BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ CẤP TRƯỜNG NỢ CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ Chủ nhiệm đề tài: ThS Huỳnh Đặng Bích Vy DANH SÁCH THÀNH VIÊN THAM GIA ĐỀ TÀI VÀ ĐƠN VỊ PHỐI HỢP CHÍNH Chủ nhiệm: ThS Huỳnh Đặng Bích Vy MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU V DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VI THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VII INFORMATION ON RESEARCH RESULTS PHẦN MỞ ĐẦU 1 Đặt vấn đề: Mục tiêu nghiên cứu: Phương pháp đối tượng nghiên cứu Kết cấu nghiên cứu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 1.1 Một số khái niệm: 1.1.1 Nợ công 1.1.2 Tăng trưởng kinh tế: 1.2 Lý thuyết vai trị nợ cơng tăng trưởng kinh tế: 1.2.1 Nguồn gốc phát sinh nợ công: 1.2.2 Tác động nợ công đến tăng trưởng kinh tế: 1.2.3 Tác động nợ nước nợ nước đến tăng trưởng kinh tế: 12 1.3 Các nghiên cứu thực tiễn nợ công tăng trưởng 18 1.3.1 Một số nghiên cứu thực nghiệm mối liên hệ nợ công tăng trưởng kinh tế: 18 1.3.2 Một số nghiên cứu thực nghiệm ngưỡng nợ công tác động đến tăng trưởng kinh tế: 21 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA NỢ CƠNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 27 2.1 Tình hình nợ cơng tăng trưởng nước giới: 27 2.1.1 Mức thâm hụt ngân sách 27 2.1.2 Mức nợ công 28 2.1.3 Mức tăng trưởng kinh tế: 29 2.2 Tình hình nợ cơng tăng trưởng nước nhóm PIIGS:: 31 CHƯƠNG 3: BÀI HỌC VỀ QUẢN LÝ NỢ CÔNG 39 KẾT LUẬN 40 TÀI LIỆU THAM KHẢO I PHỤ LỤC V DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Hình 1: chế tác động nợ công đến tăng trưởng kinh tế 11 Hình 2: Đường cong Laffer nợ 17 Bảng 1.2: Một số nghiên cứu ngưỡng nợ nguy hiểm ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế 26 Bảng 2.1: Mức thâm hụt ngân sách số nước phát triển (% so với GDP) 28 Bảng : tốc độ tăng trưởng kinh tế quốc gia (%) 30 Bảng 2.4: Các số kinh tế Hy Lạp giai đoạn 1990-2013 35 Bảng 2.5: Các số kinh tế Ireland 36 Bảng 2.6: Các số kinh tế Bồ Đào Nha 38 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DNNN: doanh nghiệp Nhà nước EU: khu vực Châu Âu IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế NHNN: ngân hàng Nhà nước NSNN: ngân sách nhà nước WB: ngân hàng giới BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIÊT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM _ Độc lập - Tự - Hạnh phúc THƠNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Thơng tin chung: - Tên đề tài: nợ công tăng trưởng kinh tế - Mã số: - Chủ nhiệm đề tài: Huỳnh Đặng Bích Vy - Đơn vị chủ nhiệm đề tài: Khoa Đào tạo Đặc biệt - Thời gian thực hiện: 2009- T2/2015 Mục tiêu: Nghiên cứu thực với mục tiêu: - Tổng lược lại lý thuyết liên quan đến mối quan hệ nợ công tăng trưởng kinh tế, đồng thời điểm lại số nghiên cứu thực nghiệm vấn đề giới Tính sáng tạo: Kết nghiên cứu: Được thể báo cáo kết nghiên cứu tổng hợp nộp Sản phẩm: Báo cáo hoàn thiện đề tài Hiệu quả, phương thức chuyển giao kết nghiên cứu khả áp dụng: Ngày tháng năm Chủ nhiệm đề Cơ quan chủ trì xác nhận KT HIỆU TRƯỞNG PHÓ HIỆU TRƯỞNG INFORMATION ON RESEARCH RESULTS General information: Project title: public debt and economic growth Code number: Coordinator: Huynh Dang Bich Vy Implementing institution: School of Advanced Study Duration: 2009 – Feb/2015 2 Objective: - Review the theories about the correlation between public debt and economic growth Creativeness and innovativeness: Research results: As mentioned in the research Products Research report Effects, transfer alternatives of research results and applicability PHẦN MỞ ĐẦU Đặt vấn đề: Nợ công vấn đề quan tâm ảnh hưởng khơng nhỏ đến phát triển kinh tế quốc gia Điển hình khủng hoảng nợ Hy Lạp làm chao đảo thị trường chứng khoán giới, lan sang quốc gia khác thuộc khối châu Âu Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu lại cho thấy mức độ đó, nợ cơng giúp quốc gia phát triển việc vay nợ nước ngồi tăng khả tiếp cận nguồn lực kinh tế (vay mượn nguồn lực nước khác) thay chuyển đổi nguồn lực quốc gia (Ugo, 2008) Vậy nợ cơng có vai trị đến phát triển quốc gia, cụ thể tăng trưởng kinh tế? Những vấn đề nợ công như: định nghĩa, lý thuyết mối quan hệ nợ công tăng trưởng kinh tế… nhà kinh tế nghiên cứu nào? Đề tài “NỢ CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ” thực nhằm phần trả lời câu hỏi Mục tiêu nghiên cứu: - Tổng lược lại lý thuyết liên quan đến tác động nợ công tăng trưởng kinh tế, đồng thời điểm lại số nghiên cứu thực nghiệm vấn đề giới Phương pháp đối tượng nghiên cứu - Tổng hợp, mô tả phân tích lý thuyết tác động nợ cơng tăng trưởng kinh tế - Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm giới tác động nợ công tăng trưởng kinh tế Kết cấu nghiên cứu Ngoài phần mở đầu phần kết luận, kiến nghị, nghiên cứu bao gồm chương, cụ thể sau: Chương 1: Cơ sở lý thuyết nợ công tăng trưởng kinh tế Chương trình bày khái niệm nợ cơng, tăng trưởng kinh tế Tiếp đó, lý thuyết mối quan hệ nợ công tăng trưởng kinh tế tổng lược Ngồi ra, tác giả cịn tổng hợp số kết nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ Chương 2: Phân tích tác động nợ công đến tăng trưởng kinh tế Chương tổng hợp số liệu phân tích nhằm chứng minh mối quan hệ nợ công tăng trưởng kinh tế thông qua việc thống kê mô tả số liệu Chương 3: Bài học quản lý nợ cơng Chương trình bày số học quản lý nợ công Cunningham, Rosemary, T (1993): " The Effects ofDebt Burden on Economic Growth in Heavily Indebted Nations", Journal of Economic Development Economics, Vol 52, pp 169-187) Diamond, P., (1965), “National Debt in a Neoclassical Debt Model,” Journal of Political Economy, Vol 55:1126-1150 Égert, B (2013) Public Debt, Economic Growth and Nonlinear Effects: Myth or Reality?, CESIFO Working Paper 4157 Fabella, R and S Madhur, S., 2003, “Bond Market Development in East Asia: Issues and Challenges,” Asian-Pacific Economic Literature,Vol 18,pp 183190 Ferreira, C (2014) Debt and economic growth in the European Union: what causes what? Fischer, S (1993), ‘The Role of Macroeconomic Factors in Growth’, National Bureau of Economic Research, Working Paper No 4565, Cambridge, Massachusetts Fosu, Agustin K (1999) " The External Debt Burden and Economic Growth in the 1980s: Evidence from Sub-Sahara Africa", Canadian Journal of Development Studies, Vol 20, No 2, pp 307-318 Georgiev B., 2012, “Implications of public debt on Economic growth and development” Goldberg, A., & Romalis, J (2015) Public Debt and Growth in US States Gul, Adnan (2008) Pakistan's Public Debt: The shocks and aftershocks, http://mpra.ub.unimuenchen.de/11427) Gulde, A., C Pattillo and J Christensen, 2006, Sub-Saharan Africa: FinancialSector Challenges, (Washington: International Monetary Fund) Hauner, D., 2006, “Fiscal Policy and Financial Development,” IMF Working Paper No 06/26 (Washington: International Monetary Fund) IMF (2014), Fiscal Monitor: Public Expenditure Reform-Making Difficult Choices, Washington, D.C Islam, A (1992) “Foreign aid and economic growth: an econometric study for Bangladesh” Applied Economic Letters, 24: 541–544 J.M Frimpong E.F Oteng-Abayie (2006), “The Impact of External Debt On Economic Growth In Ghana:A Coitegration Analysis”, Journal of Science and Technology, Vol 26 103 James K., B., 1989, Third World Debt: Moral and Other Hazards, Economic and Political Weekly, Vol 24, No 44/45, pp 2471-2472 II Kahn, B., 2005, Original Sin and Bond Market Development in Sub-Saharan Africa(The Hague: Forum on Debt and Development) Keynes, J M (1936), The General Theory of Employment, Interest and Money, U.K.: Palgrave Macmillan Krishna Prasad Regmi (2008): “A Study on Public Debt and its Impact on Economic Growth in Nepal”, World Bank Krugman, Paul, (1988), “Financing vs Forgiving a Debt Overhang”, Journal of Development Economics 29, Washington Kumar, M S and Woo, J (2010), ‘Public Debt and Growth’, IMF Working Paper, No WP/10/174 Kumhof, M and E Tanner, 2005, “Government Debt: AnEssential Role in Financial Intermediation,” IMF Working Paper 05/57 (Washington: International Monetary Fund) Kumhof, M., 2004, “Fiscal Crisis Resolution: Taxation versus Inflation,” Meeting Paper No 874 (New York: Society for Economic Dynamics) Lương Duy Quang, (2012), Khủng hoảng nợ thập niên 80: đâu nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng?, Bản tin khoa hoc – kinh tế - xã hội, số – 2012,trường Đại học Mở Tp.HCM M Nautet L.Van Meensel (?),Economic impact of the public debt, Mehmet Caner, Thomas Grennes Fritzi Koehler-Geib (2010), Finding the Tipping Point—When Sovereign Debt Turns Bad,PolicyResearchWorkingPaper 5391, The World Bank, Latin America and the Carribean Region, Economic Policy Sector, Murad W Aziz F., (2011), Macroeconomic effect of external debt and debt service on economic growth in Pakistan (a case study of Pakistan 1970 – 2010), interdisciplinary journal of contemporary research in business, 8/2011, vol3, No.4 Nguyễn Hữu Thắng, 2011, Khủng hoảng nợ công giới học rút cho Việt Nam, Học viện trị - hành quốc gia Hồ Chí Minh Nguyễn Hữu Tuấn, 2012, “Mối quan hệ nợ nước tăng trưởng kinh tế Việt Nam”, tạp chí Phát tire63n Hội nhập, Số (14) - Tháng 5-6/2012 Nguyễn, V.Phúc, (2014), “Nợ công tăng trưởng kinh tế: Kinh nghiệm giới học cho Việt Nam”, Pattillo, C., H Poirson, and L Ricci (2011) “External Debt and Growth”, Review of Economics and Institutions III Presbitero, A F (2010), “Total Public Debt and Growth in Developing Countries”, Money and Finance Research Group, Working Paper No 44, Nov 12, 2010 Reinhart, C M and Rogoff, K S (2010), ‘Growth in a Time of Debt’, National Bureau of Economic Research, Working Paper 15639, Cambridge, MA Schclarek,A (2004), Debt andEconomic Growthin DevelopingIndustrial Countries, mimeo Shahnawaz Malik , Muhammad Khizar Hayat Muhammad Umer Hayat (2010): “External Debt and Economic Growth: Empirical Evidence from Pakistan”, International Research Journal of Finance and Economics - Issue 44/2010 Smaghi, L B (2011), ‘Eurozone, European crisis & policy responses’, Member of the Executive Board of the ECB, Speech at the Goldman Sachs Global Macro Conference - Asia 2011, Hong Kong, 22 February 2011 Smyth, D and Hsing, Y.(1995), “Insearch ofan optimal debt ratio foreconomic growth”, ContemporaryEconomic Policy, 13:51–59 Soludo C.C (2001), “Debt, Poverty and Inequality: Towards an Exit Strategy for Nigeria and Africa”, CBN Economic and Financial Review, Vol 24, No Tokunbo Simbowale Osinubi, Risikat Oladoyin S Dauda Oladele Emmanuel Olaleru (2007), “Budget Deficits, External Debt And Economic Growth In Nigeria”, The Singapore Economic Review, Accepted Paper, © World Scientific Publishing Company World Bank (2014), World Development Indicators, downloaded at website: www.worldbank.org IV PHỤ LỤC Bảng A1: Tình hình thâm hụt ngân sách nước phát triển (% so với GDP) Nước/năm 200 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Australia 1.8 1.5 -1.1 -4.6 -5.1 -4.4 -3.7 -3.7 Austria -1.7 -1.0 -1.0 -4.1 -4.5 -2.5 -2.5 -1.8 Belgium 0.3 -0.1 -1.1 -5.6 -3.9 -3.9 -4.1 -2.8 Canada 1.8 1.5 -0.3 -4.5 -4.9 -3.7 -3.4 -3.0 Cyprus -1.2 3.5 0.9 -6.1 -5.3 -6.3 -6.4 -4.7 Czech Republic -2.4 -0.7 -2.2 -5.8 -4.8 -3.3 -4.4 -2.9 Denmark 5.0 4.8 3.3 -2.8 -2.7 -2.0 -3.9 -0.4 Estonia 2.5 2.4 -2.9 -2.0 0.2 1.2 -0.2 -0.4 Finland 4.1 5.3 4.3 -2.7 -2.8 -1.0 -2.2 -2.6 France -2.4 -2.8 -3.3 -7.6 -7.1 -5.3 -4.8 -4.2 Germany -1.7 0.2 -0.1 -3.1 -4.2 -0.8 0.1 0.0 Greece -6.0 -6.8 -9.9 -15.6 -10.8 -9.6 -6.3 -2.6 Hong Kong SAR 3.9 7.7 0.1 1.5 4.2 3.9 3.2 0.8 Iceland 6.3 5.4 -13.5 -10.9 -10.3 -6.2 -3.8 -1.9 Ireland 2.9 0.1 -7.3 -13.8 -30.5 -13.1 -8.2 -7.4 V Israel -2.6 -1.5 -3.7 -6.3 -4.6 -4.2 -3.9 -3.2 Italy -3.4 -1.6 -2.7 -5.4 -4.4 -3.7 -2.9 -3.0 Japan -3.7 -2.1 -4.1 -10.4 -9.3 -9.8 -8.7 -8.4 Korea 1.1 2.3 1.6 0.0 1.7 1.8 1.8 1.0 Latvia -0.5 0.6 -7.5 -7.8 -7.3 -3.2 0.1 -1.3 Netherlands 0.5 0.2 0.5 -5.6 -5.1 -4.3 -4.0 -3.1 New Zealand 4.3 3.4 1.5 -1.5 -5.1 -4.9 -1.6 -0.6 Norway 18.3 17.3 18.8 10.5 11.1 13.6 13.9 11.1 Portugal -3.8 -3.2 -3.7 -10.2 -9.9 -4.3 -6.5 -4.9 7.1 11.9 6.5 -0.5 7.3 9.3 8.7 6.9 Slovak Republic -2.6 -1.6 -2.0 -8.0 -7.7 -5.1 -4.5 -3.0 Slovenia -0.8 0.3 -0.3 -5.5 -5.4 -5.6 -3.2 -14.2 Spain 2.4 2.0 -4.5 -11.1 -9.6 -9.6 -10.6 -7.2 Sweden 2.2 3.5 2.2 -1.0 0.0 0.0 -0.7 -1.0 Switzerland 0.9 1.3 1.8 0.5 0.1 0.3 0.0 0.0 United Kingdom -2.8 -2.9 -5.0 -11.3 -10.0 -7.8 -8.0 -5.8 United States -3.4 -4.0 -7.8 -14.7 -12.5 -11.0 -9.7 -7.3 Trung bình -1.9 -1.6 -3.9 -9.5 -8.3 -6.9 -6.2 -4.9 Singapore Nguồn: IMF (2014) VI Bảng A2: Tình hình thâm hụt ngân sách nước (% so với GDP) Nước/năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Argentina -1.1 -2.1 -0.9 -3.6 -1.4 -3.5 -4.0 -3.5 Brazil -3.6 -2.8 -1.6 -3.3 -2.8 -2.6 -2.8 -3.3 Bulgaria 3.3 3.3 2.9 -0.9 -4.0 -2.0 -0.5 -1.9 Chile 7.4 7.9 4.1 -4.1 -0.4 1.4 0.7 -0.7 China -0.7 0.9 -0.7 -3.1 -1.5 -1.3 -2.2 -1.9 Colombia -1.0 -0.8 -0.3 -2.8 -3.3 -2.0 0.1 -1.0 Egypt -9.2 -7.5 -8.0 -6.9 -8.3 -9.8 -10.5 -14.1 Hungary -9.4 -5.1 -3.7 -4.6 -4.4 4.2 -2.0 -2.4 India -6.2 -4.4 -10.0 -9.8 -8.4 -8.0 -7.4 -7.3 0.2 -1.0 0.0 -1.8 -1.2 -0.6 -1.7 -2.1 -4.0 -4.7 -4.3 -8.5 -5.6 -6.8 -8.2 -5.3 7.7 5.1 1.2 -1.3 1.5 6.0 4.5 5.0 Kenya -2.7 -3.1 -4.1 -5.3 -5.4 -5.0 -6.2 -6.2 Lithuania -0.4 -1.0 -3.3 -9.4 -7.2 -5.5 -3.3 -2.1 Malaysia -2.7 -2.7 -3.6 -6.7 -4.7 -3.8 -3.6 -4.6 Mexico -1.0 -1.2 -1.0 -5.1 -4.3 -3.3 -3.7 -3.8 Morocco -2.0 -0.1 0.7 -1.8 -4.4 -6.7 -7.3 -5.4 Nigeria 8.9 1.6 6.3 -9.4 -6.7 0.9 0.0 -4.9 Pakistan -3.4 -5.1 -7.1 -5.0 -5.9 -6.9 -8.4 -7.8 Peru 1.9 3.2 2.6 -1.5 -0.1 2.0 2.1 0.5 Philippines 0.0 -0.3 0.0 -2.6 -2.4 -0.4 -0.7 -0.1 Indonesia Jordan Kazakhstan VII Poland -3.6 -1.9 -3.7 -7.4 -7.9 -5.0 -3.9 -4.5 Romania -1.4 -3.1 -4.8 -7.3 -6.4 -4.3 -2.5 -2.5 8.3 6.8 4.9 -6.3 -3.4 1.5 0.4 -1.3 Saudi Arabia 24.4 15.0 31.6 -4.1 2.1 12.0 14.6 8.3 South Africa 0.7 1.3 -0.5 -4.9 -4.9 -4.0 -4.3 -4.3 Thailand 2.2 0.2 0.1 -3.2 -0.8 -0.6 -1.8 -0.2 Turkey -0.7 -1.9 -2.7 -6.0 -3.4 -0.7 -1.8 -1.5 Ukraine -1.4 -2.0 -3.2 -6.3 -5.8 -2.8 -4.5 -4.5 0.3 0.3 -0.1 -4.6 -3.2 -1.7 -2.1 -2.4 Russia Trung bình Nguồn: IMF (2014) VIII Bảng A3: Tình hình thâm hụt ngân sách nước thu nhập thấp (% so với GDP) Nước/năm 200 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bangladesh -3.0 -2.6 -4.6 -3.7 -3.1 -4.1 -3.4 -4.0 4.5 1.7 3.6 0.0 1.7 0.8 1.8 0.1 Burkina Faso 16.1 -6.7 -4.3 -5.3 -4.6 -2.4 -3.2 -3.0 Cambodia -0.2 -0.7 0.3 -4.2 -2.8 -4.1 -3.8 -3.0 Cameroon 32.8 4.7 2.2 -0.1 -1.1 -2.7 -1.7 -4.2 2.2 2.5 3.6 -9.2 -4.2 2.4 0.5 -2.4 Congo, Dem Rep of the -2.2 -2.3 -1.6 -1.6 3.7 -1.2 0.5 -1.7 Congo, Rep of 16.6 9.4 23.4 4.8 16.1 16.5 6.4 6.7 Côte d'Ivoire -1.5 -0.5 -0.4 -1.5 -2.0 -5.7 -3.4 -2.5 Ethiopia -3.9 -3.6 -2.9 -0.9 -1.3 -1.6 -1.2 -3.4 Ghana -4.7 -5.4 -8.4 -7.0 -9.4 -6.5 -12.1 -10.8 Haiti -1.7 0.2 -2.8 -4.6 2.2 -3.6 -4.8 -6.7 Honduras -2.7 -1.6 -1.7 -4.5 -2.8 -2.8 -4.2 -7.4 Lao P.D.R -3.2 -2.4 -2.6 -5.3 -4.7 -3.0 -1.4 -4.7 Madagascar -0.5 -2.7 -1.9 -2.5 -0.9 -1.7 -1.3 -1.5 Mali 31.3 -3.2 -2.2 -4.2 -2.9 -4.1 -1.1 -2.7 Moldova -0.3 0.3 -0.9 -6.3 -2.5 -2.4 -2.2 -1.8 Mozambique -4.1 -2.9 -2.5 -5.5 -4.3 -5.1 -4.0 -4.6 Myanmar -3.6 -3.3 -2.4 -4.9 -5.4 -4.6 -3.8 -4.9 Bolivia Chad IX Nepal 0.3 -0.8 -0.4 -2.6 -0.8 -1.0 -0.6 2.0 Nicaragua 0.5 0.8 -0.7 -2.1 -0.8 0.7 0.1 -0.5 Senegal -5.4 -3.8 -4.7 -4.9 -5.2 -6.3 -5.6 -5.4 Sudan -1.4 -3.5 0.6 -5.1 0.3 0.2 -3.8 -2.1 Tajikistan 1.7 -5.5 -5.1 -5.2 -3.0 -2.1 0.6 -0.8 Tanzania -4.5 -1.9 -2.6 -6.0 -6.5 -5.0 -5.1 -5.6 Uganda -0.8 -1.1 -2.7 -2.3 -6.7 -3.1 -3.5 -3.7 Uzbekistan 5.4 5.2 10.2 2.8 4.9 8.8 8.5 1.3 Vietnam 0.3 -2.0 -0.5 -6.0 -2.8 -1.1 -4.8 -5.7 Yemen 1.2 -7.2 -4.5 -10.2 -4.0 -4.5 -6.4 -7.1 Zambia 20.2 -1.3 -0.8 -2.5 -3.0 -2.2 -3.9 -8.6 1.6 -1.7 -0.9 -3.9 -2.1 -1.7 -2.8 -3.9 Trung bình Nguồn: IMF (2014) X Bảng B1: Tình hình nợ cơng nước phát triển (% so với GDP) Nước/năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Australia 10.0 9.7 11.7 16.7 20.5 24.3 27.2 28.8 Austria 62.3 60.2 63.8 69.2 72.3 72.8 74.1 74.2 Belgium 87.9 84.0 89.2 95.7 95.7 98.0 99.8 99.7 Canada 70.3 66.5 71.3 81.3 83.1 83.5 88.1 89.1 Cyprus 65.4 58.8 48.9 58.5 61.3 71.1 85.5 112.0 Czech Republic 28.3 27.9 28.7 34.2 37.9 41.0 45.7 47.9 Denmark 32.1 27.1 33.4 40.7 42.8 46.4 45.6 45.2 Estonia 4.4 3.7 4.5 7.1 6.7 6.1 9.8 11.3 Finland 39.6 35.2 33.9 43.5 48.7 49.2 53.6 57.0 France 64.1 64.2 68.2 79.2 82.4 85.8 90.2 93.9 Germany 68.0 65.2 66.8 74.5 82.5 80.0 81.0 78.1 Greece 107.5 107.2 112.9 129.7 148.3 170.3 157.2 173.8 Hong Kong SAR 31.0 30.8 28.7 31.2 35.5 34.8 34.2 33.8 Iceland 30.1 28.5 70.4 88.0 90.6 100.9 97.2 90.2 Ireland 24.6 24.9 44.2 64.4 91.2 104.1 117.4 122.8 Israel 81.6 74.6 72.9 75.3 71.5 69.7 68.2 66.7 Italy 106.3 103.3 106.1 116.4 119.3 120.7 127.0 132.5 Japan 186.0 183.0 191.8 210.2 216.0 229.8 237.3 243.2 Korea 31.1 30.7 30.1 33.8 33.4 34.2 35.0 36.7 Latvia 9.9 7.8 17.2 32.9 39.7 37.5 36.4 32.1 47.4 45.3 58.5 60.8 63.4 65.7 71.3 74.9 Netherlands XI New Zealand 19.3 17.2 20.1 25.7 31.9 37.0 37.5 35.9 Norway 53.7 50.5 48.6 43.3 43.3 29.0 29.5 29.5 Portugal 63.7 68.4 71.7 83.7 94.0 108.2 124.1 128.8 Singapore 86.1 85.5 96.3 100.7 98.5 102.2 107.9 103.8 Slovak Republic 30.5 29.4 27.9 35.6 41.0 43.4 52.4 54.9 Slovenia 26.4 23.1 22.0 35.1 38.7 46.9 54.3 73.0 Spain 39.7 36.3 40.2 54.0 61.7 70.5 85.9 93.9 Sweden 45.3 40.2 38.8 42.6 39.4 38.6 38.3 41.4 Switzerland 62.4 55.6 50.4 49.7 48.5 49.1 50.1 49.4 United Kingdom 42.7 43.7 51.9 67.1 78.5 84.3 88.6 90.1 United States 63.6 64.0 72.8 86.1 94.8 99.0 102.4 104.5 Trung bình 75.7 73.1 80.0 93.5 100.1 104.0 108.3 107.1 Nguồn: IMF (2014) Ghi chú: Nợ công nợ tổng XII Bảng B2: Tình hình nợ cơng nước (% so với GDP) Nước/năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Argentina 76.4 67.4 58.5 58.7 49.2 44.9 47.7 46.9 Brazil 67.0 65.2 63.5 66.8 65.0 64.7 68.2 66.3 Bulgaria 23.4 18.6 15.5 15.6 14.9 15.4 17.5 17.6 Chile 5.0 3.9 4.9 5.8 8.6 11.1 12.0 12.2 China 16.2 19.6 17.0 17.7 33.5 28.7 26.1 22.4 Colombia 36.6 32.9 30.5 36.0 36.4 35.2 32.4 31.8 Egypt 90.3 80.2 70.2 73.0 73.2 76.6 78.9 89.2 Hungary 65.9 67.0 73.0 79.8 82.1 82.1 79.8 79.2 India 77.1 74.0 74.5 72.5 67.5 66.8 66.6 66.7 Indonesia 39.0 35.1 33.2 28.6 26.1 24.4 24.0 26.1 Jordan 76.3 73.8 60.2 64.8 67.1 70.7 80.2 87.7 6.7 5.9 6.8 10.2 10.7 10.4 12.4 13.5 Kenya 50.5 45.0 48.9 49.7 55.1 52.6 50.5 50.4 Lithuania 17.9 16.8 15.5 29.5 38.3 39.2 41.0 39.3 Malaysia 41.5 41.2 41.2 52.8 53.5 54.3 56.0 58.2 Mexico 37.8 37.6 42.8 43.9 42.2 43.3 43.3 46.5 Morocco 59.4 54.6 48.2 48.0 51.3 54.4 60.2 61.9 Nigeria 11.8 12.8 11.6 15.2 15.5 17.2 18.4 19.4 Pakistan 54.4 52.6 57.9 59.1 61.5 59.5 63.8 63.1 Peru 33.1 30.4 26.8 27.1 24.4 22.4 20.5 19.6 Philippines 51.6 44.6 44.2 44.3 43.5 41.4 40.6 38.3 Kazakhstan XIII Poland 47.7 45.0 47.1 50.9 54.8 56.2 55.6 57.5 Romania 12.6 12.7 13.6 23.8 31.1 34.3 38.2 39.3 9.0 8.5 7.9 11.0 11.0 11.7 12.7 13.4 Saudi Arabia 25.8 17.1 12.1 14.0 8.4 5.4 3.6 2.7 South Africa 31.0 28.3 27.2 31.6 35.3 38.8 42.1 45.2 Thailand 42.0 38.3 37.3 45.2 42.6 42.1 45.4 45.3 Turkey 46.5 39.9 40.0 46.1 42.3 39.1 36.2 35.8 Ukraine 14.8 12.3 20.5 35.4 40.5 36.8 37.4 41.0 Trung bình 36.9 35.6 33.5 36.0 40.3 37.8 36.5 34.9 Russia Nguồn: IMF (2014) Ghi chú: Nợ công nợ tổng XIV Bảng B3: Tình hình nợ cơng nước thu nhập thấp (% so với GDP) Nước/năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bangladesh 49.9 47.2 47.0 45.1 41.0 42.2 41.8 39.7 Bolivia 55.2 40.5 37.2 40.0 38.5 34.7 33.4 33.1 Burkina Faso 22.6 25.4 25.2 28.6 29.3 29.7 27.3 33.3 Cambodia 32.7 30.6 27.5 28.9 29.1 28.5 28.8 28.1 Cameroon 15.9 12.0 9.5 10.6 12.1 13.8 16.1 18.6 Chad 26.2 22.2 20.0 23.1 25.6 31.1 28.0 30.2 100.0 83.4 87.0 89.8 27.1 23.3 21.0 21.6 Congo, Rep of 98.8 98.0 68.1 61.6 22.9 35.1 35.8 30.8 Côte d'Ivoire 81.4 76.0 73.3 67.7 68.4 98.3 49.2 43.2 Ethiopia 39.4 37.2 30.8 25.3 27.9 26.2 21.2 22.2 Ghana 26.2 31.0 33.6 36.2 46.3 43.7 51.2 60.1 Haiti 59.0 34.8 38.3 28.0 17.5 12.0 16.4 21.3 Honduras 40.3 24.7 23.0 24.7 29.8 32.1 34.4 40.2 Lao P.D.R 71.9 64.2 60.3 63.2 62.1 55.9 61.5 62.0 Mali 20.4 21.1 22.6 24.7 28.7 29.1 29.4 31.5 Moldova 30.9 24.6 19.3 29.1 26.9 24.1 24.5 24.4 Mozambique 53.6 41.9 42.1 45.6 45.8 39.6 41.9 43.3 Myanmar 90.3 62.3 53.0 55.0 49.5 49.2 47.3 42.7 Nepal 49.5 42.8 41.2 39.3 35.4 33.0 34.1 31.0 Nicaragua 73.5 50.3 47.0 50.2 50.1 45.4 43.2 42.4 Senegal 21.8 23.5 23.9 34.0 35.5 40.5 43.4 45.9 Congo, Dem Rep of the XV Sudan 75.0 70.7 68.8 72.1 73.1 70.5 94.5 90.9 Tajikistan 35.3 34.6 30.0 36.2 36.3 35.4 32.3 29.2 Tanzania 42.6 28.4 29.2 32.6 37.1 40.2 40.4 41.0 Uganda 35.5 21.9 21.4 21.4 26.8 29.3 31.1 33.9 Uzbekistan 21.3 15.8 12.7 11.0 10.0 9.1 8.6 8.6 Vietnam 38.4 40.9 39.4 46.9 51.6 47.6 50.0 55.0 Yemen 40.8 40.4 36.4 49.8 42.2 45.2 48.0 49.9 Zambia 29.8 26.7 23.5 24.6 23.6 25.4 30.9 35.1 Trung bình 48.3 43.3 41.0 42.8 41.4 40.8 41.8 42.6 Nguồn: IMF (2014) Ghi chú: Nợ công nợ tổng XVI ... gia, cụ thể tăng trưởng kinh tế? Những vấn đề nợ công như: định nghĩa, lý thuyết mối quan hệ nợ công tăng trưởng kinh tế? ?? nhà kinh tế nghiên cứu nào? Đề tài “NỢ CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ” thực... nợ tăng trưởng kinh tế Các tác giả tìm kinh tế nổi, tác động nợ công lớn so với kinh tế tiến Cụ thể, quy mô nợ công tăng thêm 10% 22 GDP, tăng trưởng kinh tế suy giảm từ 0,15% đến 0,2% kinh tế. .. VỀ NỢ CÔNG VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 1.1 Một số khái niệm: 1.1.1 Nợ công 1.1.2 Tăng trưởng kinh tế: 1.2 Lý thuyết vai trị nợ cơng tăng trưởng kinh