhập doanh nghiệp Bảng 3.7: Minh hoạ tổ chức báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng Doanh thu bán hàng cung cấp dich vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Gía vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 14 Chi phí thuế thu nhập hành 15 Chi phí thuế thu nhập hoãn lại 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Sử dụng mẫu không đủ thông tin để phân tích chắn thuế từ việc sử dụng lãi vay, tính khấu hao, khả tốn lãi vay, khơng đủ thơng tin để phân tích tăng trưởng cuả doanh nghiệp Trong : Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh hoàn thiện lại Doanh thu bán hàng cung cấp dich vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Doanh thu hoạt động tài Thu nhập khác Tổng thu nhập Gía vốn trừ khấu hao Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí khác 10 Chi phí tài 11 12 13 14 Khấu hao Tổng chi phí EBIT Lãi vay 15 Lợi nhuận trứơc thuế 16 Thuế thu nhập doanh nghiệp 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Dễ dàng phân tích tiêu Lá chắn thuế Khả tốn lãi vay Phân tích tăng trưởng doanh nghiệp Đòn bẩy tác nghiệp Đòn bẩy tổng Địn bẩy tài Ngơ Quốc Trung 86 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Lợi ích từ việc tổ chức lại cho phép nhà phân tích tận hưởng thơng tin mà báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh cung cấp cho người đọc, phản ánh thơng tin tổng hợp vê tình hình kết sử dụng nguồn lực vốn, lao động kỹ thuật trình độ tổ chức sản xuất doanh nghiệp Đề xuất sử dụng báo cáo thu nhập: Báo cáo thu nhập báo cáo tài tổng kết thu nhập chi phí doanh nghiệp kỳ kế tốn, từ cho biết lợi nhuận phân phối lợi nhuận cho chủ thể có liên quan đến doanh nghiệp bao gồm chủ nợ, nhà nước cổ đông ưu đãi, cổ đông đại chúng, người lao động chủ nguồn lực khác.Việc sử dụng báo cáo thu nhập có ý nghĩa quan trọng việc phân tích tài dùng cho định cấu vốn, sủ dụng vốn định đầu tư sử dụng đòn bẩy  Hệ thống đòn bẩy  Đòn bẩy tác nghiệp DOL Đòn bẩy tác nghiệp khái niệm phản ánh mức độ doanh nghiệp sủ dụng chi phí cố định hoạt động Doanh nghiệp có địn bẩy tác nghiệp cao tỷ trọng chi phí cố định tổng chi phí doanh nghiệp cao Đòn bẩy tác nghiệp cao khiến cho thay đổi nhỏ doanh thu gây thay đổ lớn lợi nhuận trước lãi vay thuế ( EBIT ) Độ nghiêng đòn bẩy tác nghiệp (DOL) mức thay đổi tính tỷ lệ phần trăm EBIT ứng với mức thay đổi tính phần trăm doanh thu Cơng thức tính sau: EBIT DOL = Mức thay đổi tính % EBIT Mức thay đổi tính % doanh số Ngô Quốc Trung 87 = EBIT Q Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Q Vì EBIT = Q ( P-V) – F EBIT = Q ( P-V) Do vậy: Q(P-V) DOL = Q(P-V) - F = Q Q(P-V) x Q(P-V) - F Q Q Q Q(P-V) DOL = EBIT + F = Q(P-V) - F EBIT Trong đó: + Q ; Sản lượng bán + V: Chi phí biến đổi đơn vị + P: Gía bán sản phẩm + F: Chi phí cố định  Địn bẩy tài DFL Địn bẩy tài khái niệm phản ánh mức độ doanh nghiệp sử dụng khoản vay nợ có lãi suất tương đối ổn định cấu vốn Doanh nghiệp coi có địn bẩy tài DFL cao tỷ trọng nợ tổng vốn doah nghiệp cao Đòn bẩy nợ cao rủi ro tài lớn nhiên lợi nhuận cổ đông đại chúng cao tỷ suất sinh lợi chung doanh nghiệp cao lãi suất vay nợ Độ nghiêng địn bẩy tài DFL mức thay đổi tính % lợi nhuận truớc lãi vay thuế ( EBIT ) Cơng thức tính sau: Mức thay đổi tính % EPS DOL = Ngơ Quốc Trung 88 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Mức thay đổi tính % EBIT Vì EBIT = Q ( P-V) – F EPS = (EBIT – I)(1-T) N EBIT(1-T) EPS = N = EBIT (EBIT – I)(1-T) EPS EBIT – I N Do đó: EBIT EBIT – I DFL = = EBIT EBIT EBIT - I EBIT Trong đó: + I: Lãi vay + T: Thuế suất thu nhập doanh nghiệp + N: Số cổ phần  Đòn bẩy tổng DTL Đòn bẩy tổng khái niệm phản ánh tác động thay đổi doanh thu đến lợi tức cổ phiếu ( EPS ) Độ nghiêng cuae đòn bẩy tổng ( DTL ) mức thay đổi tính tỷ lệ % lãi rịng cổ đơng đại chúng ( EPS ) ứng với mức thay đổi tính % doanh thu DOL = Mức thay đổi tính % EPS Mức thay đổi tính % doanh số EBIT Ngô Quốc Trung EPS 89 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ DTL = Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội EBIT = Q EPS = DOLxDPL EBIT Q EBIT Để tính tiêu cần áp dụng kiến thức kế tốn quản trị Trong có việc phải phân loại chi phí thành chi phí cố định chi phí biến đổi Từ cơng thức địn bẩy thành lập ta đưa mẫu đề xuất báo cáo thu nhập cho công ty sau Bảng 3.8: Mẫu đề xuất báo cáo thu nhập cho công ty TT Khoản mục Doanh thu Chi phí biến đổi Chi phí cố định Tổng chi phí hoạt động Lợi nhuận, EBIT Lãi vay Lợi nhuận trứơc thuế Thuế thu nhập Năm 20 Đề xuất bước đầu việc hồn thiện phân tích tài việc thống kê phân loại chi phí Cơng ty chưa thực theo hướng này, Biểu mẫu đề xuất giúp cho Cơng ty có sở thu thập số liệu để năm sau phân tích địn bảy  Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Cơng ty chưa tiến hành phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, nhà quản trị công ty không thấy vốn cơng ty có đủ tài trợ cho tài sản nhằm đáp ứng kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh Hay công ty đầu tư qua nhiều vào tài sản làm giảm sức sinh Ngô Quốc Trung 90 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội lời đồng vốn Ảnh hưởng đến việc đề định đầu tư nhà quản trị công ty Do đó, phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh nội dung khơng thể thiếu hoạt động phân tích tài công ty Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có tài sản gồm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn.Để hình thành loại tài sản phải có nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn nguồn vốn dài hạn + Vốn lưu động thường xuyên phần chênh lệch nguồn vốn dài hạn với tài sản dài hạn hay tài sản ngắn hạn với nguồn vốn ngắn hạn VLĐ thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn Trong đó: Nguồn vốn dài hạn = Tổng nguồn vốn - Nợ ngắn hạn VLĐ thường xuyên năm 2010 = 154.558 – 81.901 = 72.657 VLĐ thường xuyên năm 2011 = 162.704 – 79.884 = 82.190 VLĐ thường xuyên năm 2012 = 179.478 – 78.856 = 100.622 VLĐ thường xuyên năm 2013 = 180.539 – 78.470 = 102.069 Nhìn chung vốn lưu động thường xuyên tăng dần qua năm, chứng tỏ khả toán doanh nghiệp tốt.Do đặc thù ngành, công ty chưa đến mức phải dùng đến phần tài sản cố định để toán nợ ngắn hạn đến hạn trả lý thuyết Song điểm đáng lưu ý côg ty đến việc cân đối vốn chủ sở hữu với mức đầu tư vào tài sản cố định, để tạo cho doanh nghiệp có tình hình tài lành mạnh Ngồi khái niệm VLĐ thường xun phân tcíh đây, nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, cơng ty cịn sử dụng tiêu nhu cầu VLĐ thường xuyên để phân tích + Nhu cầu VLĐ thường xuyên lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho khoản Ngô Quốc Trung 91 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội phải thu ( tài sản ngắn hạn tiền ) Nhu cầu VLĐ thường xuyên = ( Tồn kho + Các khoản phải thu ) - Nợ ngắn hạn Nhu cầu VLĐ thường xuyên năm 2010 = 4.502 – 3.396 = 1.106 Nhu cầu VLĐ thường xuyên năm 2011 = 6.926 – 8.272 = - 1.346 Nhu cầu VLĐ thường xuyên năm 2012 = 18.863 – 12.525 = 6.338 Nhu cầu VLĐ thường xuyên năm 2013 = 32.942 – 27.352 = 5.590 Có năm 2011, nhu cầu VLĐ thường xuyên nhỏ 0, tồn kho khoản phải thu thấp nhiều nợ ngắn hạn,Còn lại nhu cầu VLĐ thường xuyên năm khác lớn 0, tức tồn kho khoản phải thu lớn nợ ngắn hạn, cho thấy cơng ty có khả tốn nợ ngắn hạn.Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty không lớn, nhiên biến động nhanh qua năm Để mở rộng quy mô hoạt động, mở rộng thị trường tiêu thụ công ty cần tăng cường đầu tư cho tài sản Nhưng,muốn làm điều cần phải có vốn, doanh nghiệp nhà nước nguồn vốn công ty chủ yếu nhà nước cấp, ngồi cơng ty cịn vay nợ ngân hàng chiếm dụng vốn số đối tượng khác Không thời bao cấp trước mà doanh nghiệp nhà nước hoạt động kinh doanh khơng cần tính đến hiệu kinh tế, lỗ có nhà nước cấp bù, ngày chế quản lý kinh tế doanh nghiệp phải tự hạch toán kinh doanh, tự chịu trách nhiệm vê kết kinh doanh mình,việc cấp vốn hạn chế Hăng năm, sở nhu cầu VLĐ cần thiết VLĐ công ty cấp, Nhà nước định cấp bổ sung, nhuên lượng vốn nhỏ Vì vậy, muốn tăng nguồn vốn chủ sở hữu có dựa vào lợi nhuận để lại chủ yếu Do đó, thiếu vốn đàu tư để phát triển tình trạng chung cơng ty nói chung Ngơ Quốc Trung 92 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Công ty TNHH thành viên công viên cay xanh Hà Nội nói riêng 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Bộ, Ngành Báo cáo tài nguồn thơng tin quan trọng bậc phân tích tài Tuy nhiên chế độ, quy định kế tốn nước ta cịn có nhưũng điểm chưa phù hợp, lại thưịng xun sủa đổi nên có ảnh hưỏng không nhỏ đến chát lượng thông tin báo cáo Để tạo điều kiện cho việc cung cấp thơng tin đầy đủ xác, Bộ Tài Chính cần nhanh chóng ban hành chế độ kế toán phù hợp yêu cầu doanh nghiệp phải thực đầy đủ việc lập báo cáo tài theo trình tự thống Hiện nay, cơng tác phân tích tài chưa đựoc doanh nghiệp coi trọng, trình đọ cán phân tích cịn non yếu Do đó, Bộ tài nên thưịng xuyên tổ chức lớp tập huấn, bồi dưõng kiến thức nghiệp vụ cho cán tài cán quản lý công ty doanh nghiệp, để vừa nâng cao chuyên môn, vừa nâng cao nhận thức nhà quản lý vai trò, ý nghĩa to lớn phân tích tài Trong việc phân tích, đánh giá hoạt động phân tích tài doanh nghiệp, qua ncó thẩm quyền cần có xem xét, đánh giá cho phù hợp với đặc thù ngành, nghề chức doanh nghiệp Công ty TNHH thành viên công viên cay xanh Hà Nội cơng ty khác cần có hệ thống tiêu trung bình ngành để làm chuẩn cho việc so sánh tiêu tài Vì cần sớm xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành để phục vụ cơng tác phân tích tài 3.3.2 Kiến nghị với Nhà Nước Nhà nước ta cần có sách, chế nhằm khuyến khích doanh nhgiệp đẩy mạnh cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội đựoc giao lưu, học hỏi, trao đổi Ngô Quốc Trung 93 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội kinh nghiệm sản xuất kinh doanh phân tích tài Sự đời thị trưịng chứng khốn đánh dấu phát triển thị trưịng tiền tệ thị trưòng vốn Việt Nam Sự phát triển thị trưịng chứng khốn tạo điều kiện cho doanh nghiệp việc huy động vốn, mở hội cho nhà đầu tư ngồi nước tham gia góp vốn vào doanh nghiệp Điều kéo theo việc nhà đầu tư, ngân hàng chủ doanh nghiệp quan tâm nhiều đến tình hình tài doanh nghiệp, cơng tác phân tích tài nhờ mà coi trọng hồn thiện Vì vậy, Nhà nước cần tạo điều kiện, thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động xúc tiến thương mại, mở rộng quan hệ với nước giới để thu hút đầu tư nước Thiết lập quan chuyên trách cung cấp thông tin tài chính, thơng tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thơng tin thị trưịng giới Điều hỗ trợ cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp nhaqnh chóng phát triển nội dung cung phương pháp 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Lãi suất ngân hàng điều kiện toán mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng Lãi suất nhỏ hay lớn ảnh hưởng trực tiếp tới doanh thu lơi nhuận cơng ty Bởi ngân hàng phải tính tốn cách hợp lý cho lãi suất tiền vay khơng vượt q tỷ suất lợi nhuận trung bình kinh tế Khung lãi suất ngân hàng nhà nước quy định phải đảm bảo vừa khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho đơn vị tiến hành kinh doanh có hiệu Các ngân hàng cần xem xét lại điều kiện cho vay toán cho thuận lợi doanh nghiệp đồng thời trấnh đựoc rủi ro, van hành quy định cho vay chấp, cầm cố rõ ràng Ngô Quốc Trung 94 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội TÓM TẮT CHƢƠNG Trên sở phân tích thực trạng, luận văn đóng góp đề số giải pháp chủ yếu nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tào Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội Luận văn đưa đề xuất phân tích tiêu tài cho đầy đủ, đề cập đến tiêu phương pháp phù hợp với quản trị tài kinh tế thị trường Đồng thời luận văn nêu rõ số kiến nghị với nhà nước, địa phương, ban ngành để giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội mang tính khả thi Ngơ Quốc Trung 95 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội KẾT LUẬN Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế, doanh nghiệp có nhiều có hội để đầu tư kinh doanh có khơng thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt Do đó, doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển nắm bắt cớ hội kinh doanh địi hỏi phải có tiềm lực mạnh mẽ tài chính, phải sản xuất kinh doanh có hiệu Điều địi hỏi doanh nghiệp phải thấy vai trị cơng tác phân tích tài doanh nghiệp khơng ngừng hồn thiện cơng tác này, thơng tin tài khơng cung cấp cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp nhìn tổng quát sức khoe tài doanh nghiệp mà cịn giúp lãnh đạo doanh nhgiệp đưa định tài kip thời đắn Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích tài sở thơng tin hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội, định hướng phát triển sản xuất kinh doanh công ty, tác giả hoàn thành đề tài ’ Hoàn thiện cơng tác phân tích tài hinh Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội ’ Tôi xin chân thành cảm ơn thầy giáo, cô giáo, cán Viện Kinh Tế Và Quản Lý, cán Viện sau đại học trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội, đồng nghiệp công tác Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội đặc biệt TS.Nguyễn Văn Long - người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi tơi hồn thành luận văn Mặc dù cố gắng nghiên cứu lý luận, tìm hiểu thực trạng phân tích tài Ngô Quốc Trung 96 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Cơng ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội nhằm đưa biện pháp hữu ích, có khả thi với điều kiện hoạt động cơng ty cơng tác phân tích tài doanh nghiệp vấn đề phứec tạp, doanh nghiệp Việt Nam chưa trọng đến cơng tác này, có thực phân tích phân tích sơ sài, theo cảm tính mà khơng tổ chức thành cơng tác phân tích tài hồn chỉnh, khoa học Do vậy, nội dung luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết định Tác giả luận văn mong nhận góp ý chân thành cacs thầy độc giả quan tâm để tác giả trưởng thành lĩnh vực phân tích tài doanh nghiệp Ngô Quốc Trung 97 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp -PGS.TS.Nghiêm Sỹ Thương -ĐHBKHN TS.Nguyễn Văn Công - Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài – NXB Tài ( 2010 ) Giáo trình sở quản lý tài chính,PGS TS.Nghiêm Sỹ Thương (2010) NXB Giáo Dục Việt Nam,Hà Nội Giáo trình kế tốn quản trị - PGS.TS.Nguyễn Minh Phương – Nhà xuất giáo dục Hà Nội ( 2010 ) Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp – Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ ( 2008 ),NXB Tài Chính, Hà Nội Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp – TS.Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, THS.Nguyễn Quang Ninh - Đại Học Kinh Tế Quốc Dân PGS.TS Nguyễn Năng Phúc – Phân tích báo cáo tài - Đại Học Kinh Tế Quốc Dân ( 2010 ) TS Lê Thị Xuân, TH.S Nguyễn Xuân Quang ( 2010 ) phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại Học Kinh Tế Quốc Dân,Hà Nội Website:www.kienthuctaichinh.com số website khác 10 Website:www.mof.gov.vn/portal/page/portal/mof_vn - Bộ tài 11 Website:www.fetp.edu.vn/index.cfm – Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright 12 Website:www.gso.gov.vn/default.aspx/tabid=217 - Tổng cục thống kê Việt Nam Ngô Quốc Trung 98 Viện Kinh Tế & Quản Lý ... TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty TNHH thành viên công viên Hà Nội tiền... Khoa Hà Nội CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI 32 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội. .. CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI 62 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động kinh doanh Công ty TNHH thành viên công viên xanh Hà Nội