Trắc nghiệm phân tích BCTC

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Hoạt động đầu tư sinh khoản mục tài sản bảng CĐKT Hoạt động tài sinh khoản mục nguồn vốn bảng CĐKT I Nguyên tắc đầu tư: Nợ ngắn hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn Nợ dài hạn đầu tư cho tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu - Đối với DN SX TM + Giai đoạn đầu đầu tư nhiều cho TSDH mua sắm nhà xưởng, sân bãi + Phần lại đầu tư cho tiền chi phí hoạt động, khoản phải thu, mua hàng - hóa, Khi ổn định, tập chung nhiều cho TSNH Đối với DNTM (mua hàng bán lại) Giai đoạn đầu tập chung nhiều cho TSNH Phần nhỏ lại tập chung cho TSDH Khi ổn định, tập chung nhiều cho TSNH Nguyên tắc trả nợ VCSH không dùng để trả nợ Nợ dài hạn chưa trả chưa đến hạn Nợ ngắn hạn trả trước: Nợ ngắn hạn trả tài sản ngắn hạn Nếu DN dùng TSDN để trả - nợ ngắn hạn nghĩa doanh nghiệp khó khăn mặt tài Khi khoản nợ dài hạn chuyển thành nợ ngắn hạn dùng TSNH để + + + + II trả ln NNH có khả trả vì: NDH dùng để đầu tư TSDH, qua thời gian TSDH chuyển thành TSNH dựa khấu hao nên III chất lúc lấy TSDH trả NDH Khi DN có lợi nhuận, lợi nhuận đem chi trả cổ tức, tái đầu tư trả nợ Phân tích bảng CĐKT - Trường hợp 1, Trường hợp 2: DN khó khăn việc trả nợ Trường hợp 3: DN thuận lợi việc trả nợ Thông thường TSNH – NNH >=0 Các tiêu chí đánh giá Đầu tư: Trong kỳ TSNH NNH tăng lên hay giảm xuống lượng - bao nhiêu? Nếu lượng tăng TSNH lớn NNH, nghĩa DN đầu tư hết NNH cho - TSNH, phần TSNH lại đầu tư vốn CSH Nếu NNH lớn TSNH nghĩa phần NNH dư sau đầu tư cho TSNH đầu tư cho TSDH trái nguyên tắc đầu tư Trả NNH: Cuối kỳ TSNH NNH so sánh với đầu kỳ? Nếu TSNH cao NNH nghĩa DN có khoản tốt Cơ cấu tài sản: Trong kỳ DN có đầu tư cho TSNH hay TSDH hay khơng? Nếu đầu tư vào TSNH TSDH nghĩa DN mở rộng đầu tư, đầu tư nhiều vào máy móc thiết bị chứng tỏ doanh nghiệp nâng cấp máy móc, hệ thống đại Cơ cấu nguồn vốn: DN chủ động hay bị động việc sử dụng vốn thông qua việc sử dụng VCSH Nợ? Vốn CSH lớn nợ phải trả nghĩa DN chủ động nguồn vốn ngược lại Chú ý: - Trong kỳ ln có khoản TSDH chuyển thành TSNH thơng qua khấu hao, nêu tính TSNH kỳ nhớ cộng thêm khấu hao - Nếu kỳ DN khơng bán TSCĐ cả, khấu hao kỳ - khấu hao lũy kế Tương tự kỳ ln có khoản NDH chuyển thành NNH, bẳng ln khấu hao yếu tố khác không đổi BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH (BÁO CÁO THU NHẬP) I Hoạt động kinh doanh sinh báo cáo thu nhập Nguyên tắc: Doanh thu - Doanh nghiệp kinh doanh hoạt động hay sản phẩm doanh thu tới từ hoạt động hay sản phẩm phải lớn 90% tổng doanh thu (bao gồm doanh thu bán hàng, dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác) Nếu ngược lại nên loại DT hoạt động tài thu nhập khác khỏi báo cáo thu nhập để phân tích cho xác - DN hoạt động khơng ngành nghề Doanh thu theo thời gian tăng nhanh hay chậm phải so với kế hoạch - đề so với trung bình ngành Doanh thu giảm xuống DN thị phần (bị động) hay cắt giảm sản phẩm (chủ động), Khi doanh thu tăng khoản mục khác tăng Các khoản giảm trừ doanh thu bao gồm: - Mục hàng bán bị trả lại, giảm giá (do chất lượng kém) tăng nhanh tăng - doanh thu cần xem lại + Nếu doanh nghiệp DN sản xuất cần xem lại nguồn cung nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, trình độ lao động, lưu kho, bốc xếp, vận + chuyển Nếu doanh nghiệp TM xem cơng đoạn mua hàng (mua hàng chất - lượng bán vậy), lưu kho, bốc xếp, vận chuyển Mục hàng bán bị trả lại, giảm giá (do chất lượng kém) tăng chậm tăng - doanh thu DN quản trị tốt Mục chiết khấu thương mại: tăng liên tục đột biến nghĩa doanh nghiệp thay đổi chiến lược bán hàng (từ bán lẻ qua bán sỉ bán buôn) Ba nhân tố nhân tố chủ quan, nhân tố chủ quan khơng tốt DN cần điều chỉnh - Thuế: Thuế trực tiếp, thuế TTĐB, Thuế XNK: phụ thuộc vào nhà nước khơng phù hợp kiến nghị nhà nước không tự giải Doanh thu = Doanh thu - Các khoản giảm trừ Lợi nhuận gộp = Doanh thu – Giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán = Sản lượng bán x Giá thành xuất kho - Khi xuất kho theo phương pháp khác cho giá thành Lưu ý: Khi phân tích giá vốn hàng bán cần xem xét xem DN xuất kho theo PP (Nhập sau xuất trước LIFO, nhập trước xuất trước FIFO, bình quân gia quyền, thực tế đích danh) Và điều kiện kinh tế cụ thể (lạm - phát, giảm phát …) Ví dụ: Khi có lạm phát xuất theo FIFO cho lợi nhuận cao LIFO Ngoài ra, giá hàng bán giảm phải trích lập dự phịng, phần đưa vào giá vốn hàng bán vơ hình tăng giá vốn hàng bán Như quản trị tốt giá thành mà trích lập dự phịng Khi giá thành tăng lên lại hòa nhập dự phòng, đưa vào giá vốn hàng bán làm cho giá vốn hàng bán giảm xuống Lưu ý: Nhớ đọc kỹ thuyết minh BCTC để biết bối cảnh Ví dụ: Nếu GVHB tăng nhanh so với DT, so bán với giá thành Do giá bán giảm xuống ( trích lập dự phịng làm GVHB tăng) giá thành tăng lên ( Giá thành x Số lượng = GVHB) Giá thành = (CP NVLTT, CP NCTT, CP SXC)/ Sản LSX Nếu giá thành tăng lên phải xem xét chi phí Ví dụ: Doanh nghiệp đầu tư TSCĐ thừa cơng suất, lúc sản phẩm tạo chưa hết công suất máy, phải chịu phần khấu hao công suất thừa đó, lúc DN nên nhận thêm hàng gia công cho thuê công suất ngắn hạn để bù trừ việc khấu hao Phân biệt giá thành giá vốn hàng bán - Về cách xác định: + Giá vốn hàng bán: xác định Giá trị thực tế hàng xuất bán (tính theo phương pháp tính giá xuất) + Giá thành sản phẩm xác định =chi phí sx để sx sản phẩm -Về chất: + Với DN sản xuất: Giá vốn hàng bán (COGS) giá thành sản phẩm nhập kho + Đối với DN thương mại, COGS trị giá mua thực tế hàng bán (gồm chi phí thu mua + trị mua hàng hố) Như vậy, DN sản xuất, COGS bao gồm giá thành, ko giá thành Nó cịn có khoản mục chi phí khác giá thành như: hao hụt hàng định mức Doanh thu hoạt động tài Khi mua cổ phiếu giá thấp (bao gồm ln chi phí mua) bán giá cao tạo doanh thu tài Ngược lại mua giá cao bán giá thấp tạo chi phí tài Một doanh nghiệp nên hạn chế đầu tư tài khơng ngành nghề Trong doanh thu tài chính, thu nhập từ lãi vay quan trọng (bỏ tiền dư vào NH), vay tiền lãi suất cho vay tăng phải tranh thủ trả nợ sớm tiền dư Chi phí bán hàng quản lý Nếu tốc độ tăng chi phí bán hàng quản lý mà cao tăng doanh thu phải có biện pháp khắc phục Thu nhập khác Thu nhập khác thường việc bán tài sản thừa, doanh nghiệp nên hạn chế thu hẹp quy mơ, có ngắn hạn Lợi nhuận giữ lại báo cáo thu nhập kỳ cộng dồn vào lợi nhuận giữ lại (tích lũy) bảng CĐKT Một số cơng thức khác Phương thức bình qn: (Đầu kỳ + Cuối kỳ)/2 Lãi suất gửi tiền bao nhiêu? • (Tiền đầu kỳ + Tiền cuối kỳ)/2 = 1338 • Thu nhập lãi vay/1338 = 90/1338= 6,7% (lãi suất tiền gửi khơng kỳ hạn, có kỳ hạn DN cho vay toàn số tiền mặt) Vay kỳ mà lãi 345? • (Vay NH đầu kỳ + Vay NH cuối kỳ)/2 = 190 (vay ngắn hạn bình qn) • (Vay DH đầu kỳ + Vay DH cuối kỳ)/2 = 1200 (Vay dài hạn bình qn) • (Vay ngắn hạn bình qn) + (Vay dài hạn bình quân) = 1390 (Vay bình qn) • (Chi phí lãi vay)/ (Vay bình qn) = 345/1390 = 24,8% (Lãi suất vay trung bình năm 20X2): 24,8>6.7 nên có tiền dư nên trả hết tiền vay Tiền dư đem gửi ngân hàng thu dc lãi suất 6,7% vay phải trả đến 24,8% liệu mà trả nợ Thuế suất? • (Thuế TNDN)/ (Thu nhập chịu thuế) = 34%, thuế cao nên phải kiến nghị • Nếu tốc độ tăng lợi nhuận nhỏ tốc độ tăng doanh thu cần coi lại cách quản trị chi phí Cụ thể: giá vốn hàng bán, chi phí lãi vay, chi phí thuế TNDN • Thu nhập CP = (Lợi nhuận sau thuế)/Số CP ( thu nhập NĐT • có mua CP) Số lượng cổ phiếu vốn cổ phiếu thường nằm bảng cân đối kế toán Số lượng CP = Vốn cổ phần thường/10.000 • Lợi nhuận giữ lại kỳ = LNGL cuối kỳ - LNGL đầu kỳ = 1027–391 = 636 Lợi nhuận chia cổ tức = Lợi nhuận – LNGL = 1163-636= 527triệu Lợi nhuận chia cổ tức /Số CP = 1300 Cổ tức mà NĐT nhận có CP % Chia cổ tức = 1300/10.000 =13% BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ - Hoạt động kinh doanh, đầu tư, tài sinh báo cáo lưu chuyển tiền Phản ánh thay đổi số dư tiền mặt doanh nghiệp kỳ kinh doanh Chênh lệch tiền mặt đầu kỳ cuối kỳ, số dư dương có nghĩa - tiền thu vào, số dư âm có nghĩa tiền Phản ánh thay đổi dòng thu, dòng chi kỳ hoạt động sản xuất kinh - doanh Phát sinh tăng: thu, phát sinh giảm :chi Nhưng quan trọng thu vô cách - chi cách nào? Điều đáng phân tích Tiền gồm tiền mặt khoản tương đương tiền (Tiền gửi ngân hàng, ngoại tệ, tiền chuyển, chứng khoán đầu tư tháng có biến động giá - lãi suất ) Lưu ý Mục khấu hao, trích lập dự phịng, lỗ tỷ giá hối đoái hạch toán BC thu nhập thực tế tiền không nên cộng lại báo cáo - LCTT Lợi nhuận BCTN cao dòng tiền HĐ SXKD âm (do tiền nằm nhiều cơng nợ) cơng ty thiếu tiền phá sản Dịng tiền cơng - ty phải tăng lên tín hiệu tốt Xét dịng tiền vào công ty xét thời điểm cơng ty có tiền hay khơng có tiền - 10 TS phi tiền tệ = Hàng tồn kho + TSDH + Phải thu khách hàng Dòng tiền bị thay đổi hoạt động tài chính, kinh doanh, đầu tư thay đổi 11 Đầu tư: xét đầu tư TSCĐ thơi 1.2, 5,6: suy thối: Bán tài sản tăng trưởng nhanh 4: tăng trưởng ko nhanh = 7: thành lập 8: đầu tư không hiệu 12 ... sản phẩm tạo chưa hết công suất máy, phải chịu phần khấu hao công suất thừa đó, lúc DN nên nhận thêm hàng gia công cho thuê công suất ngắn hạn để bù trừ việc khấu hao Phân biệt giá thành giá... bán buôn) Ba nhân tố nhân tố chủ quan, nhân tố chủ quan khơng tốt DN cần điều chỉnh - Thuế: Thuế trực tiếp, thuế TTĐB, Thuế XNK: phụ thuộc vào nhà nước khơng phù hợp kiến nghị nhà nước không tự... lượng bán x Giá thành xuất kho - Khi xuất kho theo phương pháp khác cho giá thành Lưu ý: Khi phân tích giá vốn hàng bán cần xem xét xem DN xuất kho theo PP (Nhập sau xuất trước LIFO, nhập trước