Phân tích tình hình tài chính của công ty phân bón và hóa chất dầu khí

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRẦN THỊ THU HƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHÂN BĨN VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – Năm 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRẦN THỊ THU HƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHÂN BĨN VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ Chun ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS BÙI THIÊN SƠN Hà Nội – Năm 2012 ii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH iv MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp5 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Tài liệu phương pháp sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Các phương pháp sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 10 1.3 Các tiêu để phân tích tài doanh nghiệp 13 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 13 1.3.2 Hệ thống tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 20 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY PHÂN BĨN VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ 27 2.1 Khái quát cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 27 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 27 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 28 2.1.3 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh chủ yếu cơng ty .30 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 30 v 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài Cơng ty thơng qua Báo cáo tài 30 2.2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua hệ số tài 49 2.3 Nhận xét chung tình hình tài cơng ty phân đạm hóa chất dầu khí 63 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHÂN ĐẠM VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ 67 3.1 Định hướng mục tiêu phát triển công ty 67 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài công ty 68 3.3 Một số kiến nghị 71 KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 PHỤ LỤC vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT i DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Bảng phân tích tiêu phương pháp so sánh Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản – nguồn vốn Bảng 2.2: Sự biến động tài sản ngắn hạn nhân tố Bảng 2.3: Sự biến động tài sản dài hạn nhân tố Bảng 2.4: Nhu cầu vốn lưu động nhân tố tác động Bảng 2.5: Vốn tiền Bảng 2.6: Mối quan hệ vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX), nhu cầu vốn lưu động (NCVLĐ) vốn tiền (VBT) Bảng 2.7: Sự ảnh hưởng hoạt động kinh doanh đến lợi nhuận Bảng 2.8: Sự biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận Bảng 2.9: Sự biến động luồng tiền Bảng 2.10: Các hệ số khả toán nợ ngắn hạn biến động Bảng 2.11: Hệ số khả toán lãi tiền vay Bảng 2.12: Biến động hệ số khả toán lãi tiền vay nhân tố tác động Bảng 2.13: Hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu Bảng 2.14: Hệ số nợ dài hạn, tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn tỷ suất đầu tư tài sản cố định Bảng 2.15: Vòng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền trung bình biến động Bảng 2.16: Vịng quay hàng tồn kho số ngày lưu kho Bảng 17: Hệ số hiệu sử dụng tài sản cố định hệ số hiệu sử dụng tổng tài sản Bảng 2.18: Hệ số lợi nhuận doanh thu (ROS) Bảng 2.19: Biến động hệ số lợi nhuận doanh thu nhân tố tác động ii Bảng 2.20: Hệ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng 2.21: Tổng hợp hệ số tài iii DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý sản xuất công ty phân đạm hóa chất dầu khí Hình 2.2: Tổng nguồn vốn Hình 2.3: Vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động vốn tiền Hình 2.4: Doanh thu, chi phí lợi nhuận iv MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kinh tế Việt Nam dần hội nhập kinh tế quốc tế, doanh nghiệp phải tự kinh doanh, tính tốn lỗ, lãi Do vậy, để tồn phát triển doanh nghiệp phải tự đảm trách việc tìm kiếm, huy động sử dụng nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh cách có hiệu Lúc phân tích tài doanh nghiệp quan trọng Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho biết tình trạng tài doanh nghiệp khứ, dự báo vấn đề tài tương lai, đồng thời cung cấp thông tin cho đối tượng quan tâm để hình thành định quản lý, sản xuất kinh doanh đầu tư, … Từ đó, doanh nghiệp hình thành hướng đắn, có chiến lược hợp lý định kịp thời nhằm đạt kết kinh doanh cao Cho nên, phân tích tình hình tài doanh nghiệp (TCDN) việc làm thường xuyên thiếu quản lý TCDN, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng mà tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí” làm luận văn tốt nghiệp Tình hình nghiên cứu Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình bày tài liệu xuất ngồi nước như: - Nguyễn Văn Cơng: Chun khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội, 2005 - Nguyễn Minh Kiều: Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê, Hà Nội, 2010 - Higgins: Phân tích quản trị tài (Nguyễn Tấn Bình dịch), NXB ĐHQG TP Hồ Chí Minh, 2008 - Về phân tích báo cáo tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí, có nhiều đơn vị tài thực phân tích đưa đánh giá Các phân tích đánh giá đưa ưu điểm hạn chế hoạt động tài Cơng ty, thơng tin cần thiết cho đối tượng bên ngồi Cơng ty Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận nội dung công tác phân tích tài doanh nghiệp kinh tế thị trường - Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí, nhận định ngun nhân gây nên hạn chế cơng tác phân tích tài công ty - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Những nội dung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp hoạt động tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích, đánh giá tình hình tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí từ năm 2009 đến qua thông tin từ báo cáo tài TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bộ tài (2006), Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Cơng ty phân bón hóa chất dầu khí (2010), Báo cáo tài Cơng ty phân bón hóa chất dầu khí (2011), Báo cáo tài Lê Thị Xuân (2006), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb Thống kê, Hà Nội Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình trình tài doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (1996), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài doanh nghiệp bản, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyển Tấn Bình (2004), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Thế Hùng, Trần Đức Vui (2001), Tập giảng quản trị tài doanh nghiệp, Trường ĐH Kinh Tế - Đại học quốc gia Hà Nội, Hà Nội 10 Nguyễn Thị Minh Tâm (2003), Giáo trình ngun lý kế tốn, Nxb ĐH Quốc Gia Hà Nội, Hà Nội 11 Nguyễn Văn Cơng (2005), Chun khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài chính, Nxb Tài chính, Hà Nội Website 12 http://dpm.vn 76 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT Tại ngày 31 tháng 12 năm 2010 MẪU B01-DN/HN Đơn vị: Đồng TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu theo tiến độ KH hợp đồng xd Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Các khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá 77 - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang II Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác IV Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm Doanh thu chưa thực Quỹ khoa học phát triển công nghệ B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu 78 Vốn điều lệ Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối C-LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ TỔNG NGUỒN VỐN 79 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2010 MẪU B02-DN/HN Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết 15 Lợi nhuận trước thuế 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 17 Thu nhập thuế thu nhập hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 19 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 20 Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 21 Lãi cổ phiếu 80 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ HỢP NHẤT Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2010 MẪU B03-DN/HN Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản: Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Chênh lệch tỷ giá hối đoái Lãi từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lưu chuyển tiền trước thay đổi vốn lưu động Giảm khoản phải thu (Tăng)/giảm hàng tồn kho Tăng/(giảm) khoản phải trả (Tăng)/giảm chi phí trả trước tài sản khác Lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Mua tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý tài sản cố định Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi khoản đầu tư Chi đầu tư dài hạn Thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Vay ngắn hạn, dài hạn nhận Trả nợ gốc vay Cổ tức trả cho cổ đông Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền năm 81 Tiền khoản tương đương tiền tồn đầu năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá quy đổi ngoại tệ Tiền khoản tương đương tiền tồn cuối năm 82 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT Tại ngày 31 tháng 12 năm 2011 MẪU B01-DN/HN Đơn vị: Đồng TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu theo tiến độ KH hợp đồng xd Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Các khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang 83 II Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty liên kết Đầu tư dài hạn khác IV Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp khác Dự phòng phải trả ngắn hạn 10 Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm Doanh thu chưa thực Quỹ khoa học phát triển công nghệ B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn điều lệ 84 Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối C-LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ TỔNG NGUỒN VỐN 85 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH HỢP NHẤT Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2011 MẪU B02-DN/HN Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Lợi nhuận từ công ty liên doanh, liên kết 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 17 Chi phí/(Thu nhập) thuế thu nhập hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 19 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 20 Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 21 Lãi cổ phiếu 86 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ HỢP NHẤT Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2011 MẪU B03-DN/HN Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản: Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực Lãi từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lưu chuyển tiền trước thay đổi vốn lưu động (Tăng)/Giảm khoản phải thu Tăng hàng tồn kho (Giảm)/Tăng khoản phải trả Giảm/(Tăng) chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 87 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền năm Tiền tương đương tiền đầu năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền tồn cuối năm 88 ... TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY PHÂN BĨN VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ 2.1 Khái qt cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty Tổng Cơng ty Phân bón Hóa chất Dầu khí. .. động tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích. .. lâu dài Chính tầm quan trọng mà tơi chọn đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài cơng ty phân bón hóa chất dầu khí? ?? làm luận văn tốt nghiệp Tình hình nghiên cứu Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh