(Luận văn thạc sĩ) phân tích tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến lạm phát tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - VŨ THỊ TƢƠI PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HồChí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - VŨ THỊ TƢƠI PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM Chuyên nghành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS VÕ XUÂN VINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Số liệu, kết nghiên cứu luận văn hoàn toàn trung thực chưa sử dụng để bảo vệ học vị Luận văn có sử dụng thơng tin từ nhiều nguồn khác nhau, thơng tin trích dẫn hồn tồn xác TP.Hồ Chí Minh, Ngày tháng Tác giả Vũ Thị Tươi năm 2013 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT AD Tổng cầu (Agrregate Demand) AS Tổng cung (Agrregate Supply) CPI Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) GDP Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Domectic Product) NHNN Ngân hàng nhà nước OLS Phương pháp bình phương bé thông thường (Odinary Least Squares) VAR Phương pháp vector tự hồi quy (Vector Automatic Regression ) VECM Mô hình Vector hiệu chỉnh sai số (Vector Error Correction Model) DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Các tiêu thống kê mô tả biến 40 Bảng 2.2: Kết kiểm định tính dừng chuỗi liệu (Tiêu chuẩn AIC) 41 Bảng 2.3: Kết kiểm định tính dừng chuỗi liệu (Tiêu chuẩn SIC) 41 Bảng 2.4: Kết xác định độ trễ tối ưu cho biến theo AIC SIC 42 Bảng 2.5: Kết mơ hình hồi quy 43 Bảng 2.6: Chọn lọc biến có ý nghĩa thống kê 45 Bảng 2.7: Kết hệ số tương quan biến độc lập mơ hình 53 Bảng 2.8: Kết kiểm định tính dừng chuỗi phần dư theo AIC SIC 54 DANH MỤC HÌNH VẼ ĐỒ THỊ Hình 1.1: Lạm phát cầu kéo 14 Hình 1.2: Lạm phát chi phí đẩy 15 Hình 1.3: Lạm phát khoảng chênh sản lượng 19 Đồ thị 2.1 : Tình hình lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 – 2006 30 Đồ thị 2.2: So sánh Mức lạm phát Việt Nam,Trung Quốc Malaysia giai đoạn 2000-2006 31 Đồ thị 2.3 : Mối quan hệ tốc độ tăng cung tiền M2 va tốc độ tăng GDP Việt Nam giai đoạn 2000 – 2006 32 Đồ thị 2.4 2.5 : Mối quan hệ tăng trưởng cung tiền M2 tăng trưởng GDP Trung Quốc Malaysia giai đoạn 2000 – 2006 33 Đồ thị 2.6 : Mức lạm phát Việt Nam giai đoạn 2007 – 2012 34 Đồ thị 2.7: So sánh Mức lạm phát Việt Nam,Trung Quốc Malaysia giai đoạn 2000-2006 37 Đồ thị 2.8 : Mối quan hệ tốc độ tăng cung tiền M2 va tốc độ tăng GDP Việt Nam giai đoạn 2000 – 2006 37 Đồ thị 2.9 : Mối quan hệ tăng trưởng cung tiền M2 tăng trưởng GDP Trung Quốc Malaysia giai đoạn 2006 – 2011 38 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu Nội dung nghiên cứu: Chƣơng TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ LIÊN QUAN ĐẾN LẠM PHÁT VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Khái quát chung lạm phát 1.1.1 Khái niệm lạm phát 1.1.2 Phân loại lạm phát 1.1.3 Các số đo lường lạm phát 1.1.4 Tác động lạm phát 1.1.5 Các biện pháp kiềm chế kiểm soát lạm phát 10 1.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hƣởng đến lạm phát 11 1.2.1 Các yếu tố kinh tế vĩ mô liên quan đến lạm phát 11 1.2.2 Các nguyên nhân gây lạm phát 13 1.3 Một số nghiên cứu trƣớc 20 1.3.1 Những nghiên cứu giới 20 1.3.2 Những nghiên cứu Việt Nam 22 1.4 Xây dựng mơ hình nghiên cứu thực nghiệm 24 1.4.1 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 24 1.4.2 Biến nghiên cứu nguồn liệu 26 KẾT LUẬN CHƢƠNG 28 Chương THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 1995 – 2012 29 2.1 Thực trạng lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 – 2012 29 2.1.1 Tình hình lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 – 2006 29 2.1.2 Tình hình lạm phát Việt Nam giai đoạn 2007 – 2012 34 2.2 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm 39 2.2.1 Phương pháp xử lý số liệu 39 2.2.2 Tiến hành hồi quy mơ hình 39 2.2.3 Kết mơ hình hồi quy 42 2.2.4 Thảo luận kết 46 2.2.5 Kiểm định số khuyết tật mơ hình 51 KẾT LUẬN CHƢƠNG 56 Chƣơng 57 GIẢI PHÁP NHẰM KIỂM SOÁT VẤN ĐỀ LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM 57 3.1 Đối với yếu tố kỳ vọng lạm phát ngƣời dân 57 3.2 Kiểm soát yếu tố cung tiền kinh tế 59 3.3 Đảm bảo tốc độ tăng trƣởng kinh tế hợp lý 61 3.4 Kiểm soát vấn đề tỷ giá 62 3.5 Đối phó với vấn đề tăng giá dầu thô giới 64 3.6 Một số giải pháp khác 65 KẾT LUẬN CHƢƠNG 66 KẾT LUẬN CHUNG 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Việt Nam đối mặt với tình hình lạm phát cao thời gian dài, đặc biệt vào thời kỳ đổi với mức siêu lạm phát gần 800%/ năm, gần vào giai đoạn 2006 nay, tỷ lệ lạm phát mức hai số, đỉnh điểm năm 2008 tỷ lệ lạm phát xấp xỉ 23% Nhƣ biết với mức lạm phát thấp có tác dụng kích thích kinh tế phát triển, cịn lạm phát mức cao nhƣ Việt Nam gây hậu nghiêm trọng cho kinh tế Lạm phát làm giảm sút sản xuất kinh doanh, làm giảm sút nguồn thu thuế Nhà nƣớc, gây bất ổn cung cầu quan hệ mua bán lƣu thơng hàng hóa, làm hệ thống tiền tệ tín dụng bị rối loạn khó kiểm sốt…Tóm lại lạm phát gây khó khăn cho toàn đời sống kinh tế - xã hội quốc gia Nhà nƣớc ta xem việc kiềm chế lạm phát mục tiêu hàng đầu năm gần Việc phân tích rõ đƣợc nhân tố ảnh hƣởng đến lạm phát giai đoạn để từ đƣa đƣợc sách định hƣớng đắn vấn đề thiết Vì em lựa chọn đề tài “Phân tích tác động yếu tố kinh tế vĩ mô đến lạm phát Việt Nam” làm luận văn tốt nghiệp mình, với mục đích xác định đƣợc đâu nhân tố gây nên lạm phát Việt Nam ảnh hƣởng yếu tố đến lạm phát Việt Nam nhƣ Để từ có đề xuất hợp lý cơng kiềm chế kiểm sốt vấn đề lạm phát nƣớc ta 2 Mục tiêu nghiên cứu Tổng hợp lý thuyết tảng số nghiên cứu trƣớc giới Việt Nam phân tích lạm phát để xây dựng đƣợc mơ hình nghiên cứu cho trƣờng hợp Việt Nam Thực phân tích định tính nguyên nhân gây lạm phát giai đoạn 1995 – 2012, sau kết hợp với kết phân tích định lƣợng để kiểm định lại nhân tố kinh tế vĩ mơ ngồi nƣớc thực ảnh hƣởng đến tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 – 2012 Từ kết nghiên cứu đề số khuyến nghị cho việc kiểm soát lạm phát Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu đặt câu hỏi nhƣ sau:  Liệu cung tiền M2, Khoảng chênh sản lƣợng gap, tỷ giá VND/USD, giá dầu giới, lạm phát kỳ vọng có ảnh hƣởng đến tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 - 2012 ?  Trong nhân tố kể nhân tố tác động mạnh đến việc việc gia tăng tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 1995 – 2012 ? Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: o Diễn biến số giá tiêu dùng – lạm phát Việt Nam o Một số chuỗi biến số kinh tế nhƣ cung tiền M2, GDP thực, giá dầu giới, tỷ giá VND/USD Dependent Variable: D(LM2) Method: Least Squares Date: 09/13/13 Time: 08:44 Sample (adjusted): 1995Q2 2012Q4 Included observations: 71 after adjustments Variable Coefficient LM2(-1) -0.004574 C Std Error t-Statistic Prob 0.003521 -1.299172 0.1982 0.121287 0.045450 0.0095 R-squared 0.023877 Mean dependent var 0.062571 Adjusted R-squared 0.009731 S.D dependent var 0.040681 S.E of regression 0.040483 Akaike info criterion -3.548105 Sum squared resid 0.113082 Schwarz criterion Log likelihood 127.9577 Hannan-Quinn criter -3.522758 F-statistic 1.687847 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.198209 2.668580 -3.484367 1.529811 Null Hypothesis: D(LM2) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=8) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.402743 0.0000 Test critical values: 1% level -3.527045 5% level -2.903566 10% level -2.589227 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LM2,2) Method: Least Squares Date: 09/29/13 Time: 15:43 Sample (adjusted): 1995Q3 2012Q4 Included observations: 70 after adjustments Variable Coefficient D(LM2(-1)) -0.757225 C Std Error t-Statistic Prob 0.118266 -6.402743 0.0000 0.047610 0.008866 0.0000 R-squared 0.376119 Mean dependent var -0.000233 Adjusted R-squared 0.366944 S.D dependent var S.E of regression 0.039930 Akaike info criterion -3.575227 Sum squared resid 0.108419 Schwarz criterion Log likelihood 127.1329 Hannan-Quinn criter -3.549709 F-statistic 40.99512 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 5.369757 0.050185 -3.510984 1.896778 Null Hypothesis: LEX has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=8) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.622549 0.8582 Test critical values: 1% level -3.525618 5% level -2.902953 10% level -2.588902 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LEX) Method: Least Squares Date: 09/13/13 Time: 08:45 Sample (adjusted): 1995Q2 2012Q4 Included observations: 71 after adjustments Variable Coefficient LEX(-1) -0.007586 C Std Error t-Statistic Prob 0.012186 -0.622549 0.5356 0.082040 0.117356 0.4869 0.005586 Mean dependent var 0.008992 Adjusted R-squared -0.008826 S.D dependent var 0.017972 S.E of regression 0.018051 Akaike info criterion -5.163432 Sum squared resid 0.022484 Schwarz criterion Log likelihood 185.3018 Hannan-Quinn criter -5.138086 F-statistic 0.387567 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.535633 R-squared 0.699063 -5.099695 2.034929 Null Hypothesis: D(LEX) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=8) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -8.437159 0.0000 Test critical values: 1% level -3.527045 5% level -2.903566 10% level -2.589227 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LEX,2) Method: Least Squares Date: 09/29/13 Time: 15:46 Sample (adjusted): 1995Q3 2012Q4 Included observations: 70 after adjustments Variable Coefficient D(LEX(-1)) -1.024343 C Std Error t-Statistic Prob 0.121409 -8.437159 0.0000 0.009337 0.002443 0.0003 R-squared 0.511444 Mean dependent var -4.55E-05 Adjusted R-squared 0.504259 S.D dependent var S.E of regression 0.018199 Akaike info criterion -5.146707 Sum squared resid 0.022523 Schwarz criterion Log likelihood 182.1348 Hannan-Quinn criter -5.121189 F-statistic 71.18566 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 3.821762 0.025848 -5.082465 1.988670 Null Hypothesis: LOIL has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=8) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.127113 0.7008 Test critical values: 1% level -3.525618 5% level -2.902953 10% level -2.588902 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LOIL) Method: Least Squares Date: 09/13/13 Time: 08:46 Sample (adjusted): 1995Q2 2012Q4 Included observations: 71 after adjustments Variable Coefficient LOIL(-1) -0.036026 C Std Error t-Statistic Prob 0.031963 -1.127113 0.2636 0.157833 0.119767 0.1919 R-squared 0.018079 Mean dependent var 0.024865 Adjusted R-squared 0.003848 S.D dependent var 0.174421 S.E of regression 0.174085 Akaike info criterion -0.630783 Sum squared resid 2.091082 Schwarz criterion Log likelihood 24.39281 Hannan-Quinn criter -0.605437 F-statistic 1.270385 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.263599 1.317832 -0.567046 1.934235 Null Hypothesis: D(LOIL) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=8) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -8.120818 0.0000 Test critical values: 1% level -3.527045 5% level -2.903566 10% level -2.589227 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LOIL,2) Method: Least Squares Date: 09/29/13 Time: 15:47 Sample (adjusted): 1995Q3 2012Q4 Included observations: 70 after adjustments Variable Coefficient D(LOIL(-1)) -0.984861 C Std Error t-Statistic Prob 0.121276 -8.120818 0.0000 0.024161 0.021352 0.2618 R-squared 0.492339 Mean dependent var 0.000183 Adjusted R-squared 0.484874 S.D dependent var 0.246507 S.E of regression 0.176924 Akaike info criterion -0.598042 Sum squared resid 2.128533 Schwarz criterion Log likelihood 22.93147 Hannan-Quinn criter -0.572524 F-statistic 65.94769 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.131588 -0.533799 1.992652 PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH HỒI QUY OLS (ĐỘ TRỄ LÀ 6) Dependent Variable: LP Method: Least Squares Date: 07/14/13 Time: 20:05 Sample (adjusted): 1996Q4 2012Q4 Included observations: 65 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.000298 0.011045 0.026998 0.9786 LP(-1) 0.610845 0.171737 3.556865 0.0013 LP(-2) -0.170421 0.197900 -0.861144 0.3960 LP(-3) 0.167486 0.237713 0.704570 0.4865 LP(-4) 0.427431 0.227047 1.882566 0.0695 LP(-5) -0.308617 0.244757 -1.260913 0.2171 LP(-6) 0.083524 0.199434 0.418808 0.6783 D(LM2) -0.146441 0.073515 -1.991975 0.0555 D(LM2(-1)) 0.202730 0.086314 2.348744 0.0256 D(LM2(-2)) -0.073749 0.096435 -0.764751 0.4504 D(LM2(-3)) -0.069189 0.105441 -0.656183 0.5167 D(LM2(-4)) 0.164324 0.082673 1.987623 0.0560 D(LM2(-5)) -0.021416 0.065423 -0.327350 0.7457 D(LM2(-6)) -0.079885 0.059518 -1.342194 0.1896 GAP -0.054025 0.197361 -0.273736 0.7862 GAP(-1) -0.258548 0.190847 -1.354737 0.1856 GAP(-2) -0.133251 0.167736 -0.794405 0.4332 GAP(-3) -0.021592 0.198453 -0.108802 0.9141 GAP(-4) -0.274238 0.191681 -1.430698 0.1629 GAP(-5) 0.105811 0.240888 0.439252 0.6636 GAP(-6) 0.470182 0.235580 1.995846 0.0551 D(LEX) 0.048285 0.134463 0.359094 0.7220 D(LEX(-1)) 0.391618 0.140901 2.779394 0.0093 D(LEX(-2)) 0.187017 0.151373 1.235475 0.2262 D(LEX(-3)) -0.291807 0.148826 -1.960722 0.0593 D(LEX(-4)) -0.039290 0.169780 -0.231417 0.8186 D(LEX(-5)) -0.109475 0.165777 -0.660376 0.5141 D(LEX(-6)) 0.065146 0.156454 0.416391 0.6801 D(LOIL) 0.043804 0.015199 2.881912 0.0072 D(LOIL(-1)) 0.039579 0.018004 2.198290 0.0358 D(LOIL(-2)) 0.012596 0.018328 0.687252 0.4972 D(LOIL(-3)) 0.000811 0.016568 0.048966 0.9613 D(LOIL(-4)) -0.012486 0.014311 -0.872468 0.3899 D(LOIL(-5)) -0.002251 0.016471 -0.136689 0.8922 D(LOIL(-6)) 0.016936 0.013755 0.2278 R-squared 0.813133 Mean dependent var 0.017987 Adjusted R-squared 0.601349 S.D dependent var 0.021153 S.E of regression 0.013356 Akaike info criterion -5.490023 Sum squared resid 0.005351 Schwarz criterion Log likelihood 213.4257 Hannan-Quinn criter -5.028058 F-statistic 3.839459 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000167 1.231286 -4.319199 2.110656 PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TƢƠNG QUAN CHUỖI CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.451147 Prob F(2,28) 0.6414 Obs*R-squared 2.029221 Prob Chi-Square(2) 0.3625 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 09/28/13 Time: 05:44 Sample: 1996Q4 2012Q4 Included observations: 65 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient C -0.000852 LP(-1) 0.290648 LP(-2) -0.181360 LP(-3) 0.058540 LP(-4) Std Error t-Statistic Prob 0.011341 -0.075151 0.9406 0.356758 0.814692 0.4221 0.345117 -0.525503 0.6034 0.281939 0.207634 0.8370 -0.063603 0.245461 -0.259115 0.7974 LP(-5) -0.103854 0.286166 -0.362916 0.7194 LP(-6) 0.081600 0.220606 0.369888 0.7142 D(LM2) 0.004223 0.075036 0.056285 0.9555 D(LM2(-1)) 0.054313 0.107563 0.504942 0.6176 D(LM2(-2)) -0.052001 0.118626 -0.438359 0.6645 D(LM2(-3)) 0.030921 0.118756 0.260373 0.7965 D(LM2(-4)) -0.013603 0.090330 -0.150590 0.8814 D(LM2(-5)) -0.022273 0.072904 -0.305510 0.7622 D(LM2(-6)) 0.002033 0.063803 0.031858 0.9748 GAP 0.069596 0.214063 0.325119 0.7475 GAP(-1) 0.034812 0.210233 0.165587 0.8697 GAP(-2) 0.012631 0.175520 0.071966 0.9431 GAP(-3) 0.043788 0.210896 0.207630 0.8370 GAP(-4) -0.014941 0.200348 -0.074576 0.9411 GAP(-5) -0.003656 0.245467 -0.014894 0.9882 GAP(-6) -0.003045 0.240044 -0.012684 0.9900 D(LEX) 0.003756 0.137150 0.027388 0.9783 D(LEX(-1)) 0.014507 0.145076 0.099998 0.9211 D(LEX(-2)) -0.098077 0.185944 -0.527452 0.6020 D(LEX(-3)) -0.035639 0.175283 -0.203320 0.8404 D(LEX(-4)) 0.075968 0.191272 0.397173 0.6943 D(LEX(-5)) -0.027141 0.179151 -0.151496 0.8807 D(LEX(-6)) 0.040242 0.169841 0.8144 0.236942 D(LOIL) -0.000414 0.015993 -0.025896 0.9795 D(LOIL(-1)) -0.010144 0.021406 -0.473864 0.6393 D(LOIL(-2)) -0.008360 0.023075 -0.362297 0.7199 D(LOIL(-3)) -0.004412 0.018435 -0.239326 0.8126 D(LOIL(-4)) -0.002840 0.015662 -0.181346 0.8574 D(LOIL(-5)) 0.007054 0.018591 0.379436 0.7072 D(LOIL(-6)) -0.000259 0.014073 -0.018388 0.9855 RESID(-1) -0.381506 0.410587 -0.929172 0.3607 RESID(-2) 0.015917 0.360946 0.9651 0.031219 Mean dependent var 5.04E-18 Adjusted R-squared -1.214357 S.D dependent var 0.009144 S.E of regression 0.013607 Akaike info criterion -5.460201 Sum squared resid 0.005184 Schwarz criterion Log likelihood 214.4565 Hannan-Quinn criter -4.971838 F-statistic 0.025064 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 1.000000 R-squared 0.044099 -4.222473 1.896167 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY Heteroskedasticity Test: White F-statistic 1.370577 Prob F(34,30) 0.1919 Obs*R-squared 39.54295 Prob Chi-Square(34) 0.2362 Scaled explained SS 9.669689 Prob Chi-Square(34) 1.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 09/28/13 Time: 05:46 Sample: 1996Q4 2012Q4 Included observations: 65 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -2.22E-05 4.39E-05 -0.505498 0.6169 LP(-1)^2 0.032040 0.018197 1.760717 0.0885 LP(-2)^2 -0.068643 0.029188 -2.351772 0.0254 LP(-3)^2 0.015057 0.034856 0.431966 0.6689 LP(-4)^2 0.045167 0.042883 1.053269 0.3006 LP(-5)^2 -0.077326 0.044557 -1.735416 0.0929 LP(-6)^2 0.058577 0.035466 1.651660 0.1090 (D(LM2))^2 0.003268 0.002278 1.435019 0.1616 (D(LM2(-1)))^2 -0.001691 0.002488 -0.679595 0.5020 (D(LM2(-2)))^2 0.006636 0.002433 2.727784 0.0106 (D(LM2(-3)))^2 0.004118 0.002358 1.746605 0.0909 (D(LM2(-4)))^2 0.001911 0.001445 1.322499 0.1960 (D(LM2(-5)))^2 0.001995 0.001440 1.385921 0.1760 (D(LM2(-6)))^2 0.003324 0.001385 2.400720 0.0228 GAP^2 -0.050462 0.051271 -0.984205 0.3329 GAP(-1)^2 0.244742 0.050078 4.887183 0.0000 GAP(-2)^2 0.037395 0.050141 0.745783 0.4616 GAP(-3)^2 -0.067357 0.039400 -1.709535 0.0977 GAP(-4)^2 0.045541 0.066664 0.683149 0.4998 GAP(-5)^2 -0.253404 0.067329 -3.763664 0.0007 GAP(-6)^2 -0.115109 0.064921 -1.773057 0.0864 (D(LEX))^2 -0.010561 0.014167 -0.745508 0.4618 (D(LEX(-1)))^2 0.007881 0.015373 0.512667 0.6119 (D(LEX(-2)))^2 -0.011546 0.015594 -0.740423 0.4648 (D(LEX(-3)))^2 0.044136 0.017255 2.557893 0.0158 (D(LEX(-4)))^2 0.014645 0.019619 0.746442 0.4612 (D(LEX(-5)))^2 -0.014820 0.022296 -0.664702 0.5113 (D(LEX(-6)))^2 0.016502 0.022014 0.749618 0.4593 (D(LOIL))^2 0.000521 0.000390 1.337400 0.1911 (D(LOIL(-1)))^2 -0.000180 0.000407 -0.442495 0.6613 (D(LOIL(-2)))^2 4.79E-05 0.000457 0.104698 0.9173 (D(LOIL(-3)))^2 0.000276 0.000372 0.740744 0.4646 (D(LOIL(-4)))^2 -0.000247 0.000381 -0.649611 0.5209 (D(LOIL(-5)))^2 -0.000333 0.000240 -1.385817 0.1760 (D(LOIL(-6)))^2 6.24E-06 0.000205 0.9759 R-squared 0.608353 Mean dependent var 8.23E-05 Adjusted R-squared 0.164487 S.D dependent var 0.000126 S.E of regression 0.000115 Akaike info criterion -15.00110 Sum squared resid 3.96E-07 Schwarz criterion Log likelihood 522.5359 Hannan-Quinn criter -14.53914 F-statistic 1.370577 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.191915 0.030413 -13.83028 2.008038 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN CỦA MÔ HÌNH Hệsốtƣơngquangiữacácbiếnđộclậptrongmơhình DLEX DLM2 DLOIL GAP -0.08656 -0.26664 DLEX -0.19989 DLM2 -0.19989 -0.09395 0.166935 DLOIL -0.08656 -0.09395 0.168968 GAP -0.26664 0.166935 0.168968 PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH TÍNH DỪNG PHẦN DƢ U CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY  Theo tiêuchí AIC Null Hypothesis: U has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on AIC, MAXLAG=10) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -8.730131 0.0000 Test critical values: 1% level -3.536587 5% level -2.907660 10% level -2.591396 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(U) Method: Least Squares Date: 09/28/13 Time: 06:06 Sample (adjusted): 1997Q1 2012Q4 Included observations: 64 after adjustments Variable Coefficient U(-1) -1.081200 C Std Error t-Statistic Prob 0.123847 -8.730131 0.0000 0.000240 0.001130 0.8325 R-squared 0.551424 Mean dependent var 0.000327 Adjusted R-squared 0.544189 S.D dependent var 0.013385 S.E of regression 0.009037 Akaike info criterion -6.544225 0.212416 Sum squared resid 0.005063 Schwarz criterion -6.476760 Log likelihood 211.4152 Hannan-Quinn criter -6.517647 F-statistic 76.21518 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.958389 KI  Theo tiêuchí SIC Null Hypothesis: U has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=10) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -8.730131 0.0000 Test critical values: 1% level -3.536587 5% level -2.907660 10% level -2.591396 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(U) Method: Least Squares Date: 09/28/13 Time: 06:09 Sample (adjusted): 1997Q1 2012Q4 Included observations: 64 after adjustments Variable Coefficient U(-1) -1.081200 C R-squared Std Error t-Statistic Prob 0.123847 -8.730131 0.0000 0.000240 0.001130 0.8325 0.551424 Mean dependent var 0.212416 0.000327 Adjusted R-squared 0.544189 S.D dependent var 0.013385 S.E of regression 0.009037 Akaike info criterion -6.544225 Sum squared resid 0.005063 Schwarz criterion Log likelihood 211.4152 Hannan-Quinn criter -6.517647 F-statistic 76.21518 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 -6.476760 1.958389 ... nhằm tạo mạnh cho kinh tế phát triển ổn định 1.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hƣởng đến lạm phát 1.2.1 Các yếu tố kinh tế vĩ mô liên quan đến lạm phát Các yếu tố kinh tế vĩ mô số liệu thống kê... ? ?Phân tích tác động yếu tố kinh tế vĩ mô đến lạm phát Việt Nam? ?? làm luận văn tốt nghiệp mình, với mục đích xác định đƣợc đâu nhân tố gây nên lạm phát Việt Nam ảnh hƣởng yếu tố đến lạm phát Việt. .. số yếu tố khác Ngồi yếu tố kể cịn số yếu tố kinh tế vĩ mơ khác liên quan đến lạm phát nhƣ lãi suất, giá dầu thơ, giá gạo, Việc phân tích rõ ảnh hƣởng yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến lạm phát